Индикатор CVD – индикатор кумулятивного объема дельты, он показывает накопленную разницу между объемами покупателей и продавцов. В отличие от других индикаторов объемного анализа, CVD показывает изменение дельты не за одну свечу, а за длительный интервал, то есть отражает долгосрочную тенденцию.
Данный индикатор является вспомогательным, он подтверждает пробой ключевых уровней и предупреждает разворот тренда. В этом обзоре вы познакомитесь с практическими примерами использования индикатора CVD, которые помогут вам разработать полноценную торговую систему.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
CVD – индикатор кумулятивного объема дельты. Показывает накопленную разницу между объемами покупок и продаж за определенный период.
Индикатор показывает, кто доминирует на рынке – покупателей или продавцов. И тем самым можно подтвердить силу/слабость тренда и спрогнозировать разворот.
На графике CVD – гистограмма, она движется около нулевой горизонтали. Красные столбцы – преобладает сила продавцов, зеленые – покупателей.
Сигналы: дивергенция – потенциальный развороте тренда. Рост столбцов гистограммы – подтверждение пробоя ключевых уровней.
Индикатор технического анализа используется как вспомогательный преимущественно в трендовых торговых стратегиях.
Что такое CVD индикатор?
Индикатор CVD (Cumulative Volume Delta) – индикатор кумулятивного объема дельты. Он показывает разницу между накопленными объемами покупок и продаж. Это помогает определить, кто преобладает на рынке в долгосрочной перспективе, покупатели или продавцы.
CVD отражает дисбаланс между объемами торгов покупателей и продавцов. Если индикатор растет – большее давление на рынок оказывают покупатели, падает – доминируют продавцы.
Индикатор CVD позволяет выявлять скрытые рыночные тенденции, подтверждать тренда и изменения его силы, а также потенциальный разворот.
CVD используется для выявления расхождений или подтверждения тенденций. Данный индикатор технического анализа может показывать, что текущий рост цены не имеет силы и оснований, потому может быстро завершиться.
Во многих версиях индикатор накопления объемов выглядит как гистограмма под ценовым графиком, которая движется относительно нулевой горизонтали. Красные столбцы – преимущество продавцов, зеленые – покупателей.
В некоторых торговых платформах гистограммой обозначается обычная дельта, накопленная дельта – линией.
Что такое кумулятивный объем дельты в трейдинге более подробно:
1. Рынок – это продавцы и покупатели, которые выставляют свои заявки и объемы покупаемого/продаваемого актива. Если 10 покупателей готовы купить 100 единиц товара по цене 50 USD и есть 1 продавец, готовый продать 100 единиц по 50 USD, то сделка заключается по обоюдному согласию обеих сторон.
2. Продавцы и покупатели устанавливают цену и объемы по своему усмотрению. Заявки представляют собой отложенные (лимитные) ордера, которые отображаются в биржевом стакане цен. Например, покупатель А хочет купить актив по цене 45 USD, но есть продавец Б, готовый продать его по цене 55 USD. Отложенные ордера не будут исполнены сразу же, они исполнятся только когда цена под давлением покупателей или продавцов приблизится к определенному уровню.
3. На рынок могут заходить участники, которые совершают сделки по рыночным ценам. Продавец увидел наличие ликвидности по цене 45 USD и выставил встречную заявку, которая тут же закрылась. Эти ордера называют агрессивной покупкой/продажей (Market-Buy или Market-Sell).
4. Дельта – это разница между объемом рыночных покупок (сделки по цене Ask) и объемом рыночных продаж (сделки по цене Bid) за свечу. Например, на таймфрейме H1 за час объем агрессивных фактически совершенных покупок составил 120 BTC, продаж – 80 BTC. Дельта объема = 120 – 80 = 40. Так как объемы покупателей больше, то дельта – положительная.
Агрессивный участник рынка – это инициатор сделки, который совершает ее по рыночной цене, то есть здесь и сейчас. Лимитный участник рынка – трейдер, выставивший отложенные ордера.
Дельта учитывает только агрессивные покупки/продажи. Если изменение дельты положительное, а цена не растет, то, возможно, есть крупный лимитный продавец, которые блокирует рост цены. И наоборот, отрицательная дельта при стабильной цене сигнализирует о крупном лимитном покупателе.
5. Накопленная дельта объема (CVD) рассчитывается как разница между объемом покупок и продаж и прибавляется к предыдущему значению (создается кумулятивный график). Это суммарная дельта за все свечи от начала периода расчета – начала торговой сессии, начала дня, за указанный пользователем период. Например, на таймфрейме H1 дельта(1) = 40, дельта(2) = -10, дельта(3) = 20, накопленная дельта объема (CVD) будет равна 40 – 10 + 20 = 50.
Накопленная дельта объема помогает оценить ситуацию в целом. Если на интервале были бычьи и медвежьи свечи, то есть цена двигалась в обе стороны, CVD покажет, кто за весь период был сильнее – продавцы или покупатели.
Как работает дельта кумулятивного объема?
В общих чертах принцип следующий: чем больше накопленная разница в торговых объемах между продавцами и покупателями, тем крупнее столбец гистограммы.
Например, если каждый день накопленный объем покупателей увеличивается на 10-15-20 единиц актива, то с каждым днем столбцы гистограммы будут расти. Цена при растущем давлении покупателей, соответственно, тоже растет. Если столбцы стали уменьшаться – продавцы начали наращивать торговые объемы, накопленная разница снижается.
Многие индикаторы объемов учитывают только сам объем без разделения на покупателей и продавцов. Они подтверждают действующую силу тренда, активность совершения сделок, но не отражают преимущества той или иной стороны. В отличие от них, CVD показывает разницу между объемами покупателей и продавцов, и высота столбца гистограммы показывает, насколько одна сторона сильнее другой.
Как читать индикатор кумулятивной дельты
Сигналы индикатора дельты кумулятивного объема в трейдинге:
Пересечение нулевого уровня снизу вверх, постепенный рост столбцов гистограммы – доминирование покупателей. Если расчет установлен с начала торговой сессии и наблюдается последовательный рост столбцов на таймфрейме H1, то можно рассмотреть длинную позицию. Нюанс: есть риск позднего входа. Для нисходящего тренда сигнал противоположный.
Дивергенция. Если цена обновляет максимумы, а CVD идет вниз, то ожидается разворот тренда вниз. Цена по инерции продолжает расти из-за отдельных ордеров на покупку, но в долгосрочной перспективе торговые объемы продавцов выше, чем у покупателей.
Рост CVD при боковом движении цены. Если на рынке флэт, а CVD растет, то возможно скрытое давление покупателей. Это может происходить в период консолидации перед новым импульсом. Продавцы могут удерживать цену, поглощая объем, но давление покупателей постепенно нарастает. Такой сигнал обычно предупреждает о выходе из боковика вверх.
Подтверждение пробоя уровней сопротивления или поддержки. Если цена пробивает ключевой уровень сопротивления и CVD показывает рост объемов покупателей, то можно рассмотреть длинные позиции.
Индикатор является вспомогательным, он подтверждает сигналы трендовых индикаторов технического анализа и разворотные паттерны.
Формула CVD индикатора: расчет кумулятивной дельты
Формула расчета индикатора CVD:
CVD (общая) – общая кумулятивная дельта.
n – количество свечей. Настройка параметра зависит от платформы и версии индикатора. В некоторых платформах расчет автоматически начинается с начала сессии, в некоторых интервал может задавать пользователь.
Volume (Ask(i)) – объем покупок, совершенных агрессивными покупателями по цене Ask на (i)-й свече.
Volume (Bid(i)) – объем продаж, совершенных агрессивными продавцами по цене Bid на (i)-й свече.
Индикатор не является базовым для большинства торговых платформ. Он есть в некоторых торговых платформах, но, к примеру, для МТ4 CVD нужно устанавливать вручную – вы можете скачать его бесплатную версию по этой ссылке.
Для установки индикатора технического анализа откройте «Файл/Открыть каталог данных», в открывшейся папке перейдите в директорию MQL4/Indicators, скопируйте файл индикатора с расширением .mql4 (файл с расширением .ex4 появится сам).
Перезагрузите платформу. Индикатор появится в меню «Вставка/Индикаторы/Пользовательский».
Настройки индикатора в данной версии:
Используемый таймфрейм для расчета. Current – текущий установленный на графике. Но можно установить другие интервалы – от 1 минуты до одного месяца.
Период накопления данных. На скриншоте – за последние 20 свечей.
Метод сглаживания. Без сглаживания, сглаживание с помощью простой или экспоненциальной средней скользящей.
Период сглаживания.
В других версиях индикатора технического анализа набор настроек может отличаться.
Паттерны дивергенции CVD
Дивергенция — один из самых сильных и точных сигналов индикатора. К примеру, цена еще может какое-то время расти по инерции, но уменьшение объемов покупок CVD отразит уменьшением высоты столбцов гистограммы. Это медвежья дивергенция – сигнал к возможному развороту тренда вниз.
Бычья и медвежья дивергенция
Дивергенция – расхождение в направлении движения между ценой и значением индикатора.
1. Бычья дивергенция: цена строит последовательные минимумы, каждый последующий из которых ниже предыдущего. Индикатор CVD строит последовательные минимумы, где каждый из последующих выше предыдущего.
Цена последовательно обновляет минимумы, дельта, наоборот, постепенно растет. Затем и цена уходит вверх.
2. Медвежья дивергенция: цена строит последовательные максимумы, каждый последующий из которых выше предыдущего. Индикатор CVD строит последовательные максимумы, но каждый последующий ниже предыдущего.
На графике EUR/USD на таймфрейме M15 видно резкое движение цены вверх. Существенных фундаментальных факторов на тот момент не было, поэтому рост может быть связан с исполнением отдельных ордеров маркетмейкеров.
Индикатор CVD показывает рост накопленной дельты в пользу покупателей, но цена расти не торопится. Высокая волатильность и уменьшение тела свечей сигнализирует, что рост был импульсный, временный. Цена пытается обновлять максимумы, но CVD показывает снижение давления покупателей; снижение максимумов – медвежья дивергенция. И в какой-то момент после очередного максимума цена развернулась вниз.
Советы по поиску дивергенции:
Уменьшайте масштабирование. Дивергенция строится по последовательным экстремумам, их должно быть несколько.
Следите за трендом на старших таймфреймах. Например, вы работаете с таймфреймом H1, на графике видна дивергенция. Перейдите на H4 и подтвердите сигнал.
Учитывайте наиболее значимые экстремумы, чтобы не было подгонки при построении линий.
Учитывайте фундаментальные факторы. Новости, способные повлиять на рынок глобально, могут изменить общую техническую картину.
Дивергенция – относительно редкий сигнал, но в большинстве случаев он точно указывает на разворот тренда.
Сигналы скрытой дивергенции
Суть скрытой дивергенции также в расхождении между ценой и индикатором. Но в отличие от классической дивергенции CVD, скрытая подтверждает текущее движение цены, а не указывает на ее разворот. То есть: классическая дивергенция сигнализирует о развороте тренда, скрытая – о продолжении. Разница в принципах построения линий по растущим/падающим максимумам или минимумам.
Бычья скрытая дивергенция: цена строит более высокие минимумы, индикатор – более низкие минимумы.
Интерпретация: агрессивные продажи усилились (дельта падает глубже), но цена не падает. Это значит, что лимитный покупатель своими действиями поддерживает восходящий тренд.
Медвежья скрытая дивергенция: цена строит более низкие максимумы, индикатор – более высокие максимумы.
Пример скрытой бычьей дивергенции хорошо виден на скриншоте.
1 – классическая бычья дивергенция. Цена упирается в поддержку и уходит вверх.
2 – скрытая бычья дивергенция. Минимумы индикатора снижаются, продажи растут. Но лимитные ордера покупателей их полностью поглощают, цена продолжает расти.
В этом примере бычья скрытая дивергенция подтверждает сигнал классической.
CVD трейдинг: торговая стратегия
В этом блоке рассмотрим практические примеры двух разных типов торговых стратегий CVD трейдинга: трендовая торговая стратегия и торговля с расчетом на разворот. Данные торговые подходы демонстрируют базовую идею работы с индикатором и не являются самостоятельной торговой системой, так как не учитываются фундаментальные факторы и используется минимум дополнительных инструментов.
Подтверждение силы тренда
Идея торговой стратегии – найти момент, когда трендовые индикаторы и паттерны после разворота тренда будут указывать на продолжение движения цены. Рост дельты объемов будет подтверждать действующую тенденцию.
Рост цены подтверждается увеличением накопленных объемов со стороны покупателей (1).
Затем рынок переходит в стадию перекупленности – количество покупателей, готовых покупать по максимальной цене, снижается. На максимуме растут объемы продаж. Цена снижается и падает накопленная дельта, так как растет давление продавцов (2).
Давление продавцов усиливается, накопленная дельта становится отрицательной, при этом значения падают (3). Но в этом случае цена остается в боковике, так как на этом уровне стоит крупный отложенный ордер покупателя, который поглощает заявки агрессивных продавцов.
По мере поглощения объемов продавцов дельта начинает уменьшаться к равновесному (нулевому) значению. Покупателей становится больше, цена начинает расти. Рост дельты выше нуля подтверждает восходящий тренд (4).
Определение разворотов и пробоев
1. Определение разворота.
Идея торговой стратегии – поймать момент, когда одна из сторон после трендового движения начнет слабеть. Предварительными сигналами будут уменьшение столбцов гистограммы CVD и отсутствие драйверов продолжения тренда.
Валютная пара AUD/USD, таймфрейм H1. Есть сильное снижение, столбцы CVD прошли нулевой уровень и начинают падать. Это говорит, что накопленная разница в объемах увеличивается в пользу продавцов, есть подтверждение тренда.
Дальше наступает период неопределенности. Покупатели открывают длинные позиции на дне локальной коррекции и цена временно разворачивается вверх. CVD показывает: давление продавцов снова растет, но его недостаточно, чтобы цена продолжила снижение. Формируется уровень поддержки.
Намечается что-то вроде бычьей дивергенции:
На уровне поддержки стоит крупный лимитный ордер покупателя.
CVD рисует последовательно идущие вверх минимумы: агрессивных покупателей еще мало, но продавцов еще меньше.
Лимитный ордер покупателя собирает встречные заявки агрессивных продавцов и не дает цене пробить поддержку.
Ключевой переломный момент – прохождение индикатором нулевой отметки и появление зеленых столбцов. Тренд развернулся вверх, так как объемы покупок окончательно превысили объемы продаж.
2. Определение пробоя.
Идея торговой стратегии сводится к тому, что изменение дельты кумулятивного объема означает подтверждение пробоя уровня сопротивления или поддержки.
Валютная пара AUD/USD, таймфрейм H1. На малых таймфреймах удобно искать дивергенции, но торговые системы лучше строить на более старших интервалах, чтобы сократить количество ложных сигналов.
Цена в относительно широком боковике, но нет намека на ее дальнейшее движение. Возле уровня поддержки наблюдается что-то похожее на бычью дивергенцию (1). Тела свечей с минимальными телами, пробоя уровня вниз нет, CVD показывает давление продавцов, которое начинает постепенно уменьшаться.
У свечи (2) относительно большое тело, что говорит о возможном росте спроса со стороны покупателей. Это подтверждает CVD. Вопрос только в том, будет ли пробой сопротивления.
На свече (3) есть пробой, но он может оказаться ложным. На графике CVD проведена серая линия, построенная по предыдущим максимумам индикатора. И на свече (3) гистограмма касается этого уровня.
На следующей свече (4) цена продолжает идти вверх, есть и дальнейший рост CVD. Открываем длинную позицию, закрытие на свече (5). Две падающие свечи подряд и снижение столбцов CVD говорят о том, что импульс теряет силу.
Заключение
Индикатор CVD показывает накопленные объемы агрессивных покупателей и продавцов. Отложенные лимитные ордера не учитываются. Это вспомогательный индикатор, который используется с трендовыми индикаторами, уровнями сопротивления и поддержки. CVD очень чувствителен к настройкам – количеству свечей для расчета.
Индикатор интересный, но сложный с точки зрения восприятия механики трейдинга. Постарайтесь узнать о нем как можно больше, подберите настройки в тестере торговых стратегий в комбинации с другими индикаторами, например, с MACD и OBV, и попробуйте свои силы на демо-счете. Удачного вам трейдинга!
Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе
Частые вопросы об индикаторе CVD
CVD рассчитывает накопленную разницу объемов покупок и продаж и показывает реальную силу давления продавцов или покупателей, дисбаланс объемов в биржевом стакане. OBV не разделяет объем на покупки и продажи. К примеру, OBV добавляет объем, когда цена Close текущей свечи выше цены Close предыдущей.
Сначала рассчитывается обычная дельта – разница между объемами фактических покупок и продаж за одну свечу. Если покупатели сильнее, то дельта положительная, продавцы сильнее – отрицательная. Затем рассчитывается кумулятивная дельта – сумма всех дельт за указанный период.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
