นักลงทุนอาจลังเลที่จะจัดสรรเงินทุนให้กับสินทรัพย์ของสหรัฐฯ เนื่องจากเงินดอลลาร์อาจร่วงลง 30% การไหลออกของเงินทุนจากสหรัฐฯ เนื่องจากความตั้งใจที่จะปรับเปลี่ยนรูปแบบระบบการค้าระหว่างประเทศได้ส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างหนัก เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสําหรับคู่ EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสําคัญ
- การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ กําลังหดตัวในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอย
- ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ใช่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกต่อไป
- ดัชนี USD ร่วงลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- การเทรดซื้อในคู่ EURUSD สามารถเปิดได้โดยเป้าหมายที่ 1.3
การคาดการณ์สําหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายปี
ในธรรมชาติ ทุกสิ่งทุกอย่างล้วนมุ่งมั่นที่จะบรรลุซึ่งดุลยภาพและความสมดุล หลักการเดียวกันนี้สามารถนําไปใช้กับบัญชีกระแสรายวันและบัญชีทุนได้ หากเป้าหมายของคุณคือการลดหรือกำจัดภาวะขาดดุลการค้าต่างประเทศของคุณ ก็จําเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเตรียมพร้อมสําหรับการไหลออกของเงินทุนจากตลาดหุ้นของคุณ และสกุลเงินที่อ่อนค่าลง การตัดสินใจของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ใช่การกระทําโดยเจตนา ความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีวิวัฒนาการ และขณะนี้คู่ EURUSD ซื้อขายใกล้ 1.15 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทั้งคู่อาจไต่ระดับสูงขึ้นอีก
แนวคิดที่ว่าทุกประเทศต้องพึ่งพาสหรัฐฯ ในการส่งออกและผลกําไรนั้นไม่ถูกต้อง การเพิ่มขึ้นของการขาดดุลการค้าต่างประเทศสัมพันธ์กับการเติบโตที่สอดคล้องกันในบัญชีทุน เงินไหลไปยังสหรัฐฯ ซึ่งเห็นได้จากการไหลเข้าอย่างมีนัยสําคัญในช่วงปี 2566-2567 สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นจริงเช่นกัน การลดลงของการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ และเศรษฐกิจของประเทศกําลังค่อยๆ เข้าสู่ภาวะถดถอย
ส่วนแบ่งบัญชีกระแสรายวันของสหรัฐฯ ต่อ GDP
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แข็งแกร่ง ในช่วงเวลาที่นําไปสู่การตกต่ํา GDP สกุลเงินมีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าในตลาด Forex อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์เป็นข้อยกเว้น เนื่องจากความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มส่งผลกระทบต่อตลาด นักลงทุนจึงแสวงหาความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่ถือว่าเชื่อถือได้ ปรากฏการณ์นี้เรียกว่าทฤษฎีรอยยิ้มดอลลาร์ (Dollar Smile) ซึ่งสันนิษฐานว่ามูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง และเมื่ออ่อนแอ อย่างไรก็ตาม นโยบายกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯ ได้ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มนี้
การลงทุนในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ จะสมเหตุสมผลก็ต่อเมื่อดัชนี USD ไม่ทรุดตัว 30% ในหนึ่งปีครึ่ง ความพยายามล่าสุดในการปรับปรุงการค้าโลกได้นําไปสู่การลดลงของดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับต่ําสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน และนี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น
ประสิทธิภาพของดัชนี USD
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เงินดอลลาร์ไม่ถือว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยอีกต่อไป; ทองคํา ฟรังก์สวิส และเยนญี่ปุ่นกลายเป็นทางเลือกที่น่าเชื่อถือมากขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แย่ลง และการไหลออกของเงินทุนจากอเมริกาเหนือที่เกิดจากความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ในประเทศที่ลดลง ท้ายที่สุดแล้ว ความไว้วางใจเป็นสิ่งที่ละเอียดอ่อน มันไม่ได้มาง่ายๆ และมันสามารถสูญหายได้อย่างรวดเร็ว
ความคิดเห็นล่าสุดของโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับ Jerome Powell มีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่สนับสนุนมุมมองที่ว่าตลาดหมี EURUSD กําลังสูญเสียพื้นที่ ความเป็นอิสระของเฟดเป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างมากสําหรับตลาดการเงิน ภัยคุกคามใดๆ ที่รับรู้ต่อเอกราชอาจนําไปสู่การไหลออกอย่างรวดเร็วของเงินทุนจากสหรัฐอเมริกา
แผนการซื้อขาย EURUSD รายปี
คําถามที่เหลืออยู่ก็คือสหรัฐฯ จงใจทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงหรือสูญเสียการควบคุมสถานการณ์นี้ไปแล้ว ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาด Forex บางคนเชื่อว่าความพยายามของรัฐบาลสหรัฐฯ นั้นไม่จําเป็น เนื่องจากเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะล่มสลายหากไม่มีพวกเขา หากเป็นกรณีนี้ ตําแหน่งซื้อในคู่ EURUSD ที่ก่อตัวขึ้นที่ 1.09 ขึ้นไป ควรเปิดไว้ให้นานที่สุด ในปี 2569 คู่สกุลเงินหลักอาจสูงถึง 1.3
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
