Trading com ouro na bolsa Forex - como escolher melhor estratégia

2025.12.09 2025.09.18 Trading com ouro na bolsa Forex - como escolher melhor estratégia

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

A história do ouro como equivalente monetário começou há mais de 5000 anos. Inicialmente, o metal era usado para forjar e cunhar moedas, o ouro em pó era usado como dinheiro. Com um aumento brusco da produção mundial, alguns países começaram a usar o Au como uma moeda nacional temporária. Posteriormente, foi introduzido padrão-ouro — vinculação monetária a uma fixa a quantidade do ouro.

Atualmente, o papel do ouro como principal instrumento de pagamento ficou em segundo plano, cedendo lugar ao dinheiro em papel e às criptomoedas. Nos dias de hoje, o Au é um instrumento de investimento, é usado como um ativo-protetor para diversificação e cobertura financeira de riscos, operações especulativas, investimento de longo prazo e formar uma reserva de ouro. Principais participantes do mercado de ouro: bancos centrais, Fundo Monetário Internacional (FMI) e outros fundos, bancos comerciais, bolsas, fundos de investimento e ETF, traders e investidores privados, companhias de extração do ouro e consumidores.

Sobre como ganhar em operações com ouro e investir em ativos em ouro, leia nesta revista.

O mercado dos contratos futuros em ouro

Existem diferentes maneiras de ganhar com ativos em ouro. O metal físico é mais frequentemente usado para investimento de longo prazo, os contratos futuros — para especulação de curto prazo.

• Menção. O contrato futuro sobre o ouro — é um valor mobiliário bolsista, um acordo entre comprador e vendedor. Isto é um contrato de compra/venda do ouro no futuro a preço atual. O contrato futuro pode ser de entrega e liquidado. O contrato futuro de entrega pressupõe o fornecimento real do metal num certo prazo. O liquidado - compensação mútua financeira: se o preço do metal precioso aumentou no prazo indicado no contrato, o comprador leva vantagens - ele o comprou a um preço mais baixo. Se o metal ficou mais barato, o vendedor sai ganhando.

Existem também outros derivados, onde o ouro atua como o ativo básico, mas o trading com futuros continua a ser mais popular. Isto é o instrumento mais compreensível e líquido que pode ser vendido ou comprado antes de data de vencimento.

O montante da entrada no mercado de contratos futuros do ouro depende de tipo de contratos processados, objetivos de lucro e sistema de gestão de riscos. O lote padronizado na bolsa constitui 100 onças. Para uma operação mínima com volume em 0,01 lotes, precisa um montante cerca de 2000 USD. Este valor não considera a necessidade de ter dinheiro para garantir um prejuízo. É possível usar a alavancagem, mas as corretoras bolsistas, diferentemente de corretoras Forex, são menos generosos - a alavancagem média na bolsa é até 1:20.

Uma alternativa são os contratos E-Mini iguais a 0,1 de contrato padronizado. Mas o limite mínimo de entrada para o mercado de contratos futuros bolsista mantém-se o mesmo — desde 1000-2000 USD.

Trading intra-diário com o ouro no Forex

Antes de analisar a especificidade de trading intra-diário, explicarei a diferença entre um lote completo em operações com pares de moedas e um lote completo em par XAU/USD. A compreensão de cálculo do valor de tick da corretora Forex ajudará a calcular o ganho potencial num dia com base no comprimento médio da vela diária.

Quanto custa 1 pip do ouro?

O valor do ouro no Forex nas cotações da plataforma de trading ou em gráficos analíticos, isto é o preço por onça troy. 1 onça troy é igual a 31,1 gramas. 1 lote padronizado — isto são 100 onças troy, o volume mínimo de operação no Forex — 0,01 lotes. Você pode ver todos estes dados na especificação do contrato que pode ser encontrada no MT4 assim:

• Selecionar "Visualização - Símbolos" no menu. Encontrar o par XAU/USD e clicar "Mostrar".
• Selecionar "Visualização - Revista do mercado" no menu. No par XAU/USD clique com o botão direito do rato de computador e selecionar o ponto "Especificação".

Como calcular o valor dum pip (ponto) em ouro no Forex:

• Na especificação encontramos o tamanho do contrato — 100.
• Determinamos o tamanho do pip (ponto). As cotações do ouro na plataforma têm duas casas decimais - diferentemente de pares de moedas, aqui um ponto é igual a 0,01.
• Multiplicamos o volume da operação por tamanho do ponto: 100*0,01 = 1 USD.

A mínima flutuação do preço do par XAU/USD em 1 pip (ponto) corresponde ao 1 USD. Em outras palavras, se você comprar 1 onça troy por 1800 USD, isto corresponde a um volume de operação em 0,01 lotes. E movimento do preço até 1805,35 USD significará o deslocamento do preço de 535 pontos. Para 0,01 lotes, o valor do ponto 1/100 = 1 cêntimos — o ganho constituirá 5,35 USD. Respetivamente, para 1 lote completo, o lucro é igual 535 USD.

Agora voltarei à comparação de rentabilidade do par XAU/USD com pares de moedas dentro do dia. O valor do ponto em par EUR/USD = 100 000 * 0,00001 (cotações de cinco casas decimais) — também 1 USD. O comprimento médio duma vela em par XAU/USD no mercado calmo — 1000-1500 pontos (pips). O comprimento médio da vela diária em par EUR/USD — 800-1000 pontos. Não vale a pena esquecer sobre spread — o mesmo é mais em par XAU/USD.

Disso podemos tirar conclusões:

• A volatilidade intra-diária do par XAU/USD relativamente o mesmo com pares de moedas - se os mercados estiverem calmos e não houver fortes fatores fundamentais.
• O par XAU/USD tem uma pequena volatilidade em intervalos de minutos, por isso, não é adequado para escalpamento. Mas tem uma tendência mais estável com menos números de reversões intra-diárias.

O trading intra-diário com o ouro em intervalos H1-H4 é capaz de trazer um lucro em nível de par de moedas. Mas o par XAU/USD é sensível aos fatores fundamentais - o movimento diário pode alargar-se até 2500-3000 pontos também em direção oposta à sua posição.

Os conselhos para abrir operações em par XAU/USD:

• Abra operações apenas em direção de tendência, é desejável no início de vela diária. Se no gráfico diário houver um movimento de 2-3 velas da mesma cor, no gráfico horário, é possível apanhar um movimento de tendência.
• Pegue um movimento fundamental, não feche operações em correções locais.
• Preste atenção às cotações de ativos relacionados - prata, platina. Com a sua ajuda, por exemplo, com coeficiente gold silver ratio é possível construir estratégias de trading para o ouro com base na correlação direta. Também, Au tem correlação direta com as cotações do petróleo e inversa com USD.

As melhores estratégias para trading com ouro na bolsa ou por meio duma corretora

Em base de cada plano de trading são tomados um objetivo e ideia. A construção dum sistema de trading começa com a definição de tarefa que deve responder às seguintes perguntas:

• Quanto você deseja ganhar? É melhor determinar o tamanho como uma percentagem de valor do depósito. A realidade do alcance do objetivo pode ser determinada, comparando percentagem com média rentabilidade anual do ativo.
• Quanto você está disposto a investir?
• A que prazo você está disposto a investir? Para você é mais adequado tática de investimento de curto prazo com a oportunidade de converter rapidamente um ativo em efetivo? Ou você está pronto para “congelar” dinheiro livre por um longo tempo, sacrificando a liquidez?
• Qual tipo de estratégia você prefere: trading ativo que será uma atividade principal ou investimento passivo?
• Qual nível de risco é pressuposto na estratégia?

Os fundos de investimentos com quotas e ETF são ideais para investimento de longo prazo. Por umas pequenas comissões, até 0,5%, a companhia gestora irá gerir os investimentos. Para investimentos de curto prazo é adequado o trading com contratos futuros na bolsa ou CFD no Forex.

As estratégias para trading ativo:

O escalpamento

O escalpamento em trading com XAU/USD é utilizado raramente. Isto explica-se pelo facto de que este ativo ter uma volatilidade relativamente baixa em intervalos de tempo curtos. Diferentemente de pares de moedas para os quais o escalpamento pode ser eficaz, o par XAU/USD é menos previsível em micro-movimentos. Por isso, o escalpamento é melhor aplicado aos instrumentos mais dinâmicos. No entanto, alguns traders ainda utilizam esta estratégia ao operar com o ouro durante a publicação de notícias importantes.

Swing trading

O Swing trading em trading com XAU/USD é utilizado de forma limitada. Isto está relacionado com que as correções no gráfico do ouro são frequentemente não profundas e é difícil encontrar um bom ponto de entrada no mercado. No entanto, o Swing trading pode ser combinado com estratégias tendenciais, especialmente durante períodos de consolidação ou quando o preço atinge níveis-chave de apoio/resistência.

Em alguns casos, esta abordagem ajuda a obter lucro sem a necessidade de monitorização constante do gráfico. O principal é determinar o ponto de entrada em que o recuo parece argumentado nas condições atuais do mercado.

O trading intradiário

O trading intradiário com XAU/USD é utilizado com mais frequência do que outras estratégias. O preço do metal precioso está a aumentar lentamente o impulso, mas a volatilidade diária pode ser superior do que os pares de moedas. A atividade intradiária é especialmente expressada durante os períodos de publicação de dados fundamentais.

O trading intradiário permite obter lucro com flutuações direcionais com uma volatilidade moderada. É importante considerar: o par XAU/USD raramente experimenta fortes movimentos de preço, mas o seu valor em pontos pode ser superior. Portanto, esta estratégia é muito eficaz com uma análise adequada.

As estratégias de médio e de longo prazo

As estratégias de médio e de longo prazo pressupõem a manter posições em XAU/USD durante vários dias ou semanas. Esta abordagem é especialmente eficaz quando existe uma tendência clara. No entanto, a desvantagem das estratégias de médio e de longo prazo são swaps, especialmente se operar com ouro em grandes volumes. Estas despesas podem reduzir o seu lucro final. Apesar disso, a estratégia é relevante para os investidores que preferem uma participação mínima em trading.

As estratégias de indicadores

Estas estratégias em XAU/USD baseiam-se em análise técnica, utilizando vários indicadores. O gráfico analisa a volatilidade mediante ATR e os potenciais pontos de entrada no mercado podem ser determinados com ajuda de osciladores RSI e Stochastic. As estratégias de indicadores são adequadas tanto para o trading intradiário, como também para o trading de médio prazo.

Price Action

Price Action apresenta bons resultados devido ao comportamento mais gradual e legível do gráfico em comparação com os pares de moedas. Via de regra , os níveis de apoio e resistência para o XAUUSD são claramente visíveis e os padrões são mais estruturados. O trading conforme Price Action inclui o reconhecimento de figuras de tendência atenuada, tais como uma bandeira, triângulo ou um galhardete. Price Action pode ser combinado com indicadores para confirmar o sinal, mas na base da estratégia é a análise visual do gráfico.

O trading com a análise fundamental

O trading com XAU/USD conforme a análise fundamental mostra bons resultados. O ouro é sensível às notícias económicas e aos dispostos gerais nos mercados. Por exemplo, a subida dos mercados de valores pode reduzir a demanda de ouro, enquanto os receios de recessão ou de inflação, ao contrário, atrairão investidores. Em trading com análise fundamental se utilizam relações de correlação com índices, moedas e outras mercadorias. Uma ferramenta útil é o indicador Dispostos do mercado.

O Trading social

O trading social permite operar XAU/USD mesmo sem experiência. Poderá copiar operações automaticamente dos traders experientes. Este método é adequado para alguem que quer de obter um lucro passivo. Ao escolher um trader, é importante considerar o seu histórico de operações com XAU/USD, o nível de risco e os resultados.

A estratégia comercial de 5 minutos para o ouro

Com a estratégia de 5 minutos para o XAUUS , o trader procura movimentos rápidos num intervalo estreito. Este método baseia-se na análise de formações de velas, quebras de níveis e sinais rápidos de indicadores EMA e RSI. A estratégia comercial de 5 minutos para o ouro exige uma alta concentração e disciplina, bem como a capacidade de reagir rapidamente às mudanças do mercado. Pode ser utilizado durante períodos de alta volatilidade, por exemplo, durante publicações de notícias económicas.

A correlação entre o ouro e o dólar dos EUA

A correlação entre o ouro e o dólar dos EUA é a base para análise de movimento de preço do XAU/USD. As cotações destes activos movem-se frequentemente em direções opostas: o fortalecimento do dólar leva à descida dos preços do ouro e, ao contrário. A estratégia de correlação entre o ouro e o dólar dos EUA pressupõe a monitorização de dinâmica do índice DXY, das taxas de referência e dos relatórios económicos dos EUA. Este método ajuda prever reversões de preços e pontos de entrada, especialmente em condições de instabilidade do mercado monetário ou de alterações na política monetária.

Particularidades de trading com o par XAU/USD:

• Grande influência de fatores fundamentais. A política monetária e de crédito do SRF, estado da economia mundial, geopolítica, estatísticas macroeconómicas - tudo isso pode iniciar uma nova tendência.
• O risco moderado em comparação com pares de moedas para investimento de longo prazo.
• Alto nível de liquidez independentemente de instrumentos utilizados. As barras de metal são uma exceção, mas podem ser vendidas rapidamente sob a condição de concordar com uma margem alta.

Melhor momento para comprar ouro

O ouro não está vinculado a uma sessão individual. Se maiores volumes de trading e volatilidade em par EUR/USD são observados na Sessão europeia e os mais baixos - na Sessão asiática, então os volumes de trading em par XAU/USD não dependem de sessão. Algumas fontes fornecem uma análise das estatísticas desde 1975 que mostra a dependência sazonal das cotações: preço mais baixo do Au é observado em março, o mais alto - em janeiro e setembro.

Resumo: melhor momento de comprar ouro em março, para vender — em setembro.

Os sinais de análise técnica:

• Cruzamento de médias deslizantes com diferentes períodos. Se MA rápida cruza MA lenta de baixo para cima, é um sinal para o início de tendência "taurina".
• Os sinais de indicadores de tendência ADX, "Aligátor", etc.
• O crescimento da volatilidade por ATR, determinar os níveis de sobrevalorização e desvalorização por osciladores.
• A quebra dos principais níveis de resistência e de apoio, níveis Fibonacci. O exemplo de trading com o ouro no Forex conforme níveis Fibonacci é considerado na revista "Quais são os níveis Fibonacci".
• A quebra das figuras de análise gráfica: bandeira, triângulo, canal de flat.

Isto são apenas alguns exemplos de quando é hora de comprar ouro ou abrir posições curtas. Em termos gerais, o uso da análise técnica para XAU/USD é semelhante às operações com pares de moedas - só precisa ajustar o sistema de trading aos parâmetros dos indicadores.

Os sinais de análise fundamental:

• Estagnação da economia mundial ou ao contrário - crescimento económico. Por exemplo, a pandemia no início de 2020 interrompeu o desenvolvimento económico mundial. Devido às expectativas de queda do PIB mundial e queda dos lucros das corporações, os índices de valores reverteram-se para baixo, enquanto Au atingiu um novo máximo histórico. Em agosto, após as informações sobre o surgimento duma vacina, os investidores ficaram otimistas - os índices recuperaram as perdas primaveris e o metal precioso perdeu mais de 10% de seu valor.
• As estatísticas macroeconómicas têm uma influência de curto prazo - são estatísticas sobre inflação, previsões industriais, etc. A previsão é positiva - os investidores estão retirando fundos de ativos de proteção

Um bom momento para comprar ouro - quando as cotações baixaram — mais cedo ou mais tarde as mesmas se reverterão para cima. A questão principal é se você está pronto para esperar este período.

Os sinais de análise fundamental nem sempre funcionam. O exemplo: queda das cotações do ouro em 2013 foi a mais significativa dos últimos 30 anos. O principal motivo são os problemas da economia da Índia, um dos maiores consumidores do metal, bem como a crise económica em Chipre que mostrou os riscos de investir em títulos do governo. Após estes eventos, os investidores começaram a retirar fundos em pânico de fundos ETF de médio e longo prazo - isto acelerou a queda das cotações. Em vez de investir em ativos de proteção, os investidores preferiram dinheiro em efetivo.

Vale a pena comprar ouro agora? Se as cotações se afastaram de máximas históricas e a queda parou, vale a pena.

Como comprar ouro

A compra de ouro em barras é realizada apenas em bancos com licença do regulador. Somente o banco lhe venderá metal certificado com documentos sobre sua autenticidade, lei de metal e outras características. É possível comprar barras de ouro sem entrega em companhias especializadas - as mesmas garantem a segurança do metal em seus próprios depositários. Mas você está disposto a correr esse risco? Mais uma alternativa — emitidos por alguns bancos certificados em ouro ou depósitos em ouro.

Melhor método de comprar ouro sem risco com investimento mínimo — CFD. E embora você não esteja comprando o metal físico, é possível vender o ativo a qualquer momento com alguns cliques do rato de computador.

Na plataforma LiteFinance, isto pode ser feito assim:

1. Abra uma conta. Clique "Traders — tipos de contas". Recomendo escolher conta ECN com spread mínimo. O deposito mínimo em 50 USD com alavancagem 1:100 é suficiente para abrir uma operação com um lote mínimo 0,01.

2. Antes de reabastecer a conta, passe pela verificação - isso é obrigatoriamente! Também, você pode tentar suas forças na conta Demo, para a qual não é necessária verificação nem registo.

3. Abra o terminal e no separador "Metais" selecione o par XAU/USD.

4. Analise o gráfico. As variantes de sinal para abrir uma operação:

• A localização das linhas do oscilador em áreas de desvalorização, os osciladores estão a reverter-se e começam a mover-se ao meio do intervalo.
• Sinais de indicadores tendenciais.
• A saída do preço de flat.
• O aparecimento dos padrões de reversão: "Absorção”, “Barra-pin”, etc.

Um exemplo. Após uma pequena tendência "ursina", se formou uma área de consolidação,

destacada pelo canal horizontal.

A quebra do canal para cima significa o início duma tendência ascendente. Será uma vantagem se a vela de quebra e velas do início da tendência tiverem um corpo relativamente maior do que as velas de flat.

O fim da tendência "taurina" é indicado pelo padrão de reversão "Absorção" - o corpo da vela descendente absorveu completamente o corpo da vela ascendente anterior. Em seguida, está formando Doji - uma vela sem corpo, mostrando a igualdade de forças entre vendedores e compradores. Seguinte vela vermelha confirma a reversão da tendência.

É seguro comprar ouro apenas com perspetiva a 10-15 anos. Nos gráficos intra-diários, as cotações se movem em ambas direções - faz sentido pegar uma forte tendência ou tentar ganhar com reversão de posições, se o tamanho do spread permitir. O risco de prejuízo no trading intra-diário é maior do que nas estratégias de longo prazo.

Conselhos para comprar ouro:

• Oriente-se para tendência e sentimentos do mercado do ouro.
• Considere os níveis de spread e swap. Em operações com CFD, swaps tornam o trading de médio prazo menos lucrativo em comparação com trading intra-diário. Uma exceção - você apanhou uma forte tendência de médio prazo.
• Procure um forte fator fundamental relacionado com as perspetivas para a economia mundial. Mesmo força maior é capaz de subir cotações em perspetiva de curto prazo.

Como entender quando deve vender ouro

1. O sinal de venda em investimento de longo prazo: preço percorreu o máximo histórico anterior e está desacelerando o movimento gradualmente. Também, estão aparecendo previsões positivas: descida do nível da inflação, crescimento do PIB, solução de problemas geopolíticos que antes empurravam Au para cima. Na reversão mais próxima das cotações e a queda mais de 2-3%, venda o ativo.

2. Os sinais de venda no trading de curto prazo:

• O fator fundamental "concluiu" sua ação.
• A diminuição do corpo das velas em tendência "taurina" - Após uma tendência ascendente, o preço entra em movimento lateral.
• Apareceu os padrões de reversão.
• Os osciladores percorreram o meio do intervalo 0-100 e estão movendo à área de sobrevalorização.
• O preço atingiu um forte nível de resistência.

Ao investir a longo prazo e operar com análise fundamental, é melhor orientar-se para previsões de ativos em ouro e instrumentos correlacionados. E usar o indicador "Sentimento do mercado"

Uma das estratégias para sair do mercado é usar Trailing stop. Quando o preço sai do flat, você abre uma operação em tendência ascendente. Quando o nível mínimo de lucro desejado for atingido, feche 50% da operação, assegure o restante com trailing. O comprimento do trailing pode ser calculado usando o indicador de volatilidade ATR, colocar um pouco abaixo de mínimo local ou nível de apoio.

Se você perdeu o momento da reversão do preço e as perdas já é superior a 20%, não se apresse mesmo agora vender o ativo. Considerando a rentabilidade média anual do Au em 5-15%, é melhor esperar que o preço volte aos seus máximos.

Trading ou investimento — o que é melhor?

O trading é um comercio especulativo ativo com operações frequentes em ambas direções. O trader compra e vende Au várias vezes durante o dia, mas as estratégias de longo prazo é mantêm a operação aberta por vários dias ou semanas.

O investimento é a compra de ouro de longo prazo e ativos em ouro com fim de guardar fundos livres de inflação e, se possível, obter lucro. Os investidores compram ouro para 5-10 anos e mais.

As vantagens e desvantagens do trading:

As vantagens e desvantagens do investimento:

Ambos métodos têm suas vantagens e desvantagens. É uma questão de preferências pessoais, riscos e objetivos de receita.

Também é possível apresentar mais uma análise comparativa do ponto de vista de várias opções de trading e investimento em forma duma tabela:

Os comentários para tabela:

• ETF estão classificados como trading e investimento - as ações dos fundos ETF são frequentemente utilizadas para fins especulativos, ou seja, para comercio. Existem fundos mistos que investem apenas uma parte de fundos em ativos de ouro - os seus títulos são usados ​​para diversificação de riscos. Mas ações do ETF também são populares entre os investidores de longo prazo. Eles são atraídos pela ausência de responsabilidade pela equilibração e controlo de ativos - isto é responsabilidade da companhia gestora.
• A facilidade de investimento. Isto pressupõe as despesas temporárias, o nível de conhecimentos necessário, etc.
• As despesas de armazenamento é o pagamento de caixa de segurança ou depositário. No mercado bolsista, as mesmas estão inclusas nas.

Também, você pode ler sobre investir em ativos de ouro nesta revista.

Como operar com ouro no Forex e bolsa de valores

Operar com ouro é possível nos mercados bolsista e não bolsista.

1. O mercado não bolsista são Forex e opções binárias. Aqui as operações são feitas CFD sobre o ouro - contratos por diferença são comprados e vendidos sem fornecimento real de metal. Além disso, o trading não bolsista de Au inclui a compra de metal físico através dum banco, um depósito bancário em ouro.
2. O mercado bolsista pressupõe uma gama mais ampla de instrumentos de investimento. Aqui é possível comprar contratos futuros e opções. Os contratos futuros podem ser commodities - com entrega real de metal, e liquidação - com compensação mútua do preço no fim de prazo do contrato. Também, na bolsa é possível comprar ações de fundos ETF que investem completamente ou parcialmente em metal. Pode comprar ações das companhias de extração do ouro e de enriquecimento.

Analisamos cada uma destas opções mais detalhadamente.

Como investir em ouro físico?

As opções de investimento para um investidor privado:

• Comprar barras de metal bancários. As vantagens - garantir a segurança de investimento. As desvantagens - margem da venda pode atingir 20%, são necessárias condições de armazenamento adequadas, na maioria de países existe um imposto "de luxo" ou imposto sobre o valor acrescentado (IVA).
• Comprar moedas de ouro para investimento. Inicialmente são vendidas em bancos, também podem ser encontradas no mercado secundário. A vantagem de moedas é que trazem o lucro com o aumento do valor da coleção. As desvantagens: não qualquer moeda de investimento está rapidamente tornando mais cara, o trabalho é incluído no valor da moeda, a margem pode constituir 15-30%. Comprar no mercado secundário traz riscos ainda maiores. O comprador é responsável por avaliar a autenticidade da moeda e o seu estado.
• O deposito em ouro bancário. Existem duas opções aqui: a primeira - é depositado o ouro físico com o pagamento de juros em dinheiro, a segunda - o equivalente monetário é depositado com referência às cotações de ouro. As vantagens: armazenamento de barras de metal no banco. As desvantagens: na maioria das vezes não está sujeito ao pagamento do seguro em caso de falência do banco.
• Comprar joias. A vantagem: estética contando com o aumento do preço do metal. A desvantagem é margem. Na maioria das vezes, as joias são aceitas ao preço a peso, as perdas podem constituir até 50%.

Também, é possível comprar contrato futuro de commodities com a entrega de metal físico no mercado bolsista. Considerando os volumes mínimos de fornecimento e custos de transporte, esta opção só é adequada para companhias que utilizam Au como matéria-prima.

Investir em metal físico pode ser de interesse para aqueles que não estão prontos para se envolver em trading ativo e conta com uma perspetiva de longo prazo mais de 10 anos.

O trading com contratos sobre o ouro CFD

CFD — contratos por diferença, é instrumento do trading não bolsista O investidor compra o par XAU/USD e vendê-lo a um preço mais alto. Ou vende pelo preço atual e compra quando o preço cai, ganhando com a diferença das cotações. O trading CFD é possível através de corretora Forex.

As vantagens do CFD em par XAU/USD:

• Um pequeno limite de entrada em comparação com o mercado bolsista: para uma operação com volume mínimo, bastante $50-100.
• O mínimo de comissões. Apenas spread e swap. Não há taxas bolsistas e comissões do depositário. Não é necessário o estatuto "Investidor qualificado".
• Liquidez. A operação pode ser encerrada a qualquer momento e em qualquer lugar do mundo tendo conexão à Internet.

CFD no Forex — uma das melhores opções de ganhar com ouro para aqueles que não têm grande capital, mas têm habilidades básicas de previsão e desejo de se envolver em trading ativo.

Como operar com CFD em par XAU/USD:

• Selecionar uma corretora, abrir uma conta, passar por verificação.
• Reabastecer o depósito com o valor mínimo. É possível começar com contas de cêntimos, se forem disponíveis.
• Conhecer as condições comerciais do par XAU/USD: consultar o nível de alavancagem disponível, volume mínimo de operação e o tamanho do contrato na especificação.
• Realizar análise, abrir operações e ganhar.

Trading com opções binárias

O trading com opções binárias é uma previsão de preço dum ativo no momento quando a opção expirar, se aumentará ou diminuirá. Se a previsão for correta, a recompensa constituirá 50-90% do valor da opção, em caso de erro, o prejuízo será 100%.

As vantagens do trading com opções binarias:

• Facilidade de investimento. Só é necessário prever a localização futura do preço em relação ao nível de preços no momento quando a opção será aberta. Se você apanhou o início duma tendência, então com uma probabilidade de 99%, já obteve um lucro. Aqui não há Stop Loss e Stop Out, não precisa monitorizar o gráfico constantemente. E o principal, aqui não há spread que muda constantemente na volatilidade.
• Um lucro rápido. Com opções turbo, é possível obter lucro em 60 segundos.
• A oportunidade de ganhar mais de 100% de lucro com previsão. Por exemplo, fazer uma previsão mais complexa em opções como "Escada", "Único toque ", "Intervalo".

As opções binárias são a maneira mais fácil de iniciar uma carreira do trader para principiantes.

Como operar com o ouro nas opções binarias:

• Selecionar uma corretora de opções binárias, registre-se, passar por verificação, reabastecer a conta.
• Realizar análises técnica e fundamental sobre o instrumento em diferentes intervalos de tempo.
• Abrir uma opção binária em par XAU/USD: indicar o tempo de expiração, valor da opção, previsão "em Alta/em Baixa".

Algumas corretoras oferecem a possibilidade de encerramento antecipado da opção.

Trading com CFD em ouro

ETF —um fundo de índice negociado em bolsa que está envolvido em investimento especial, as suas ações estão em circulação livre. Por exemplo, se um fundo investe em ações das maiores companhias do TOP 50, ao comprar suas ações, você está realmente investindo nestas companhias.

Por analogia também com o ouro. Existem fundos ETF que investem completamente ou parcialmente em ativos de ouro - metal físico, contratos futuros, etc. Ao comprar suas ações, você também está investindo em Au. As cotações das ações dos fundos ETF, embora não coincidem completamente com o movimento do preço em par XAU/USD ou contratos futuros, a tendência geral é semelhante.

A vantagem de investir em fundos ETF é que você não precisa diversificar e equilibrar a carteira de investimento. Um fundo ETF por si mesmo já é esta carteira e gestores são responsáveis por sua equilibração. As desvantagens — alto limite de entrada desde 1000 USD e mais, a necessidade de obter o estatuto "Investidor qualificado" e tributação. Em alguns países, se um ETF investe em metal físico, o investidor paga um imposto de "luxo". O valor de imposto pode consistir 25-30%, em vez de 15-20%.

Maior fundo ETF do mundo que investe em ouro — SPDR Gold Shares, fundado em 2004. Os seus ativos estão garantidos a 100% com barras de metal, os seus volumes constituem mais de 1230 toneladas. Os principais depósitos estão localizados em Londres, a comissão pela administração constitui 0,4%.

Outros fundos — iShares COMEX Gold Trust, iShares MSCI Global Gold Miners ETF.

Como investir em ETF:

• Selecionar uma corretora que tenha acesso às bolsas com ações dos fundos ETF sobre o ouro.
• Analisar as condições comerciais: procedimento de compra e venda de valores mobiliários, comissões de corretora e depositário, taxas bolsistas, valor mínimo de investimento, etc. Uma lista dos maiores fundos ETF pode ser encontrada em portais analíticos, por exemplo, Investing.
• Comprar ações dos fundos.

O trading bolsista com ETF é adequado para profissionais com capital desde $1000 e mais.

Trading com ações dos produtores de ouro na bolsa

Uma alternativa ao investimento direto em ouro ou derivados em ouro — comprar ações dos produtores de ouro. A lógica é a seguinte: se o preço do metal subir, também vai aumentar o lucro da companhia de extração do ouro. Após o lucro, as cotações das ações também crescerão.

Vantagens:

• É possível ganhar com dividendos se decidirem pagá-los.
• Pode encontrar companhias com um preço de ação relativamente barato - isto pode reduzir o volume mínimo da operação.
• Maior volatilidade em relação ao ouro.

Desvantagens:

• Existe risco de falência da companhia.
• Influência de fatores microeconómicos: conflitos internos, falta de vantagens competitivas, erros de gestão, etc. - tudo isso afeta negativamente as cotações.

Uns exemplos de companhias de extração do ouro são: Newmont Goldcorp, Barrick Gold, AngloGold Ashanti.

Investir em ações das companhias de extração do ouro para diversificar os riscos é adequado para profissionais que possuem fundos suficientes para entrar nos mercados bolsistas.

Um exemplo da estratégia de trading para o ouro no Forex

A estratégia é baseada em combinação de análise fundamental e ferramentas gráficas. Já que o par XAU/USD é menos especulativo do que a moeda, no gráfico de cotações, são visualizadas melhor as áreas de consolidação, níveis de resistência e de apoio.

Observamos gráfico diário.

Em agosto de 2020, as cotações do par XAU/USD atingiram um pico, devido à pandemia. Mas a descida gradual do número de casos e as notícias sobre o surgimento duma vacina tranquilizaram os investidores - começou a retirada de fundos do ativo de proteção. No gráfico diário, é visto a tendência "ursina" construído por cinco máximos. Também, podemos ver o canal horizontal: em maio-junho, o preço estava movendo lateralmente dentro de mesmo. Atualmente, o movimento semelhante: o preço repercutiu de limite inferior do canal, subiu, repercutiu de limite superior do canal - estima-se um movimento descendente.

Existem várias estratégias:

• Abrir uma posição curta no gráfico diário com Take Profit em nível de apoio. A duração duma operação no mercado é 7-10 dias.
• Passar para o gráfico horário e apanhar o início de tendência descendente, abrir uma operação por várias horas e fechá-la antes que swap seja cobrado.

No momento de abertura duma posição curta (29 de março de 2021), segundo fundo de notícias mantém-se neutro. Na próxima semana, em conformidade com agenda económica não há notícias que são capazes de afetar cardinalmente o gráfico diário - com alta probabilidade, a tendência "ursina" diária continuará até o nível de apoio. Mas durante o dia, pode haver movimentos locais em ambas direções.

Horário das sessões de trading do mercado

O mercado bolsista mundial funciona 24 horas por dia: se uma bolsa fecha, a segunda bolsa já está funcionando a essa hora - a continuidade do trading é garantida. A atividade de trading também depende de sessão atual. Abaixo está apresentado o horário de funcionamento das principais plataformas em que percorre o trading com o ouro online e ativos em ouro:

• As horas de trading online em Londres, Reino Unido: de 08:00 até 17:00 (GMT).
• As horas de trading online em Nova Iorque, os EUA: horas de funcionamento 13:20 — 18:30 (GMT).
• As horas de trading online em Mumbai, Índia: de 04:30 até 18:00 (GMT).
• As horas de trading online em Dubai, EAU: de 04:30 até 07:30 (GMT).
• As horas de trading online em Jacarta, Indonésia: horas de funcionamento 02:30 — 10:30 (GMT).
• As horas de trading online em Islamabade, Paquistão: de 05:00 até 13:00 (GMT)

O horário de sessões é um ponto de referência para a construção de estratégias contando com atividade comercial mais alta e mais baixa. São possíveis alterações dependendo de passagem do horário de Inverno ao horário de Verão e, ao contrário, dependendo de dias festivos. A bolsa não funciona nos fins de semana.

Vantagens e desvantagens do investimento em ouro

Vantagens:

• O metal não se desvaloriza garantidamente - isto é uma medida de valor. Também, Au sempre está em demanda por parte de produção.
• Em perspetiva de longo prazo, o ouro quase sempre sobe. Um dos motivos é a inflação. O dinheiro se desvaloriza em relação às mercadorias, mas o ouro é um ativo de commodities.
• O par XAU/USD relativamente fácil de prever pela análise fundamental. Em momentos de estagnação dos mercados de valores, crescimento da inflação e queda do PIB mundial, a cotação do par XAU/USD sobe.

Desvantagens:

• Relativamente pequena volatilidade em perspetiva de curto prazo. O par XAU/USD não é adequado para escalpamento e estratégias intra-diárias - o movimento por minutos e diário em pontos não tem a mesma amplitude e velocidade como os pares de moedas.
• A necessidade de correr riscos maiores - aumentar o volume de operações aumentando a alavancagem. A consequência duma pequena volatilidade.
• Longa compensação e rentabilidade relativamente pequena. A rentabilidade média do par XAU/USD nos últimos 20 anos constitui 25,85% anuais. A rentabilidade nos últimos 5 anos — 6% anuais. A rentabilidade durante o período de 01.01.2013 até 01.01.2020 foi negativa.

Apesar de desvantagens relativamente significativas, o ouro — um ativo de proteção que permite equilibrar os riscos duma carteira de investimentos.

Os conselhos para investidores:

1. Você é o ativo trader? Escolha como principais os ativos monetários e de valores. Para diversificar os riscos, adicione o par XAU/USD no valor de 10-15% do valor total de carteira. Quando os mercados de valores estagnam, o Au normalmente sobe e o prejuízo é compensado.
2. Você prefere estratégias de curto prazo? Preste atenção à análise fundamental. Apanhe o início do movimento com principal notícia e encerre operações na próxima reversão visível.
3. Tem grande capital? Descubra os mercados de derivados bolsistas e o investimento em ETF.
4. Tem pequeno capital? Abra uma conta com corretora Forex e ganhe com CFD com umas comissões mínimas e liquidez do mercado real.
5. Você é o investidor de longo prazo? Invista os fundos livres em barras de metal a prazo de 10-15 anos.
6. Você é um investidor de curto prazo sem experiência no trading? Invista em fundos de investimentos com quotas diversificados. Ou tente suas forças na conta Demo. Talvez esta experiência inicial lhe ajude a determinar seus objetivos e escolher seu caminho como investidor profissional.

Regulação do mercado de trading de ouro

Cada país tem sua própria estrutura e regras para regular o mercado de trading de metais preciosos. As diferenças se relacionam principalmente à hierarquia estrutural das autoridades reguladoras, sua subordinação aos Bancos Centrais, poderes, exigências para corretores e privados traders.

1. EUA. O principal regulador das bolsas — SEC. A comissão pode iniciar processos criminais independentemente e demandar em tribunal. O regulador é considerado o mais rigoroso do mundo - para entrar no mercado bolsista dos EUA um não residente só pode através duma sub-corretora ou estruturas de corretagem afiliadas. O mercado do CFD nos EUA é limitado rigorosamente.
2. Reino Unido. FCA regula o trading bolsista— Autoridade de Conduta Financeira. A licença do regulador significa que a corretora passa por revisão anual por parte de auditoria independente, apresenta relatórios financeiros e mantém o capital em nível exigido.

Os preços do ouro online

O crescimento impetuoso das cotações do par XAU/USD começou no início dos anos 2000. Nos últimos 20 anos, a rentabilidade do metal constituiu 530%, mas houve períodos de longas cedências.

Mais claramente, a dinâmica da alteração de preço e rentabilidade de cada ano em relação ao anterior podem ser vistas na tabela:

O preço máximo histórico do XAUUSD foi registado em nível $5595.42 por onça troy em 29.01.2026. Isto é muito superior aos valores apresentados na tabela acima.

A cotação atual do ouro na bolsa constitui 4 141.80 dólares dos EUA por 1 onça.

Aqui você pode ler as opiniões dos expertos e saber previsão atual sobre o ouro para os anos 2026 e posteriormente.

Como escolher uma corretora para trading com ouro?

Um trader privado não tem o acesso direto aos mercados financeiros internacionais. Não há um capital suficiente nem possibilidade técnica - ele precisa dum intermediário. Isto pode ser um banco ou uma companhia gestora de investimentos com um fundo de investimentos com quotas. Para trading ativo, é necessário uma corretora - uma companhia acesso às bolsas, provedores de liquidez ou sistemas ECN.

Quase todas as corretoras podem ser chamadas de universais. Se isto é uma corretora bolsista, ela oferece serviços de trading com contratos futuros, opções, ações e o ativo básico de derivados, incluindo ativos em ouro.

A situação semelhante também aconteceu com os mercados não bolsistas. A corretora comunica o trader com provedores de liquidez, na maioria das vezes, isto são os bancos de investimento do nível mundial. Ou às plataformas ECN - plataformas de trading eletrónicas que unem milhões de traders de todo o mundo. O arsenal de instrumentos de trading pode ser diferente, devido à política interna de desenvolvimento e capacidades tecnológicas, mas todos têm CFD em XAU/USD. Às vezes, há ofertas para operar com pares sintéticos - XAU em par, por exemplo, com petróleo ou outra moeda.

Já que as corretoras são quase universais, a escolha dum intermediário para ganhar com XAU/USD se resume às regras clássicas:

• Tipo e nível de spread. Tipo da conta. Já que a volatilidade de curto prazo do par é baixa, spread mais baixo possível é a principal condição. Spread flutuante é inferior do que o fixo, por isso, o par XAU/USD precisa uma conta ECN com spread desde 0 pontos.
• Rapidez de execução de ordens. As contas ECN têm boa velocidade — até 50ms. É possível verificar isso no MT4, bem como o nível de spread, usando script. Se precisa um ficheiro de inicialização de script, escreva nos comentários.
• Alavancagem. Quanto maior, é melhor. Mas sob a condição que seja utilizado no âmbito das regras de gestão de riscos. Não pode usar alavancagem para aumentar os volumes de operações, se isto está em contradição com regras de risco aceitável por uma operação e por o volume total de posições.
• A existência de serviços do passivo trading. Por exemplo, o serviço de copiar as operações. É possível subscrever-se aos sinais da comunidade MetaQuotes do MT4, mas próprio serviço de corretagem de trading social é uma grande vantagem.
• Sem comissões complementares. Em conta ECN, quase todas as corretoras têm umas comissões fixas para cada lote. Não deve haver outras comissões, incluindo para retirar fundos.
• A transparência da oferta, documentos que regulam o trading, condições comerciais, existência de licença, profissionalismo do serviço de suporte, etc.

Em primeiro lugar, operar com a corretora deve ser confortável. Portanto, vale a pena arriscar o depósito mínimo ou começar com uma conta demo da LiteFinance aqui. O registro não é necessário para ensaiar a plataforma.

P.S. Gostou de meu artigo? Compartilhe-lo em redes sociais, isto será melhor agradecimento :)

Links úteis:

• Recomendo experimentar o trading com corretora de confiança aqui. O sistema permite a operar individualmente ou copiar operações dos traders bem-sucedidos de todo o mundo.
• Use meu código promocional BLOG para obter o bônus 50% sobre depósito de LiteFinance. Simplesmente, é preciso digitar o código promocional no respetivo campo, depositando de conta em plataforma LiteFinance e o bônus será creditado simultaneamente com o depósito.
• O chat de traders com análise excelente, revistas Forex, artigos didáticos e outros materiais úteis para traders. https://t.me/litefinancebrasil. Compartilhamos os sinais e experiências.

O gráfico de cotação de XAUUSD em tempo real