Types d'actions de sociétés : classification par type pour les investissements

2026.03.26 2026.03.26 Types d'actions de sociétés : classification par type pour les investissements

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/fr/blog/authors/oleg-tkachenko/

La classification des actions consiste à les diviser en différentes catégories selon leur comportement en fonction des situations. Par exemple, en termes de risque, on distingue les actions sont de type conservateur et de risque. En termes de rendement, on trouve les actions de valeur, les actions de croissance et les actions à dividendes. Comprendre ces différentes catégories et savoir quelles actions y appartiennent vous aidera à former un portefeuille d'investissement équilibré.

Dans cet article, vous découvrirez les principaux types d'actions, leurs différences en termes de comportement des prix et comment ces spécificités peuvent être utilisées dans le trading et l'investissement.

Faits clés

• Comprendre les différents types d'actions de sociétés permet de former un portefeuille d'investissement diversifié adapté à différents objectifs, horizons temporels et présentant des rendements moyens projetés différents par rapport au risque potentiel.

• Classification des types d'actions : actions ordinaires et actions privilégiées ; actions à forte, moyenne et faible capitalisation ; actions de croissance et de valeur ; actions de premier ordre et de niche ; actions à corrélation directe, inverse et nulle.

• Les actions qui augmentent rapidement sont à haut risque. Plus le rendement potentiel est élevé, plus la probabilité d'un retournement brutal de tendance et d'une forte baisse des cours est importante.

• Pour analyser le niveau de risque d'une action, on utilise des multiplicateurs calculés à partir des états financiers, du ratio bêta, ainsi que d'une évaluation fondamentale de l'entreprise et de son secteur.

• Un portefeuille d'investissement diversifié de type conservateur comprend jusqu'à 60 % d'actions internationales, les 40 % restants sont des actifs à revenu stable (obligations, or, dépôts en devises étrangères, actions de protection).

Classification des types d'actions

Selon différents critères, les types d'actions de la société peuvent être divisés en plusieurs groupes. Par exemple, selon leur réaction aux événements économiques, elles peuvent être cycliques ou non cycliques. Selon leur capitalisation boursière, on distingue les grandes, moyennes et petites capitalisations. Selon leur niveau de risque, elles peuvent être classées en actions de croissance stable ou en actions de capital-risque. Les exemples de classification d'actions présentés dans cet article vous aideront à comprendre l'essence des valeurs mobilières, le caractéristique de chaque action, et à constituer un portefeuille d'investissement optimal pour différents objectifs.

Principaux types d'actions : actions ordinaires et actions privilégiées

En ce qui concerne les droits que reçoit le propriétaire des titres, les actions sont classées en actions ordinaires ou actions privilégiées. Quelques points :

• Les deux types d'actions de sociétés sont négociés en bourse.

• La législation de chaque pays peut limiter les émissions d'actions privilégiées. Par exemple, dans certains pays, le nombre d'actions privilégiées ne peut dépasser 25 % du capital autorisé d'une société par actions.

• Les actions ordinaires ne peuvent pas être échangées contre des actions privilégiées. Certains types d'actions privilégiées peuvent être échangés contre des actions ordinaires.

En savoir plus sur chaque type d'actions.

Que sont les actions ordinaires ?

Les actions ordinaires sont des titres émis par des sociétés par actions qui donnent à leurs actionnaires le droit de vote aux assemblées générales (1 action = 1 voix) et le droit de recevoir des dividendes. Les dividendes sont versés sur les bénéfices après les règlements sur les actions privilégiées et les règlements avec les créanciers. Le versement de dividendes et leur montant dépendent des performances financières de l'entreprise et de la décision du conseil d'administration.

• 50 % + 1 action – participation majoritaire. Confère au détenteur d’actions ordinaires la majorité des voix dans certaines décisions (nomination et changement du conseil d’administration, approbation de la stratégie clé, du budget et des transactions importantes).

• 25 % + 1 action – participation de blocage. Permet à un actionnaire unique de bloquer les décisions lors d'une assemblée générale si les autres actions ne sont pas consolidées dans une participation majoritaire.

Seules les actions ordinaires peuvent participer dans une participation majoritaire ou de blocage, à condition que les statuts de la société par actions ne prévoient pas de droits de vote pour les actions privilégiées.

Caractéristiques des actions privilégiées

Les actions privilégiées sont un type d'actions d'une société qui donne certains avantages par rapport aux actions ordinaires, mais qui imposent également un certain nombre de restrictions. Un tel type d'actions procurent un revenu de dividende fixe, mais ne confèrent généralement pas de droit de vote, sauf indication contraire dans les statuts de la société.

Caractéristiques des actions privilégiées :

• Elles proposent un dividende ou un taux d'intérêt fixe. Cela ne garantit pas un versement intégral du dividende – la décision de paiement est prise par l'assemblée générale des actionnaires. Cependant, les actionnaires privilégiés perçoivent en priorité le montant fixe. Le montant restant est réparti entre les détenteurs d'actions ordinaires.

• Les détenteurs d'actions privilégiées ont droit à un paiement supplémentaire si les dividendes sur les actions ordinaires sont plus élevés.

• Ils sont prioritaires en cas de liquidation d'une entreprise. Les détenteurs reçoivent le solde des actifs restant après le règlement des dettes avec les créanciers avant les actionnaires ordinaires.

• Si une société n'a pas versé de dividendes prioritaires pendant deux ans et reprend ensuite les paiements, les actionnaires privilégiés ont le droit de recevoir des dividendes pour le temps manqué.

Tableau comparatif des types d'actions pour l'investissement :

Actions de croissance contre actions de valeur : comparaison des rendements

Une option pour évaluer l'attractivité d'un type d'action à négocier consiste à évaluer le niveau de revenu potentiel que l'action peut générer à long terme, ainsi que les facteurs et les modalités de cette génération de revenus. De ce point de vue, il existe deux catégories : les actions de croissance et les actions de valeur. Un portefeuille composé de ces deux types d'actions permet de former un portefeuille modérément volatil qui nécessitera un suivi régulier.

Actions de croissance : explication et exemples

Les actions de croissance sont un type d'actions de sociétés qui affichent une croissance rapide des revenus et des bénéfices. Elles surpassent les multiples de marché moyens sur plusieurs indicateurs financiers. Parmi les facteurs de croissance figurent des développements uniques, un secteur prometteur et d'autres éléments.

Caractéristiques des actions de croissance et de leurs émetteurs :

• ratio P/E élevé (nettement supérieur à la moyenne du marché) ;

• ratio PEG (P/E au taux de croissance des bénéfices) proche de 1 ou supérieur ;

• faibles dividendes ou leur absence totale (tous les fonds sont consacrés au développement) ;

• forte volatilité – les investisseurs ont tendance à se débarrasser de ces titres au sommet des prix après une croissance rapide ;

• potentiel de croissance élevé tout en augmentant les bénéfices de l'entreprise.

Parmi les exemples d'actions de croissance, on peut noter les actions technologiques dans les domaines de l'IA, du cloud computing et de la blockchain ; les entreprises de biotechnologie et de semi-conducteurs.

Actions de valeur : définition et caractéristiques

Les actions de valeur sont des actions de sociétés dont la valeur boursière est inférieure à leur valeur fondamentale. Elles sont considérées comme sous-évaluées. En achetant ces actions, les investisseurs anticipent que le marché boursier finira par rattraper la véritable valeur de l'émetteur et que le prix augmentera. Ces sociétés se caractérisent par des activités stables, des revenus réguliers et une faible volatilité, ce qui rend leurs actions résistantes aux chocs mondiaux.

Caractéristiques des actions de valeur et de leurs émetteurs :

• faible ratio P/E (généralement inférieur à la moyenne du marché) ;

• faible ratio P/B (ratio valeur de marché/valeur comptable) ;

• revenus relativement élevés sur les actions à dividendes ;

• entreprise stable avec des bénéfices constants.

Tableau comparatif des actions de croissance et de valeur :

Classification des actions par capitalisation boursière

La capitalisation boursière représente la valeur totale d'une entreprise. Elle s'exprime en nombre d'actions multiplié par leur taux de change actuel.

Classification des actions par capitalisation boursière :

• Grande capitalisation : 10 milliards de dollars et plus.

• Capitalisation moyenne : de 2 milliards de dollars à 10 milliards de dollars.

• Petite capitalisation : de 300 millions de dollars à 2 milliards de dollars.

• Microcapitalisation : de 50 millions de dollars à 300 millions de dollars.

Cette classification est généralement acceptée, mais partiellement conditionnelle. Premièrement, elle ne prend pas en compte des spécificités régionales. Une entreprise peut être considérée comme petite aux États-Unis, mais grande dans un petit pays en développement. Deuxièmement, si une entreprise passe officiellement à la catégorie supérieure suite à une forte hausse du cours de son action, elle peut rester longtemps dans les indices boursiers correspondants. Par exemple, l'indice Russell 2000 des petites capitalisations inclut des sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 2 milliards de dollars.

Actions à grande capitalisation

Capitalisation : 10 milliards de dollars et plus.

Caractéristiques principales des actions à grande capitalisation :

• Niveau élevé de liquidité. Les actions s'achètent et se vendent facilement sans impact significatif sur leur prix.

• Stabilité des entreprises. Des entreprises résistantes aux crises et éprouvées par le temps.

• Volatilité modérée. Les fluctuations des taux de change sont moins importantes par rapport aux moyennes et petites entreprises.

• Transparence et accès à l'information analytique. États financiers, analyses, prévisions – il y a beaucoup d'informations à analyser.

• Forte présence d'actionnaires institutionnels. De grands fonds et des sociétés d'investissement contrôlent la majorité des actions.

Ces actions conviennent aux investissements à long terme et aux stratégies d'investissement conservatrices, notamment celles axées sur des dividendes stables. Elles conviennent également aux investisseurs débutants qui ne cherchent pas à profiter des fluctuations de prix à court terme.

Des exemples d'actions qui génèrent des bénéfices : Apple, Nvidia, MicroStrategy, etc. Presque toutes les entreprises cotées aux indices NASDAQ, S&P 500 et Dow Jones appartiennent à cette catégorie.

Actions à moyenne capitalisation

Capitalisation : de 2 milliards de dollars à 10 milliards de dollars.

Principales caractéristiques des actions à moyenne capitalisation :

• Liquidité modérée. Les volumes d'échanges sont suffisants pour entrer et sortir du marché sans glissement significatif, mais les spreads sont plus larges que ceux des grandes entreprises.

• Équilibre entre croissance et stabilité. Moins de risques que les petites entreprises, un potentiel de croissance supérieur à celui des géants du marché. Il y a une chance de croissance impulsive.

• Volatilité accrue. Les fluctuations de prix sont plus marquées que celles des sociétés à grande capitalisation. Il existe des possibilités de stratégies agressives à court terme.

• Distribution de dividendes modérée. Ces sociétés investissent généralement la majeure partie de leurs bénéfices dans leur propre développement. Les dividendes sont payés moins souvent et en moindre quantité que ceux des entreprises de premier ordre.

• Spécialisation de niche. Ces entreprises opèrent souvent dans des secteurs spécialisés. Cela peut soit limiter leur potentiel de croissance, soit, au contraire, le stimuler.

Convient aux stratégies agressives et aux investissements de niche, avec l'espoir d'une croissance rapide du cours des actions grâce en raison de facteurs fondamentaux.

Les actions à moyenne capitalisation comprennent notamment celles des indices S&P MidCap 400 et Russell Midcap Index.

Actions à petite capitalisation

Capitalisation : de 300 millions de dollars à 2 milliards de dollars.

Caractéristiques principales des actions à petite capitalisation :

• Faible liquidité et forte volatilité. En raison de volumes d'échanges relativement faibles, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est importante.

• Accès limité aux informations analytiques.

• Risque opérationnel accru. Dépendance aux marchés de niche, produit individuel, faible diversification des entreprises.

• Forte sensibilité aux nouvelles de l'industrie.

• Potentiel de croissance élevé en cas de succès. Si une entreprise de niche se développe avec succès, sa capitalisation boursière peut exploser. Cependant, le pourcentage de ces entreprises étant très faible, il n'est pas facile de voir le potentiel.

Convient aux investissements en capital-risque. Exemples : sociétés des indices S&P 600 et Russell 2000.

Types de titres spécialisés

Cette catégorie comprend les types d'actions commerciales avec des caractéristiques uniques (en termes de comportement des prix) ou un objectif spécifique. Par exemple :

• Les actions à dividendes sont achetées principalement pour leurs dividendes selon le principe "acheter et oublier".

• Les actions de catégorie A, B et C sont des titres de valeur et de droits de vote différents. Les actions de catégorie A sont destinées aux personnes qui veulent participer à la gestion, tandis que les actions de catégorie B — aux investisseurs particuliers.

• Les certificats de dépôt (ADR/GDR) représentent des droits de propriété sur des actions de sociétés étrangères et sont négociés sur les bourses locales.

Il est important pour un investisseur débutant de connaître d'abord la différence entre les actions de grandes entreprises (Blue chips) et les titres d'autres sociétés.

Blue chips pour un investissement stable

Les Blue chips sont des titres représentant les plus grandes entreprises à capitalisation boursière élevée. Elles sont leaders dans leurs secteurs et bénéficient de la confiance des investisseurs

Caractéristiques des Blue chips et de leurs émetteurs :

• Les entreprises ont une activité diversifiée. Elles définissent les tendances pour plusieurs industries et parfois l'ensemble du marché boursier.

• Ces actions sont incluses dans les principaux indices boursiers. La majeure partie des actions est détenue par des investisseurs institutionnels.

• Complètement transparent. Audit de niveau international, normes strictes de divulgation.

• Relativement stable en période de récession.

Ce type d'action convient à l'investissement à long terme.

Penny stocks : risques et opportunités

Les penny stocks sont des actions dont le prix est inférieur à 5 dollars. Leur capitalisation boursière est faible. Le plus souvent sont négociés sur des marchés de gré à gré (OTC) et ne sont pas inclus dans les principaux indices.

Les principaux risques liés à ce type d'actions :

• Faibles volumes de négociation et de liquidité. Les actions sont difficiles à vendre rapidement et l'écart de prix est important par rapport aux Blue chips.

• Manque d'informations dans les sources publiques est un problème. Les entreprises ne sont pas tenues de publier des états financiers détaillés et peuvent cacher leurs pertes ou leurs dettes.

• Peuvent être utilisés pour la manipulation des prix (Pump and Dump) – accélération artificielle des prix.

Contrairement aux grandes entreprises, dont la capacité de croissance est limitée, les actions des petites entreprises peuvent afficher une forte hausse à court terme. Cela peut être lié, par exemple, à l'annonce d'une acquisition future ou au succès du lancement d'un nouveau produit de niche.

Actions à dividendes pour un revenu passif

Actions de sociétés qui versent régulièrement des dividendes. Elles conviennent à un investissement à long terme plutôt qu'à une vente rapide. Les dividendes sont versés par décision de l'assemblée des actionnaires, le plus souvent tous les 3, 6 ou 12 mois.

Principaux indicateurs pour les investisseurs :

• Montant des dividendes par action, stabilité des paiements, dynamique de croissance du montant des dividendes.

• Le taux de distribution des dividendes est la part du bénéfice net d'une société qui est consacrée aux dividendes.

• Le rendement des dividendes est le rapport entre le montant des dividendes et le prix des actions.

Les dividendes sont versés lorsqu'une entreprise réalise des bénéfices. Cependant, les bénéfices ne garantissent pas la hausse du cours de l'action. Par conséquent, en cas de baisse du cours, les dividendes peuvent compenser partiellement les pertes.

Types d'actions par industrie et cycles économiques

Le secteur technologique a connu une croissance significative au cours des dernières années. Les progrès réalisés dans les technologies de réalité virtuelle et augmentée, ainsi que dans le domaine de l'intelligence artificielle, ont permis à certaines entreprises d'enregistrer une croissance annuelle de plus de 100 %. L'indice NASDAQ dépasse nettement le S&P 500 en termes de rendement sur un et cinq ans. 

Lorsque vous comprenez quel secteur de l'économie est le plus prometteur et le plus stable, alors vous pourrez rééquilibrer votre portefeuille et ainsi réduire les risques de baisse potentiels.

Actions cycliques

Selon la manière dont le prix réagit à la conjoncture économique, les actions peuvent être divisées en actions cycliques et non cycliques :

• Actions cycliques : leur cours monte en période de reprise économique et baisse en période de récession. Cette catégorie comprend les entreprises des secteurs du tourisme, de l'industrie automobile – ce que les acheteurs refuseront en premier lieu en cas de ralentissement économique.

• Actions non cycliques : ces actions ont une tendance relativement stable et une faible volatilité. Cette catégorie comprend les entreprises qui produisent des biens essentiels tels que des produits alimentaires, pharmaceutiques, etc.

Les actions cycliques conviennent au trading spéculatif en période de croissance économique, qui s'accompagne de statistiques macroéconomiques positives. Les actions non cycliques conviennent aux investissements conservateurs à long terme, qui prennent en compte des ralentissements économiques.

Actions de protection pour les investisseurs conservateurs

Les actions de protection sont des titres de sociétés dont les revenus et les bénéfices restent relativement stables, indépendamment des cycles économiques. Cette catégorie inclut également les actions non cycliques décrites ci-dessus.

Caractéristiques des émetteurs d'actions de protection :

• Demande stable. Les produits et services restent en demande même en temps de crise : biens essentiels, services publics, médicaments.

• Faible volatilité par rapport aux actions de croissance et aux indices.

• Aucun retrait profond.

Ces titres servent à réduire la volatilité globale d'un portefeuille en période d'incertitude. Ils conviennent aux investisseurs peu enclins au risque.

Examinons les actions de Walmart, le plus grand détaillant au monde.

Le rendement sur 5 ans est de 117.26 %. L'entreprise a surmonté sans difficulté le ralentissement économique mondial provoqué par la Covid-19 et affiche une reprise rapide après cette période de récession.

Secteurs d'activité des actions de sociétés

MSCI et Standard & Poor's ont développé la classification des sociétés publiques (GICS) par secteur d'activité, qui est considéré comme une norme dans le monde entier.

Elle comprend :

• 11 secteurs (énergie, matières premières, secteurs industriels, deux secteurs de biens de consommation, santé, finance, technologies de l'information, télécommunications, services publics, immobilier).

• 25 sous-groupes sectoriels.

• 74 industries.

• 163 sous-secteurs.

La classification est révisée périodiquement.

Cette classification des types d'actions des sociétés permet d'évaluer l'impact de chaque secteur sur le rendement de l'ensemble du portefeuille, d'identifier les domaines prometteurs et de diversifier les risques. Lors de l'analyse des états financiers, les multiples de chaque entreprise sont comparés non seulement aux moyennes du marché, mais également aux moyennes du secteur ou du segment.

Classification géographique et nouvelles émissions

Historiquement, le marché boursier américain est le plus prometteur. En termes de taux de croissance, les indices américains dépassent leurs homologues européens, asiatiques et latino-américains. Les États-Unis, première économie mondiale, se distinguent par une réglementation stricte et une transparence totale. De ce fait, ce marché est le plus attrayant pour les investisseurs de tous pays. Pour diversifier leurs investissements, les actions de sociétés brésiliennes, indiennes et allemandes peuvent être intéressantes.

Actions nationales contre actions étrangères

Les actions nationales ont un avantage clé – la disponibilité d'informations pour l'analyse. Par exemple, vous vivez dans ce pays, vous connaissez bien l'économie nationale, les spécificités des marchés locaux, il n'y a pas de barrière linguistique. Vous savez où obtenir les informations nécessaires sur l'entreprise. Au contraire, les investisseurs étrangers qui ne connaissent pas les particularités des marchés régionaux, rencontrent davantage de difficultés à cet égard.

Le deuxième point est le rendement et la devise d’investissement. Si le rendement des actions nationales en dollars américains est inférieur à celui des entreprises étrangères, alors le choix est évident. Au contraire, si vous détenez la monnaie nationale et que le pays connaît de l’inflation, l’achat d’actions nationales sera une bonne option pour l'investissement.

Actions des marchés émergents

Les actions des marchés émergents peuvent être intéressantes en raison de leur imprévisibilité liée aux politiques économiques gouvernementales. Le marché boursier américain est relativement transparent : la politique de la Réserve fédérale est prévisible, sa réaction aux données macroéconomiques est claire. Les marchés émergents sont moins prévisibles. Cependant, les actions des plus grandes entreprises en termes de capitalisation boursière sur les marchés régionaux peuvent être plus prometteuses que certains actifs américains.

Exemple:

La capitalisation boursière de la plus grande société argentine MercadoLibre (MELI) a augmenté de 86.69 % en dollars en 2023, de 10.09 % en 2024 et de 37.98 % en 2025 (au 23 juillet 2025). Il s'agit de la plus grande plateforme de commerce électronique et d'enchères en ligne en Amérique latine.

Suite à l'hyperinflation en Argentine, la société s'est réorientée vers les marchés voisins. Le Brésil et le Mexique représentent 75 % de son chiffre d'affaires et constituent un moteur de croissance important. Les actions de la société peuvent être achetées, y compris sur le NASDAQ.

Quelques points :

• La monnaie d'investissement est importante. La hausse du prix de l'action en monnaie nationale lié à l'inflation signifie que son cours en dollars américains restera inchangé. Pour un investisseur national, cela offre une protection contre l'inflation, mais un investisseur étranger sera probablement peu intéressé par un tel actif.

• Les actions de certaines des plus grandes sociétés peuvent être achetées sur le marché boursier américain via des ADR. Vous n'avez pas besoin d'un courtier séparé en Inde ou en Corée du Sud, car vous pouvez acquérir des actions de sociétés indiennes et coréennes par l'intermédiaire d'un courtier avec un accès au marché américain. Exemple : ICICI Bank (NYSE : IBN). Ses actions en dollars américains affichent une croissance continue depuis neuf années consécutives, avec un rendement annuel moyen de 23.17 %.

Les marchés émergents du Brésil, de l'Inde, de l'Indonésie, de la Turquie et du Mexique sont intéressants.

IPO et nouvelles émissions de titres

L'introduction en bourse (IPO) est la première vente publique d'actions. Lorsqu'une entreprise se développe avec succès et veut lever des fonds externes pour développer ses activités, elle émet des actions. Si les investisseurs croient au potentiel de l'entreprise, ils achètent les actions en fonction de la hausse de leur prix ou de leurs dividendes.

Exemple : début juin 2025, la société américaine Circle (CRCL), l'émetteur de stablecoin USDC, a réalisé son introduction en bourse. L'USDC est le principal concurrent du plus important stablecoin en termes de capitalisation boursière – l'USDT (Tether).

Dans un contexte d'intérêt élevé pour les cryptomonnaies et la blockchain, l'action Circle a plus que quadruplé en moins de deux mois. Malgré une correction, la hausse totale a été supérieure à 200 %.

Important ! La croissance de Circle est basé sur son créneau prometteur. Il existe de nombreux exemples où, après l'introduction en bourse, les actions sont devenues moins chères de plus de 20 à 30 % de la valeur initiale et ne parviennent pas à se redresser.

L'investissement représente une autre option à haut risque pour réaliser des bénéfices. L'augmentation de l'offre exerce une pression à la baisse sur les prix. C'est pourquoi les nouvelles émissions sont souvent réalisées avec un rabais. L'investisseur doit évaluer la probabilité d'une baisse du cours de l'action et comparer cette baisse potentielle avec l'escompte.

Les calendriers des IPO et des introductions en bourse secondaires sont disponibles sur les plateformes d'analyse. Exemple de calendrier d'IPO secondaires :

Combien de types d'actions existe-t-il : comment constituer un portefeuille d'investissement

Règles de base pour constituer un portefeuille d'investissement de manière autonome :

• Définissez vos objectifs d'investissement et des échéances. Par exemple, vous voulez obtenir un rendement de 50 % par an en trois mois. Cependant, gardez à l'esprit que cette stratégie comporte un risque élevé et qu'il y a une forte probabilité que votre portefeuille subisse des pertes.

• Lors de l'analyse des entreprises, il convient de prendre en compte leurs états financiers : stabilité des revenus, faible niveau de tirage aux moments critiques, faible endettement, diversification des activités, dépendance de l'entreprise des facteurs fondamentaux, etc.

• Diversifiez votre portefeuille. Ajoutez des actions défensives. Par exemple, des actions qui n'ont pas chuté ou qui ont connu des baisses minimales pendant les périodes de stagnation économique mondiale.

• Rééquilibrez votre portefeuille régulièrement – tous les 6-12 mois. Analysez vos actions et la composition de votre portefeuille. Débarrassez-vous des actions non rentables et investissez dans des titres prometteurs. Recherchez des actifs sous-évalués et vendez ceux qui sont "surchauffés".

Vous déterminez vous-même le niveau de risque de votre portefeuille. Il peut s'agir d'un portefeuille de niche, conçu pour la croissance "explosive" de certaines actions, ou d'un portefeuille équilibré, offrant un rendement minimal, mais ou la chute du prix d'une action est compensée par la hausse des autres.

Une autre option consiste à investir dans des indices boursiers ou des FNB. Les indices sont des paniers d'actions constitués selon des critères spécifiques. Les FNB sont gérés par des investisseurs professionnels. Il y en a beaucoup, mais le choix dépend de vos objectifs d'investissement et de vos préférences.

Évaluation des risques

La stratégie de formation d'un portefeuille d'investissement axé sur le risque est basée sur l'idée que certaines entreprises montrent des bénéfices stables mais faibles, tandis que d'autres présentent un potentiel de hausse de 100 % du cours de leurs actions en un an, mais avec un risque nettement plus élevé. D'autres actifs, tels que des obligations à revenu fixe avec une garantie de remboursement proche de 100 %, sont également intégrés à ce portefeuille diversifié.

Stratégies de répartition d'actifs dans un portefeuille en termes de risque et de rendement :

• Conservatrice (faible risque et rendement minimal) : 10-30 % – actions, 70-90 % – obligations et devises.

• Modérée (risque équilibré) : 40-60 % – actions, 40-60 % – obligations.

• Agressive (risque élevé et rendement élevé) : 70-90 % – actions, 10-30 % – obligations.

• Ultra agressive : 100 % – actions, y compris des actions de secteurs de niche.

Par type d'actions :

• 30 % – actions de valeur avec une tendance haussière stable. Il s'agit d'actions de sociétés dont les produits ou services seront toujours en demande. De plus, elles génèrent des revenus de dividendes.

• 50 % – actions de croissance, dont au moins de 30 à 35 % d'actions sont des Blue chips. Elles généreront la majeure partie des revenus. Le manque de profits sera compensé par des actions de valeur.

• 20 % – investissements dans des actions de sociétés à petite capitalisation, des secteurs de niche, etc.

L'analyse des états financiers permet d'évaluer le niveau de risque. Si, au cours des quatre derniers trimestres, les multiplicateurs sont systématiquement supérieurs/inférieurs (pour différents multiplicateurs) à la moyenne du marché, la société est surévaluée. Un coefficient bêta supérieur à 1.2 indique un risque élevé. Il est également pertinent d'examiner les cotes de crédit des auditeurs.

Stratégies de diversification du portefeuille

La diversification consiste à répartir ses investissements entre différents types d'actions afin de minimiser les risques.

Options pour diversifier les types d'actions :

• Par secteur. Le portefeuille doit contenir des actions provenant d'au moins 5 à 7 secteurs, ainsi que plus de 25 % du capital ne soit investi dans un seul secteur (par exemple, pas plus d'un quart dans les technologies de l'information ou la santé).

• Par niveau de capitalisation. Composition optimale : environ 60 % – à grande capitalisation (plus de 10 milliards de dollars), 30 % – à moyenne capitalisation (de 2 à 10 milliards de dollars) et 10 % – à petite capitalisation (moins de 2 milliards de dollars). Cet équilibre assure une stabilité relative et préserve le potentiel de croissance.

• Par zone géographique. Option de diversification : 60 % – actions du marché national (local) et 40 % – actions des marchés internationaux de pays développés et en développement. Cela permet de réduire la dépendance à l'égard d'une économie et d'une monnaie.

• Par le nombre d'entreprises. Pour réduire les risques, un portefeuille doit être composé de 20 à 30 actions. Un nombre inférieur n'offre pas une diversification optimale, tandis qu'un nombre supérieur complique la gestion et augmente les coûts.

• Par niveau de corrélation. Choisissez des actions avec une faible corrélation entre eux (coefficient < 0.6 ou > -0.6).

La diversification ne se limite pas aux seules actions. Un portefeuille pourrait être composé de 60 % d'actions, de 10 % de cryptomonnaies à haut risque, de 10 % de métaux précieux et de 20 % d'autres instruments financiers.

Conformité aux objectifs d'investissement

Options d'objectifs d'investissement :

• Négociation à court terme d'actions spéculatives. Privilégiez les actions à forte volatilité, à liquidité élevée et à marges minimales.

• Investissement à long terme – choisissez des Blue chips de différentes secteurs.

• Revenus de dividendes. Choisissez des actions à dividendes de sociétés de premier plan avec des paiements stables.

• Stratégie agressive. Choisir des actions spéculatives dans le capital-risque, la technologie, les actions de sociétés à moyenne capitalisation et les marchés émergents.

• Couverture des risques. Choisissez des actions de sociétés à croissance régulière, même avec un taux de croissance lent (par exemple, le secteur de la consommation).

Combinez les stratégies d'investissement.

Conclusion

Un investisseur boursier débutant doit connaître quelques points clés :

• Vous pouvez acheter des actions en bourse, mais cela implique des frais élevés et un capital initial d'au moins 1000 $. L'avantage principal est l'accès à des milliers d'actions sur tous les marchés. Convient aux investissements à long terme, ou vous pouvez générer des revenus avec les CFD sur actions. Convient également au trading spéculatif à court terme grâce à des frais et des seuils d'entrée faibles.

• Les Blue chips sont idéales pour un investisseur conservateur. Cependant, des pertes sont possibles. Sur un horizon de 5 à 10 ans, leur rendement moyen est de 15 à 30 % par an.

• La diversification est importante. Un portefeuille de 20 actions est optimal. Choisissez les actions dans lesquelles investir en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

Les paires de devises évoluent dans une fourchette étroite. Les cours des cryptomonnaies sont difficiles à prévoir. Les actions constituent le meilleur placement pour un trader débutant. Essayez le trading d'actions sur un compte démo LiteFinance !