相對強弱指數 (RSI) 是一種功能強大的震盪指標，用來衡量趨勢的強度。它由 J. Welles Wilder 於 1978 年創立，即使是交易新手也能在技術分析中輕鬆運用它。作為一位經驗豐富的交易員，我經常將 RSI 與價格行為形態結合使用，用來判斷超買區（RSI 高於 70）與超賣區（RSI 低於 30），這些區域通常容易出現反轉。同時，我也用 RSI 來確認「背離」信號，提升進場的準確率。
本指南將解說 RSI 的運作原理、計算公式以及其於外匯、股票和加密貨幣市場中的關鍵交易信號，同時也會介紹如何將 RSI 與 MACD 或隨機震盪指標結合使用的策略。您將了解如何選擇合適的參數週期、解讀背離信號，並在模擬帳戶上測試您的策略，以最大限度地降低風險並最大化利潤。
本文涵蓋以下主題：
要點
- RSI（相對強弱指數）是由 J. Welles Wilder 於 1978 年所發明的震盪指標，用於衡量價格變化的強度與速度。它廣泛應用於外匯、股票與加密貨幣等各類市場。
- 計算公式：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))，其中 RS 是特定期間內價格平均漲幅與平均跌幅的比率，預設期間為 14 根蠟燭。
- 超買區（70-100）和超賣區（0-30）通常代表市場可能出現反轉；背離則預示趨勢可能反轉。
- 週期 14 對於 H1 及更高時間框架而言是最佳選擇；對於 M1-M15 而言則建議使用 5、7 或 9 的設定。在強勁趨勢中，使用 20 - 80 的超買/超賣區間效果最佳，而 30-70 的水平更適合平穩的市場。
- RSI 常作為 MACD、隨機指標或價格行為模式的確認工具，並需要根據資產的波動特性調整參數。
- 在較低的時間框架（如 M1 至 M15）中，由於市場噪音的影響，假信號的數量會增加。因此，RSI 的準確性更依賴於與其他指標的配合與確認。
RSI 指標計算及公式
若要計算 RSI 指標，請依照下列步驟操作。
步驟 1：
- 計算指定期間內市場價格行為的正向和負向變動範圍。
- 根據當前和之前的收盤價確定該期間收盤是上漲還是下跌。
- 如果該週期收盤上漲，則計算正向變化範圍為 U = 價格 (i) - 價格 (i-1)，並將 D 設為 0。
- 如果該週期收盤下跌，則計算負向變化的範圍為 D = 價格 (i-1) - 價格 (i)，並將 U 設為 0。
- 如果兩個收盤價相等，則 U 和 D 設為 0。
步驟 2：
- 計算正向和負向變化之間的 RSI。使用具有指定週期 (N) 的簡單移動平均線 (SMA) 來平滑 U 和 D 的平均值。
- 將 U 的平滑平均值除以 D 的平滑平均值來計算 RS。RS 通常被簡化為平均收益與平均損失的比率。
步驟 3：
- 使用公式 RSI = 100 - (100 /(1 + RS)) 計算 RSI 值。
- 將 RS 值代入公式即可確定 RSI 值。
- 請注意，如果由於穩定上升的趨勢導致 RS 公式中的分母 D 為 0，則 RSI 值為 100。
步驟 4：
解釋 RSI 值。 RSI 值高於 70 被視為超買，而低於 30 的值則表示超賣。
RSI 計算表（Excel 表）
RSI 的 Excel 計算表是一種技術分析工具，可協助交易員確定證券價格行為的強度。它計算相對強弱指數 (RSI)，並允許使用者在圖表上繪製數值以便於理解。
您可從此處下載 RSI 計算表。
設定和自訂 RSI
雖然大多數交易平台都帶有預設的 RSI 設定配置，但自訂可以幫助交易員根據個人需求做出分析方案。設定自訂版 RSI 看起來很困難，但其實這就像在披薩上添加配料一樣——您可以根據自己的喜好選擇要使用什麼。
在交易終端中使用 RSI 指標
首先，讓我們在 LiteFinance 交易終端中安裝 RSI 指標。
1. 打開您感興趣的任一貨幣對的圖表，比方說 AUDCAD。
2. 點擊圖表頂部的「指標」標籤頁並選擇 RSI 指標。
它將出現在價格圖表下方。預設情況下，RSI 將分析最後 14 根蠟燭並使用收盤價來計算其值。要查看自訂窗口，請點擊相應的圖示（請參閱下面的螢幕截圖）。
現在您的圖表上已經有了 RSI 指標，讓我們來探索一下它能為您帶來什麼資訊。
1. 參數
- 長度是指蠟燭數量，RSI 動量震盪指標對其進行分析以指示平均值。預設週期為 14。
- 來源是公式中考慮的價格類型。預設情況下，此為收盤價，是資產交易的最後價格。
- 準確度是指精度到小數點後第四位的水平數值。如果此參數設定為 0，則水平值為 30、70 等。
2. 樣式
樣式是指 RSI 指標在圖表上的外觀。您可以自訂 RSI 線的粗細和顏色，以及水平和水平之間的填充顏色。
MT4 的 RSI
MT4 是一個受歡迎的交易平台，您可以用它來交易外匯和其他資產。若要在 MT4 中安裝和設定 RSI，請依照下列步驟操作：
- 開啟 MT4 並點擊頂部選單中的「插入」。
- 選擇「指標」，然後選擇「振盪指標」。
- 選擇「相對強弱指數」。
- 開啟自訂視窗：
在 RSI 設定視窗中，調整以下內容：
1. 參數：
- 週期：分析的蠟燭數量（預設為 14）。
- 套用的價格類型（預設是「收盤價」）。
- 樣式：線條的粗細和顏色。
- 固定最小值/固定最大值：將圖表視窗設定在您輸入的水平範圍內（非必選）。
2. 水平：
RSI 水平可協助您辨識超買區域和超賣情況。設定方法如下：
- 在 RSI 設定視窗中，點選「水平」分頁。
- 輸入您想要用作水平的 RSI 測量值（例如 30 和 70）。
- 為每個水平選擇顏色和線條樣式。
3. 視覺化：
視覺化分頁可讓您設定是否要在所有時間範圍內或僅在特定時間範圍內顯示 RSI。
與 LiteFinance 終端相比，MT4 有一些缺點：
- 在 MT4 中調整 RSI 的設定時，需要點擊「OK」按鈕，然後右鍵進入「List of Indicators - Properties」（指標列表 - 屬性）選單，才能再次叫出參數視窗。此過程不如 LiteFinance 終端那麼簡單明了。在 LiteFinance 終端上，所有設定變更都會立即顯示，而無需點按上述的「OK」按鈕。
- 要開啟 LiteFinance 中的設定窗口，只需點擊圖表指標名稱旁邊的齒輪圖示。
- 在 MT4 中，設定 RSI 參數時，水平之間沒有顏色填充。此功能有助於在視覺上區分指標的不同水平。
- 在 MT4 上，您無法將水平值設為精確到小數點後幾位的數字。對於需要更精確的分析值的交易員來說，這可能是個限制。
MT5 的 RSI
在 MT5 中，相對強弱指數 RSI 的設定方式與 MT4 中的設定方式非常相似。若要在 MT5 中設定 RSI，請前往「插入」選單，按一下「指標」，然後選擇「RSI」。但是，屬性視窗中存在一些差異，請參閱下圖。
RSI 交易策略
以下有 6 種不同的 RSI 交易策略可協助您做出更好的交易決策：
1. 突破交易策略
此策略讓您根據振盪指標參考點繪製水平和對角線水平。這些水平可協助您提前識別潛在的突破點。一旦 RSI 指標發出早期信號，當突破發生時，您就可以使用這些水平進入交易。
2. 超買/超賣 (OBOS) 交易策略
OBOS 交易策略建議在市場過熱時尋找趨勢樞軸點。此時買入或賣出訂單的數量不平衡。當 RSI 指標線超過 70 時，判斷為超買，您應避免買入該資產。相反，當 RSI 指標線低於 30 時，則判斷為超賣，您應該避免售出該資產。
3. 背離交易策略
該策略關乎尋找 RSI 指標線和價格圖之間的看漲或看跌背離。當資產價格創下新低，但 RSI 指標線的低點卻走高時，就會出現看漲背離。這表明下降趨勢可能正在失去動力，並且可能出現反轉。當資產價格持續創下新高，但 RSI 卻與之相反，就會出現看跌背離，這表明上升趨勢正在失去動力，並且可能即將出現逆轉。
4. 失敗擺動交易策略
失敗擺動 (failure swing) 交易策略是根據 RSI 線上的 M 或 W 形態形成。 當這種形態出現時，表明儘管價格下跌，但市場仍然存在一定的購買壓力，價格可能會繼續上漲。
5.Cardwell 的趨勢確認交易策略
Cardwell 的趨勢確認策略涉及使用沿價格趨勢線方向移動的 RSI 水平。該策略建議，當 RSI 指標反轉並從強勢水平反彈時，您應該進入交易。上升趨勢的水平為 40 和 80，而下降趨勢的水平則為 20 和 60。
6. Cardwell 的正向反轉和負向反轉交易策略
此策略與背離交易類似，但它側重於正向反轉和負向反轉。當 RSI 指標創下更高的低點而資產價格創下更低的低點時，就會出現正反轉，顯示下行趨勢正在失去動力。當 RSI 指標創下較低的高點而資產價格創下較高的高點時，就會出現負反轉，表明上升趨勢正在失去動力。
值得注意的是，RSI 指標有其侷限性，包括信號可能滯後，指標可能會被重新繪製。因此，建議將 RSI 與其他技術指標結合使用來尋求投資建議，並始終採用適當的風險實踐交易策略技術。
潛在的買進和賣出信號
從上圖可以看出，價格低點與價格相對強弱的參考點在 28 水平重合。請注意，指標線在實際價格反轉之前突破阻力位，提供了突破的先兆信號。在這種情況下，當振盪指標突破根據參考點建立的水平（即水平 28）時，就會觸發賣出信號。
在上面的 RSI 圖表中，以紅色橢圓標示出指標的參考點，對應水平 30。當指標突破水平 30 時，它會產生交易信號。然而，這是一個早期信號，圖形分析建議在綠色圓圈標記的點進場交易。
請注意，為了獲得更好的結果，建議縮小圖表以更清晰地查看全局，並在短期時間框架內進行交易，例如 15 分鐘或 30 分鐘。
超買 — 超賣 (OBOS) 水平
預設情況下，RSI 的超買條件和超賣水平分別設定為 70 和 30。當指數線超出這些水平時，表示市場處於極端狀態。當 RSI 指標線在這些區域反轉時，可能表明趨勢方向改變或出現價格深度修正。然而，也可能出現橫盤趨勢，這意味著可能不會有任何顯著的價格變動。
為了找到交易的切入點，請尋找 RSI 指標線何時回到預設範圍。有兩種類型的信號需要注意：
1. 當 RSI 在超賣區域上升或超買水平下降時，就會出現早期信號。
2. 當 RSI 從上向下突破 70 水平時，會出現主要信號，表示可進入賣出交易；當 RSI 從下向上突破 30 水平時，會出現主要信號，表示可進入買入交易。
不需嚴格遵循 30 和 70 的預設參數。請使用 5% 規則。在每日時間框架中，找出過去三個月內振盪指標的極值持續時間不超過 5% 的部分。
例如，如果 RSI 在過去三個月內沒有進入超賣區域，您可以在交易圖表時間範圍內設定自訂超買水平，比如說 76。然後，您可以按照相同的原則進行交易，即等待 RSI 在超出超買或超賣區時突破強勢水平。
RSI 背離
當 RSI 和價格圖表朝相反方向移動時，就會出現背離。這可能預示著某種趨勢即將發生改變。背離有兩種類型：
- 當價格下降但 RSI 上升時，就會出現看漲 RSI 背離。
- 當價格上升但 RSI 下降時，就會出現看跌 RSI 背離。
如果您看到看漲背離，則可能意味著價格即將上漲。如果您看到看跌背離，則可能意味著價格即將下跌。
您可以在此概述中了解有關背離的更多資訊。RSI 背離在圖表中看起來是這樣的：
使用 RSI 時，請務必注意超買和超賣區域。當 RSI 處於超買區域（非常高）時，表示價格可能會修正或出現逆轉。當 RSI 處於超賣區域（非常低）時，這意味著價格可能會超賣並即將反彈。
RSI 失敗擺動：看漲與看跌
RSI 指標可以有效地與失敗波動形態搭配使用，幫助交易員識別潛在的買入或賣出機會。失敗波動指的是 RSI 線試圖突破先前的高點或低點但未能成功。取而代之的是，它會回落至中間水平。
當 RSI 處於超買或超賣區域時，失敗擺動形態可能呈現不同的形狀。例如，在超買區域，形態看起來像一個「M」，而在超賣區域，形態看起來像一個「W」在這兩種情況下，該形態的第一個頂部都出現在超買或超賣區域，然後振盪線向下並突破關鍵水平。然後，振盪線嘗試再次測試第一個高點（或低點），但未能達到相同水平，產生不如第一個點清晰的較低高點（或較高低點）。未能重複高點（或低點）表明買家或賣家正在失去力度。
如果 RSI 形成於超買區域並且出現失敗擺動形態，則可能是賣出或做空的信號。相反，如果 RSI 處於超賣區域並形成失敗擺動形態，則可能是買入或做多的信號。然而，使用額外的指標來確認這些信號並關注整個市場的趨勢是很重要的。
Cardwell 的趨勢確認
Cardwell 提出一種 RSI 讀數交易策略，它不同於 Wilder 所定義的方法。簡而言之，Cardwell 建議使用不同的信號水平，對於上升趨勢應採用 40 和 80，對於下降趨勢則採用 20 和 60。 據他所說，強勁的上升趨勢不會回撤至 RSI 超買區域，而強勁的下降趨勢也不會達到 RSI 超賣區域。這意味著 RSI 指標線應該主要在 40 和 60 的支撐位和阻力位之間移動。Cardwell 認為，當價格從這些水平反彈時可以確認趨勢。
Cardwell 認為，當 RSI 線位於 40 和 60 的支撐位和阻力位之間時，表示趨勢已獲確認。在看漲趨勢中，指標線大多停留在 40 至 80 水平之間，其中 40 水平為強勁支撐位。另一方面，在看跌趨勢中，指標線大多停留在 20 至 60 水平之間，其中 60 水平為強阻力位。
我們來看一下例子。如果指標線大部分位於 40 至 80 水平之間，且價格從 40 水平線向上反彈，則此為建立多頭部位的強烈信號，可以開長倉。但必須注意，請勿將價格從 80 水平線反彈視為進入上升趨勢交易的信號。
同樣，如果指標線大部分位於 20 至 60 水平之間，而價格從 60 水平向下反彈，這是一個在看跌趨勢中進入空頭交易的強烈信號。
正反轉 & 負反轉
正負反轉技術基於背離，也是 Cardwell 提出的另一種交易方法。
當上升趨勢中的下一個低點高於前一個低點，且相對強弱指數 (RSI) 的下一個低點低於前一次修正的低點時，就會發生正反轉。儘管價格與振盪走勢之間存在背離，但價格在短暫下跌後繼續上漲，這被稱為反轉背離。另一方面，當指標形成更高的高點而價格形成更低的高點時，就會出現負反轉，導致市場持續下跌。
請注意，正反轉和負反轉用於以與價格變動相反的方向進行交易。例如：如果價格上升，但振盪線向下移動，則價格很可能會上漲。相反，如果價格下跌，但振盪線向上移動，則價格可能會下跌。
RSI 股票篩選器
股票篩選器是一個分析平台，提供一系列篩選條件，讓您可根據特定參數對股票進行排序和分組。投資者可以用來篩選股票的參數之一就是技術指標，例如 RSI 股票指標。透過識別目前超買或超賣的證券，投資者可以進行更深入的分析，以確定買入或賣出某檔股票是否能夠獲利。
有多種篩選器可供投資者使用，比如 Investing 或者 Finviz。
成功的 RSI 交易策略範例
讓我們來看看這個在 M5 時間框架中使用 EURZAR 貨幣對進行外匯交易的範例。
分析上述外匯市場圖表，可以注意到價格已經突破了下降趨勢中的強阻力位，並且這是 10 多天以來價格下跌最大幅度的一次。這表明價格可能很快就會反轉，特別是因為週期為 14 且信號水平為 30 和 70 的 RSI 適合交易該組貨幣對。
如果您仔細觀察圖表，可能會注意到正在形成 W 形失敗擺動形態。這證實價格很快就會逆轉。您可以等到指標線從下方突破 30 水平後再進入交易。
現在需要決定何時平倉。在這種情況下，我會選擇在趨勢逆轉的第一個跡象出現時退出交易以避免風險。
事實證明，我的決定是對的——在局部修正之後趨勢恢復下跌，此外我還從局部修正中獲利。
這是一個快速獲得小額利潤的剝頭皮策略的例子。但請記住，您還可以將其他流行的技術分析工具與 RSI 搭配使用，例如通道指標或圖形分析。您甚至可以將散戶投資者帳戶中的 RSI 與 CCI 和隨機指標等其他振盪指標結合，以獲得更準確的信號。
結論
RSI 是交易員不可或缺的震盪指標，幫助他們識別趨勢強度、超買/超賣區域和背離，從而精確預測價格反轉。
它在外匯、股票和加密貨幣市場上都很有效，尤其是在 H1 或更長的時間框架上，但需要根據資產的波動性調整其週期設定（預設為 14）。為了減少假信號，您可以將 RSI 與 MACD、隨機指標或價格行為模式搭配使用。
您可以在 LiteFinance 模擬帳戶測試策略，以找出最佳區間設定： 趨勢市場適合使用 20-80，平盤市場則適合使用 30-70。儘管在較低時間框架下 RSI 會受到市場噪音的影響，但它能提高進出場的準確性，幫助您更好地管理風險，並提升交易的獲利潛力。
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給專業人士的 RSI 指標常見問答集
「5星」是一種高評級交易策略，它將 RSI 和其他技術指標與基本面分析相結合，以找到最佳的進場點和出場點（例如：在趨勢逆轉時）。5 星 RSI 策略可用於外匯、股票、加密貨幣和其他市場上的交易。
是的，RSI 可以用於波段交易。它有助於識別超買和超賣情況，用於確定波段交易的進場和退場時機。建議將 RSI 與其他分析技術結合，以獲得更好的準確性。
是的，RSI 可用在 5 分鐘圖表或任何其他時間框架上。然而，較短的時間框架可能會有更多的噪音和假信號。調整 RSI 參數並使用附加工具可以幫助過濾掉假信號。
RSI 的最佳時間框架取決於交易風格和偏好。較短的時間框架提供更頻繁的信號，但可能更不穩定。更長的時間框架則為識別長期趨勢提供了更廣闊的視角。建議測試不同的時間框架，以找到最適合您的策略的時間框架。
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