قد يتردد المستثمرون في استثمار رؤوس أموالهم في الأصول الأمريكية خشية انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 30% الذي انخفض بالفعل عقب هروب رؤوس الأموال من الولايات المتحدة بسبب الحروب التجارية العالمية. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD .
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- العجز التجاري الأمريكي يتقلص في أوقات الركود.
- لم يعد الدولار الأمريكي ملاذا آمنا.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بسبب المخاوف بشأن تراجع الاقتصاد الأمريكي.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوج EURUSD بهدف عند المستوى 1.3.
التوقعاتالأساسيةالسنويةللدولارالأمريكي
الطبيعة توفر التوازن في كل شيء. ويمكن تطبيق المبدأ نفسه على الحساب الجاري وحساب رأس المال. وإذا كان هدف الدولة هو خفض أو القضاء على العجز في تجارتها الخارجية، فيجب أن تعلم أن رؤوس الأموال قد تهرب من سوق الأسهم مما يؤدي إلى انخفاض قيمة عملتها. ولم يكن قرار ترامب بخفض قيمة الدولار الأمريكي قرارا متعمدا. وقد تحولت معنويات المستثمرين، ويتداول زوج EURUSD حاليا بالقرب من المستوى 1.15 وقد يرتفع أكثر.
واعتماد جميع الدول على الولايات المتحدة في صادراتها وأرباحها هو فكرة غير دقيقة. فزيادة عجز التجارة الخارجية ترتبط بنمو مماثل في حساب رأس المال. وتتدفق الأموال إلى الولايات المتحدة كما حدث خلال الفترة 2023-2024 . ولكن حدث انخفاض في عجز الحساب الجاري خلال فترة الركود في الاقتصاد الأمريكي الذي يتجه تدريجيا نحو الركود الآن.
حصةالحسابالجاريالأمريكيفيالناتجالمحليالإجمالي
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
الاقتصاد القوي يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة. ففي الفترة التي تسبق تراجع الناتج المحلي الإجمالي، تميل عملة الدولة إلى الانخفاض في سوق الفوركس. إلا أن الدولار الأمريكي كان هو الاستثناء الوحيد. فمع بدء حدوث ركود في الاقتصاد الأمريكي، سعى المستثمرون إلى الأصول الآمنة والموثوقة. وتعرف هذه الظاهرة بنظرية "ابتسامة الدولار"، والتي تفترض أن قيمة الدولار الأمريكي ترتفع عندما يكون الاقتصاد الأمريكي قويا وعندما يكون ضعيفا. إلا أن سياسات الحماية الأمريكية أحدثت تحولا في معنويات المستثمرين.
ويكون الاستثمار في الأصول الأمريكية جيدا فقط إذا لم يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 30% خلال عام ونصف. وقد أدت الجهود الأخيرة لإصلاح التجارة العالمية إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر، وهذه ليست سوى البداية.
تحركاتمؤشرالدولارالأمريكي
المصدر: وكالة بلومبرج.
لم يعد الدولار الأمريكي خيارا استثماريا آمنا حيث برز الذهب والفرنك السويسري والين الياباني كبدائل أكثر موثوقية مما يجعل من المرجح أن يشهد الدولار الأمريكي انخفاضا حادا بسبب تراجع الاقتصاد الأمريكي وهروب رؤوس الأموال من الولايات المتحدة نتيجة لتراجع الثقة في الأصول الأمريكية.
ومن المرجح أن تعتبر التصريحات الأخيرة لترامب بشأن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" دليلا إضافيا يدعم الرأي القائل بأن دببة EURUSD يفقدون سيطرتهم حيث أن استقلالية البنك تشكل مصدر قلق بالغ للمستثمرين وأي تهديد محتمل لاستقلاليته قد يؤدي إلى هروب رؤوس الأموال من الولايات المتحدة بشكل أسرع.
الخطة السنويةلتداول زوجEURUSD
السؤال الأبرز هو: هل إدارة ترامب تضعف الدولار الأمريكي عمدا، أم أنها فقدت السيطرة على الوضع بالفعل؟ يعتقد بعض الخبراء في سوق الفوركس أن جهود الإدارة الأمريكية بشأن الدولار الأمريكي غير ضرورية، حيث من المرجح أن ينهار بدونها. وبالتالي فإنني أوصي بالاحتفاظ ب صفقاتالشراءالتي تم فتحها على زوج EURUSD عند المستوى 1.09 وما فوقه مفتوحة لأطول فترة ممكنة حيث قد يصل الزوج إلى المستوى 1.3 في عام 2026.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العواملالأساسية، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
