Nos últimos cinco anos, as ações da Nvidia subiram mais de 1.100%, levando a empresa ao topo da capitalização de mercado global no fim de 2025 e superando a Apple. No entanto, o crescimento desacelerou em 2025, e concorrentes como Intel, Broadcom e AMD entregaram retornos maiores. Isso levanta uma questão-chave para os investidores: vale a pena continuar com as ações da Nvidia ou a ação está sobrevalorizada, e seria mais prudente buscar oportunidades subvalorizadas? Esta análise ajuda a decidir se é hora de comprar, manter ou vender ações da Nvidia em 2026.
Neste artigo analisaremos:
Principais conclusões
A Nvidia é uma das principais empresas do mundo no setor de semicondutores. Suas unidades de processamento gráfico (GPUs) são usadas em robótica, computação em nuvem, desenvolvimento de redes neurais, aprendizado de máquina e IA, além de sistemas automatizados.
Nos últimos cinco anos, a ação da Nvidia subiu 1.325%, o que fez dela a maior empresa do mundo em capitalização de mercado no fim de 2025, à frente da Apple.
Em 2025, a ação da NVIDIA rendeu 53,26%, menos do que as de seus principais concorrentes: AMD, Broadcom e Intel.
Para os próximos cinco anos, a empresa firmou parcerias estratégicas com grandes empresas de tecnologia, como Meta e Samsung, e investiu bilhões de dólares na OpenAI e em outras startups inovadoras.
A expectativa é que as ações da NVDA continuem se valorizando, embora provavelmente em um ritmo mais moderado. O papel continua adequado para diversificar uma carteira de investimentos de longo prazo.
Desempenho das ações da Nvidia em 2026
Em 2025, a Nvidia apresentou resultados financeiros recordes, em linha com as expectativas dos analistas.
Preço/lucro (P/L): 36,77 – Embora esse número seja alto, ele ainda está abaixo dos níveis observados em períodos anteriores. A média do mercado fica entre 20 e 25. Para empresas de tecnologia de rápido crescimento, um P/L assim é aceitável e reflete a expectativa do mercado de forte crescimento dos lucros no futuro. No caso da Nvidia, o P/L elevado reflete a expectativa de aumento da demanda por chips usados em IA e data centers.
P/L projetado: 16,51 – Bem abaixo do P/L atual, indica que os analistas esperam um forte aumento dos lucros. O mercado sugere que os lucros da empresa podem quase dobrar, o que aponta para uma possível subvalorização.
Índice PEG: 0,43 – Um valor abaixo de 1 costuma ser considerado sinal de subvalorização. Nesse caso, o crescimento dos lucros é mais que o dobro do ritmo de alta do preço da ação, o que sinaliza um forte impulso esperado dos lucros nos próximos anos.
Em relação a outros indicadores financeiros, a empresa supera com folga a média do setor.
Vale a pena comprar ações da Nvidia?
A NVDA é uma boa ação para comprar? A resposta depende dos seus objetivos de investimento. É pouco provável que você consiga dobrar seu investimento rapidamente, já que o boom da IA ficou em grande parte para trás. No entanto, a Nvidia continua líder no desenvolvimento de processadores gráficos e soluções de inteligência artificial. A empresa tem contratos de longo prazo com as maiores gigantes de tecnologia do mundo, e hoje não há motivo para acreditar que ela vá perder espaço de forma significativa nos próximos 1–3 anos.
Para o trader de curto prazo, faz mais sentido considerar outros ativos de alto rendimento, porém mais arriscados. Para o investidor de longo prazo, a NVDA é sem dúvida uma boa compra, já que o crescimento deve continuar.
Ao mesmo tempo, o investidor de longo prazo deve observar que a empresa quase não paga dividendos. O rendimento anual é de aproximadamente 0,022%, ou US$ 0,04 por ação.
Crescimento explosivo da receita e dos lucros
Em 25 de janeiro de 2026, a Nvidia divulgou os resultados do trimestre fiscal, que bateram recordes em vários indicadores. A receita total chegou a US$ 68,1 bilhões, um aumento de 73% em relação ao ano anterior e uma nova máxima trimestral.
O segmento de Data Center foi o principal motor de crescimento, com receita de US$ 62,3 bilhões, alta de 75% na comparação anual, impulsionada pela forte demanda por infraestrutura de IA, GPUs e plataformas de computação para data centers. O lucro líquido do trimestre somou US$ 43 bilhões, alta de 94% em relação ao ano anterior.
O desempenho dos demais segmentos se manteve estável. A divisão de games continua crescendo, embora sua participação na receita total esteja diminuindo gradualmente. Enquanto isso, os segmentos de soluções automotivas, de engenharia e baseadas em IA da empresa seguem em expansão constante.
Devo vender as ações da Nvidia?
Alguns investidores acreditam que a ação da NVDA já capturou a maior parte do seu potencial de valorização e que novos ganhos tendem a ser mais modestos do que nos anos anteriores. Essa visão se deve, em grande parte, ao aumento da concorrência, que pode corroer a participação de mercado e o crescimento da receita da empresa.
Os defensores dessa visão argumentam que pode ser prudente realizar os lucros nos níveis atuais e realocar o capital para concorrentes com melhores perspectivas de crescimento no curto prazo.
Concorrência crescente ameaça a participação de mercado
Em 2025, a capitalização de mercado da Nvidia ultrapassou US$ 5 trilhões, mas caiu para US$ 4,3 trilhões em 2026. Mesmo assim, a empresa manteve o posto de maior do mundo em capitalização de mercado, embora seus concorrentes tenham registrado retornos maiores.
Cotação da Nvidia e retorno da ação no último ano:
O retorno da empresa em 5 anos é o seguinte:
A desaceleração do crescimento da Nvidia no último ano indica um aumento da concorrência nos setores de semicondutores e de IA.
Embora a TSMC não seja uma concorrente direta, as duas empresas atuam em segmentos muito próximos do setor. Por isso, alguns investidores podem considerar realocar capital da NVDA para outros participantes do setor, incluindo empresas blue chip consolidadas. No mercado americano, os principais concorrentes da Nvidia são a Intel e a Broadcom, enquanto, no segmento de IA, a chinesa DeepSeek também vem se destacando.
Riscos macroeconômicos e de mercado
Os riscos macroeconômicos e de mercado são fatores-chave na formação do ambiente externo em que uma empresa atua. Mudanças econômicas, oscilações cambiais, inflação e volatilidade do mercado podem afetar significativamente o desempenho dos negócios e as decisões estratégicas. Entender e avaliar esses fatores a tempo permite que os investidores minimizem possíveis perdas e aumentem a resiliência dos negócios.
Desaceleração econômica e redução dos gastos com TI. Em caso de recessão global, as empresas podem cortar investimentos em data centers e infraestrutura de IA, o que reduziria diretamente a demanda por GPUs da Nvidia.
Menor dependência dos clientes. Amazon, Google, Microsoft e Meta estão desenvolvendo seus próprios processadores de IA para reduzir a dependência da Nvidia.
Restrições geopolíticas. As restrições dos EUA à exportação de chips de IA para a China podem encolher um dos principais mercados da empresa.
Dependência das cadeias de suprimentos. A produção de chips está concentrada na TSMC (Taiwan), então qualquer interrupção na fabricação ou na logística pode afetar as entregas e a receita.
Os analistas consideram baixa a probabilidade de esses riscos se concretizarem, mas eles continuam sendo uma possibilidade.
Vale a pena manter as ações da Nvidia?
Sem dúvida, faz sentido ter ações da Nvidia na carteira. Segundo os analistas, os temores de uma bolha de IA são, em grande parte, exagerados. A tecnologia ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e longe de atingir a plena maturidade. Apesar da rápida integração da IA ao dia a dia, ela ainda não é capaz de substituir totalmente a expertise humana em funções-chave, o que sugere que as empresas vão continuar investindo pesado em avanços tecnológicos. Como uma das líderes do setor, a Nvidia está bem posicionada para se beneficiar dessa tendência, e suas soluções devem continuar com forte demanda.
No último ano, a Nvidia anunciou uma série de iniciativas de longo prazo na área de IA:
Em março de 2026, a empresa anunciou planos de investir US$ 2 bilhões na Nebius (NBIS) para apoiar a construção de data centers voltados para IA. A iniciativa faz parte de um programa mais amplo de desenvolvimento de 5 GW de capacidade até 2030. A Nvidia continua como acionista minoritária e destacou sua abertura à colaboração em todo o setor. Antes disso, ela havia firmado um acordo semelhante, de US$ 2 bilhões, com a CoreWeave.
Em fevereiro de 2026, a Nvidia fechou um acordo plurianual com a Meta para fornecer milhões de chips para infraestrutura de IA. Os termos financeiros do negócio não foram divulgados.
Em dezembro de 2025, a empresa firmou uma parceria estratégica com a Groq, startup especializada em processadores para acelerar redes neurais. Em um negócio avaliado em US$ 20 bilhões—o maior da história da Nvidia—a empresa obteve acesso às tecnologias e aos principais ativos da Groq.
Em outubro de 2025, a Nvidia anunciou o plano de fornecer 260.000 processadores avançados à Samsung e à Hyundai.
Em setembro de 2025, houve discussões sobre uma possível rodada de captação de US$ 110 bilhões para a OpenAI antes de um eventual IPO. Esperava-se que a Nvidia contribuísse com 50 bilhões) e o SoftBank (US$ 30 bilhões), para construir uma infraestrutura de data centers de IA em grande escala.
Esses exemplos mostram que a empresa segue comprometida em manter e ampliar sua participação de mercado. A Nvidia é uma ação de crescimento, porque a empresa está formando parcerias estratégicas de longo prazo com grandes empresas de tecnologia, o que indica um crescimento futuro sustentável.
A Nvidia está sobrevalorizada?
É pouco provável que a Nvidia perca espaço para os rivais, e não se espera que sua ação despenque no futuro próximo. Ao mesmo tempo, dificilmente a ação vai subir mais de 1.000% nos próximos cinco anos. No longo prazo, a projeção é que a ação da empresa cresça em um ritmo moderado, de 30–50% ao ano.
Ainda assim, os riscos não podem ser descartados. Por exemplo, uma escalada das tensões em torno de Taiwan—um dos principais polos da indústria global de semicondutores—poderia representar um possível evento de cisne negro. Ao mesmo tempo, os acontecimentos geopolíticos recentes mostraram que a ação da Nvidia tem sido relativamente resistente a esse tipo de choque.
Nesse cenário, há poucos indícios de que as ações da NVIDIA estejam muito sobrevalorizadas ou sob risco de vendas em pânico. Uma queda acentuada exigiria, mais provavelmente, uma forte recessão na economia dos EUA e na economia global, comparável a eventos como o estouro da bolha das ponto com em 2000 ou a crise financeira global de 2008.
Conclusão
Comprar, vender ou manter ações da Nvidia—a resposta depende dos seus objetivos:
Comprar ações da Nvidia. Indicado para investidores de longo prazo com uma abordagem relativamente conservadora, focados no crescimento constante da carteira, e não em ganhos de curto prazo. Em uma carteira diversificada e com horizonte de cinco anos ou mais, a NVDA continua sendo um ativo atrativo.
Vender ações da Nvidia. Faz sentido para investidores que entraram na posição há vários anos e agora querem realizar lucros ou realocar o capital para oportunidades de maior crescimento. Como boa parte da rápida valorização da ação já aconteceu, alguns podem preferir explorar setores emergentes, como robótica ou biotecnologia.
Manter ações da Nvidia. Adequado para investidores passivos de longo prazo. Se não houver restrições de capital, manter a posição pode ser a melhor escolha, especialmente considerando as perspectivas contínuas de crescimento da empresa e a renda com dividendos.
As oportunidades de crescimento ainda estão por vir. Comece a operar ações da Nvidia hoje mesmo—abra uma conta demo sem risco e sem necessidade de depósito.
Comprar, vender ou manter ações da Nvidia: perguntas frequentes
Para o investidor de longo prazo, ainda não é tarde. Os analistas observam que, com base nos indicadores financeiros, o período de crescimento explosivo já passou em grande parte. Mesmo assim, o boom contínuo da IA e a demanda estável pelos produtos da Nvidia continuam sendo fortes motores de crescimento sustentável no longo prazo.
Sim, a Nvidia supera a AMD em vários indicadores-chave: ritmo de crescimento da receita e do lucro líquido, participação de mercado no segmento de GPUs para data centers e desempenho da ação. O gráfico de cinco anos da Nvidia parece mais estável, com correções menores.
No último ano, o preço da ação subiu US$ 51,84, ou 38,81%. Os analistas estimam que o crescimento moderado vai continuar em 2026, embora com pequenas correções. O aumento esperado é de 50, com uma faixa projetada de 235.
O gráfico de cotação de NVDA em tempo real
O conteúdo deste artigo é exclusivamente a opinião particular do autor e pode não está coincidir com a posição oficial da LiteFinance. Os materiais a publicar nesta página, são fornecidos pela corretora LiteFinance exclusivamente com os fins informativos e não poderão ser considerados com um conselho sobre investimentos, nem como uma consulta para objetivos de Diretiva 2014/65/EU.
em conformidade com com a lei de direitos autorais, este artigo é um objeto de propriedade intelectual que inclui a proibição da sua cópia e distribuição sem consentimento.
