จากมุมมองพื้นฐาน การทําสถิติสูงสุดตลอดกาลของทองคํามีพื้นฐานที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม แรงหนุนของ XAUUSD หลายอย่างไม่ได้ผลเหมือนเดิมอีกต่อไป นี่จะเป็นเหตุผลที่ทําให้โลหะมีค่าเริ่มปรับฐานหรือไม่? เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
จุดเด่นและประเด็นสำคัญ
- ความต้องการทองคําในไตรมาสที่สามแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ความต้องการในการลงทุนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
- ความเสี่ยงในการปรับฐาน XAUUSD เนื่องจากผลการเลือกตั้งอยู่ในระดับสูง
- ทองคําอาจลดลงไปที่ 2,710 ดอลลาร์ 2,685 ดอลลาร์ และ 2,635 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะสั้น
การคาดการณ์สําหรับทองคําแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ในแง่ของธนาคารกลางที่ผ่อนคลายและอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง คําถามสําคัญสําหรับตลาดคือขอบเขตที่พวกเขามีความเสี่ยง สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับดัชนีหุ้นและทองคํา ซึ่งในอดีตมีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่ง การลดลงของดัชนี S&P 500 หลังจากรายงานองค์กรที่น่าผิดหวังจาก Magnificent Seven เป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการลดลงของ XAUUSD แม้แต่ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมก็ไม่ได้ช่วยกระตุ้นอย่างใด
ทองคํามีช่วงการพุ่งขึ้น 11 เดือนและชนะติดต่อกัน 8 เดือน ซึ่งครั้งหลังยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ในช่วงเวลานั้น ราคา XAUUSD เพิ่มขึ้น 33.9% ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการที่สูงเป็นประวัติการณ์ ในไตรมาสที่สาม ทะลุ 1,313 ตันและ 100 พันล้านดอลลาร์ เป็นครั้งแรก จากข้อมูลของ WGC ความสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในเดือนกรกฎาคม-กันยายน โดยมีเงินทุนไหลเข้า ETF สูงถึง 94 ตัน
รายละเอียดความต้องการสำหรับทองคํา
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ทองคําได้รับประโยชน์จากปัจจัยที่ดีหลายประการ รวมถึงความต้องการที่ผิดพลาดของธนาคารกลาง และการลดเงินดอลลาร์ที่เกี่ยวข้อง การขยายตัวทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญ และแม้แต่การค้าของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคา XAUUSD เพิ่มขึ้น นักลงทุนเริ่มกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการกลับตัวของกลยุทธ์ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง" นอกจากนี้ ความแข็งแรงของปัจจัยที่พึ่งพาก่อนหน้านี้สนับสนุนโลหะมีค่าเริ่มทําให้เกิดข้อสงสัย
ตัวอย่างเช่น WGC รายงานการซื้อทองคําของธนาคารกลางลดลง 149% ในช่วงไตรมาสที่สาม โดยข้าถึง 186 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดในรอบสองปี ข้อเสนอของรัสเซียในการพัฒนาระบบการชําระเงินทางเลือกที่เป็นอิสระจากดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการตอบรับที่ไม่ค่อยดีจาก BRICS ในขณะเดียวกัน การลดลงของเรตติ้งของ Donald Trump ก่อนการเลือกตั้งทําให้นักเก็งกําไรบางคนปิดตำแหน่งซื้อโลหะมีค่าของตน
ตำแหน่งการเก็งกำไรในทองคำ
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
รายงานจาก Deutsche Bank ชี้ให้เห็นว่าหาก Kamala Harris ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ XAUUSD จะลดลงในตอนแรก อย่างไรก็ตาม ตลาดจะมีเสถียรภาพอย่างรวดเร็ว วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed จะกลับมาเป็นความสนใจของนักลงทุน ซึ่งช่วยให้ทองคําฟื้นตัวได้
การกลับมาของ Donald Trump ที่ทําเนียบขาวอาจส่งผลให้เกิดการเทขายโลหะมีค่าเนื่องจากหลักการ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง" อย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งที่ไม่แน่นอนอาจนําไปสู่ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
แผนการซื้อขายทองคํารายสัปดาห์
ไม่ว่าใครจะเข้ามามีอํานาจในสหรัฐฯ รัฐบาลชุดต่อไปมีแนวโน้มที่จะดําเนินนโยบายการคลังที่ส่งผลให้เกิดการขยายตัวของการขาดดุลงบประมาณและหนี้สินของรัฐบาล เมื่อรวมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการผิดนัดชําระหนี้ มีแนวโน้มที่จะสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออํานวยสําหรับทองคํา ด้วยเงื่อนไขเหล่านี้ ให้พิจารณาซื้อโลหะมีค่าในราคา 2,710 ดอลลาร์ 2,685 ดอลลาร์ หรือ 2,635 ดอลลาร์ ต่อออนซ์สําหรับการลงทุนระยะกลางและระยะยาว แนวโน้มระยะสั้นสําหรับ XAUUSD จะขึ้นอยู่กับศักยภาพของการลดลงอย่างมีนัยสําคัญในดัชนี S&P 500 และการขายที่เกี่ยวข้องเพื่อรักษาข้อกําหนดมาร์จิ้นของหุ้น
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
