A ordem de limite - o que é e como funciona?

2025.05.29 2024.04.30 A ordem de limite - o que é e como funciona?

Artem Parshinhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/artem-parshin/

Quando um trader faz os primeiros passos em trading, ele certamente enfrenta a análises técnicas. E isto significa que com os conceitos de ordem de limite e preço de limite.

A capacidade de operar com ordens de limite permitirá aumentar a eficiência do trading e também, não perder tempo esperando o melhor preço à conta de automatização de processo. As ordens de limite permitem evitar dificuldades relacionadas com a volatilidade do mercado e liquidez dos instrumentos.

Fatores principais

• a ordem de limite é uma solicitação para uma corretora que oferece a abertura de operação no futuro a um preço pré-determinado;
• a ordem de limite é mais eficaz do que uma ordem de mercado ordinária e é sempre atuada ao preço mais favorável para o trader;
• as operações com ordens de limite permitem ao trader poupar muito tempo, porque pode automatizar completamente o processo de trading;
• a capacidade de operar com as ordens de limite permite ao trader usar as estratégias de investimento mais eficazes de análise técnica e os padrões mais lucrativos.

O que é ordem de limite?

Com que frequência, ao operar no Forex ou em outra bolsa, percebemos que, quando o preço atingir um certo nível, a mesma se reverterá? Mas não pode fazer nada, porque não há tempo. Este problema pode ser facilmente resolvido colocando uma ordem de limite.

Uma ordem de limite é uma ordem de mercado para comprar ou vender a um preço predeterminado. Em outras palavras, é possível colocar uma ordem de venda ou de compra em qualquer lugar e quando um certo preço atingir a mesma, esta atuará abrindo uma operação sem a participação do trader.

Como funciona a ordem de limite?

O princípio de funcionamento duma ordem de limite consiste em realizar uma operação no futuro conforme os parâmetros necessários. Após a colocação, a ordem de limite fica inativo. Mas quando o preço de mercado atinge o nível de ordem de limite, esta atua e operação torna-se ativa.

Em outras palavras, se soubermos que o preço estará em nível 100 e depois se reverterá e descerá, podemos colocar uma ordem de limite neste nível. Se for realizada, será aberta uma posição de venda. A compra funciona da mesma maneira.

A ordem de limite para comprar: Buy Limit

Vamos considerar como funcionam as ordens de limite para comprar.

1. Entramos na Área pessoal e abrimos um separador “Operar” com um instrumento necessário.
2. Abrimos o gráfico e determinamos o nível a partir de qual compraremos.
3. Já que o preço atual é superior ao nosso nível, selecionamos a opção “Por preço”‎.
4. Escolhemos o tipo de operação "Compra".
5. Em seguida, colocamos o preço pelo qual a ordem deve ser atuada.
6. Determinamos o volume de operação.
7. No fim clicamos "Comprar".
8. Após a colocação, a ordem de limite aparecerá na lista de operações atuais. Não está ativo até que o preço de mercado atinja o nível definido.

Depois que atual preço de mercado descer para nível de ordem, esta atuará e em vez de mesma será aberta uma operação de compra a preço definido. Em seguida, a gestão de ordem será a mesma de que uma operação de compra normal.

A ordem de limite para vender: Sell Limit

Vamos considerar como funcionam as ordens de limite para vender.

1. Entramos na Área pessoal e abrimos um separador “Operar” com um instrumento necessário.
2. Abrimos o gráfico e determinamos o nível a partir de qual venderemos.
3. Já que o preço atual é inferior ao nosso nível, selecionamos a opção “Por preço”‎.
4. Escolhemos o tipo de operação "Venda".
5. Em seguida, definimos o preço pelo qual a ordem deve ser atuada.
6. Determinamos o volume de operação.
7. No fim clicamos "Vender".
8. Após a colocação, a ordem aparecerá na lista de operações atuais. Não está ativo porque o preço de mercado não atinge o nível definido.

Depois que atual preço de mercado subir para nível de ordem, esta atuará e em vez de mesma será aberta uma operação de venda a preço definido para ordem.

Ao operar com ordens de limite, também vale a pena prestar atenção à liquidez e aos deslizamentos. Se o mercado flutuar fortemente, o preço real de venda ou compra duma ordem pode distinguir-se de preço se sua colocação.

Por que a diferença entre os preços Ask e Bid é importante para as ordens de limite

Ao operar com ordens de limite é preciso considerar muitos fatores.  Por exemplo, o deslizamento como foi mencionado anteriormente. Também, existe problema dum aumento ou redução brusco da diferença entre preços Bid e Ask.

Os traders inexperientes muitas vezes não consideram que as ordens de limite para comprar são abertas ao preço Ask e as ordens para vender são abertas ao preço Bid. Os próprios níveis Bid e Ask são determinados pela demanda e oferta atuais na bolsa.

Muitas vezes, nos momentos de publicação de notícias ou eventos macroeconómicos importantes, a diferença entre os preços Bid e Ask se aumenta até maiores valores. Se a sua ordem de limite se encontra nesta rutura, poderá atuar a preço diferente que você definiu. Também, você pode ver como o preço Ask já subiu acima de nível de sua ordem, mas a própria ordem de venda não funcionou. Isto acontece porque o preço Bid encontra-se abaixo.

É claro que isto é típico apenas para as operações de curto prazo. Ao operar em intervalos de tempo diários e superiores, a diferença nos preços Ask e Bid não é tão importante como em M5 ou M15.

As ordens de limite e ordens de mercado

Pois bem, a ordem de limite é uma ordem que será aberta não agora mesmo, mas no futuro, a um preço predeterminado. A ordem de mercado é uma operação regular aberta agora mesmo ao preço mais próximo disponível no mercado. Ambos tipos de ordens têm prós e contras.

As vantagens duma ordem de mercado incluem a velocidade de execução. Não há necessidade de esperar até que o preço indicado atinja seu nível. A corretora abre uma ordem ao primeiro preço disponível. As desvantagens incluem a incoincidência frequente entre os preços estimado e real. Enquanto a corretora processa a ordem, o preço favorável no mercado pode mudar e a mesma pode ser aberta a um preço desvantajoso.

A vantagem duma ordem de limite é a sua independência de flutuações de preço. Até que o mercado atinja o nível de ordem, a mesma não funcionará e, quando funcionar, o preço estará o mais próximo possível do desejado. As desvantagens incluem o fato de que a ordem mesmo poderá ser não cumprida. Isto é possível se houver uma rutura de preço e o preço desejado simplesmente não estiver disponível no mercado.

As ordens de limite e ordens Stop

A ordem Stop é uma ordem restritiva necessária para se livrar de operação quando ocorrem condições desfavoráveis ​​ou para afixar o lucro desejado.

Por exemplo, colocamos Buy Limit ao preço 100 e funcionou, mas o preço das ações não começou a subir e, ao contrário, continuou a cair. Neste caso, sofreremos prejuízos. Para não perder todo o depósito, podemos colocar uma ordem Stop em nível 90. Quando o preço mínimo atingir 90, esta será atuada e a operação será encerrada que evitará as perdas posteriores.

Existem dois tipos de ordens Stop: Stop Loss e Take Profit. Estas podem ser colocadas tanto em ordem de mercado aberta, como também em ordem de limite antes de sua realização. Se Stop Loss limita os riscos e perdas, então Take Profit é necessário para afixar lucro. Se colocar Stop Loss e Take Profit para uma ordem de limite ao mesmo tempo, a operação será totalmente automatizada e será executada sem a sua participação. Você receberá apenas um resultado final no relatório.

As ordens de limite e ordens de limite Stop

Outra coisa é comparar ordens de limite e ordens de limite Stop. Na realidade, ambos pertencem a ordens pendentes e atuam a um preço definido no futuro. Para não repetir, vou explicar a diferença assim como explico aos meus alunos.

Se imaginarmos um gráfico de preços com ordens colocadas em mesmo, por o modo de atuação, podem ser divididas em ordens que continuam a tendência e ordens que revertem a tendência.

As ordens de limite são ordens reversivas, já que Buy Limit é uma compra em queda do preço e Sell Limit — a venda em seu crescimento. Para que Buy Limit funcione, o preço precisa descer até o seu nível. E para que Sell Limit seja atuada, o preço precisa subir.

As ordens de limite Stop são ordens de continuação de tendência. Buy Stop é uma compra após o crescimento e Sell Stop é a venda em queda de preço. Para que Buy Stop funcione, o preço Stop precisa subir até o seu nível. E para que Sell Stop seja atuada, o preço Stop precisa cair.

Como utilizar a ordem de limite

Estamos na hora de resumir e aprender como usar ordens de limite.

Apesar de que ordens de limite garantem a entrada em operação a um preço melhor do que uma ordem de mercado, a principal razão para utilizá-las é poupança de tempo. Ao operar com ordens de limite, não há necessidade de passar várias horas na plataforma esperando a entrada em operação. As ordens de limite são necessárias para automatizar o processo de trading e nivelar a influência psicológica sobre o trader.

Uma das seções mais populares da análise técnica - o trading usando padrões é simplesmente impossível sem ordens de limite. Imaginamos que estamos operando dentro dum canal, onde as operações são realizadas entre as linhas de resistência e de apoio. Neste caso, a escolha seria operar com ordens Buy Limit e Sell Limit.

Por exemplo, o preço se aproximou à linha de resistência e entendemos que ocorrerá uma reversão. Colocamos Sell Limit em nível de possível reversão e, quando o preço de limite atingir este nível, será aberta uma operação de venda. Quando o preço se aproxima à linha de apoio, faz sentido colocar uma ordem Buy Limit que abrirá uma posição de compra. Também, é possível colocar ordens Stop para cada ordem que automatiza completamente o processo de trading.

Como colocar ordens de limite

Agora, vamos considerar como colocar uma ordem de limite no terminal de trading MetaTrader.

1. Para colocar uma ordem, clique no botão “Nova ordem”‎.
2. Na janela de colocação de ordem, defina o volume de operação necessário.
3. Em seguida, alteramos o tipo de ordem para “Ordem pendente”‎.
4. Na linha que aparece, selecionamos a ordem necessária: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit ou Buy Stop.
5. Em seguida, definimos o preço pelo qual a ordem será aberta.
6. No fim clicamos "Colocar ordem".

A ordem aparecerá na janela “Terminal” e esperará as condições para realizar operação. Quando as condições forem cumpridas, a operação se ativará.

As vantagens de ordem de limite

É hora de falar detalhadamente sobre as vantagens e desvantagens de ordens de limite. Uma ordem de limite seria a melhor escolha:

1. Se você não tem tempo, monitorar constantemente o mercado. Neste caso, avalie a situação de mercado em qualquer momento conveniente e coloque ordens de limite que funcionarão sem a sua participação quando as condições forem cumpridas.
2. Se você gosta de operar baseando em notícias. O trading com ações baseando em notícias é uma atividade lucrativa, mas muitas vezes acontece quando você simplesmente não tem tempo para colocar uma ordem conforme o mercado ou o preço muda muito no momento. Para evitar isso, coloque ordens de limite acima e abaixo de preço atual e quando as notícias forem publicadas, estas ativarão a operação automaticamente.
3. Se você quer comprar ou vender a um certo preço. Se você opera usando níveis de preços, as ordens de limite são a melhor escolha. Estas permitem abrir operações a um certo preço e ajudam a evitar operar baseando emoções.
4. Se você deseja automatizar o trading. A colocação de ordens de limite permite tornar o trading totalmente automático. Isto ajudará a economizar tempo e evitar preocupações desnecessárias com o resultado.

As desvantagens de ordem de limite

Como qualquer outra ordem, as ordens de limite têm suas desvantagens. Você não deve usar ordens de limite se:

1. Deseja realizar seguramente uma operação. Uma ordem de limite é o direito de comprar ou vender um ativo, mas não própria operação. Se o preço não atingir o nível de ordem mesmo apenas 1 ponto, não funcionará e sua operação não será ativada.
2. Você quer realizar uma operação agora mesmo. Uma ordem de limite funciona quando se formarem certas condições e se você precisar comprar ações ou moedas agora mesmo, é melhor usar uma ordem de mercado.
3. Deseja seguir o lucro. Se a sua operação for lucrativa e você quiser aproveitar o máximo, acompanhe a mesma manualmente, porque uma ordem de limite frequentemente funciona em recuos de preço, não permitindo obter o máximo.

Os exemplos de ordem de limite

Como exemplo do uso duma ordem de limite, podemos considerar o trading recentemente bastante popular com petróleo de marca BRENT.

Como podemos ver, o ativo está movendo no canal lateral que tem os limites claros entre os níveis 87 e 71 dólares por barril. A partir destes níveis, vamos operar usando as ordens de limite.

Posição de venda

A posição se forma usando uma ordem de limite Sell Limit que é colocada em nível de reversão prevista de preço. O preço já se reverteu em nível 87 muitas vezes. É logico, colocar Sell Limit mesmo aqui. Quando o preço de execução da ordem atingir 87, a ordem será atuada, abrindo uma operação de venda.

Posição de compra

A posição se forma usando uma ordem de limite Buy Limit que é colocada em nível de reversão prevista de preço. O preço já se reverteu muitas vezes em nível 71 para cima. É logico, colocar Buy Limit mesmo neste nível. Quando o preço descerá até o nível 71, a ordem será atuada, abrindo uma operação de compra.

Deste modo, muitas operações podem ser realizadas por enquanto o preço se move dentro de canal. Também é possível estabelecer restrições para ordens de limite, ou seja, fixadores de lucro como Take Profit. Se Sell Limit funcionará, ocorrerá a venda a um preço 87 e posteriormente, em queda do preço para referência 71, funcionará Take Profit, a fixando um lucro em $16. No momento de atuação de Take Profit, a ordem Buy Limit se torna ativa abrindo uma compra, cuja Take Profit está em nível 87. Deste modo, o nosso trading é quase completamente autónomo.

Conclusão

Portanto, os pontos-chave do uso de ordens de limite em seu trading são segurança e autonomia. Não há necessidade de passar longas horas monitorando o preço e esperando quando o mesmo atinja os níveis de decisão. As ordens de limite são rápidas e fáceis de colocar e igualmente fáceis de configurar. Garantem sempre o melhor preço e, diferentemente de ordens de mercado, estão processadas pela corretora em primeiro lugar. Também, as ordens de limite permitem operar em ambas direções ao mesmo tempo que é muito útil ao operar baseando em notícias.