Uno de los patrones de precios más populares de Price Action es el modelo “cabeza y hombros” o “hombro cabeza hombro” (HCH). El nombre inusual hace que muchos traders principiantes se interesen en estudiar este modelo y su estructura.
¿Por qué “cabeza y hombros”? La respuesta es simple: la figura tiene tres vértices locales que se asemejan al hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho. La característica principal es que, en la estructura clásica, el hombro derecho debe estar apenas por encima del izquierdo. Sin embargo, esto no siempre sucede, los hombros pueden ser simétricos. La línea principal desde la cual se determina el punto de entrada en la operación es la "línea de cuello".
En este artículo, aprenderá qué significa la figura “cabeza y hombros” en el chart de acciones, qué es “cabeza y hombros” en Forex y qué señales da.
En este artículo analizaremos:
- Datos clave
- ¿Qué es el patrón “hombro cabeza hombro”?
- Cómo identificar la figura “cabeza y hombros” en el gráfico
- Señales de patrones “cabeza y hombros”: ¿Qué nos dice la figura?
- Hombro cabeza hombro invertido
- Cómo operar con la figura “hombro cabeza hombro” (h c h)
- Estrategia de trading según el modelo “cabeza y hombros”
- Qué sucede en el mercado fuera de la figura
- Trampas de usar una figura
- Conclusión
- FAQ sobre el patrón “cabeza y hombros”
Datos clave
Tesis principal | Conclusiones y puntos clave |
Definición | El patrón “cabeza y hombros” consta de tres partes superiores (máximos) locales que se asemejan al hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho de una persona. |
¿Qué significa este patrón? | El patrón “cabeza y hombros” indica que la tendencia alcista se está debilitando y que el precio puede empezar a moverse en dirección contraria. |
Cabeza y hombros invertidos | Existe una variante de este modelo, “cabeza y hombros invertidos”, que indica una tendencia alcista en la cotización. |
Cómo operar con el patrón | Cuando se opera con el patrón “cabeza y hombros”, se presta especial atención a la línea de cuello y su papel en la determinación de los puntos de entrada. |
Estrategia de trading | El patrón “cabeza y hombros” puede combinarse con velas japonesas e indicadores como MACD, RSI y Stochastic para tomar mejores decisiones de trading. |
Ventajas | El patrón refleja la psicología del mercado, se produce en diversos entornos financieros y permite predecir posibles movimientos de precios. |
Desventajas | Requiere un análisis minucioso. Pueden surgir complicaciones como trampas alcistas y bajistas que requieran señales de confirmación adicionales. |
¿Qué es el patrón “hombro cabeza hombro”?
El modelo de mercado “hombro cabeza hombro” (HCH) o “cabeza y hombros” es un patrón de precios clásico que se refiere a los modelos de inversión en el trading. La importancia del modelo "hombro cabeza hombro" es que advierte a los traders sobre la pérdida de fuerza de la tendencia alcista y su cambio inminente.
El modelo “cabeza y hombros” es una forma modificada del patrón "tres máximos". La diferencia entre estas figuras radica en que en los “tres máximos” se forman tres máximos locales o nuevos máximos consecutivos, luego la cotización del producto comienza a bajar bruscamente. El modelo "cabeza y hombros" también tiene tres máximos locales, solo el más alto de ellos está en el centro.
Cómo identificar la figura “cabeza y hombros” en el gráfico
El modelo "cabeza y hombros" puede desarrollarse tanto en los gráficos de precios de Forex como en los de criptomonedas, materias primas y valores. Esta figura se puede definir tanto en marcos de tiempo más cortos como en los más largos. La diferencia es que en marcos de tiempo más largos, la probabilidad de que el patrón funcione es mayor, el ruido del mercado es menor.
Descripción de la figura “cabeza y hombros”
El modelo “cabeza y hombros” tarda más en formarse debido a su volumen.
El modelo "cabeza y hombros" tiene tres picos, que representan los tres máximos del precio. Al mismo tiempo, el máximo central debe ser más alto que los máximos laterales, que se denominan hombros de la figura. En este caso, los hombros están aproximadamente al mismo nivel, pero la distancia entre ellos puede diferir.
Otro nombre interesante para esta figura es el de los "tres Budas". Lo cual es bastante lógico: en los templos budistas, según la tradición, se coloca una gran figura de Buda en el medio y se exhiben dos figuras más pequeñas a ambos lados. Cabe destacar que en el análisis técnico occidental, el patrón "tres Budas" comenzó a usarse mucho antes que apareciera la figura "cabeza y hombros". Esto sugiere que no hay diferencias en la psicología del pensamiento de los participantes del mercado según la nacionalidad.
Señales de patrones “cabeza y hombros”: ¿Qué nos dice la figura?
La "cabeza y hombros" bajista advierte a los participantes que el precio ha alcanzado el límite y está a punto de bajar. La figura invertida, es decir, una "cabeza y hombros" alcista indica que se ha alcanzado un mínimo. Una función importante de este modelo es determinar la inversión de las cotizaciones en el chart de precios y buscar el punto de entrada óptimo al mercado.
Proceso de formación
La formación de un patrón de precios comienza después de una tendencia ascendente y la consolidación del activo. Sin embargo, el modelo "cabeza y hombros" también se puede construir en una tendencia descendente como un patrón de continuación de tendencia. Una vez formado el primer máximo (hombro izquierdo), el precio cae hasta el nivel de soporte y rebota. En el primer pullback (rebote), se activan los alcistas, enviando las cotizaciones por encima del primer máximo, formando así la "cabeza" del modelo.
Después de un intenso movimiento al alza, los compradores se quedan sin fuerza y, por regla general, el precio se corrige hacia el nivel de soporte. Al mismo tiempo, se observa una caída en los volúmenes y se forma un hombro derecho, en cuyo máximo los alcistas finalmente capitulan y la tasa baja al nivel de soporte, atravesándolo.
Más adelante, podría ocurrir una prueba del nivel cruzado, pero luego la tendencia descendente se intensifica y el precio continúa bajando.
Patrón alcista “cabeza y hombros”
El modelo "cabeza y hombros" en largo le denomina figura de "cabeza y hombros invertida".
Un patrón alcista se forma tras una tendencia descendente con la expectativa de crecimiento del activo. La lógica de abrir posiciones de compra es la misma que en un patrón descendente: es importante esperar una ruptura del nivel del cuello y probarlo. Posteriormente, el patrón alcista "cabeza y hombros" da una señal de compra.
Patrón bajista “cabeza y hombros”
Un modelo bajista "cabeza y hombros" se forma en la parte superior de un rango de tendencia y señala que los compradores no pueden moverse por encima de un cierto nivel de resistencia.
Tras formarse el pico del segundo hombro, el precio se revierte a la baja y lo perfora al alcanzar el nivel del cuello. En este punto, es necesario abrir una operación de venta del activo. En la mayoría de los casos, el objetivo para salir de la operación está determinado por la altura de la "cabeza", es decir, desde el cuello hasta el pico de la cabeza, pero teniendo en cuenta los niveles de soporte más cercanos.
Sin embargo, hay situaciones en las que el precio cae rápidamente a la baja, penetrando los niveles de soporte uno tras otro.
Hombro cabeza hombro invertido
El modelo "hombro cabeza hombro" invertido en el estudio técnico es exactamente lo opuesto al modelo "cabeza y hombros". Precede a una tendencia alcista y advierte a los traders que los vendedores están perdiendo fuerza. No es difícil identificar el modelo de "hombro cabeza hombro invertido" en una posición larga en el chart: se parece al modelo de "cabeza y hombros", solo que invertido. Si el modelo "cabeza y hombros" en el trading se asemeja a tres colinas, entonces el modelo "hombro cabeza hombro invertido” se asemeja a tres fondos profundos.
La estrategia de trading para este modelo alcista es similar: se abren posiciones largas después de una ruptura impulsiva del cuello, es decir, el nivel de resistencia.
Un ejemplo del modelo "hombro cabeza hombro invertido” se puede ver a continuación en el chart de precios de UKBRENT.
Cómo operar con la figura “hombro cabeza hombro” (h c h)
En esta sección, analizaremos más de cerca el trading de la figura "hombro cabeza hombro".
Tomemos como ejemplo el chart diario del par BTC/USD.
Línea de cuello
El factor clave para encontrar este patrón en el chart es la correcta definición de la línea de cuello, desde este nivel se pueden encontrar los puntos óptimos de entrada al mercado. El siguiente gráfico muestra que la formación del modelo "cabeza y hombros" fue precedida por el modelo “cuña descendente”, lo que refleja un intento fallido de los vendedores por mantener el control. El modelo advierte a los traders sobre la inminente reversión alcista del precio después de una larga tendencia descendente impulsada por la presión vendedora. Puede obtener más información sobre la “cuña descendente” y otros patrones de precios en el artículo “10 patrones de trading diario para principiantes”.
La captura de pantalla muestra cómo, después de la formación del primer techo, el precio se corrigió a la baja hasta cierto nivel, tras lo cual se revirtió nuevamente hacia arriba y formó un segundo techo alto. Seguidamente, el precio volvió a bajar y, al alcanzar la línea de cuello, rebotó hacia arriba nuevamente: se formó el hombro derecho, es decir, el tercer techo. Luego, las cotizaciones perforaron el nivel de soporte clave ("cuello") y siguieron bajando.
En este punto, es necesario abrir una posición corta: los “toros” no pudieron mantener sus posiciones y los “oso” finalmente tomaron el control del mercado.
Colocación de stop loss
Cuando se opera con un modelo "cabeza y hombros", el stop loss se coloca por encima de la línea de cuello, según las reglas de gestión de riesgos y gestión del dinero, mientras que la distancia depende del timeframe y del instrumento financiero. Por ejemplo, en el chart diario de Forex, el nivel de stop loss aceptable es de 400-500 puntos básicos desde el punto de entrada, mientras que en la bolsa, con una estrategia conservadora, se puede colocar una orden stop de 20 a 50 puntos básicos. Si se utilizan timeframes cortos, el stop loss se puede colocar por encima del hombro derecho.
Take profit
Las ganancias se fijan a la distancia de la altura de la "cabeza" o del nivel de soporte más cercano.
En nuestro caso, en el gráfico de precios, el modelo de negociación "hombro cabeza hombro" también incluye el modelo “bandera bajista”. No fue difícil determinar el nivel de take profit: el objetivo del patrón “bandera bajista” coincidió con el nivel de soporte más cercano.
Después de salir de la "bandera", el movimiento debe ser igual a la altura del asta de la bandera.
Estrategia de trading según el modelo “cabeza y hombros”
El estudio técnico de la formación "cabeza y hombros" también se puede utilizar con el análisis de velas e indicadores.
Para confirmar este modelo y buscar puntos de entrada óptimos, puede utilizar patrones de velas o indicadores técnicos MACD, RSI y Stochastic.
Los indicadores estocásticos se utilizan para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa, así como para buscar divergencias positivas y negativas, lo que le permite encontrar puntos de reversión y pullback (o corrección) de precios para el instrumento.
Por ejemplo, tomemos el mismo chart diario del par BTC/USD.
La captura de pantalla muestra que el indicador técnico ha identificado una divergencia bajista, es decir, el nivel en el que el precio del activo comenzó a revertirse. El patrón "cabeza y hombros" también incluye modelos de velas de inversión. Puede obtener más información sobre el análisis de velas aplicado al trading en el artículo “Cómo leer los gráficos de velas”.
La confirmación adicional del cambio de tendencia del precio la proporcionaron tres modelos de velas de inversión: “envolvente bajista”, “hombre colgado” y “estrella fugaz”.
Después de la construcción de la parte superior del hombro derecho, volvieron a aparecer en el gráfico los patrones “hombre colgado” y “envolvente bajista”, una señal de la próxima ruptura de la línea de cuello. Una operación de venta se podría haber ejecutado antes de que el precio supere el nivel de soporte.
Qué sucede en el mercado fuera de la figura
El mercado financiero es un lugar turbulento, a veces caótico e ilógico.
Pero, ante todo, debe considerarse desde el punto de vista de la psicología del comportamiento humano. ¿Qué sucede después del patrón "hombro cabeza hombro”? Cualquier cosa, por ejemplo, se pueden construir otros modelos grandes, como “bandera alcista”, "doble fondo", "cuña" y otras formaciones.
Como regla general, antes y después del modelo "hombro cabeza hombro", un activo puede consolidarse durante mucho tiempo y construir otros patrones que señalen la subida o bajada de las cotizaciones.
Trampas de usar una figura
Al operar con velas japonesas "cabeza y hombros", puede haber dificultades, incluidas trampas bajistas y alcistas. Por lo tanto, antes de abrir una operación, es necesario confirmar la tendencia actual con otras señales, como patrones de velas o indicadores técnicos.
Conclusión
Cabe señalar que la figura "cabeza y hombros" es un modelo práctico para operar en cualquier marco de tiempo y entorno financiero, incluidos Forex, valores, materias primas y criptomonedas. La figura puede ser tanto alcista como bajista, lo que permite a los traders obtener ganancias con las subidas y bajadas de las cotizaciones.
El modelo "hombro cabeza hombro" es un patrón de reversión y señala que la fuerza de la tendencia anterior se está debilitando y que es posible una reversión. A la hora de analizar técnicamente el patrón "hombro cabeza hombro” es importante apoyarse también en otros modelos de velas, así como en los datos de los indicadores estocásticos.
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FAQ sobre el patrón “cabeza y hombros”
El movimiento medido del gráfico es una técnica que los traders utilizan como punto de referencia para establecer un nivel objetivo para un instrumento. Por ejemplo, en el patrón "hombro cabeza hombro", el movimiento medido se calcula tomando la altura desde el pico del máximo central ("cabeza") hasta la línea de cuello. La fiabilidad de este cálculo depende de una ruptura clara. Luego de ello, este segmento se prueba desde la línea de cuello y por debajo, tras la ruptura, con el objetivo de definir el nivel de toma de ganancias. Este enfoque ayuda a los traders a estimar el potencial de un cambio de tendencia.
Se debe tener en cuenta el nivel del cuello en el modelo "hombro cabeza hombro". En caso de una ruptura al alza del patrón "hombro cabeza hombro invertido", se deben abrir posiciones largas. En caso de una figura "hombro cabeza hombro" clásica y una ruptura a la baja, se deben abrir posiciones de venta.
En un mercado en baja, el modelo "hombro cabeza hombro" es un modelo clásico en el que después de alcanzar el tercer máximo, el precio del valor baja y se forma una nueva tendencia a la baja.
En un mercado alcista, el patrón "hombro cabeza hombro" tiene su versión opuesta, denominada "hombro cabeza hombro invertido". Su correcta identificación es clave para los inversores y clientes que buscan anticiparse a un cambio de tendencia. En este modelo, el precio baja, llega a la parte inferior de la "cabeza" y se revierte, indicando que se ha formado una nueva tendencia alcista. Tras la ruptura de la línea de cuello, los inversores y clientes interpretan esta señal como una oportunidad para hacer crecer su dinero.
Como cualquier otro producto financiero, BTC forma un patrón "cabeza y hombros", mientras que aparecen señales de trading rentables.
Después de la formación del segundo máximo más alto del patrón “cabeza y hombros”, el precio comienza a caer rápidamente. Posteriormente es posible una corrección alcista hasta el nivel del tercer máximo. Las posiciones cortas conviene abrirlas desde la segunda cima y aumentarlas en el pullback de la tercera. Una vez iniciada la caída, el stop loss puede ir bajando gradualmente.
El patrón “hombro-cabeza-hombro” no funciona bien durante una fase de consolidación o de rango lateral. En este contexto, es posible la aparición de falsas rupturas (trampas bajistas y alcistas), lo que incrementa el riesgo de que los traders o inversores inexpertos pierdan sus ahorros e inversiones. Para operar con este modelo de manera efectiva, es importante confirmar la tendencia utilizando otras herramientas técnicas de análisis.
Gráfico de precios de AUDJPY en tiempo real
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