Ultimamente, os traders perguntam-se frequentemente o que é melhor ao operar no Forex: uma ordem de mercado ou uma ordem de limite? Na realidade, a única diferença é que uma ordem de mercado permite realizar uma operação agora mesmo, enquanto uma ordem de limite permite realizar operações com um atraso no tempo e no preço. Também, uma ordem de limite permite entrar no mercado com mais precisão, enquanto uma ordem de mercado dá oportunidade de reagir rapidamente à volatilidade. Como resultado, considera-se que cada uma das ordens é boa à sua maneira. Então, ordem de mercado vs ordem de limite: o que é melhor?
Neste artigo analisaremos:
Os fatos principais
A tese fundamental | As conclusões e aspetos-chave |
Qual é a diferença entre ordens de limite e de mercado? | Uma ordem de mercado pressupõe a compra ou venda dum ativo a um preço mais próximo do atual neste momento. Uma ordem de limite pressupõe a compra ou venda dum ativo no futuro a um preço pré-acordado, se tal preço existir no mercado. |
Porque é importante para um trader compreender a diferença entre as mesmas? | A escolha de um dos métodos de entrada no mercado afeta diretamente o resultado de trading. Com alta volatilidade, entrar em operação conforme o mercado permite reagir rapidamente à alteração de preço. Uma ordem pendente permite realizar uma operação sem estar ante ecrã. |
Como são executadas as operações pendentes e operações conforme o mercado? | Ao realizar uma operação conforme o mercado, a corretora satisfaz a ordem instantaneamente ao preço mais próximo no mercado. Ao realizar uma operação pendente, a corretora abre uma operação ao preço indicado na ordem. |
Prós e contras das ordens de mercado | Permite reagir instantaneamente às alterações de preço e volatilidade. Mas é necessária uma monitorização constante da situação. O preço específico de entrada no mercado depende de corretora e de volatilidade. |
Prós e contras das ordens de limite | Permite realizar operações a qualquer momento, independentemente de presença do trader. Garantem sempre o melhor preço, independentemente de volatilidade. É ativada apenas quando o cenário acordado ocorre. Se o preço de mercado atual não atingir o nível de ativação da ordem mesmo em 1 ponto, esta não será atuada e a operação não será aberta. |
A utilização de ordens Take Profit e Stop Loss | Ao operar com ordens de mercado, as ordens Stop e Take se colocam após a operação for concluída. Em caso de ordem de limite, é possível colocar ordens Stop e Take imediatamente no campo de colocação de ordem de limite. E se for ativada, serão ativadas automaticamente. |
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O que é ordem de limite?
No processo de trading com ações ou moedas muitas vezes enfrentamos a ideia de que quando um determinado nível é atingido, o preço vai a reverter-se e ir no sentido oposto. Mas também compreendemos que isto não acontecerá agora, mas depois de algum tempo e uma simples ordem de mercado não nos ajudará. É mesmo para estas situações existe uma ordem de limite que abrirá uma operação no futuro, a um preço que determinamos previamente.
Ordem de limite é uma ordem de mercado especial para comprar ou vender um ativo no futuro com um preço de ativação pré-determinado. Em outras palavras, colocamos uma ordem de venda ou de compra em qualquer parte do gráfico de preços. Quando o atual valor de mercado atingir o seu nível, será atuada, abrindo uma operação sem a nossa participação.
O princípio de funcionamento duma ordem de limite consiste em executar uma operação no futuro segundo os parâmetros previamente definidos pelo trader. Após a colocação, a ordem de limite fica temporariamente inativa. Mas quando o preço corrente atinge o seu nível, será atuada e, dependendo de tipo de ordem, será aberta uma operação de compra ou venda.
Em outras palavras, se soubermos que no futuro o preço-alvo do EURUSD subirá até 1.1000 e depois se reverterá e descerá, neste nível é possível colocar uma ordem de limite para vender Sell Limit. Se for realizado, será aberta uma operação de venda ao preço 1.1000. Uma ordem de limite para comprar funciona de forma semelhante.
Um exemplo de ordem de limite
Consideramos a colocação de ordem de limite de tipo Sell Limit no gráfico de preços do par de moedas.
Como a ordem de limite é colocada antecipadamente, a primeira parte da imagem mostra que o preço atual está abaixo de nível, em que colocamos a ordem Sell Limit. O objetivo desta ordem é que não sabemos exatamente quando o preço mais alto atingirá o nível da nossa ordem, mas esperamos que atinge o mesmo.
Colocar uma ordem de limite é bastante fácil e inclui várias etapas. Inicialmente, devemos determinar o tipo de operação que está a ser realizada: compra ou venda. Esperamos que o preço suba um pouco, após que ocorrerá uma reversão para baixo. Mesmo a reversão e a descida posterior que pretendemos apanhar. Se vamos ganhar com a descida do preço, então será uma ordem de venda. Em seguida, determinaremos quando é melhor vender. Isto é o nível em que a ordem ou o preço de venda será colocado. À vontade, é possível colocar Stop Loss e Take Profit para automatizar completamente o processo.
Passado algum tempo, vemos que no mercado já existe um preço diferente que ativou a nossa ordem, após que se reverteu e desce. A nossa ideia foi realizada e a operação é rentável.
As vantagens e desvantagens de ordens de limite
Em caso de ordens de limite, na maioria das vezes falam sobre as vantagens de automatizar o processo de trading, mas estas ordens também têm desvantagens.
As vantagens de ordem de limite | As desvantagens de ordem de limite |
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O que é ordem de mercado?
Uma ordem de mercado é a atuação mais simples e básica em trading no mercado financeiro. Para ganhar precisamos de comprar ou vender um ativo. Mesmo estas atuações estão controladas pela ordem de mercado. Na realidade, uma ordem de mercado é uma operação ou uma ordem para uma corretora que pretende comprar ou vender.
Uma ordem de mercado é uma ordem básica para comprar ou vender um ativo no momento atual ao preço atual no mercado. Em outras palavras, enviamos uma ordem à corretora para vender ou comprar um ativo ao preço que atualmente existe no mercado. Após a colocação, uma ordem de mercado é ativada imediatamente e o trader começa obter lucro ou prejuízo, dependendo do tipo de ordem: Buy ou Sell.
Em outras palavras, se pressupomos que o preço do EURUSD subirá até 1.1000 agora ou em breve, podemos realizar uma operação de compra ao atual preço de mercado. Se for realizada e o preço de mercado atingir o nível 1.1000, o trader terá um lucro flutuante na conta que pode ser afixado encerrando operação. Uma ordem de compra funciona de forma semelhante.
Um exemplo de ordem de mercado
Para um exemplo consideremos a colocação de ordens padrão dos tipos Sell e Buy no gráfico de preços.
Como a ordem de limite é colocada diretamente a um preço atual, a primeira parte de imagem mostra que o preço atual coincide com o nível, em que colocamos as ordens Sell e Buy. As ordens de mercado são boas quando é necessário realizar rapidamente uma operação ou, como dizem os traders experientes, sem um plano.
Colocar a mesma ordem de mercado é muito fácil. Inicialmente, é necessário determinar o tipo de operação que está a ser realizada: compra ou venda. Quando vendemos ou compramos no mercado, pressupomos que o preço se moverá na direção desejada agora mesmo. Se pressupomos a descida do preço, vendemos e se esperamos a subida, compramos.
Vamos a colocar duas ordens de compra e de venda num ponto. Isto mostrará claramente como funciona uma ordem de mercado. Não importa para onde o preço vá, uma ordem trará lucro e a outra trará prejuízo. Depois de realizar operações, aguardamos e após algum tempo recebemos o resultado.
Como podemos ver, o preço diminuiu. Isto significa que uma operação de venda traz lucro, enquanto uma operação de compra traz prejuízo. Se tivéssemos realizado operação apenas para vender, teríamos obtido um lucro líquido.
As vantagens e desvantagens de ordens de mercado
As ordens de mercado são o tipo principal e mais simples de ordem. Embora seja considerado o mais eficaz, também têm uma série de desvantagens.
As vantagens de ordem de mercado | As desvantagens de ordem de mercado |
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As diferenças principais
É claro que as ordens de mercado e pendentes são muito semelhantes. Mas para aproveitar plenamente as suas vantagens, é preciso de escolher corretamente a estratégia de trading.
Abaixo, apresentei as principais diferenças destas ordens quando opera no mercado real:
- Tempo de execução de operações. As ordens de limite permitem colocar um preço com qual a ordem será executada automaticamente, consequentemente, podem ser executadas sem a participação direta do trader. Em caso de ordem de mercado, está a enviar simplesmente a sua corretora uma ordem para abrir uma operação ao atual preço de mercado.
- Probabilidade de execução. Uma ordem de mercado sempre será executada, porque é uma ordem. O cliente ordena à corretora executar a operação a qualquer preço mais próximo do atual preço de mercado. Não importa quão distante esteja de desejado, a ordem será executada. Uma ordem de limite é uma intenção. Informa a corretora que gostaria de comprar ou vender pelo preço específico desejado. Mas se este preço não existe no mercado, a ordem não será executada.
- Utilização em estratégias. As ordens de mercado são boas quando opera com fatores fundamentais. Quando ocorre um evento esperado, quer realizar uma operação imediatamente, em vez de esperar um preço predeterminado surgirá no mercado. As ordens de limite são adaptadas às estratégias técnicas. A maioria de sistemas de trading automatizados são formados na base de mesmas. Também, as ordens de limite são boas para utilizar quando opera com padrões, quando é conhecido o preço de execução, mas não é conhecido quando coincide com o preço de mercado.
Tabela comparativa para as ordens de limite e de mercado
Para compreender rapidamente como uma ordem de limite difere de ordem de mercado, proponho considerar uma tabela comparativa onde estes tipos de ordens são avaliados em relação à sua utilização em trading.
| Ordem de limite | Ordem de mercado |
Destinação | As ordens de limite são utilizadas para abrir operações no futuro a um preço específico no mercado. | As ordens de mercado são destinadas para executar operações agora mesmo a um preço de mercado atual. |
O sentido de trading | Podem ser utilizados tanto para seguir a tendência atual, como também para operar numa mudança de tendência. | É colocada conforme a tendência |
Modo de execução | Quando o preço de mercado atinge o nível de ativação duma ordem | Será executado imediatamente a um preço de mercado atual |
Duração da atuação | As ordens de limite incluem frequentemente o prazo de expiração ou data e hora de expiração. Se a ordem não for executada até esta data, será eliminada. | As ordens de mercado são permanentes, porque são quase sempre executadas instantaneamente. |
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Conclusão
Apesar de que uma ordem de limite inclui uma configuração precisa e algumas garantias de preço melhor, conforme as estatísticas, são realizadas muito mais operações no mercado utilizando ordens de mercado. Especialmente são populares as ordens de mercado entre os traders privados que desejam obter resultados imediatos.
Em geral, não importa com qual tipo de ordem foi aberta uma operação, o principal é que seja rentável. O tipo de ordem é apenas responsável pelo método de execução da operação e o resultado final depende pouco desta. O lucro depende da determinação correta do ponto de entrada no mercado. Quando o lucro será obtido, não importa se foi uma ordem de limite ou uma ordem de mercado.
As perguntas sobre a diferença entre as ordens de limite e de mercado
A principal vantagem de ordem de limite é a garantia da precisão do preço. Se um trader indicou um preço de execução desejado e este estiver no mercado, é garantido que a ordem será executada a este preço. As ordens de mercado são executadas a um preço mais próximo no livro de ordens que nem sempre é o preço desejado.
Umas ordens de limite são divididas em ordens Stop, ordens de limite e ordens de limite Stop. Ordens Stop: Sell Stop, Buy Stop. Ordens de limite: Sell Limit, Buy Limit. Ordens de limite Stop: Sell Stop-Limit, Buy Stop-Limit.
A principal desvantagem de ordem de limite é que não garante a execução. Uma ordem de limite é executada apenas se o preço de limite coincide com o preço de mercado. Se isto não aconteça, a ordem não será executada.
Sim. Uma ordem de limite pode falhar em dois casos. Em primeiro lugar, a ordem pode não ser executada se o preço de mercado não atingir o preço de limite desejado. Em segundo lugar, a ordem não pode ser atuada se o preço de mercado tiver ultrapassado o nível de ordem de limite. Isto acontece durante os gaps.
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