Indeks S&P 500 Mencapai Paras Terendah Baharu Tahun Ini Ketika Ketegangan di Timur Tengah Meningkat. Ramalan setakat 16.03.2026

2026.03.16 2026.03.16 Indeks S&P 500 Mencapai Paras Terendah Baharu Tahun Ini Ketika Ketegangan di Timur Tengah Meningkat. Ramalan s...

Dmitri Demidenkohttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/

Jika Donald Trump tidak mungkin membenarkan Iran memperoleh kelebihan strategik jangka panjang dengan mengawal Strait of Hormuz. Namun begitu, pasaran kemungkinan besar akan mentafsir sebarang tindakan lanjut oleh Amerika Syarikat sebagai satu eskalasi konflik, yang boleh mencetuskan jualan besar-besaran dalam indeks S&P 500.

Pengambilan Utama

• S&P 500 berada di bawah tekanan di tengah-tengah kebimbangan mengenai stagflasi yang semakin hampir.
• Brent boleh meningkat melebihi $147.50 setong.
• Aktiviti pasaran telah jatuh sebanyak 30%.
• Dagangan jual pada S&P 500 boleh dipertimbangkan dengan sasaran 6,500 dan 6,400.

Ramalan Fundamental Mingguan untuk S&P 500

Menipu mereka sekali, mereka mungkin tidak akan mempercayai anda kali kedua. Menjelang percubaan ketiga, walaupun kebenaran boleh dianggap sebagai satu pembohongan. Pasaran kini percaya bahawa apa yang dikenali sebagai “Trump Put” tidak lagi berfungsi seperti yang dijangkakan: kenaikan 70% harga Brent crude sejak awal tahun telah menghidupkan semula kebimbangan terhadap kemelesetan serta risiko penurunan besar bagi indeks S&P 500, Pada masa yang sama, Federal Reserve telah memberi isyarat bahawa tiada pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat, manakala minat pelabur terhadap kecerdasan buatan juga kelihatan semakin reda. Dengan sokongan utamanya semakin lemah, indeks saham utama ini kini berdepan risiko penurunan yang semakin meningkat.

Sebutan ChatGPT dan Selat Hormuz

Sumber: Bloomberg.

Apabila Donald Trump mengumumkan bahawa konflik bersenjata di Timur Tengah akan segera berakhir, pasaran pada mulanya bertindak balas dengan penuh optimisme. Namun begitu, keyakinan tersebut tidak bertahan lama, dan para pelabur sebahagian besarnya mengabaikan dakwaan presiden bahawa Iran bersedia untuk berunding. Kenyataan itu gagal menyokong indeks S&P 500. Malah, JPMorgan Chase menganggarkan bahawa aktiviti membeli ketika harga jatuh merosot kira-kira 30% pada bulan Mac.

Senario stagflasi kini membayangi indeks saham utama tersebut, dengan pertumbuhan ekonomi yang semakin perlahan sementara inflasi kekal tinggi susulan kenaikan harga Brent Crude Oil. Menurut Bank of America, keadaan ini mengingatkan kepada tempoh Global Financial Crisis 2007–2008, apabila harga minyak meningkat dua kali ganda dan memaksa bank pusat mengambil langkah dasar yang bersifat reaktif. European Central Bank, sebagai contoh, pada mulanya menaikkan kadar faedah sebelum dengan cepat menukar haluan, sekali gus menonjolkan risiko kesilapan dalam dasar monetari.

Harga Mentah dan Kadar Pembiayaan Semula ECB

Sumber: Bloomberg.

Federal Reserve berisiko mengulangi kesilapan lampau di tengah-tengah krisis minyak semasa, yang digelar oleh International Energy Agency sebagai yang paling teruk dalam sejarah. Pada tahun 1970-an dan 2008, kejutan minyak yang serupa mencetuskan kemelesetan; namun, ekonomi global hari ini kurang bergantung kepada minyak berbanding dahulu.

Donald Trump menghadapi pilihan yang terhad. Mengisytiharkan kemenangan dan menarik balik tentera boleh memberi Iran kelebihan strategik yang berpanjangan—penguasaan ke atas Selat Hormuz. Mengejar operasi ketenteraan untuk mengawal selat itu atau mensasarkan Pulau Kharg, melalui mana 90% eksport minyak Iran mengalir, kemungkinan besar akan dianggap sebagai eskalasi dan boleh menolak harga Brent melebihi $147.50 setong, satu senario yang dinyatakan oleh Goldman Sachs.

Harga minyak yang kekal tinggi akan berkemungkinan diterjemahkan kepada kadar dana persekutuan dan hasil US Treasury yang lebih tinggi, kos korporat meningkat, serta keputusan kewangan yang lebih lemah. Walaupun AS, sebagai pengeksport tenaga bersih, mungkin menghadapi tekanan lebih ringan berbanding negara lain, ekonominya masih akan terkesan. Oleh itu, semakin lama konflik di Timur Tengah berlanjutan, semakin tinggi risiko koreksi besar pada indeks S&P 500. Menurut Polymarket, kebarangkalian gencatan senjata menjelang akhir Mei adalah kurang daripada 50%.

Pelan Dagangan Mingguan untuk S&P 500

Berdasarkan latar belakang ini, dagangan jual yang dibuka sekitar 6,800 pada S&P 500 akelihatan kukuh. Indeks saham luas ini berpotensi menguji tahap 6,500 dan 6,400 sebagai sasaran. Oleh itu, pertimbangkan untuk membuka posisi short pada kenaikan harga sementara.

Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.

Carta graf harga SPX dalam mode real time