Banyak petanda yang dapat dilihat tentang kejatuhan pasaran saham Wall Street pada tahun 1929, akan tetapi kesan yang paling jelas adalah pedagang-pedagang malang yang menunggu giliran yang panjang dan tidak diketahui untuk dibuang daripada syarikat-syarikat dan institusi kewangan yang melanda. Sejak itu, krisis terus muncul secara berkitar, cara pertukaran tempahan berubah kepada cara yang berbeza dan operasi perdagangan mula berpindah ke internet. Tetapi, dari semasa ke semasa, ada perkara yang memaksa pedagang-pedagang pasaran ini untuk kerugian berbilion-biliob asset korporat, dibuang kerja dan dipenjarakan. Apakah ia dan bagaimana ia terjadi?
Respon Nick yang kehilangan $1.3 bilion indeks Nikkei
Nick leeson merupakan seorang penukar stok luar yang sangat terkemuka sehingga menamakan buku hasil tulisannya Rogue Trader (Pedagang Penyangak). Pada awal 90-an, dia merupakan bintang perdagangan yang melonjak naik dan menimbulkan spekulasi. Dan berterima kasih kepada tuah yang sangat baik, dia mengakui yang pada umur 28, dia sudah mengambil alih operasi salah sebuah bank terbesar dan tertua dalam dunia Pertukaran Matawang Antarabangsa Singapura – Bank Barings.
Dan apabila tuah sudah tidak menyebelahi Nick, kerugian semakin banyak dan dia terpaksa menggunakan keistimewaannya sebagai ketua pedagang untuk menyembunyikan perkara ini dalam akaun rahsia bernombor 88888. Kemuncak kerugiannya berlaku pada tahun 1995, apabila Nick sekali lagi mempertarunkan kenaikan saham Nikkei Jepun, menjangkakan pengumpulan pengeksport-pengeksport Jepun. Tetapi gempa bumi yang tidak dijangkan yang melanda Kobe telah menjatuhkan indeks secara mendadak, dan diikuti hero kita. Posisinya kemudian dibuka dengan memberi tumpuan kepada pemulihan pantas pasaran telah memburukkan lagi keadaan dengan begitu ketara.
Akan tetapi pemulihan tidak berlaku, ramalan tidak tepat dan Nick Mengalami kerugian sebanyak $1.3 bilion dana korporat, di mana telah menyebabkan Bank Barings yang telah bertahan selama lebih dua abad dalam industri, bankrap. Nick kemudiannya dipenjarakan 6.5 tahun dah dilepaskan dengan ikat jamin setelah disahkan mengidap kanser.
Respon Mr. Copper yang kerugian $2.5 bilion
Yasuo Hamanaka, sekarang lebih dikenali sebagai Mr. Copper, pedagang untuk Sumitomo Corporation – salah sebuah keiretsu terbesar di Jepun – pemegang jawatan tinggi dalam syarikat kewangan, automotif dan logam. Hamanaka mengkhususkan dalam bidang tembaga. Dikatakan bahawa dia sendiri mengawal pasaran tembaga dunia sebanyak 5%, tetapi gagal untuk mengendalikannay di suatu sudut. Pada tahun 1996, Sumitomo Corp. dilaporkan telah mengalami kerugian sebanyak $2.6 bilion perdagangan tembaga.
Oleh kerana sabitan dan hukuman penjara selama lapan tahun, Mr. Copper menimbulkan banyak persoalan dan syak wasangka sama ada dia adalah seorang pelaku khianat korporat atau pemain harga. Kesalahannya adalah berdasarkan fakta yang dia telah memalsukan tandatangan bosnya dalam satu surat perjanjian perniagaan. Akan tetapi, sejauh mana kesahihannya sebagai penipu masih hangat diperkatakan dalam perbincangan dan penyiasatan yang panjang.
Respon Brian Hunter, penganalisis pelindung nilai dana Amaranth, kerugian $7 bilion
Pedagang pelindung nilai dana telah memperoleh populariti istimewa kerana kerugian yang sangat teruk, tetapi berbeza dengan Brian Hunter.
Dia berhadapan dengan masa depan industri gas asli adalah sangat berjaya pada awalnya. Dan terutamanya ketika Ribut Katrina melanda dan memusnahkan New Orleans dan infrastrukturnya. Keuntungan yang besar telah mearik lebih ramai pelabur ke dalam danyanya, memberi Hunter lebih dana untuk berdagang.
Malangnya, keupayaan Hunter untuk meramal cuaca tidak lagi konsisten dan tiada beza dangan apa yang peramal cuaca di televisyen ramalkan, dan sekali sahaja, industri gas asli tidak memihak kepadanya. Hanya dalam masa satu hari, pada 14 September, 2006, Hunter dan temannya kerugian $560 juta. Akan tetapi, pasaran bukanlah tempat untuk meletakkan harapan dan cuba untuk mendapatkan ganti rugi, dalam minggu berdagang yang berikutnya, dia kerugian lagi $5.6 juta, mengakibatkan pelundung nilai dananya terpaksa ditutup.
Kweku Adoboli dari Bank UBS Swiss, kerugian £1.4 bilion
Peristiwa yang paling menarik dalam tahun-tahun kebelakangan ini ialah sisatan terhadap seorang ahli perniagaan British, Kweku Adoboli yang mengakibatkan Bank UBS Swiss kerugian sebanyak 1.4 bilion pound sterling.
Tahun lepas, dalm temu bual BBC, Adoboli tiada beza seperti keadaan pedagang lain, terkedu apabila ditanya mengenai tuduhan. Kweku menegaskan bahawa tekanan dalam sektor perbankkan adalah sangat tinggi menjadikan sangat sukar untuk pedagang-pedagang lain menahan diri daripada digoda untuk mengikut jejak langkahnya. Dengan mengambil kira bahawa dia merupakan pedagang terbesar yang pernah dihantar pulang dari Britain, tetapi sebagai ketua berdasarkan undang-undang, Adoboli merujuk ciri-ciri ini sebagai menjejaskan kezaliman. Dia sendiri menyatakan struktur industri menggambarkan situasi di mana ahli perniagaan sebenarnya memerlukan pedagang untuk mengambil lebih risiko – untuk mendapatkan lebih untung. Dan dalam kes ini, kesan daripada kenyataannya membawa kepada sabit kesalahan atas dua perkara iaitu penipuan dan tujuh tahun penjara.
Kweku telah membuat banyak perjanjian sulit berkenaan, katanya, sorang pengurus senior bank itu telah sedar dan tidak pernah melaporkan hal ini sehingga pemindahan wang membawa kepada kerugian berkala dan membahayakan UBS kesuluruhannya. Dengan bertanggungjawab atas pemindahan tersebut, pedagang masih menegaskan bahawa, daripada sudut pandangan etika profesional, bank masih belum belajar daripada krisis kewangan, di mana bos-bos besar berada diluar penjara, manakala yang dipersalahkan dalam industri ialah pekerja bawahannya yang dituduh sebagai dalang dan berkomplot.
Apa yang membawa kepada kerugian mereka?
- Keyakinan diri yang berlebihan, tamak, perasaan taku, analisis latar belakang yang lemah dan ketidak sesuaian rasional.
- Bercita – cita seperti pedagang yang lain dan harapan yang diberikan musnah untuk mencipta strategi dagangan yang universal dan sangat menguntungkan.
- Dan semestinya orang lain – pekerja bawahan – yang bukan sahaja boleh, malahan mahu hidup dikorbankan seperti “kambing hitam”.
Dalam erti kata lain, jika anda berminat dengan karier dalam institusi perdagangan, bersedia untuk mengambil risiko orang lain – rakan sekerja yang lebih senior. Mereka tidak mempedulikan karier dan kebebasan pekerja biasa dalam mengejar keuntungan yang tinggi, dan dalam diam mereka bersetuju untuk membenarkan pedagang biasa untuk berunding terma penjara yang bagus, secara tidak lansung memaksa mereka melakukan transaksi yang sangat menguntungkan tetapi sangat berisiko.
Untuk pedagang persindirian, situasinya tidak seteruk itu. Kita hanya berdepan dengan strategi dan perasaan kita sendiri. Tetapi, sesorang tidak digalakkan mengejar strategi biasa dengan harapan keuntungan biasa dan risiko yang biasa (tidak terlalu tinggi). Tiada tempat untuk harapan di dalam pasaran, dan pedekatan sebegini biasanya tidak menyediakan cara untuk mengelak daripada kerugian yang tidak dijangka. Walau bagaimanapun, pendekatan agresif dan konservatif lebih lebih meyakinkan mereka untuk berada pada masa yang sesuai dan pasaran yang sesuai. Oleh itu, adalah penting bagi sesorang untuk memilih strategi berdasarkan data yang mendatang. Lagipun, “tiada apa yang lebih buruk daripada polisi perdagangan yang rasional di dalam dunia kuta yang tidak rasional”, kata Kaynes.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Pautan link:
- Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
- Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa membuat deposit ke akaun perdagangan anda.
- Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
