Dari perspektif asas, rentetan paras tertinggi sepanjang masa bagi emas mempunyai asas yang kukuh. Namun, banyak faktor sokongan bagi XAUUSD kini tidak lagi sekuat dahulu. Adakah ini menjadi sebab untuk logam berharga ini memulakan pembetulan? Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Sorotan dan perkara utama
- Permintaan emas pada suku ketiga telah mencapai rekod tertinggi.
- Selera pelaburan lebih daripada dua kali ganda.
- Risiko pembetulan XAUUSD disebabkan keputusan pilihan raya adalah tinggi.
- Emas mungkin merosot kepada $2,710, $2,685 dan $2,635 setiap auns dalam jangka pendek.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Memandangkan sikap dovish bank pusat dan permintaan yang kukuh, persoalan penting bagi pasaran ialah sejauh mana pasaran kini terdedah kepada risiko. Ini terutamanya relevan bagi indeks saham dan emas, yang secara sejarah menunjukkan korelasi yang kuat. Penurunan dalam indeks S&P 500 akibat laporan korporat yang mengecewakan dari "Magnificent Seven" menjadi pendorong utama kepada penurunan XAUUSD. Malah, angka pekerjaan AS yang lemah bagi bulan Oktober tidak memberikan rangsangan.
Emas telah mencatatkan kenaikan selama 11 bulan berturut-turut, termasuk 8 bulan berterusan—tempoh terpanjang dalam sejarahnya. Dalam tempoh tersebut, harga XAUUSD telah meningkat sebanyak 33.9%, terutamanya disebabkan oleh permintaan yang tinggi. Pada suku ketiga, permintaan emas melebihi 1,313 tan dan mencapai lebih $100 bilion buat kali pertama. Menurut data WGC, minat pelaburan meningkat lebih dua kali ganda pada bulan Julai hingga September, dengan aliran masuk modal ke dalam ETF mencapai 94 tan.
Pecahan permintaan emas
Sumber: Bloomberg.
Emas mendapat manfaat daripada beberapa faktor yang menguntungkan, termasuk selera salah arah bank pusat dan inisiatif de-dolarisasi, pengembangan monetari yang ketara, dan "Trump trade." Namun, dengan kenaikan harga XAUUSD pelabur semakin bimbang tentang kemungkinan pembalikan strategi "buy the rumor, sell the news." Selain itu, kekuatan faktor-faktor yang sebelum ini menyokong logam berharga ini mula menimbulkan keraguan.
Sebagai contoh, laporan WGC menunjukkan penurunan sebanyak 149% dalam pembelian emas oleh bank pusat pada suku ketiga, dengan jumlah pembelian mencapai 186 tan, iaitu paras terendah dalam dua tahun. Cadangan Rusia untuk membangunkan sistem pembayaran alternatif yang bebas daripada dolar AS juga menerima sambutan dingin daripada BRICS. Pada masa yang sama, penurunan dalam penilaian Donald Trump menjelang pilihan raya mendorong beberapa spekulator untuk menutup posisi panjang mereka terhadap logam berharga ini.
Kedudukan spekulatif pada emas
Sumber: Bloomberg.
Laporan dari Deutsche Bank mencadangkan bahawa jika Kamala Harris memenangi pilihan raya presiden AS XAUUSD akan memulakan penurunan. Namun, pasaran dijangka akan stabil dengan cepat. Kitaran pelonggaran dasar monetari oleh Fed akan kembali menjadi fokus perhatian pelabur, membolehkan emas pulih semula.
Kembalinya Donald Trump ke White House juga mungkin menyebabkan jualan untuk logam berharga ini, berdasarkan prinsip "buy the rumor, sell the news." Namun, keputusan pilihan raya yang tidak pasti boleh menyebabkan peningkatan permintaan terhadap aset tempat selamat.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Siapa pun yang memegang kuasa di AS, pentadbiran seterusnya mungkin akan melaksanakan dasar fiskal yang menyebabkan pengembangan defisit bajet dan hutang kerajaan. Ini, digabungkan dengan risiko kebangkrapan yang semakin meningkat, dijangka akan mencipta persekitaran yang menguntungkan untuk emas. Mengikut keadaan ini, pertimbangkan untuk membeli logam berharga tersebut pada harga $2,710, $2,685, atau $2,635 per auns untuk pelaburan jangka sederhana dan panjang. Prospek jangka pendek untuk XAUUSD akan bergantung pada potensi penurunan ketara dalam indeks S&P 500 dan jualan berkaitan untuk mengekalkan keperluan margin pada saham.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
