Американские горки EURUSD продолжаются. Связаны ли они с монетарной политикой? Или на Forex формируется новый нарратив, который изменит судьбу доллара США? Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Спичи чиновников ФРС меняют взгляды на доллар.
- Евро испытывает трудности из-за экономики.
- Новости о Венесуэле и Гренландии помогают гринбэку.
- Открытые от 1,1795 и 1,175 шорты по EURUSD следует держать.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Долгий сон, бурное пробуждение. То ли Forex так соскучился по данным из-за шатдауна, то ли на рынке формируется новый нарратив, который коренным образом изменит судьбу доллара США. Разнонаправленная динамика EURUSD в начале года говорит о том, что инвесторы пересматривают взгляды с учетом поступающих новостей. Они пытаются разобраться в бурном потоке событий.
В пользу версии о повышенной чувствительности гринбэка к данным свидетельствуют его падение в ответ на разочаровывающую статистику по деловой активности в производственном секторе и «голубиную» риторику Нила Кашкари. Однако буквально на следующий день заявление Томаса Баркина, что ставки находятся на нейтральном уровне и некоторое время пробудут там, уменьшило шансы их резки в марте с 51% до 45%. Доллар США вырос.
На слова Стивена Мирана об ограничительной денежно-кредитной политике и требуемом снижении стоимости заимствований на 100 б.п. и более рынок вообще не отреагировал. Это человек Дональда Трампа, а удастся ли президенту США перекроить состав FOMC в 2026 — большой вопрос.
Динамика инфляции в Германии
Источник: Bloomberg.
Давление на евро оказали замедление немецкой инфляции с 2,6% до 2% в декабре, что усиливает позиции «голубей» ЕЦБ, слова Фридриха Мерца, что некоторые сектора экономики Германии находятся в критическом состоянии, а также реанимация темы политического кризиса во Франции. Министерство финансов этой страны заявило, что без одобрения проекта бюджета парламентом дефицит может достигнуть 5,4% от ВВП. Хотя критически важно снизить его до менее чем 5%. По мнению JP Morgan, Париж, Вена и Брюссель сталкиваются с 50%-ой вероятностью снижения кредитного рейтинга в 2026.
Если ФРС поставил процесс снижения ставок на паузу, а слабость экономики, в том числе из-за политики, вынудит ЕЦБ вернуться к монетарной экспансии, будущее EURUSD окажется не таким светлым, как предполагается. Тем более, что риски провала дипломатии о мире в Украине возрастают.
США требуют от Венесуэлы полной политической перестройки. Сотрудничество только с ними, разрыв связей с Китаем, Россией, Ираном и Кубой. Дональд Трамп заявил, что Индии не нравятся тарифы и она сокращает импорт нефти из России. Москва, в свою очередь, направляет подводную лодку к берегам Венесуэлы.
Если прибавить к этому риски захвата Гренландии и президента Колумбии, можно подумать о формировании новой доктрины «мир через силу». Это чревато ухудшением состояния мировой экономики и бегством к доллару США.
Торговый план по EURUSD на неделю
Купил гринбэк и держи. Этот принцип в очередной раз доказал свою состоятельность. Те трейдеры, которые сформировали шорты по EURUSD от 1,1795 и 1,175 и удержали их, несмотря на рост котировок, оказались в шоколаде. Остальным имеет смысл подождать статистики по рынку труда США.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
