Os tipos de ações das companhias: classificação por tipo para investimento

2025.11.14 2025.10.29 Os tipos de ações das companhias: classificação por tipo para investimento

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

A classificação das ações pressupõe dividi-las em várias categorias diferentes que refletem o comportamento de preços em diferentes situações. Por exemplo, do ponto de vista de nível de risco, as ações são classificadas como conservadoras ou de alto risco. Em termos de rentabilidade: as ações de valor, ações de crescimento, ações de dividendos. Compreender quais categorias existem e a que categoria pertencem certas ações ajudará formar uma carteira de investimentos equilibrada.

Nesta revista, ficará a conhecer os principais tipos de ações, qual são as suas diferenças no comportamento do preço e como estas especificidades podem ser utilizadas em trading e investimentos.

Os dados principais

• Compreender os principais tipos de ações das companhias ajuda a formar uma carteira de investimentos diversificado para diferentes objetivos e horizontes temporais, com diferente rentabilidade média prognosticada em relação ao risco potencial.
• A classificação dos tipos de ações: ordinárias e preferenciais; ações das companhias com grande, média e pequena capitalização; ações em subida e subvalorizadas; “blue chips” e ações de nicho; ações com correlação direta, inversa e zero.
• As ações que crescem rapidamente são consideradas de alto risco. Quanto maior for a rentabilidade potencial, maior será a probabilidade duma reversão brusca e duma cedência profunda do preço.
• Para analisar o nível de risco duma ação são utilizados multiplicadores calculados na base de relatórios financeiras, coeficiente beta, bem como uma avaliação fundamental de companhia e de seu setor.
• Uma carteira de investimentos diversificada de tipo conservadora inclui até 60% de ações internacionais e os restantes 40% de ativos com um lucro estável ​​(obrigações, ouro, depósitos divises, ações de proteção).

A classificação dos tipos de ações

Baseando-se em vários critérios, os tipos de ações das companhias podem ser divididos em vários grupos. Por exemplo, no âmbito de reação aos acontecimentos económicos – cíclicos e não cíclicos. No âmbito de capitalização: as ações de grande, média e pequena capitalização. No âmbito de nível de risco – de crescimento constante e de alto risco. Os exemplos de classificação das ações apresentados nesta revista ajudará compreender a essência dos títulos, o “caráter” de cada ação e a formar uma ótima carteira de investimento para diferentes objetivos.

Principais tipos de ações: ordinárias em relação às preferenciais

No âmbito de direitos que o proprietário dos títulos recebe, as ações são classificadas por ordinárias e preferenciais. Alguns momentos:

• Ambos tipos de ações das companhias estão negociados na bolsa de valores.
• A legislação em cada país pode limitar os volumes de ações preferenciais emitidas. Por exemplo, em alguns países o número de ações preferenciais não pode exceder 25% do capital social duma sociedade por ações.
• As ações ordinárias não podem ser trocadas por ações preferenciais. Alguns tipos de ações preferenciais podem ser trocados por ações ordinárias.

Mais sobre cada tipo de ações de trading.

O que são ações ordinárias

As ações ordinárias ou simples são títulos emitidos por companhias acionistas que oferecem aos seus acionistas o direito de votar na assembleia de acionistas (1 ação = 1 voto) e o direito de receber dividendos. Os dividendos são pagos a partir de lucros após os cálculos de ações preferenciais e liquidações com credores. O pagamento ou não de dividendos e o montante dos pagamentos dependem de resultados financeiros da companhia e de decisão do conselho administrativo.

• 50% +1 ação – paquete de controlo de ações. Fornece ao possuidor de ações ordinárias a maioria dos votos ao tomar uma série de decisões (nomeação e mudança no conselho administrativo; aprovação de estratégias principal, orçamento e grandes operações).
• 25% +1 ação – paquete de bloqueio. Permite bloquear as decisões de assembleia de acionistas se outras quotas de ações não forem consolidadas num paquete de controlo de ações.

Apenas as ações ordinárias estão incluídas no paquete de controlo de ações e de bloqueio. Sob a condição que pacto social da sociedade por ações não prevê o direito de voto para as ações preferenciais.

As particularidades das ações preferenciais

As ações preferenciais são um tipo de ação das companhias que oferece simultaneamente ao possuidor algumas vantagens em comparação com as ações ordinárias, mas também impõe uma série de restrições. Pressupõem a obtenção dum lucro fixo de dividendos, mas normalmente não dão o direito de voto, e não está indicado outro no pacto social da sociedade por ações.

As particularidades das ações preferenciais:

• Têm um valor de dividendo fixo ou taxa de juro. Isto não garante os pagamentos de 100% dos dividendos – a decisão sobre o pagamento é tomada pela assembleia de acionistas. Mas são os possuidores de ações preferenciais recebem primeiro o valor estabelecido. O restante montante é distribuído entre os possuidores de ações ordinárias.
• Os titulares de ações preferenciais têm direito a um pagamento adicional, se os dividendos das ações ordinárias ficarem superiores.
• Têm prioridade em caso de liquidação da companhia. Os titulares recebem os restantes ativos após as liquidações com credores antes de titulares de ações ordinárias.
• Se uma companhia não pagar dividendos durante dois anos e depois reiniciar os pagamentos, os acionistas preferenciais terão direito a receber dividendos pelo período de interrupção.

A tabela comparativa de tipos de ações para investir:

As ações em subida vs ações subvalorizadas: uma comparação de rentabilidade

Uma forma de avaliar a atratividade dum tipo de ações de trading é avaliá-las na base de nível de lucro potencial que o título pode trazer em perspetiva de longo prazo. E com base em que fatores e como será gerado este lucro. Deste ponto de vista, destacam duas categorias: as ações em subida e as ações subvalorizadas. A combinação de ambos tipos de ações de trading permite a formar uma carteira moderadamente volátil que precisarão de ser revisadas periodicamente.

As ações em subida: explicação e exemplos

As ações de crescimento são um tipo de ações comerciais das companhias que mostram um rápido crescimento de receitas e lucros. Considerando vários indicadores financeiros, superam os multiplicadores médios do mercado. Os fatores de crescimento incluem desenvolvimentos únicos, uma indústria promissora, etc.

As características das ações de crescimento e dos seus emitentes:

• alto coeficiente P/E elevado (significativamente acima de médio no mercado);
• o coeficiente PEG (P/E em relação aos lucros) próximo de 1 ou superior;
• baixos dividendos ou sua ausência completa (todos os fundos são direcionados para o desenvolvimento);
• alta volatilidade – os investidores preferem a livrar-se destes títulos no pico do preço após um rápido crescimento;
• elevado potencial de crescimento com aumento dos lucros da companhia.

Os exemplos de tipos de ações de crescimento: ações das companhias tecnológicas que estão envolvidas em desenvolvimento da IA, computações de nuvem e tecnologias blockchain; as companhias biotecnologias, empresas de semicondutores.

As ações subvalorizadas: definição e características

As ações subvalorizadas são títulos das companhias, cujo valor de mercado é inferior ao seu valor fundamental. São consideradas subvalorizadas. Ao comprar tais ações, os investidores esperam que o mercado de valores com o tempo, “alcançará” o valor real do emitente e a cotação aumentará. Estas companhias caracterizam-se por um negócio estável, com o lucro estável ​​e baixa volatilidade e as suas ações são resistentes ás perturbações globais.

As características das ações subvalorizadas e de seus emitentes:

• baixo coeficiente P/E (normalmente abaixo de médio no mercado);
• baixo P/B (proporção o valor de mercado/valor contabilístico);
• lucro relativamente elevado em ações de dividendos;
• negócio estável com lucro constante.

A tabela comparável de ações de crescimento e de valor:

A classificação das ações por capitalização de mercado

A capitalização de mercado é o valor total da companhia. É expressado em número de ações multiplicados pelo seu preço atual.

A classificação das ações por capitalização de mercado:

• Grande capitalização: $10 mil de milhões e superior.
• Capitalização média: de $2 mil de milhões até $10 mil de milhões.
• Pequena capitalização: de $300 milhões até $2 mil de milhões.
• Micro-capitalização: de $50 milhões até $300 milhões

Esta gradação é considerada geralmente aceite, mas parcialmente condicional. Em primeiro lugar, não considera as especificidades regionais. Para os EUA, uma companhia pode ser considerada pequena, mas para um pequeno país em desenvolvimento, já é grande. Em segundo lugar, se, devido ao aumento brusco do preço das ações, a organização passa formalmente para categoria seguinte, ainda poderá permanecer durante muito tempo em correspondentes índices bolsistas. Por exemplo, o índice Russell 2000 para pequenas companhias inclui empresas com capitalização superior a $ 2 mil de milhões.

As ações com grande capitalização

Capitalização: $10 mil de milhões e superior.

Principais características das ações das companhias com grande capitalização:

• Alto nível de liquidez. As ações são fáceis de comprar/vender sem afetar significativamente o preço.
• A estabilidade do negócio. As companhias resistentes à crise e verificadas pelo tempo.
• A volatilidade moderada. As flutuações da cotação são menos bruscas em comparação com as empresas médias e pequenas.
• A transparência, acesso às informações analíticas. Os relatórios financeiros, revistas analíticas, previsões – há muita informação para analisar.
• Alto nível de propriedade institucional. Os grandes fundos e empresas de investimento controlam a maior parte de ações.

As ações são adequadas para os investimentos de longo prazo, estratégias de investimento conservadoras, incluindo aquelas que estão orientadas para obter dividendos estáveis. São adequadas para os investidores principiantes que não tentam ganhar com as flutuações cambiais de curto prazo.

Os exemplos de ações que trazem lucros: Apple, Nvidia, MicroStrategy, etc. Quase todas as companhias dos índices NASDAQ, S&P 500 e Dow Jones pertencem a esta categoria.

As ações com capitalização média

A capitalização: de $2 mil de milhões até $10 mil de milhões.

Principais características das ações das companhias com capitalização média:

• A liquidez moderada. Os volumes de trading são suficientes para entrar/sair sem deslizamento significativo, mas os spreads são mais amplos do que os das grandes companhias.
• O equilíbrio entre crescimento e estabilidade. Menos risco que as pequenas empresas, maior potencial para o crescimento que os gigantes do mercado. Há uma chance de crescimento impulsivo.
• A volatilidade elevada. As flutuações da cotação são mais claras do que para as empresas com grande capitalização. Existem oportunidades para as estratégias agressivas de curto prazo.
• O nível moderado de pagamentos de dividendos. Via de regra, estas companhias investem a maior parte dos seus lucros em seu próprio desenvolvimento. Os dividendos são pagos com menos frequência e em montantes mais baixos do que os das “blue chips”.
• A especialização de nicho. Frequentemente, operam em setores altamente especializados. Isto pode limitar o potencial para o crescimento ou, ao contrário, ser um promotor.

É adequado para as estratégias agressivas e investimento de nicho com expectativa de rápido crescimento das ações devido aos fatores fundamentais.

Os exemplos de ações das companhias com média capitalização: empresas dos incides S&P MidCap 400, Russell Midcap Index.

As ações com pequena capitalização

A capitalização: de $300 milhões até $2 mil de milhões.

Principais características das ações das companhias com pequena capitalização:

• Baixa liquidez e alta volatilidade. Devido aos volumes de trading relativamente pequenos, a diferença entre os preços de compra e de venda é grande.
• O acesso limitado às informações analíticas.
• Elevado risco operacional. A dependência de mercados de nicho, dum certo produto e fraca diversificação do negócio.
• Grande sensibilidade às notícias setoriais.
• Alto potencial para o crescimento se for bem-sucedido. Com o desenvolvimento exitoso duma área de nicho, é possível um crescimento explosivo da capitalização. Mas a percentagem destas companhias é muito pequena e é difícil ver o potencial.

São adequadas para o investimento de alto risco. Os exemplos: as companhias dos índices S&P 600 e Russell 2000.

Os tipos especializados de títulos

Esta categoria inclui os tipos de ações comerciais com características únicas (do ponto de vista de comportamento do preço) ou um certo destino específico. Por exemplo:

• As ações de dividendos são compradas principalmente por causa de dividendos, com princípio “comprou e esqueceu”.
• As ações da categoria A, B e C são títulos de valores e direitos de voto diferentes. A classe A – para quem pretende participar na gestão, B – para investidores retalhistas.
• Os recibos de depósito (ADR/GDR). Apresentam por si os direitos de propriedade de ações das companhias estrangeiras e são negociados em bolsas de valores locais.

Em primeiro lugar, é importante que um investidor principiante saber a diferença entre “blue chips” e os títulos de outras companhias.

“Blue chips” para o investimento estável

Blue chips é um tipo de ações de trading das maiores companhias com grande capitalização de mercado. São líderes em seus setores e gozam da confiança dos investidores.

As características de “blue chips” e de seus emitentes:

• As companhias têm um negócio diversificado. Definem tendências para vários setores e, às vezes, para todo o mercado de valores.
• As ações estão incluídas nos principais índices bolsistas. A maior parte de ações é detida por investidores institucionais.
• São transparentes completamente. A auditoria de nível internacional, as normas rigorosas para a divulgação de informações.
• Relativamente estáveis durante os períodos de recessão.

Este tipo de ações é adequado para o investimento de longo prazo.

As ações de cêntimos (penny stock): riscos e oportunidades

Ações de cêntimos ou penny stock são ações, cujo preço é inferior a $5. Têm pequena capitalização de mercado. São frequentemente negociados nos mercados não bolsistas (OTC) e não estão incluídos nos principais índices.

Os principais riscos das ações de cêntimos:

• Os volumes de trading e liquidez baixos. As ações são difíceis de vender rapidamente, com um grande spread em comparação com “blue chips”.
• A falta de informação em fontes abertas. As companhias não são obrigadas a publicar relatórios financeiros detalhadas e podem ocultar prejuízos ou obrigações de dívida.
• Podem ser utilizadas para manipulação de preços "Pump and Dump" - a aceleração artificial de preços.

Diferentemente de “blue chips” que têm uma escalabilidade empresarial limitada, as ações de pequenas empresas individuais podem mostrar um crescimento significativo de curto prazo. Isto pode estar relacionado, por exemplo, com notícias sobre uma absorção futura ou o teste exitoso dum novo produto de nicho.

As ações de dividendos para um lucro passivo

As ações das companhias que pagam dividendos regularmente. São adequadas para os investimentos de longo prazo, mas não para a venda rápida. Os dividendos são pagos por decisão da assembleia de acionistas, frequentemente uma vez a cada 3, 6 ou 12 meses.

Os indicadores principais nos quais os investidores se concentram:

• O valor dos dividendos por ação, estabilidade dos pagamentos, dinâmica de crescimento do valor dos dividendos.
• O coeficiente de pagamento de dividendos é uma parte de receita líquida das companhias que está direcionada para dividendos.
• A rentabilidade de dividendos é a proporção entre o valor dos dividendos e o preço da ação.

Os dividendos são pagos quando uma companhia obtém lucro. Mas a presença de lucro não garante o crescimento do valor das ações. Portanto, se o preço descer, os dividendos podem compensar parcialmente as perdas.

Os tipos de ações por setores e ciclos económicos

Nos últimos anos, o setor tecnológico está no pico da popularidade. O desenvolvimento das tecnologias de realidade virtual e aumentada e da IA ajudaram às companhias individuais a crescer mais de 100% num ano. O índice NASDAQ supera significativamente S&P500 em termos de rentabilidade em 1 e 5 anos.

Depois de compreender qual o setor económico é mais promissor e qual é mais estável, pode reequilibrar a sua carteira e, assim, reduzir potenciais riscos de cedências.

As ações cíclicas

Dependendo da forma como o preço reage ao estado da economia, as ações podem ser divididas em cíclicas e não cíclicas:

• As ações cíclicas: sobem durante a subida económica e descem durante os períodos de recessão. Nesta categoria inclui companhias do setor turístico e de automóveis – de que os compradores serão os primeiros a abster-se em caso de crise económica.
• As ações não cíclicas: têm uma tendência relativamente estável e uma baixa volatilidade. Esta categoria inclui as companhias que produzem artigos de primeira necessidade: produtos alimentícios, medicamentos, etc.

As ações cíclicas são adequadas para o trading especulativo durante um período de crescimento económico acompanhado por as estatísticas macroeconómicas positivas. As ações não cíclicas são para o investimento conservador de longo prazo, tendo em conta as crises económicas.

As ações de proteção para os investidores conservadores

As ações de proteção são títulos das companhias, cujas receitas e lucros se mantêm relativamente estáveis, independentemente de ciclos económicos. Esta categoria inclui também ações não cíclica descritas acima.

As características dos emitentes de ações de proteção:

• A demanda estável. Os produtos e serviços continuam a ser procurados mesmo em períodos de crise: artigos de primeira necessidade, serviços municipais, medicamentos.
• Baixa volatilidade em comparação com as ações em subida e os índices.
• A ausência de cedências profundas.

Estes títulos são utilizados para reduzir a volatilidade geral da carteira de investimento em períodos de incerteza. São adequadas para os investidores que estão vocacionados ao risco.

O exemplo: ações da maior cadeia de retalho do mundo Walmart.

A rentabilidade em 5 anos é 117,26%. A companhia resistiu à crise global provocada pela COVID-19 sem problemas e está a apresentar rápidos ritmos de recuperação após as cedências.

Os tipos setoriais de ações das companhias

MSCI e Standard & Poor's desenvolveram uma classificação das companhias públicas (GICS) por setores que é considerada um padrão em todo o mundo.

Esta inclui:

• Os 11 setores (setores de energia, matérias-primas, industrial, dois segmentos de artigos de consumo, saúde pública, finanças, tecnologias de informação, telecomunicações, serviços municipais, imobiliário).
• Os 25 subgrupos setoriais.
• Os 74 setores.
• Os 163 subsetores.

A classificação é revisada periodicamente.

Esta classificação dos tipos de ações das companhias ajuda avaliar a influência de cada setor sobre a rentabilidade de toda a carteira, encontra áreas promissoras e diversificar os riscos. Ao analisar os relatórios financeiros, os multiplicadores duma companhia individual são comparados não só com o médio por mercado, mas também com o médio por setor ou segmento.

A classificação geográfica e novas emissões

Historicamente, o mercado bolsista mais promissor é o mercado dos EUA. Em termos de ritmos de crescimento, os índices dos EUA estão a superar os seus análogos da Europa, Ásia e América Latina. Os EUA são a maior economia do mundo, com uma regulamentação rigorosa e transparência total. Por isso, para um investidor de qualquer país, este mercado será mais atrativo. Para diversificação, as ações das companhias do Brasil, Índia e Alemanha podem ser interessantes.

As ações nacionais vs as estrangeiras

As ações nacionais têm uma vantagem principal: a disponibilidade de informação para analisar. Vive neste país, tem um bom entendimento da economia nacional, da especificidade dos mercados locais e não existe qualquer barreira linguística. Sabe onde obter as informações necessárias sobre uma companhia. Os investidores estrangeiros que não conhecem as particularidades dos mercados regionais têm mais dificuldades neste sentido.

O segundo ponto é a rentabilidade e moeda de investimento. Se a rentabilidade das ações das companhias nacionais em dólar dos EUA é inferior ao das estrangeiras, então a escolha é evidente. Mas se tiver as moedas nacionais em mãos e houver a inflação no país, comprar ações nacionais será uma boa opção de investimento.

As ações dos mercados em desenvolvimento

As ações dos mercados em desenvolvimento podem ser interessantes devido à sua imprevisibilidade à conta de políticas económicas do governo. O mercado bolsista dos EUA é relativamente transparente – a política do SRF é previsível e a reação às estatísticas macroeconómicas é clara. Os mercados em desenvolvimento são menos previsíveis. Mas as ações das maiores companhias nos mercados regionais por nível de capitalização podem torna-se mais promissoras do que alguns ativos estadunidenses.

Por exemplo:

A capitalização da maior companhia da Argentina, a MercadoLibre (MELI), em equivalente a dólar, aumentou 86,69% ​​​​em 2023, 10,09% em 2024 e em 2025 (segundo os dados a data 23.07.25) – de 37,98%. É a maior plataforma de comércio eletrónico e leilões online da América Latina.

Após a hiperinflação na Argentina, as companhias foram reorientadas para mercados vizinhos. As 75% da receita vem do Brasil e do Méxic que se tornou um dos promotores para o crescimento. As ações da companhia podem ser adquiridas, incluindo em NASDAQ.

Algumas nuances:

• É importante a moeda de investimento. Um aumento do preço duma ação em moeda nacional dum país devido à inflação significa que o preço duma ação em USD não se alterará. Para um investidor nacional, isto é uma proteção contra a inflação, mas é pouco provável que um investidor estrangeiro esteja interessado neste ativo.
• As ações de algumas maiores companhias podem ser compradas no mercado bolsista dos EUA mediante ADR. Não precisa duma corretora separada na Índia ou na Coreia do Sul. Compra ações das companhias indianas e coreanas mediante uma corretora de valores que tem acesso ao mercado dos EUA. Por exemplo: ICICI Bank (NYSE: IBN). As ações do USD estão a crescer há 9 anos consecutivos, a rentabilidade média é 23,17% por ano.

São interessantes os mercados em desenvolvimento do Brasil, Índia, Indonésia, Turquia e México.

IPO e novas emissões de títulos

IPO é uma venda pública inicial de ações. Quando uma companhia está a desenvolver-se com sucesso e quer atrair financiamento externo para expandir o seu negócio, emite ações. Se os investidores considerarem um negócio promissor, compram ações na expectativa de crescimento de seu preço ou de dividendos.

Um exemplo: no início de junho de 2025, a companhia estadunidense Circle (CRCL), o emitente de stablecoin USDC, realizou IPO. USDC é o principal concorrente da maior stablecoin por capitalização USDT (Tether).

No âmbito de grande interesse em criptomoedas e blockchain, as ações da Circle encareceram 4 vexes em menos de dois meses. Apesar de correção, o crescimento total foi superior a 200%.

Importante! O promotor de crescimento da Circle é um nicho promissor. Existem muitos exemplos em que, após IPO, as ações se desvalorizaram mais de 20-30% do seu preço inicial e não se conseguiram recuperar.

As emissões adicionais são mais uma forma de alto risco de ganhar. O aumento da oferta pressiona o preço. Por isso, os novos lançamentos são normalmente feitos com desconto. A tarefa do investidor é avaliar a probabilidade de descida da cotação das ações e comparar a possível cedência com o desconto.

As agendas para as ofertas públicas iniciais e secundárias podem ser encontradas em recursos analíticos. Um exemplo duma agenda secundária da IPO:

Quantos tipos de ações existem: como formar uma carteira de investimentos

As regras básicas para formar uma carteira de investimentos de forma independente:

• Determine os objetivos de investimento e prazo. Por exemplo, quer receber 50% anuais dentro de 3 meses. Mas é preciso considerar que isto é um risco elevado e há uma grande probabilidade de que a carteira não seja rentável.
• Ao analisar as companhias, considere os relatórios financeiros: a estabilidade de rendimentos, baixa cedência em momentos críticos, baixo endividamento, diversificação de negócios, dependência de negócios de fatores fundamentais, etc.
• Diversifique a carteira. Adicione ações de proteção. Por exemplo, ações que não passavam para zona negativa ou tiveram uma cedência mínima durante períodos de estagnação da economia mundial.
• Realize um reequilíbrio periodicamente – a cada 6-12 meses. Revise umas quotas e a composição dos títulos. Livre-se de ações não lucrativas e adicione as promissoras. Procure os ativos subvalorizados e venda os “sobreaquecidos”.

Você mesmo determina o nível de risco da carteira. Este poderia ser uma carteira de nicho destinada para o crescimento “explosivo” de ações individuais. Ou equilibrado - com uma rentabilidade mínima, mas a queda do preço de uma ação é compensada pelo crescimento de outras.

Uma alternativa é investir em índices bolsistas ou em ETF. Os índices apresentam por si uma “cesta” de ações formado conforme um certo critério. Os fundos ETF são controlados por investidores profissionais. Existem muitos de mesmos, a escolha depende de seus objetivos e preferências de investimento.

A avaliação de riscos

A estratégia para formar uma carteira de investimento do ponto de vista de risco baseia-se na ideia de que existem companhias com os lucros estáveis, mas pequenos, enquanto existem empresas, cujas ações podem encarecer 100% num ano, mas o risco será significativamente maior. Também, outros ativos, tais como títulos de rendimento fixo com garantia de pagamentos de quase 100%, são também adicionados a uma carteira diversificada.

As estratégias de distribuição de ativos numa carteira em termos de risco e rentabilidade:

• Conservadora (baixo risco e rentabilidade mínima): 10-30% de ações, 70-90% de obrigações e moedas.
• Moderada (risco equilibrado): 40-60% de ações, 40-60% de obrigações.
• Agressiva (alto risco e grande rentabilidade): 70-90% de ações, 10-30% de obrigações.
• Ultra-agressiva: 100% de ações, incluindo os títulos de setores de nicho.

Do ponto de vista de tipos de ações:

• 30% de ações de valor com tendência ascendente estável. São ações das companhias, cujos produtos ou serviços estarão sempre procurados. Uma vantagem adicional é que também trarão rendimentos de dividendos.
• 50% de ações em subida, o mínimo 30-35% dos quais são “blue chips”. Serão responsáveis ​​pela maior parte de receita. A ausência de lucro será compensada por ações de valor.
• 20% – investimentos em ações das companhias de alto risco com pequena capitalização, setores de nicho, etc.

O grau de risco pode ser avaliado com ajuda de relatórios financeiros. Se os multiplicadores dos últimos 4 trimestres forem constantemente maiores/menores (para multiplicadores diferentes) do que os indicadores médios do mercado, então a companhia está sobrevalorizada. O coeficiente beta está acima de 1,2 - o risco elevado. Também, vale a pena estudar os rankings de crédito dos auditores.

As estratégias de diversificação de carteiras

A diversificação é a distribuição de investimentos por diferentes tipos de títulos para minimizar os riscos.

As opções para diversificar os tipos de ações:

• Por setores. A carteira deve conter títulos de pelo menos 5-7 setores e não mais de 25% do capital dum setor (por exemplo, não mais de um quarto em TI ou saúde pública).
• Por nível de capitalização. A composição ótima: aproximadamente 60% de grande capitalização (> $10 mil de milhões), 30% de média capitalização ($2–10 mil de milhões), 10% de pequena capitalização (
• Por localização geográfica. Uma opção de diversificação: 60% de ações do mercado nacional (local), 40% de mercados internacionais dos países desenvolvidos e em desenvolvimento. Isto reduz a dependência de uma economia e de uma moeda.
• Por número de companhias. Para reduzir o risco, a carteira deve ser composta por 20-30 ações. Um número mais reduzido não garante uma diversificação completa, um número mais grande complica a gestão e aumenta os custos.
• Por nível de correlação. Escolha os títulos com baixa correlação entre si (coeficiente < 0.6 ou > -0,6).

A diversificação pode não se limitar apenas às ações. A carteira pode ser composta por 60% de ações, 10% de criptomoedas de alto risco, 10% de metais preciosos e 20% de outros instrumentos financeiros.

A correspondência aos objetivos de investimento

As opções de objetivos de investimento:

• O trading de curto prazo com ações especulativas. Escolha ações com alta volatilidade, liquidez e margem mínima.
• O investimento de longo prazo – escolha “blue chips” de diferentes setores.
• O rendimento de dividendos. Escolha ações de dividendos das principais companhias com pagamentos estáveis.
• A estratégia agressiva. Escolha ações especulativas de segmentos de risco, setor tecnológico, ações das médias empresas e mercados em desenvolvimento.
• A cobertura financeira de riscos. Escolha ações de companhias em constante crescimento, mesmo que estas tenham ritmos lentos de crescimento (por exemplo, o setor do consumo).

Combine estratégias de investimento.

Em conclusão

Um principiante investidor em valores deve saber alguns momentos importantes:

• É possível comprar ações em bolsas de valores, mas isto pressupõe altas comissões e requerimento ao capital inicial desde 1000 USD. Uma vantagem, o acesso a milhares de ações de quaisquer mercados. É adequado para o investimento de longo prazo. Ou ganhar com CFD de ações. É adequado para negociação especulativa de curto prazo devido às baixas comissões e limite de entrada.
• Os “blue chips” são uma opção ótima para um investidor conservador. Mas são possíveis umas cedências. Em perspetiva 5-10 anos, a rentabilidade média é 15-30% por ano.
• A diversificação é importante. As 20 de ações na carteira é melhor opção. Quais – escolhe em conformidade com os seus objetivos e nível de risco.

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