Озвученные Дональдом Трампом угрозы бомбардировок энергетической инфраструктуры Ирана маловероятны из-за еще большего разгона цен на нефть. Нити игры держит в своих руках Тегеран. Поговорим на эту тему и составим торговый план по S&P 500.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Рынки ждут, когда начнет отыгрывать FOMO.
- На старте недели S&P 500 растет, на финише падает.
- Слухи о 45-дневном перемирии помогают акциям.
- Актуальны продажи S&P 500 на отбое от 6620 и 6665.
Фундаментальный прогноз по S&P 500 на неделю
На рынке акций между страхом и жадностью тонкая грань. Стоило Дональду Трампу порассуждать об окончании конфликта на Ближнем Востоке в течение 2-3 недель, как S&P 500 закрыл в плюс первую неделю из последних шести. Инвесторы сидят как на иголках в ожидании FOMO или страха упустить выгоду, ведь поставленная точка в войне запустит массовые покупки фондовых индексов.
Рынки отыгрывают шаблоны. Повышение тарифов на День освобождения Америки с последующим стремительным ралли S&P 500 подарило им одну из закономерностей – переход от TACO или "Трамп всегда отступает" к FOMO. Инвесторы разобрались в стратегии хозяина Белого дома. При помощи угроз по максимуму он вынуждает противника принимать навязанные условия. Это работало во время торговых войн, но не работает с Ираном.
Реакция активов на тарифы США и конфликт на Ближнем Востоке
Источник: Bloomberg.
Тегеран требует выполнения собственных условий и утверждает, что Дональд Трамп ведет переговоры сам с собой. Жесткая позиция Ирана вынуждает рынок ставок снижать шансы скорого прекращения конфликта на Ближнем Востоке. Какую бы оптимистичную риторику ни использовал Белый дом.
Если не работает один шаблон, можно использовать другой. В марте прослеживалась четкая закономерность в динамике S&P 500 в течение недели. На ее старте широкий фондовый индекс рос благодаря хорошим новостям от Дональда Трампа. Однако по итогам четверга и пятницы он просел на фоне сворачивания позиций из-за опасений по поводу гневных комментариев хозяина Белого дома на выходных.
Закономерности в динамике S&P 500
Источник: Bloomberg.
Таким образом, рынки функционируют в режиме жаворонка. Просыпаются в хорошем настроении, засыпают в плохом. При этом слухи о переговорах США, Ирана и посредников с Ближнего Востока о прекращении огня в течение 45 дней вкупе с растущей численностью проходящих через Ормузский пролив танкеров могут привести к гэпу вверх по S&P 500 на открытии недели.
На мой взгляд, обольщаться по этому поводу не стоит. Нити игры в конфликте на Ближнем Востоке продолжает удерживать Иран. Бомбардировки энергетической инфраструктуры невыгодны США, так как в таком случае нефть еще больше вырастет в цене, а глобальный аппетит к риску упадет. Дональд Трамп явно блефует, что вызывает лишь саркастическую улыбку в Тегеране.
На мой взгляд, до завершения конфликта на Ближнем Востоке еще далеко. Его затягивание усилит риски стагфляции и рецессии в экономике США, что продолжит держать рынок акций под давлением.
Торговый план по S&P 500 на неделю
Использование шаблона «покупай в начале недели, продавай в конце» позволяет использовать стратегию формирования коротких позиций по S&P 500 на отбое от сопротивлений на 6620 и 6665. Риски падения котировок широкого фондового индекса к 6100 и 6000 никуда не исчезли.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены SPX в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
