Ancaman Donald Trump untuk mengebom infrastruktur tenaga Iran berkemungkinan besar tidak akan dilaksanakan, kerana tindakan sedemikian akan mencetuskan kenaikan harga minyak yang lebih tajam. Tehran memegang kelebihan dalam kebuntuan ini. Mari kita bincangkan perkara ini dan merangka pelan dagangan untuk S&P 500.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Pasaran sedang menunggu FOMO bermula.
- S&P 500 cenderung meningkat pada permulaan minggu dan jatuh menjelang akhir.
- Khabar angin gencatan senjata selama 45 hari menyokong ekuiti.
- Kedudukan jual pada lantunan daripada 6,620 dan 6,665 kekal relevan.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk S&P 500
Terdapat garis halus antara ketakutan dan ketamakan dalam pasaran saham. Sebaik sahaja Donald Trump mencadangkan bahawa konflik di Timur Tengah boleh berakhir dalam masa 2–3 minggu, S&P 500 mencatatkan keuntungan mingguan pertama dalam enam minggu. Pelabur kekal berwaspada, menjangkakan fenomena fear of missing out (FOMO), kerana berakhirnya konflik boleh mencetuskan gelombang pembelian dalam indeks saham.
Pasaran cenderung mengikuti corak. Kenaikan tarif pada “Liberation Day” di AS, diikuti oleh lonjakan mendadak dalam S&P 500, telah mewujudkan corak tingkah laku baharu: peralihan daripada TACO (Trump Always Chickens Out) kepada FOMO. Pelabur telah belajar membaca strategi White House. Dengan meningkatkan ancaman, Trump bertujuan memaksa pihak lawan menerima syaratnya. Pendekatan ini berkesan semasa perang perdagangan tetapi kurang berkesan terhadap Iran.
Reaksi Pasaran terhadap Tarif AS dan Konflik Timur Tengah
Sumber: Bloomberg.
Tehran bertegas dengan syaratnya sendiri dan mendakwa bahawa Donald Trump sedang berunding dengan dirinya sendiri. Pendirian tegas Iran memaksa pasaran ramalan menurunkan kemungkinan penyelesaian jangka pendek bagi konflik Timur Tengah, walaupun retorik optimistik daripada White House.
Jika satu corak gagal, corak lain mungkin muncul. Pada bulan Mac, corak mingguan yang jelas diperhatikan dalam S&P 500. Pada awal minggu, indeks luas cenderung meningkat atas berita positif daripada Donald Trump. Namun, menjelang Khamis dan Jumaat, ia sering menurun apabila pelabur mengurangkan posisi menjelang kenyataan hujung minggu yang berpotensi agresif daripada Presiden AS.
Corak dalam S&P 500 Dynamics
Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, pasaran berkelakuan seperti optimis pagi, memulakan minggu dengan nada positif dan menamatkannya dengan nada negatif. Pada masa yang sama, khabar angin mengenai rundingan antara AS, Iran, dan perantara Timur Tengah tentang gencatan senjata selama 45 hari, bersama dengan peningkatan trafik kapal tangki melalui Selat Hormuz, boleh membawa kepada jurang menaik dalam S&P 500 pada permulaan minggu.
Pada pandangan saya, optimisme sebegini mungkin terlalu awal. Iran terus memegang kelebihan dalam konflik Timur Tengah. Serangan terhadap infrastruktur tenaga bukanlah kepentingan AS, kerana ia akan mendorong harga minyak lebih tinggi dan mengurangkan selera risiko global. Donald Trump nampaknya sedang menggertak, yang disambut dengan skeptisisme di Tehran.
Pengakhiran konflik Timur Tengah masih boleh jadi jauh. Konflik berpanjangan akan meningkatkan risiko stagflasi dan kemelesetan dalam ekonomi AS, sekali gus mengekalkan tekanan ke atas pasaran saham.
Pelan Dagangan Mingguan untuk S&P 500
Menggunakan corak “beli pada awal minggu, jual pada hujung minggu” membolehkan pedagang mempertimbangkan posisi jual dalam S&P 500 pada lantunan daripada paras rintangan 6,620 dan 6,665. Risiko penurunan indeks luas ke arah 6,100 dan 6,000 kekal wujud.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
