Когда все идет как по маслу, невольно начинаешь искать подвох. Политические проблемы в Германии и страхи по поводу «ястребиной» риторики ФРС в декабре подрезали крылья «быкам» по EURUSD. Поговорим на эти темы и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Раскол в рядах ХДС в Германии угрожает евро.
- Трейдеры по EURUSD надеются на сезонно сильный декабрь.
- Доллар может вырасти после заседания FOMC.
- Отбой EURUSD от 1,162, 1,161 и 1,1585 – повод купить.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю
У каждого есть план, пока он не получит удар по голове. EURUSD уверенно направлялась к 1,17, однако раскол в рядах Христианско-демократического союза стал неприятной неожиданностью для евро. Если Фридрих Мерц не может управлять собственной партией, способен ли он управлять страной? Социал-демократы намекнули на развал коалиции в случае провала пенсионного законопроекта в Бундестаге. Это чревато внеочередными выборами и победой находящейся на пике популярности Альтернативы для Германии.
Политика часто подрезает крылья евро, геополитика и вовсе не дает их расправить. Несмотря на то, что Россия и Украина не смогли прийти к консенсусу, «быки» по EURUSD верят: это произойдет к Рождеству. Вкупе с ралли Санта-Клауса на рынке акций США, репатриацией прибыли европейскими инвесторами и хеджированием, это внушает надежды на рост региональной валюты в сезонно сильном для нее декабре.
Динамика заявок на пособие по безработице
Источник: Wall Street Journal.
Однако человек предполагает, а бог располагает. Падение заявок на пособие по безработице до минимальных уровней за три года заставляет вспомнить о «ястребах» FOMC. Комитет разделен, Джером Пауэлл стремится к компромиссу. И если уж идти на снижение ставки по федеральным фондам в декабре, следует бросить кость тем, кто против такого шага ФРС. Такой костью, вероятно, станут намеки на паузу в цикле монетарной экспансии. Неудивительно, что срочный рынок выдает лишь 25%-й шанс сокращения стоимости заимствований с 3,75% до 3,5% на первом в 2026 заседании центробанка.
В результате может повториться история двух предыдущих встреч, когда доллар США укреплялся в ответ на снижение ставки по федеральным фондам в сентябре и октябре. Инвесторы покупали EURUSD на слухах и продавали на фактах. Другое дело, что на этот раз на стороне евро играет сезонно сильный декабрь.
Динамика соотношения индикаторов LEI и CEI
Источник: Wall Street Journal.
Что дальше? Многое будет зависеть от теневого председателя ФРС и состояния экономики США. Тема рецессии позабыта, возможно, зря. Соотношение индекса опережающих индикаторов LEI и совпадающего экономического индекса CEI недвусмысленно намекает на спад.
Главный претендент на пост главы ФРС Кевин Хассет заявил: центробанк должен снизить ставки в декабре. По его мнению, они упадут существенно ниже, однако все будет зависеть от инфляции и занятости. Пока же, если есть 25 б.п, их нужно брать. Теневой председатель начал свою работу. Тем хуже для доллара США.
Торговый план по EURUSD на неделю
Немецкая политика и страхи из-за «ястребиной» риторики ФРС сдерживают наступательный пыл «быков» по EURUSD. До заседания FOMC основная валютная пара может свалиться в консолидацию. При этом падение евро с отбоем от поддержек на $1,162, $1,161 и $1,1585 станет основанием для покупок.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
