Riesgos en Forex: ¿existe Forex sin riesgo?

2025.12.10 2023.08.28 Riesgos en Forex: ¿existe Forex sin riesgo?

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

Los riesgos son lo primero que debe tener en cuenta cualquier persona que quiera emprender como trader / inversor. Los riesgos de perder dinero debido a fuerza mayor, debido a manipulaciones de Forex por parte de creadores de mercado, debido a un error de análisis técnico o si pierde algo en el análisis fundamental. Es imposible evitar por completo el riesgo, pero puede optimizarse o minimizarse. Lea el artículo y aprenderá cómo minimizar / optimizar los riesgos de trading y cómo crear un portafolio de inversiones equilibrado.

Guía rápida para principiantes

El jueves 15 de enero de 2015, el Banco Central de Suiza conmocionó al mercado cuando anunció que ya no mantendría el franco suizo a un tipo de cambio fijo frente al euro, como lo había hecho durante más de 3 años. Tras el anunció del Banco Central, la tasa del franco se elevó en más del 30% frente al dólar estadounidense y el euro, el mercado de valores suizo, por el contrario, se desplomó un 10%, lo que afectó a los exportadores. Las consecuencias para los traders fueron catastróficas. Aquellos que hicieron short en el franco (manteniendo el par en posiciones cortas), simplemente en un segundo perdieron sus depósitos debido al stop out. Los brókeres también sufrieron, ya que muchos anunciaron problemas de liquidez.

El sábado 14 de septiembre de 2019, las instalaciones petroleras de Arabia Saudita fueron atacadas por drones, que redujeron aproximadamente el 50% de la producción total de petróleo del país, que es más del 5% del suministro mundial de petróleo. Al inicio de la jornada del lunes, los futuros del petróleo Brent se dispararon instantáneamente en un 19-20%. El salto intradía fue el más grande desde la Guerra del Golfo de 1991. Aquellos que no alcanzaron a cerrar las transacciones cortas antes del fin de semana, perdieron mucho.

Ambos ejemplos son riesgos de trading. Es imposible preverlos plenamente, porque, como siempre, existe la probabilidad de fuerza mayor. Pero es posible minimizar los riesgos. Además, a medida que aumenta el riesgo, la probabilidad de ganancias es mayor. Tomemos el mismo ejemplo del petróleo: si los traders con posiciones cortas obtuvieron pérdidas, aquellos que apostaron por el crecimiento, ganaron alrededor del 20% en un solo día.

En el resumen, trataré de presentar dos aspectos principales de la minimización de riesgos: errores al emplear el análisis técnico y riesgos generales en el trading de divisas y la creación de un portafolio de inversiones. Mi opinión es parcialmente subjetiva, por lo que sugiero abordarlo y discutirlo en los comentarios.

Hay muchas clasificaciones de riesgos de trading, y no hay una distinción difícil. Además, diferentes fuentes usan una terminología diferente, lo que también resulta en algún tipo de confusión.

Tipos de riesgos en el trading

• Riesgos de trading. Es el riesgo de pérdidas derivadas de los factores de mercado que afectan la dirección del precio o de los errores en el análisis (pronóstico) de la situación del mercado.
• Riesgos técnicos. Riesgo de pérdida debido a problemas técnicos: fallas de la plataforma, fallas de órdenes, fraude por parte del bróker, etc.
• Riesgos psicológicos (de comportamiento). Riesgo de error debido al estado emocional de una persona: estrés, emoción, fatiga, euforia, miedo, codicia, etc.

Solo examinaré los riesgos de trading.

Riesgo de trading es la incertidumbre sobre los movimientos futuros de los precios como resultado de factores de mercado y de no mercado. Básicamente, si tiene una posición abierta, enfrenta un riesgo único, el riesgo de que haya identificado erróneamente la tendencia de los precios. Si el precio va en la dirección opuesta a la operación abierta, el trader perderá.

Si la transacción aún no se ha abierto, el riesgo está en el pronóstico incorrecto de la dirección de la tendencia o su reversión. Debo señalar que no existe una definición clara del concepto de “tendencia”, por lo que los traders lo entienden a su manera. Los traders determinan por sí mismos el valor de la amplitud crítica (reversión de precios), que se denomina límite de riesgo y depende de la cantidad de dinero en el depósito. En otras palabras, un trader está dispuesto a soportar, por ejemplo, una reducción de 100 puntos, otro no más de 20 puntos. Todos determinan el nivel (límite) de riesgo por sí mismos, pero debe comprender la naturaleza de los riesgos de trading.

De dónde provienen riesgos de trading

• Error en el análisis y pronóstico. Cualquier publicación de información estadística, publicación de los resultados de la reunión de la Fed y reuniones de otros bancos centrales tienen sus efectos. La única pregunta es si el inversor evaluó correctamente la importancia de esta o aquella noticia. ¿Y los pronósticos, hechos por la mayoría, estaban justificados? Los traders deben tener en cuenta estos y otros factores en el pronóstico. Y a menudo puede haber errores. Los traders a menudo ignoran o pierden algo importante, lo que puede resultar en un pronóstico incorrecto.
• Fuerza mayor. Puede tomar cualquier forma: decisión política inesperada, desastre provocado por el hombre, ataque terrorista, descubrimiento de nuevos depósitos minerales, lanzamiento al mercado de un nuevo producto que no ha sido anunciado previamente, bancarrota repentina. La fuerza mayor puede tener consecuencias tanto inmediatas como a largo plazo. Como ejemplos de fuerza mayor a largo plazo incluyen el colapso de “dotcom“ y la crisis hipotecaria en los Estados Unidos, que se ha convertido en una crisis global. Por cierto, hay personas que lograron obtener ganancias de la crisis. (Recomiendo ver la película estadounidense “The Big Short”, que describe bastante bien esta situación).
• Factor humano. La interpretación no correcta de patrones, señales debido a fatiga, falta de atención, estrés, etc.

Otra clasificación consiste en la división simplificada de las causas de los riesgos de trading en los errores de pronóstico en análisis técnicos, fundamentales y el factor humano. Ya he enumerado las razones de los riesgos fundamentales en la sección de “Fuerza Mayor” anterior, y me detendré en más detalles sobre los riesgos resultantes de errores en el análisis técnico.

1. Alta volatilidad al momento de abrir la transacción. Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es la amplitud de los cambios de precios y, por lo tanto, más y más rápido puede ganar con ella. Parece razonable, pero el riesgo está en evaluar esta volatilidad, porque si el precio va en su contra, puede perder más de lo que gana. Los datos de los indicadores son relativos, así como los datos de las calculadoras de volatilidad.

Consejo. Identificar la volatilidad visualmente. El rango de precios se puede identificar como una distancia entre los extremos fractales opuestos o la acumulación de velas. Para empezar, se puede entrenar en el historial. Al principio será difícil para los trader principiantes (sé por experiencia). Segundo consejo: mayor volatilidad, diferente de la media diaria, se observa en el momento de la aparición de factores fundamentales.

Simplemente no abra en este momento ninguna transacción.

2.Nivel de trading. La estrategia de trading de negociar por niveles individualmente: alguien abre posiciones esperando un rebote de nivel, alguien intenta en la ruptura. Para alguien eso es un limitador de pérdidas. Existe la llamada zona de turbulencia alrededor de los niveles fractales en marcos de tiempo a corto plazo, donde el precio se mueve en diferentes direcciones con una amplitud estrecha. Predecir los movimientos de los precios en esta zona es ineficiente.

Consejo: use los niveles solo como una guía. Abra transacciones fuera de los niveles y trate de evitar la puesta en escena en los niveles de resistencia y soporte de stops, ya que puede ser utilizado por los grandes traders (creadores de mercado, sobre los cuales se discutirá a continuación). Si la transacción ya está abierta en la dirección de los niveles, entonces es mejor salir antes de alcanzar el nivel. De lo contrario, podría haber un rebote con el deslizamiento posible, lo que empeorará el rendimiento.

Básicamente, el análisis se reduce a determinar si la ruptura / rebote de un nivel es verdadero (la tendencia) o falso (la corrección). ¿Tiene algún sentido arriesgar?

3. Apertura de transacciones en las zonas de sobrecompra y sobreventa. Se trata del riesgo de abrir una posición al final de una tendencia final. Un error clásico es intentar ingresar cuando la tendencia ya está en curso. En la cima del crecimiento, los grandes traders abandonan las operaciones, cosechando algunos traders menos inteligentes.

Parece razonable emplear el RSI o el estocástico, pero no son eficientes para minimizar los riesgos. A menudo están rezagados, se invierte en las zonas de precios extremos, y así sucesivamente. Entonces, incluso si utiliza los indicadores para determinar las zonas, aún puede cometer un error.

Consejo. Puede identificar los signos del agotamiento de la tendencia de la siguiente manera. Se comparan las amplitudes en las tres secciones fractales una al lado de la otra en el marco de tiempo M1 (el agotamiento de la tendencia es claro allí antes). Si la amplitud se está reduciendo (la amplitud de cada fractal posterior se está reduciendo), esto sugiere que la tendencia es agotadora.

Y la recomendación más simple y sabia es ingresar a una operación al comienzo de la tendencia, no intente seguir a la mayoría. Tenga cuidado al interpretar las señales de los indicadores, no hay indicadores perfectos e impecables.

4. Apertura de transacciones cuando no hay una tendencia clara. Hay situaciones en las que un trader realiza una corrección o un cambio de precio local para una nueva tendencia, que a menudo ocurre en flat. Es difícil, especialmente sin experiencia. Para identificar el extremo flat, ya que a menudo no tiene un comienzo o un final claro.

Consejo. Sugiero nuevamente usar la comparación de la amplitud de precios dentro de la tendencia flat. Si en el corto plazo, hay un movimiento de precios cuya amplitud se desvía fuertemente del valor promedio, debe estar alerta. No ingrese a una operación de inmediato, el primer cambio de precio podría ser una corrección. Analice múltiples períodos de tiempo a la vez: el período de la señal es M1-M5, confirmando períodos más largos.

Y la recomendación más simple y sabia es ingresar a una operación al comienzo de la tendencia, no intente seguir a la mayoría. Tenga cuidado al interpretar las señales de los indicadores, no hay indicadores perfectos e impecables.

5. Parámetros de los indicadores incorrectos. Esto dará como resultado una interpretación incorrecta de las señales.

Consejo. Antes de comenzar a usar un indicador con los parámetros ajustados en el trading en una cuenta real, pruebe el sistema (probador MT4, FxBlue). Información más detallada sobre las pruebas y optimización de las estrategias en este resumen.

6. Aplicación de órdenes pendientes. Las órdenes pendientes se utilizan en las estrategias de negociación basadas en la apertura de las transacciones cuando el precio supera la zona de consolidación. Las órdenes se colocan en direcciones opuestas, apostando a que una de ellas funcionará. El riesgo resulta del hecho de que las órdenes pendientes se establecen en función de la intuición, en lugar de los movimientos de precios reales. La distancia se calcula, por ejemplo, en porcentajes del valor promedio del movimiento del precio en la zona de consolidación. Existe el riesgo de que el precio salga de la zona, toque la orden y luego vaya en la dirección opuesta.

Consejo. Para reducir el riesgo, evite usar órdenes pendientes.

7.Reducción brusca de las cotizaciones cuando se abre una posición larga. Existen ejemplos cuando el precio cambió en 500-1000 puntos solo en unos minutos. Naturalmente, casi nadie podría reaccionar, tomar una decisión y hacer una transacción.

Consejo. Siempre use stop loss.

8. Creadores de mercado. Un trader individual es solo un peón en un juego más grande. Los creadores de mercado son grandes jugadores, que pueden influir en el precio a través de sus enormes capitales. Ellos pueden crear un fondo de información necesario manipulando los medios, foros y otros recursos mediante pronósticos, análisis e información.

Pero este no es su único medio. Ellos podrían ver los niveles donde se concentran las órdenes de compra y venta, es decir, detener las pérdidas y las órdenes pendientes establecidas de antemano. Como lo demuestra la práctica, la mayoría de los traders establecen stop loss en el área de los extremos locales, se ligado a niveles fuertes o redondeados de soporte / resistencia. Las órdenes pendientes se pueden configurar de la misma manera. Los creadores de mercado se oponen a la mayoría, empujando el precio a los niveles donde se concentran estas órdenes, de modo que, a pesar de todos los pronósticos, a la mayoría de los traders se le activa el stop.

Por ejemplo. Los creadores de mercado quieren vender una moneda a un mejor precio. Ven múltiples stop loss superiores a las tasas actuales (línea horizontal verde en la parte inferior de la pantalla), que son básicamente las órdenes solicitadas. Por otro lado, los creadores de mercado ven muchas órdenes pendientes en la misma zona de precios, lo que no permite que el precio suba (equilibrio de volumen).

El precio se empuja con órdenes pequeñas hasta el nivel necesario, después de lo cual satisface sus volúmenes de venta a través de solicitudes de compra (stop loss). Teniendo en cuenta el número de solicitudes cortas, es poco probable que el precio vaya más allá.

Consejo. No tiene sentido luchar con los creadores de mercado. Por lo tanto, debe aprender a identificar zonas potenciales de concentración de órdenes y tratar de evitarlas. También debe tener en cuenta que los indicadores no pueden anticipar las posibles acciones de los creadores de mercado. Por lo tanto, tiene sentido confiar menos en los indicadores y prestar más atención a los niveles, los patrones y el intercambio de información (volúmenes de trading, tabla de órdenes).

Puede sugerir cualquier otro riesgo de análisis técnico, escriba en los comentarios. Busquemos más formas de minimizar y optimizar los riesgos de trading juntos.

En cuanto a la reducción de los riesgos de pronósticos erróneos basados en el análisis fundamental, hay pocas recomendaciones:

• No confíe ciegamente en todo lo que se informa en los medios de comunicación y tenga especial cuidado con los pronósticos "expertos". Consulte los datos oficiales informados por las agencias de noticias y los recursos oficiales.
• Emplear herramientas analíticas complementarias: calendario económico, analizadores de acciones.
• Evalúe las estadísticas de la dinámica, comparándolas con las expectativas de los analistas y con informes anteriores.

Y prepárese para reaccionar instantáneamente a una fuerza mayor.

Cobertura y bloqueo de posiciones como un método de seguro de riesgos

Cobertura y bloqueo significan lo mismo, entra en dos operaciones opuestas (no profundizaré demasiado en la gran diferencia entre ellas). Supongamos que un trader abre una posición larga, pero el precio va a la baja. Pero el trader ha abierto una posición corta con el mismo volumen. La pérdida producida por la primera posición se compensa con la ganancia obtenida por la segunda operación.

Ventajas de bloquear una posición:

• Si establece los bloqueos correctamente y desbloquea las posiciones a tiempo (cancela la posición no rentable o de seguro), incluso puede obtener ganancias de esta manera. Incluso existe una estrategia de trading basada en la creación de una grilla de órdenes.
• El bloqueo permite administrar la pérdida flotante que no afecta el saldo ni estropea las estadísticas de trading.

Sin embargo, existe un defecto significativo en las posiciones de bloqueo. En caso de apertura y cierre incorrectos de seguros y posiciones principales, es más probable que el trader reciba la pérdida resultante tanto de las transacciones como del spread. Por lo tanto, el bloqueo es una estrategia de alto riesgo para un trader principiante, como operar de manera similar a Martingale, pero un trader avanzado puede protegerse contra las operaciones no rentables que emplean bloqueo y cobertura.

La estrategia y las reglas de bloqueo deben destacarse en un artículo separado. Si desea que lo haga, escriba en los comentarios.

Cómo minimizar riesgos de trading (recomendaciones generales para un portafolio de inversiones)

1. Diversification

Hasta ahora, esta es la mejor recomendación sobre cómo proteger su inversión de los riesgos de trading. Pero es una especie de arte de diversificar adecuadamente su portafolio de inversiones y reequilibrarla regularmente.

Tipos de diversificación:

• División por activos. Es el tipo más común de diversificación. Además, puede asignar sus fondos no solo entre diferentes pares de divisas o acciones, sino también entre cuentas de depósito, metales preciosos, criptomonedas, antigüedades, bienes raíces, etc.
• Diversificación por nivel de riesgo. Hay activos que, en caso de fuerza mayor, aumentan de precio (por ejemplo, el oro). Hay activos que, incluso en medio de fuertes fluctuaciones del mercado, apenas cambian de precio. Hay activos con una volatilidad de 5% por día. La distribución de inversiones entre activos con diferentes niveles de volatilidad, riesgo (y, en consecuencia, rentabilidad) es la diversificación de riesgos. Le sugiero leer el artículo sobre los activos de protección.
• Diversificación aplicada. Distribución de inversiones entre estrategias con diferentes niveles de riesgo: Martingala y negociación conservadora, scalping y estrategias a largo plazo, negociación manual y algorítmica.
• Diversificación institucional. Aquí se trata de trabajar con múltiples contrapartes: diferentes corredores, Forex e intercambios, gestión de fideicomisos, etc. Si en caso de fuerza mayor (como en el ejemplo con el franco suizo) una contraparte quiebra, puede retirar al menos el resto del dinero del segundo.
• Diversificación estadística. Se trata de correlación directa e inversa. Por ejemplo, los futuros del maíz y el trigo a menudo tienen la misma dirección de precios, las tendencias del USD y el oro a menudo se dirigen en sentido opuesto. Un portafolio con activos correlacionados negativamente será menos rentable, pero más segura ya que en el momento en que un activo baja de precio, un aumento en el precio de otro activo compensará la pérdida.

La diversificación de las inversiones está limitada solo por la imaginación del trader y su capacidad de sentir y analizar el mercado, así como el apetito por el riesgo. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es el beneficio potencial. Es por eso que los riesgos de trading a menudo están entrelazados con riesgos psicológicos.

2. Seguro técnico de riesgos de trading:

Colocación stop-loss. Aquí, podría sugerir un ejemplo de conductores que por alguna razón ignoran la regla obligatoria de abrocharse los cinturones de seguridad. Es difícil decir por qué algunas personas no usan medios de protección. Por un lado, los creadores de mercado pueden determinar las zonas donde se concentran muchos stops y pueden impulsar deliberadamente las cotizaciones para atraparlas. Por otro lado, un stop loss lo ayudará si hay una brecha de precios como resultado de una fuerza mayor. Otro argumento es que un trader puede no ser capaz de reaccionar en un mercado volátil, y un stop loss puede ahorrar al menos una parte de su depósito.

Cierre de transacciones antes del fin de semana. A veces, la situación en el mercado Forex cambia drásticamente durante una hora. De lunes a viernes (supongamos que un trader trabaja las 24 horas del día), uno aún podría reaccionar ante una fuerza mayor. Pero el fin de semana, cuando los mercados están cerrados, puede traer sorpresas desagradables. Un ejemplo son los ataques con drones en Arabia Saudita. Y es aún peor si el mercado abre con una brecha de precios después del fin de semana.

Uso moderado del apalancamiento. Es lógico. Si utiliza un alto apalancamiento, una fuerza mayor insignificante cerrará sus posiciones debido al stop out.

Cálculo del volumen del lote de acuerdo con el volumen de su depósito, nivel de riesgo de la transacción y depósito y otros factores Más información en este artículo.

Conclusión

No hay estrategias de Forex sin riesgo. ¿Es necesario minimizar los riesgos de trading en Forex? Mi opinión es que no. Aquellos que quieran eliminar o minimizar los riesgos, no pueden participar en el trading e invertir su capital en un depósito bancario. Los riesgos deben optimizarse evaluando adecuadamente sus oportunidades y la capacidad de soportar las pérdidas. La política de limitación de riesgos y su equilibrio es una política de gestión de riesgos, cuya elaboración es obligatoria antes de comenzar el trading en una cuenta real. Solo usted mismo puede desarrollar un sistema de gestión de riesgos porque no existen recomendaciones universales que puedan ser adecuadas para todos los inversores en todos los casos. Espero que los enlaces presentados en la descripción general lo ayuden de alguna manera a desarrollar su propia estrategia de optimización de riesgos.

Si tiene alguna pregunta, comentario, ideas para compartir, no está de acuerdo con nada o desea agregar algo, ¡escriba en los comentarios! ¡Le deseo un trading exitoso!

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