Когда трейдер делает первые шаги в торговле, он непременно сталкивается с техническим анализом. А значит, и с понятиями лимитного ордера и лимитной цены.
Умение работать с лимитными ордерами позволит увеличить эффективность торговли, а также не тратить время на ожидание лучшей цены за счет автоматизации процесса. Лимитные ордера позволяют избежать трудностей, связанных с волатильностью рынка и ликвидностью инструментов.
В этой статье мы разберем:
- Ключевые факты
- Что такое лимитный ордер?
- Как работает лимитный ордер?
- Почему разница между ценами Ask и Bid важна для лимитных ордеров
- Лимитные ордера и рыночные ордера
- Лимитные ордера и стоп-ордера
- Лимитные ордера и стоп-лимитные ордера
- Как использовать лимитный ордер
- Плюсы лимитного ордера
- Недостатки лимитного ордера
- Примеры лимитного ордера
- Заключение
- FAQs по лимитным ордерам
Ключевые факты
лимитный ордер — заявка брокеру, предполагающая открытие сделки в будущем по заранее определенной цене;
лимитный ордер эффективнее обычного рыночного ордера и всегда срабатывает по наиболее выгодной для трейдера цене;
работа лимитными ордерами позволяет трейдеру сэкономить много времени, так как может полностью автоматизировать процесс торговли;
умение работать с лимитными ордерами позволяет трейдеру использовать самые эффективные инвестиционные стратегии технического анализа и наиболее доходные паттерны.
Что такое лимитный ордер?
Как часто во время торговли на Форекс или другой бирже приходит осознание, что по достижении ценой определенного уровня она развернется? А сделать уже ничего нельзя, так как нет времени. Такая проблема легко решается установкой лимитного ордера.
Лимитный ордер — это рыночный ордер на покупку или продажу с заранее определенной ценой. Иными словами, можно установить заказ на продажу или покупку в любом месте и, когда определенная цена его достигнет, он сработает, открыв сделку без участия трейдера.
Как работает лимитный ордер?
Принцип работы лимитного ордера заключается в совершении сделки в будущем по нужным параметрам. После установки лимитный ордер неактивен. Но когда рыночная цена достигает уровня лимитного ордера, он срабатывает и сделка становится активной.
Иными словами, если мы знаем, что цена будет на уровне 100, а после развернется и будет падать, на этом уровне можно установить лимитный ордер. В случае его реализации откроется позиция на продажу. Аналогично работает и покупка.
Лимитный ордер на покупку: Buy Limit
Рассмотрим, как работают лимитные ордеры на покупку.
Заходим в личный кабинет и открываем вкладку «Торговать» с необходимым инструментом.
Открываем график и определяем уровень, от которого будем покупать.
Так как текущая цена выше нашего уровня, выбираем опцию «По цене».
Выбираем тип операции «Покупка».
Далее устанавливаем цену, при которой должен сработать ордер.
Устанавливаем объем сделки.
В конце нажимаем «Купить».
После установки лимитный ордер появится в списке текущих сделок. Он не активен, пока рыночная цена не достигла установленного уровня.
После того, как текущая рыночная цена опустится на уровень ордера, он сработает и вместо него откроется сделка на покупку по установленной цене. Далее управление ордером будет то же, что и у обычной сделки на покупку.
Лимитный ордер на продажу: Sell Limit
Рассмотрим, как работают лимитные ордеры на продажу.
Заходим в личный кабинет и открываем вкладку «Торговать» с необходимым инструментом.
Открываем график и определяем уровень, от которого будем продавать.
Так как текущая цена ниже нашего уровня, выбираем опцию «По цене».
Выбираем тип операции «Продажа».
Далее устанавливаем цену, при которой ордер должен сработать.
Устанавливаем объем сделки.
В конце нажимаем «Продать».
После установки ордер появится в списке текущих сделок. Он не активен, так как рыночная цена не достигла установленного уровня.
После того, как рыночная цена поднимется на уровень ордера, он сработает и вместо него откроется сделка на продажу по цене, установленной для ордера.
При работе с лимитными ордерами так же следует обратить внимание на ликвидность и проскальзывания. При сильных колебаниях рынка фактическая цена продажи или покупки ордера может отличаться от цены его установки.
Почему разница между ценами Ask и Bid важна для лимитных ордеров
При работе с лимитными ордерами нужно учитывать много факторов. Например, проскальзывание, как было сказано ранее. Так же существует проблема резкого расширения или сужения разницы между ценами Bid и Ask.
Неопытные трейдеры часто не учитывают, что лимитные ордеры на покупку открываются по цене Ask, а ордера на продажу открываются по цене Bid. Сами уровни Bid и Ask определяются текущими спросом и предложением на бирже.
Нередко в моменты выхода важных макроэкономических новостей или событий разрыв между ценами Bid и Ask расширяется до больших величин. В случае, если ваш лимитный ордер попадет в этот разрыв, он может сработать не по той цене, которую вы установили. Также вы можете наблюдать, как цена Ask уже поднялась выше уровня вашего ордера, но сам ордер на продажу так и не сработал. Это происходит, потому что цена Bid находилась ниже.
Конечно это характерно лишь для краткосрочных сделок. При работе на таймфреймах от дневного и выше, разница в ценах Ask и Bid не так важна, как на M5 или M15.
Лимитные ордера и рыночные ордера
Итак, лимитный ордер — это ордер, который будет открыт не прямо сейчас, а в будущем, по заранее определенной цене. Рыночный ордер — обычная сделка, которая открывается прямо сейчас по ближайшей доступной на рынке цене. У обоих типов ордеров есть плюсы и минусы.
К плюсам рыночного ордера относится скорость реализации. Не нужно ждать пока указанная цена достигнет его уровня. Брокер открывает ордер по первой доступной цене. К минусам можно отнести частое несовпадение ожидаемой и фактической цен. Пока брокер обрабатывает ордер, выгодная цена на рынке может измениться, и он может быть открыт по невыгодной цене.
Преимуществом лимитного ордера является его независимость от колебания цены. Пока рынок не достигнет уровня ордера он не сработает, а когда сработает, цена будет максимально близка к желаемой. К недостаткам можно отнести тот факт, что ордер вообще может не быть исполнен. Это возможно в случае, если произошел ценовой разрыв и желаемой цены на рынке попросту не было.
Лимитные ордера и стоп-ордера
Стоп-ордер — ограничительная заявка, нужная для того, чтобы избавиться от сделки при наступления неблагоприятных условий или зафиксировать желаемую прибыль.
К примеру, мы установили Buy Limit по цене 100 и он сработал, но цена акций не начала рост, а наоборот, продолжает падать. В этом случае мы будем терпеть убытки. Чтобы не потерять весь депозит, мы можем установить стоп-ордер на уровне 90. Когда минимальная цена станет 90, он сработает и сделка будет закрыта, что предотвратит дальнейшие потери.
Стоп ордера бывают двух типов: Stop Loss и Take Profit. Их можно устанавливать как на открытый рыночный ордер, так и на лимитный ордер до его реализации. Если Stop Loss ограничивает риски и потери, то Take Profit нужен для фиксации прибыли. Если установить для лимитного ордера одновременно и Stop Loss, и Take Profit, сделка будет полностью автоматизирована и состоится без вашего участия. Вы получите только финальный результат в отчете.
Лимитные ордера и стоп-лимитные ордера
Совсем другое дело сравнивать лимитные и стоп-лимитные ордеры. По факту оба относятся к отложенным ордерам и срабатывают по установленной цене в будущем. Чтобы не повторяться, объясню разницу так, как объясняю своим студентам.
Если мы представим график цены с установленными на нем ордерами, по факту срабатывания их можно разделить на ордера, продолжающие тренд, и ордера, разворачивающие тренд.
Лимитные ордеры являются разворотными, так как Buy Limit — это покупка на падении цены, а Sell Limit — продажа на ее росте. Чтобы сработал Buy Limit, нужно, чтобы цена упала до его уровня. А для срабатывания Sell Limit, чтобы цена доросла.
Стоп-лимитные ордеры являются ордерами продолжения тренда. Buy Stop — это покупка после роста, а Sell Stop — продажа при падении цены. Чтобы сработал Buy Stop, нужно, чтобы стоп-цена доросла до его уровня. А для срабатывания Sell Stop нужно, чтобы стоп-цена упала.
Как использовать лимитный ордер
Пришло время подвести итог и научиться использовать лимитные ордеры.
Несмотря на то, что лимитные ордера обеспечивают вход в сделку по лучшей цене, чем рыночный ордер, основная причина их применения — экономия времени. Работая лимитными заявками, нет нужды проводить по несколько часов за платформой, ожидая входа в сделку. Лимитные ордера нужны для автоматизации процесса торговли и нивелирования психологического воздействия на трейдера.
Один из самых популярных разделов технического анализа — торговля по паттернам просто невозможна без лимитных заявок. Допустим, мы торгуем внутри канала, где сделки совершаются между линиями сопротивления и поддержки. В этом случае, выбором будет работа ордерами Buy Limit и Sell Limit.
К примеру, цена подошла к линии сопротивления, и мы понимаем, что произойдет разворот. Установим на уровне возможного разворота Sell Limit и, когда лимитная цена достигнет этого уровня, откроется сделка на продажу. Когда цена приблизится к линии поддержки, есть смысл установить ордер Buy Limit, который откроет позицию на покупку. Также на каждый ордер можно установить стоп-заявки, которые полностью автоматизируют процесс торговли.
Как устанавливать лимитные ордера
Теперь давайте разберемся, как установить лимитный ордер в торговом терминале MetaTrader.
Для установки ордера нажмите кнопку «Новый ордер».
В окне установки ордера установите необходимый объем сделки.
Далее меняем тип ордера на «Отложенный ордер».
В появившейся строке выбираем необходимый ордер: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit или Buy Stop.
После чего устанавливаем цену, по которой откроется ордер.
В конце нажимаем «Установить ордер».
Ордер появится в окне «Терминал» и будет ждать наступления условий реализации. Когда условия будут выполнены, сделка активируется.
Плюсы лимитного ордера
Настало время подробно поговорить о достоинствах и недостатках лимитных ордеров. Лимитный ордер будет лучшим выбором:
Если у вас нет времени, постоянно следить за рынком. В этом случае, проведите оценку рыночной ситуации в любое удобное время и установите лимитные ордера, которые сработают без вашего участия, когда выполнятся условия.
Если вы любите торговать на новостях. Торговля акциями на новостях занятие прибыльное, но часто бывает, когда вы просто не успеваете выставить ордер по рынку, либо же цена сильно уходит в моменте. Чтобы избежать этого, установите лимитные ордера выше и ниже текущей цены, и во время публикации новостей они активируют сделку автоматически.
Если вы хотите купить или продать по конкретной цене. Если вы торгуете по ценовым уровням, лимитные ордера — это лучший выбор. Они позволяют открывать сделки по конкретной цене и помогают избежать торговли на эмоциях.
Если вы хотите автоматизировать торговлю. Установка лимитных ордеров позволяет сделать торговлю полностью автоматической. Это поможет сэкономить время и избежать ненужного волнения за результат.
Недостатки лимитного ордера
Как и у любого другого ордера, у лимитных ордеров есть свои недостатки. Вам не следует использовать лимитные ордеры, если:
Вы хотите гарантированно совершить сделку. Лимитный ордер — это право на покупку или продажу актива, но не сама сделка. Если цена не достигнет уровня ордера даже всего на 1 пункт, он не сработает и ваша сделка не активируется.
Вы хотите совершить сделку прямо сейчас. Лимитный ордер срабатывает при наступлении определенных условий и, если вам нужно купить акции или валюту прямо сейчас, лучше использовать рыночный ордер.
Вы хотите следовать за прибылью. Если ваша сделка вышла в прибыль, и вы хотите извлечь из нее максимум, сопровождайте ее вручную, так как лимитный ордер часто срабатывает на откатах цены, не позволяя извлечь максимум.
Примеры лимитного ордера
В качестве примера использования лимитного ордера можно рассмотреть довольно популярную в последнее время торговлю нефтью сорта BRENT.
Как видите, актив движется в боковом канале, у которого просматриваются четкие границы между уровнями 87 и 71 долларов за баррель. От этих уровней мы и будем торговать при помощи лимитных ордеров.
Позиция на продажу
Позиция формируется с использованием лимитного ордера Sell Limit, который устанавливается на уровне предполагаемого разворота цены. Цена уже много раз разворачивалась на отметке 87. Логично установить Sell Limit именно здесь. Когда цена исполнения ордера станет 87, ордер сработает, открыв сделку на продажу.
Позиция на покупку
Позиция формируется с использованием лимитного ордера Buy Limit, который устанавливается на уровень предполагаемого разворота цены. Цена уже много раз разворачивалась вверх на отметке 71. Логично установить Buy Limit именно на этом уровне. Когда цена упадет до отметки 71, ордер сработает, открыв сделку на покупку.
Таким образом, можно совершать множество сделок, пока цена движется в канале. Также можно установить ограничители на лимитные ордеры, а именно, фиксаторы прибыли типа Take Profit. Если Sell Limit сработает, произойдет продажа по цене 87 и далее при падении цены к отметке 71 сработает Take Profit, зафиксировав прибыль в 16 долларов. В момент срабатывания Take Profit, активируется ордер Buy Limit, открывая покупку, Take Profit по которой находится на уровне 87. Таким образом, наша торговля почти полностью автономна.
Заключение
Итак, ключевыми моментами использования лимитных ордеров в своей торговле, являются надежность и автономность. Нет необходимость проводить долгие часы глядя на цену и ожидая, когда она достигнет уровней принятия решения. Лимитные ордера просто и быстро устанавливать, и так же просто настраивать. Они всегда гарантируют лучшую цену, и, в отличие от рыночных ордеров, обрабатываются брокером в первую очередь. Также лимитные ордера позволяют торговать сразу в обоих направлениях, что очень полезно при работе на новостях.
FAQs по лимитным ордерам
Лимитный ордер — рыночный приказ брокеру на покупку или продажу по заранее определенной цене, который может быть как временным, так и до исполнения.
Примером лимитного ордера является сделка на покупку или продажу после достижения рыночной ценой уровня ордера. Когда котировка достигает лимитной цены, ордер срабатывает как обычная сделка.
Лимитный ордер — это неотъемлемая часть трейдинга, и торговля без лимитных ордеров по большинству торговых стратегий технического анализа просто невозможна. Также лимитные ордера значительно упрощают процесс торговли и могут сделать его полностью автоматическим.
Лимитный ордер исполняется в момент, когда максимальная цена Bid или Ask достигает лимитной цены ордера. В случае с Buy Limit — это цена Ask, а в случае с Sell Limit — цена Bid.
Лимитные ордера настраиваются трейдером и имеют несколько режимов работы. Для Форекс характерны ордера постоянного типа или «до отмены», а на фондовом рынке можно устанавливать ордера с временным лимитом, после истечения которого ордер просто удаляется.
Как и любой другой ордер, лимитные ордера — это сделки, которые обеспечиваются деньгами трейдера после срабатывания. Однако пока ордер не исполнен и котировка не достигла лимитной цены, сделка не совершается, а, следовательно, расхода денег не будет.
Ярко выраженных недостатков у лимитных ордеров нет. Однако минусом работы с ними можно считать отсутствие гарантии совершения сделки. Если рыночная цена не достигла уровня лимитной цены, ордер не сработает и сделка не откроется.
Лимитный ордер может быть исполнен только в случае достижения рыночной ценой уровня установки ордера. Если рыночная котировка его не достигла, ордер не будет исполнен.
Лимитный ордер гораздо безопаснее рыночного, так как он гарантирует вам точную цену срабатывания. Рыночный ордер часто открывается с проскальзыванием, что может стоить вам прибыли при сильных колебаниях.
Данный ордер называется лимитным, потому что сама заявка на покупку или продажу предполагает лимитную цену, по которой трейдер готов купить или продать акции или другой актив. Он предполагает, что цена совершения сделки не может быть выше или ниже лимита, заданного в заявке.
Если лимитный ордер не активен, он отображается в торговом терминале в отдельной вкладке ниже строки с балансом и значение в графе прибыль/убыток всегда равно 0. Если лимитный ордер реализован, он выглядит как обычная сделка на продажу или на покупку.
Если лимитный ордер не будет выполнен, сделка не откроется. Так что ничего опасного для трейдера не произойдет. На торговом счете это никак не отразится, а ордер остается неактивированным.
Лимитный ордер может быть отменен в любой момент, пока он не сработал. Когда он сработает, ордер превратится в обычную сделку, управление которой будет осуществляться стандартным способом.
Лимитный ордер отличается от рыночного тем, что он исполняется только тогда, когда рыночная цена достигает уровня ордера, а рыночный ордер исполняется сразу по ближайшей цене на рынке.
Лимитные ордера используют на развороте тренда, а стоп-лимитные ордера нужны для открытия сделок на продолжающемся тренде. Если цена растет, то лимитный ордер при достижении лимитной цены будет продавать акции, а стоп-лимитный покупать.
Лимитный ордер может не исполниться по двум причинам: рыночная цена не достигла уровня лимитной цены открытия ордера. Либо на рынке произошел ценовой разрыв или гэп, внутри которого оказался ордер. Тогда ордер не сработает, так как на рынке не было необходимой цены.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
