Торговля золотом на бирже: как это работает

2026.04.13 2026.04.13 Торговля золотом на бирже: как это работает

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

Торговля золотом может принести долгосрочным инвесторам более 100% прибыли. Только за 2025 год цена золота поднялась более чем на 70-75%. В 2026 году золото дважды дешевело на более чем 10% за несколько дней, такие коррекции можно использовать для набора длинных позиций.

Золото – это защитный актив, но его волатильность позволяет трейдерам неплохо заработать в течение дня. Как торговать золотом, какие есть альтернативные инструменты, как выбрать брокера – рассмотрим в этом обзоре.

Ключевые факты

• Золото – защитный актив, его цена чаще всего растет во время экономической и геополитической нестабильности. Но иногда его стоимость может упасть в краткосрочной перспективе.

• Торговля золотом на биржевых и внебиржевых рынках ведется почти круглосуточно, есть только часовой технический перерыв. Но у отдельных местных бирж может быть свое уникальное расписание.

• Варианты торговли золотом онлайн: долгосрочное инвестирование в физический металл, который находится в хранилищах специализированных компаний. Краткосрочная торговля: биржевые фьючерсы, внебиржевые CFD-контракты, акции золотодобывающих компаний и специализированных ETF-фондов, токенизированные инструменты.

• Торговля с ECN-брокером подходит для начинающих трейдеров с небольшим капиталом. Биржа подходит для инвесторов с большим капиталом.

Что такое торговля золотом?

Многие не знают, как устроена торговля XAUUSD на финансовых рынках. Давайте разберемся, что такое торговля золотом и как это работает. 

Торговля золотом – это покупка или продажа металла в любом его виде за любую валюту, если это реализуемо технически. Основная пара на биржевых и внебиржевых рынках – XAU/USD:

• Длинная позиция (покупка) по XAU/USD означает, что вы за американские доллары покупаете золото. Если цена на золото вырастет и вы закроете сделку, то получите прибыль. Однако если стоимость драгметалла снизится и вы закроете позицию, то получите убыток.

• Короткая позиция по XAU/USD означает, что вы продаете золото. Как это происходит: трейдер берет драгметалл взаймы, продает его по текущему курсу, а затем выкупает обратно по более низкой.

Цена пары XAU/USD «4510,00» означает, что 1 тройская унция золота (31,1035 грамм) стоит 4 510 USD.

Способы торговли XAUUSD:

• Физическое золото: слитки или банковское золото, коллекционные монеты, ювелирные изделия. Участники сделки – банки, специальные лицензированные организации.

• Фьючерсы и контракты на разницу (CFD).

• Иные производные инструменты – токены с золотым обеспечением, опционы и т.д.

Торговля золотом онлайн – это заработок на разнице между текущей ценой и ценой открытия сделки. Если сумели правильно спрогнозировать движение котировок, то получили прибыль.

Как читать график цены золота

Рассмотрим ценовой график золота.

Технический анализ. Таймфрейм Н4 говорит о том, что каждая свеча соответствует движению цены на золото за 4 часа. Красная свеча сигнализирует, что цена за 4 часа стала ниже, зеленая – увеличилась. Цены открытия/закрытия – границы тела свечей. Тени означают минимум и максимум за 4 часа.

Фундаментальный анализ. Серия красных свечей вниз с большими телами говорит о влиянии сильного фундаментального фактора, который привел к распродажам. В данном случае это обострение геополитического конфликта в Иране. Длинная тень на зеленой свече говорит об окончании нисходящего тренда, после чего котировки стали восстанавливаться.

Как купить/продать золото (торговая платформа – LiteFinance) – краткая инструкция:

1. Посмотрите прогноз цены золота на завтра.

2. Выберите объем сделки (размер позиции). Минимальный размер лота составляет 0,01. Чтобы уменьшить сумму сделки, можно воспользоваться кредитным плечом.

3. Установите значения стоп-лосс (необязательно, но крайне рекомендуется) и тейк-профит.

4. Нажмите «Купить» или «Продать». Сделка закроется или по стоп-лоссу/тейк-профиту, или закройте ее вручную.

Основные правила инвестирования:

• Депозит – это сумма, которой вы готовы рискнуть, чтобы получить прибыль.

• Диверсификация портфеля. Не вкладывайте все 100% депозита только в золото. Между акциями и золотом есть корреляция – учтите ее при распределении средств. Обратите внимание на топовые акции разных сегментов.

• При активной онлайн-торговле золотом обязательно используйте стоп-лосс, а также соблюдать правила управления рисками: не более 1-2% от депозита на сделку, не более 10% по всем открытым сделкам.

При торговле золотом на Форекс важно учитывать факторы, влияющие на его стоимость:

Стоит ли вкладывать деньги в золото? Да, драгметалл обеспечивает стабильный рост в долгосрочной перспективе.

Как устроен рынок золота?

Спотовый и сырьевой рынок золота является глобальной децентрализованной системой, где металл выступает одновременно и сырьем, и финансовым активом. Существует биржевой рынок и внебиржевой (ОТС, Форекс).

• Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов LBMA – главный центр мировой торговли физическим золотом. Здесь дважды в день устанавливается Лондонский фиксинг – эталонная цена золота, на которую ориентируются участники рынка по всему миру.

• Биржа COMEX (Нью-Йорк). Ведущая площадка для торговли фьючерсами на золото. Здесь определяются цены на «бумажное» золото, которые часто диктуют краткосрочные тренды.

• Китай (Shanghai Gold Exchange). Крупнейший физический хаб, отражает спрос на драгметалл в Азии.

Участники рынка: 

• Центральный банк, использующий золото в качестве резерва; 

• добывающие компании и промышленные потребители, формирующие баланс спроса/предложения на рынке физического золота; 

• трейдеры, инвесторы, инвестиционные фонды и т.д. – спекулятивные участники, они зарабатывают на разнице цен.

Торговые часы: когда торгуется золото

На криптовалютных биржах торговать токенами/монетами, привязанными к цене золота, можно круглосуточно из любой точки мира.

Биржевые брокеры круглосуточно не работают – у них есть расписание торговых сессий и перерывы, время определяет биржа. Внебиржевые брокеры в соответствии с техническими возможностями устанавливают свое расписание. Оно чаще всего указывается в часовом поясе GMT+0 (UTC) или EET (GMT+2/GMT+3). В выходные дни биржевые и внебиржевые брокеры не работают.

1. Торговые часы биржевых брокеров: 

Согласно данным CME Group, торговля золотыми фьючерсами на платформе Globex проходит по следующему графику (указано время GMT-4): 

• Воскресенье – пятница: с 18:00 до 17:00 следующего дня.

• Ежедневный технический перерыв: с 17:00 до 18:00.

Лондон (LME): электронные торги доступны с 01:00 до 19:00 по лондонскому времени (GMT+1). Пик ликвидности – лондонская торговая сессия (08:00–17:00).

Шанхай (SGE): имеет три сессии: утренняя (09:00–11:30), дневная (13:30–15:30) и ночная (20:00–02:30 следующего дня) по времени Пекина (GMT+8).

2. Внебиржевые брокеры чаще всего работают 23 часа в сутки с часовым перерывом около полуночи (+/- 1-2 часа).

Расписание торговых сессий торговли золотом у брокера LiteFinance можно увидеть в спецификации XAUUSD:

Какими инструментами можно торговать золотом онлайн?

Если речь идет именно о торговле, а не об инвестировании, то есть несколько вариантов:

• Контракт на разницу цен (CFD). Онлайн-торговля золотом с помощью Форекс-брокера на внебиржевых рынках контрактами, привязанными к стоимости золота. 

• Фьючерсы на золото. Торговля на биржевом рынке производными инструментами.

• ETF на золото. Покупка акций ETF-фондов, которые инвестируют в золото тем или иным способом.

• Акции золотодобытчиков. Здесь хотя и нет прямой привязки к котировкам золота, но в отдельные периоды есть прямая зависимость: золото растет – акции добывающих компаний дорожают.

• Токенизированные инструменты – это производные криптоактивы, стоимость которых привязаны ко стоимости золота.

Еще вариант – обезличенные металлические счета, которые открывает банк. Но этот вариант больше удобен для долгосрочного инвестирования.

CFD на золото

CFD на золото – контракты на разницу цен. Данный производный финансовый инструмент позволяет зарабатывать на колебаниях цены актива без фактического владения им. Инвестор получает прибыль от разницы между ценой открытия и закрытия сделки. Торговля золотом ведется на внебиржевом рынке с помощью Форекс-брокера. 

Преимущества CFD на золото:

• Простая и быстрая верификация у брокера.

• Низкий порог входа. Для старта достаточно 50-100 долларов США.

• Есть кредитное плечо, которое позволяет увеличить размер лота в десятки-сотни раз. Но также это и повышенный риск из-за возрастающей стоимости пункта.

Один из самых удобных вариантов для начинающего трейдера: быстрая верификация, заработок на изменении цены золота, можно торговать в любой точке мира, есть множество подключаемых платежных методов для вывода прибыли, бесплатные технические инструменты для анализа.

Фьючерсы на золото

Фьючерс на золото – биржевой контракт, который обязывает купить или продать определенное количество золота по заранее установленной цене в конкретную дату в будущем. Это «бумажное золото» (дериватив), используется для спекуляций на разнице цен или хеджирования рисков. Не требует физического владения слитками.

Преимущества:

• Высокая прозрачность и честное ценообразование. Торги проходят на централизованных биржах, например, COMEX. Все участники видят одинаковые котировки и объемы в реальном времени, это исключает манипуляции со стороны брокера.

• Нет свопа – комиссии за перенос открытой позиции на следующий день.

• Жесткое регулирование.

Логика торговли фьючерсами похожа на торговлю CFD. Основное отличие: фьючерсы – биржевой инструмент, торговать ими можно только через биржевого брокера. Недостатки: относительно высокий порог входа и высокие комиссии, если торговые объемы небольшие.

ETF на золото

ETF на золото – инвестиционные фонды под руководством профессиональных управляющих. Фонд эмитирует собственные акции, которые торгуются на бирже под конкретным тикером. Деньги инвесторов распределяются в активы. «Золотой» ETF вкладывает все или большую часть денег в физическое золото и управляет инвестиционным портфелем. За что взимает с инвестора относительно небольшую комиссию.

Преимущества для инвестора:

• «Купил бумаги и забыл». Фонд сам решает вопрос с диверсификацией, изменяет объем позиции и т.д. Диверсификация портфеля с другими драгоценными металлами или акциями золотодобывающих компаний позволяет снизить риски волатильности.

• Акции фонда можно купить и продать на бирже в любой момент.

Примеры крупнейших по уровню капитализации «золотых» ETF:

• SPDR Gold Shares (GLD). Один из крупнейших ETF-фондов по сумме средств в управлении и крупнейший среди «золотых» ETF. Инвестирует только в золото, поэтому является альтернативой покупке физического металла. Комиссия фонда – 0,4% в год.

• VanEck Gold Miners ETF. Входит в ТОП-100 крупнейших фондов мира. Деньги вкладываются в крупнейшие золотодобывающие компании, у которых высокая положительная корреляция с золотом. Комиссия фонда – 0,51%. Хотя с начала текущего года фонд показывает небольшой (менее 1%) убыток, средняя доходность за 5 лет составила около 31% годовых.

Акции золотодобывающих компаний

Косвенно акции золотодобывающих компаний коррелируются с ценами на золото. Например, за последний год (по состоянию на 28.03.2026) золото подорожало на фоне геополитической неопределенности на 47,04%. По состоянию на январь эта цифра составляла более 70%, но затем наступила коррекция. Акции крупнейшей золотодобывающей компании Newmont Corporation (NEM) за тот же период показали рост 112%.

Годовая динамика цены золота:

Годовая динамика цены акций Newmont Corporation:

На годовом графике пики и просадки почти полностью совпадают – признак высокой корреляции. Но за 5 лет золото показало гораздо больший прирост. Это говорит о том, что тесная связь между акциями и золотом наблюдается не всегда. Чаще всего причина в различных фундаментальных факторах. Но сигналы одного инструмента можно рассматривать как «руководство к действию» с другим активом.

Преимущества:

• Дивидендный доход (но не у всех компаний).

• Влияние дополнительных фундаментальных факторов. Когда золото растет в цене на 5%, акции могут вырасти на 10%. Но это работает и в обратную сторону – акции могут показать меньший рост или вообще упасть в цене.

Токенизированные инструменты

Еще одна альтернатива, но через блокчейн. Некоторые стартапы предлагают стейблкоины, привязанные к золоту. Цена монет меняется в режиме онлайн. Вы не покупаете золото или контракты, вы покупаете стейблкоин, привязанный к нему и им обеспеченный.

Примеры токенизированных активов:

• PAX Gold (PAXG). Один из самых надежных токенов от компании Paxos. Каждая монета обеспечена одной тройской унцией золота из хранилищ Лондона, котируется на Binance. Токен можно обменять на физические слитки.

• Tether Gold (XAUT). Эмитент – компания TG Commodities Ltd (связанной с Tether). Токен представляет собой право собственности на физическое золото, хранящееся в Швейцарии.

Преимущества: Binance или ByBit – имеют репутацию надежных бирж, у них есть лицензии многих юрисдикций. Также нет расходов на своп. Риски: в теории, стейблкоин обеспечен золотом, на практике нет гарантий, что стартап не прекратит свое существование.

Как выбрать брокера для торговли золотом?

Алгоритм выбора биржевого или внебиржевого брокера почти одинаковый:

• Лицензия. Ее наличие обязательно – это подтверждение того, что брокер контролируется регулятором. Но 100% гарантии это не дает. Есть примеры банкротств биржевых брокеров, где был нарушен принцип сегрегации счетов. CFD-брокеры часто предпочитают лицензии оффшорных регуляторов, которые имеют символический характер. 

Нюанс: при банкротстве CFD-брокера деньги вернуть почти невозможно. При банкротстве биржевого брокера есть шанс вернуть через государственные системы страхования.

Совет: обязательно проверяйте наличие и статус лицензии на сайте самого регулятора. Важно, чтобы наименование в лицензии совпадало с наименованием в публичной оферте.

• Количество торговых активов. К золоту имеет смысл добавить другие коррелирующие активы: акции золотодобывающих компаний, серебро и т.д. Чем шире выбор, тем лучше – в случае падения цены можно быстро переключиться на другие инструменты.

• Комиссия. У CFD-брокера – спред и своп, у биржевого брокера – комиссия за сделку, которая может зависеть от объема, биржевые сборы, комиссия за подписку на котировки и т.д.

• Аналитический и технический инструментарий. Важно, чтобы можно было добавить в торговую платформу дополнительные инструменты анализа: скрипты, советники, ПО для определения графических паттернов, индикаторы и т.д.

• Отзывы могут помочь сформировать мнение. Но, во-первых, мнения часто субъективны и могут не давать объективную оценку. Во-вторых, они могут быть недостоверными, написанными под заказ. Поэтому следует изучить отзывы, которые содержат конкретику.

• Платежные методы. Чем больше вариантов, тем лучше.

Для торговли токенизированными активами выбирайте топовые криптовалютные биржи. Кроме лицензирования у них есть дополнительные доходные инструменты – стейкинг и фарминг.

Преимущества и риски торговли золотом

Преимущества:

• Высокая ликвидность. Актив в любой форме можно купить/продать в любой момент. Поэтому у золота относительно узкий спред и редко встречаются проскальзывания и гэпы.

• Понятный механизм формирования соотношения спроса/предложения. Изменение цены золота – следствие того, что происходит в экономике ключевых стран и на фондовых/валютных рынках.

• Постоянный спрос со стороны промышленности, ограниченность предложения (постепенно стоимость добычи растет) – факторы, поддерживающие рост цены. 

• В долгосрочной перспективе золото стабильно растет в цене, темпы роста превышают инфляцию.

Риски:

• Геополитическая неопределенность. С одной стороны, при любой неопределенности инвесторы переходят в защитные активы. И пример роста золота на 70%+ за 2025 год это подтверждает. С другой стороны, когда эта неопределенность становится критичной, инвесторы могут продать свои активы, в том числе золото. Пример: падение с максимума февраля 2026 года на 18,5%. Причина: военный конфликт в Иране.

• Высокая волатильность рынка. Под влиянием новостей цена может резко вырасти или упасть за короткое время. Яркий пример на скриншоте выше. Согласно калькулятору волатильности, котировки золота меняются гораздо сильнее, чем стоимость основных валютных пар.

• Валютный риск. Золото торгуется преимущественно в долларах. При укреплении USD стоимость драгметалла падает.

• Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы. Рост ставок снижает интерес инвесторов к золоту.

Золото – такой же актив, как и другие, но со своей спецификой. Это почти идеальный инструмент для стабильного небольшого заработка на интервале 10+ лет. Это подтверждает прогноз золота на 2026 год.

Заключение

Золото – защитный актив, его цена стабильно растет в долгосрочной перспективе. Причины: ограниченное предложение, а также высокий спрос со стороны промышленности и финансового сектора.

Физические слитки – для долгосрочного инвестирования. CFD-трейдинг золотом и серебром является оптимальным вариантом для начинающих трейдеров. Токенизированные активы подходят для долгосрочного инвестирования (нет свопа) и краткосрочной торговли, нужна верификация на криптовалютной бирже. Биржевые фьючерсы – сложный инструмент для профессионалов. Акции золотодобывающих компаний, ETF-фондов являются хорошими инструментами диверсификации рисков.

Попробуйте торговать XAU/USD на демо-счете LiteFinance. Регистрация займет не больше двух минут, без необходимости верификации и пополнения депозита. 

График цены XAUUSD в реальном времени