Ketidakpastian mengenai dasar Donald Trump telah menyebabkan permintaan emas meningkat dengan ketara, dengan harga mencecah paras tertinggi sepanjang masa. Namun, masih terdapat ruang untuk pertumbuhan dalam saham ETF, menunjukkan bahawa XAUUSD mempunyai potensi kenaikan yang besar. Mari kita bincangkan topik ini dan merangka pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Stagflasi ialah persekitaran yang sesuai untuk emas.
- Faktor geopolitik terus meningkatkan sebut harga XAUUSD.
- Saham ETF mempunyai banyak ruang untuk berkembang.
- Dagangan jual boleh dibuka jika logam berharga menjunam di bawah $3,003.
Ramalan Fundamental mingguan untuk Emas
Presiden AS Donald Trump telah menggesa Fed untuk menurunkan kadar faedah, dengan alasan bahawa penurunan harga tenaga akan meredakan inflasi. Sementara itu, indeks komoditi sedang meningkat, dipacu oleh logam, yang boleh mendorong kenaikan indeks PCE dan mencetuskan stagflasi, sekali gus mewujudkan persekitaran yang menguntungkan bagi emas.
Indeks Komoditi dan Kadar Inflasi AS
Sumber: Nordea Markets.
Setiap aset mempunyai senario Goldilocks tersendiri. Bagi ekuiti, ia melibatkan pertumbuhan ekonomi melebihi trend dalam persekitaran inflasi yang perlahan. Sebaliknya, sektor logam berharga menunjukkan senario yang bertentangan. Persekitaran ideal bagi logam berharga ialah harga yang meningkat dalam ekonomi yang semakin perlahan. Senario ini, yang sering dirujuk sebagai "stagflasi," merupakan hala tuju semasa ekonomi AS, yang menghalang Fed daripada menaikkan kadar faedah sebagai tindak balas kepada tahap Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) yang tinggi.
Trend ini membawa kepada penstabilan hasil Perbendaharaan nominal dan penurunan hasil Perbendaharaan sebenar. Dalam persekitaran sedemikian, emas berpotensi menjadi antara aset berprestasi terbaik. Malah, penurunan $100 setiap auns akan menarik pembelian segera oleh pengurus aset yang menjangkakan senario stagflasi. Bagi pelabur ini, kebimbangan utama adalah menentukan had tertinggi XAUUSD.
Menurut pasaran ETF, hadnya masih terbuka. Ketika emas mencapai paras tertinggi sebelumnya, seperti pada tahun 2020, pegangan dana dagangan bursa (ETF) khusus berada pada tahap ekstrem menghampiri 1,278 tan. Sejak itu, angka ini telah menurun sebanyak 28%, manakala harga logam berharga tersebut meningkat kira-kira $1,300 setiap auns. Kenaikan semasa dijangka berterusan, didorong oleh permintaan berterusan terhadap ETF.
Kemungkinan penamatan konflik bersenjata di Ukraine, yang boleh membalikkan proses dedolarisasi dan kepelbagaian rizab emas serta pertukaran asing, telah mencetuskan spekulasi mengenai peningkatan permintaan untuk emas. Walau bagaimanapun, perkembangan paling ketara setakat ini ialah persetujuan Moscow untuk menghentikan serangan ke atas infrastruktur tenaga. Kesediaan Rusia untuk meneruskan rundingan menunjukkan bahawa faktor geopolitik terus menyokong logam berharga ini.
Indeks Ketidakpastian Dasar Perdagangan Global
Sumber: Bloomberg.
Baik stagflasi mahupun aliran modal ke dalam ETF serta kepelbagaian rizab pertukaran asing mempunyai kaitan langsung dengan ketidaktentuan dasar Donald Trump. Secara logiknya, tarikh 2 April, yang telah ditetapkan oleh Presiden AS sebagai Hari Pembebasan Amerika, sepatutnya menjelaskan segala persoalan. Namun, apabila tarikh itu semakin menghampiri, jelas bahawa perkara tersebut masih belum dipastikan. Tarif ke atas automobil, farmaseutikal, dan semikonduktor ditangguhkan, manakala banyak negara diberikan kelonggaran.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Emas
Jika tarif dilaksanakan, dolar AS akan mengukuh, menyebabkan penurunan dalam XAUUSD. Selepas harga mencapai sasaran bullish pertama pada $3,046 dan $3,105 per auns, berlaku satu penurunan semula. Oleh itu, jika emas menembusi paras sokongan $3,003, dagangan jual boleh dipertimbangkan dalam jangka pendek. Sebaliknya, jika harga melebihi paras rintangan $3,037, posisi beli boleh dimulakan.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data bersejarah pasaran juga dipertimbangkan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
