Cada vez más traders se plantean qué es más conveniente al operar en Forex: una orden de mercado o una orden limitada. La única diferencia radica en que una orden de mercado permite ejecutar operaciones de inmediato, mientras que una orden limitada permite efectuar operaciones pendientes en función del precio y del tiempo. Además, una orden limitada permite ingresar al mercado con mayor precisión, y una orden de mercado permite reaccionar rápidamente a la volatilidad del mercado. Como resultado, cada orden es buena a su manera. Entonces, ¿cuál es mejor: una orden de mercado o una orden limitada?
En este artículo analizaremos:
Datos clave
Tesis principal | Conclusiones y puntos clave |
¿En qué se diferencian la orden limitada y la orden de mercado? | Una orden de mercado implica comprar o vender un activo al precio más cercano disponible en ese momento. Una orden limitada implica comprar o vender un activo en el futuro a un precio predeterminado, si es que existe tal precio en el mercado. |
¿Por qué es importante que un trader entienda la diferencia entre ellos? | La elección de uno de los métodos de entrada al mercado afecta directamente al resultado de la negociación. En momentos de alta volatilidad, entrar en una operación con una orden de mercado le permite responder rápidamente a los cambios de precios. Una orden pendiente, en cambio, permite abrir una operación sin estar frente a la pantalla. |
¿Cómo se ejecutan las órdenes pendientes y las órdenes de mercado? | Al colocar una orden de mercado, el bróker ejecuta la orden inmediatamente al mejor precio disponible. Cuando se ejecuta una orden pendiente, el bróker abre una operación al precio especificado en la orden. |
Pros y contras de las órdenes de mercado | Las órdenes de mercado permiten reaccionar instantáneamente a los cambios de precios y la volatilidad. Pero es necesario un monitoreo constante de la situación. El precio de entrada específico al mercado depende del bróker y de la volatilidad. |
Pros y contras de las órdenes limitadas | Las órdenes limitadas permiten ejecutar operaciones en cualquier momento, sin importar si el trader está presente. Siempre garantizan el mejor precio que no depende de la volatilidad. Solo se activan cuando se cumple el escenario acordado. Si el precio de mercado actual no alcanza el nivel de activación de la orden ni siquiera 1 punto, no se activará y la operación no se abrirá. |
Uso de órdenes take profit y stop loss | Al operar con órdenes de mercado, las órdenes stop loss y take profit se colocan una vez ejecutada la operación. Al operar con una orden limitada, es posible colocar órdenes take profit y stop loss directamente en su configuración de órdenes limitadas. Y en caso de activarse, se activan automáticamente. |
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¿Qué es una orden limitada?
En el proceso de operar con acciones o divisas, podemos darnos cuenta que cuando se alcance un cierto nivel, el precio se revertirá y se moverá en la dirección opuesta. Pero también entendemos que esto no sucederá ahora, sino dentro de un tiempo, y una simple orden de mercado no nos servirá de nada. Para escenarios como éste existe una orden limitada, que abrirá una operación en el futuro, a un precio que hemos predeterminado.
Una orden limitada es una orden de mercado especial para comprar o vender un activo en el futuro con un precio de activación predefinido. En otras palabras, colocamos una orden de compra o venta en cualquier punto del gráfico de precios. Cuando el precio de mercado actual alcanza este nivel, se activará, abriendo una operación sin nuestra participación.
El principio de funcionamiento de una orden limitada es realizar una operación en el futuro de acuerdo con los parámetros predefinidos por el trader. Una vez colocada, la orden limitada está temporalmente inactiva. Sin embargo, cuando el precio de negociación alcanza su nivel, se activará y, dependiendo del tipo de orden, se abrirá una operación de compra o de venta.
En otras palabras, suponiendo que el precio objetivo del EURUSD suba hasta 1.1000 y luego se revierta a la baja, entonces se puede colocar una orden limitada de venta (Sell Limit) en este nivel. Si el precio alcanza 1,1000, se abrirá una operación de venta. Una orden limitada de compra funciona de la misma manera.
Ejemplo de orden limitada
Veamos la orden limitada tipo Sell Limit en el gráfico de precios de un par de divisas.
Dado que la orden limitada se coloca por adelantado, la primera parte de la imagen muestra que el precio actual está por debajo del nivel en el que colocamos la orden Sell Limit. El significado de esta orden es que no sabemos cuándo exactamente el precio más alto alcanzará el nivel de nuestra orden, pero esperamos que lo alcance.
Establecer una orden limitada en sí es bastante simple e implica varios pasos. Primero, debemos determinar el tipo de operación a realizar: comprar o vender. Suponemos que el precio subirá ligeramente, luego de ello se revertirá a la baja. Es la reversión y posterior caída lo que vamos a atrapar. Si desea obtener beneficios de la caída del precio, entonces la orden será de venta. Luego, definiremos en qué momento es mejor vender. Este es el nivel en el que se fijará la orden o el precio de venta. Opcionalmente, puede establecer órdenes Stop Loss y Take Profit para automatizar completamente el proceso.
Después de un tiempo, vemos que ya hay otro precio en el mercado, que activó nuestra orden y luego se revirtió y está bajando. Nuestra idea se hizo realidad y la operación es rentable.
Ventajas y desventajas de las órdenes limitadas
En el caso de las órdenes limitadas, la mayoría de las veces hablan de la ventaja de automatizar el proceso de negociación, pero estas órdenes también tienen desventajas.
Ventajas de las órdenes limitadas | Desventajas de las órdenes limitadas |
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¿Qué es una orden de mercado?
Una orden de mercado es la operación más simple y básica en el mercado financiero. Para ganar dinero, debemos comprar o vender un activo. Es precisamente la orden de mercado la que se encarga de estas acciones. En esencia, una orden de mercado es una transacción o una instrucción al bróker de que desea comprar o vender.
Una orden de mercado es una orden básica para comprar o vender un activo al precio actual del mercado. En otras palabras, damos una orden al bróker para que venda o compre un activo al precio vigente en el mercado en ese instante. Una vez colocada, la orden de mercado se activa inmediatamente, y el trader comienza a obtener ganancias o pérdidas, dependiendo del tipo de orden: Buy o Sell.
En otras palabras, suponiendo que el precio del EURUSD suba a 1.1000 ahora o pronto, podemos realizar una operación de compra al precio actual de mercado. En caso de realizarse y cuando el precio de mercado llegue a 1.1000, el trader tendrá una ganancia flotante en su cuenta, que se puede obtener cerrando la operación. Una orden de venta funciona del mismo modo.
Ejemplo de orden de mercado
Veamos cómo se colocan las órdenes estándar Sell y Buy en el gráfico de precios.
Dado que las órdenes de mercado se colocan directamente al precio actual, la primera parte de la imagen muestra que el precio actual coincide con el nivel en el que colocamos las órdenes Sell y Buy. Las órdenes de mercado son buenas cuando se necesita realizar una operación rápida o, como dicen los traders experimentados, sin un plan.
Establecer una orden de mercado es muy sencillo. Primero, hay que definir el tipo de operación a realizar: comprar o vender. Cuando vendemos o compramos en el mercado, suponemos que el precio se moverá en la dirección deseada en este momento. Si suponemos una caída del precio, vendemos, y si suponemos una subida, compramos.
Coloquemos dos órdenes de compra y venta en el mismo punto. Esto mostrará claramente cómo funcionan las órdenes de mercado. Dondequiera que vaya el precio, una orden generará ganancias y la otra generará pérdidas. Tras realizar las operaciones, esperamos y obtenemos el resultado después de un tiempo.
Como vemos, el precio ha bajado. Esto significa que una operación de venta trae beneficios y la de compra, pérdidas. Si solo hubiéramos hecho la operación de venta, habríamos obtenido una ganancia neta.
Ventajas y desventajas de las órdenes de mercado
Las órdenes de mercado son el tipo de orden principal y más sencillo. Aunque se considera la más efectiva, también presenta una serie de desventajas.
Ventajas de las órdenes de mercado | Desventajas de las órdenes de mercado |
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Diferencias clave
Por supuesto, las órdenes de mercado y las órdenes pendientes son muy similares. Pero para disfrutar plenamente de sus ventajas, es necesario elegir la estrategia de trading adecuada.
A continuación enumeré las principales diferencias entre estas órdenes al operar en el mercado real:
- Tiempo de ejecución de las operaciones. Las órdenes limitadas permiten fijar el precio al que se ejecutará automáticamente la orden, por lo que pueden ejecutarse sin la participación directa del trader. En el caso de una orden de mercado, solo envía una orden al bróker para abrir una operación al precio actual en el mercado.
- Probabilidad de ejecución. Una orden de mercado siempre se ejecutará ya que es una instrucción. El cliente solicita al bróker ejecutar la operación al precio más cercano al precio actual en el mercado. Sin importar la distancia que esté del precio deseado, la orden se ejecutará. Una orden limitada es una intención. Indica al bróker que desea comprar o vender a un precio específico. Sin embargo, si este precio no estuviera disponible en el mercado, la orden no se ejecutará.
- Uso en estrategias. Las órdenes de mercado son útiles cuando se opera en función de factores fundamentales. Cuando ocurre un evento esperado, conviene ejecutar la operación de inmediato, sin esperar a que el mercado alcance un precio predeterminado. Las órdenes limitadas están diseñadas para estrategias técnicas. La mayoría de los sistemas de trading automatizados se basan en este tipo de órdenes. Las órdenes limitadas también son adecuadas para operar con patrones, cuando se conoce el precio de activación, pero no el momento exacto en que coincidirá con el precio del mercado.
Tabla comparativa de órdenes limitadas y de mercado
Para entender rápidamente la diferencia entre una orden limitada y una orden de mercado, sugiero revisar una tabla comparativa que evalúa estos tipos de órdenes según su aplicación en el trading.
| Orden limitada | Órdenes de mercado |
Finalidad | Las órdenes limitadas se utilizan para abrir operaciones futuras a un precio específico en el mercado. | Las órdenes de mercado están diseñadas para ejecutar operaciones inmediatamente al precio de mercado actual. |
Enfoque de negociación | Puede utilizarse para seguir la tendencia actual, así como para operar en un cambio de tendencia. | Se establece según una tendencia. |
Método de ejecución | Cuando el precio de mercado alcanza el nivel de activación de la orden. | Se ejecutará inmediatamente al precio de mercado actual. |
Duración | Las órdenes limitadas suelen incluir una fecha de vencimiento o una fecha y hora de vencimiento. Si la orden no se ha ejecutado antes de esta fecha, se elimina | Las órdenes de mercado no tienen vencimiento, ya que casi siempre se ejecutan al instante. |
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Conclusión
Aunque una orden limitada permite un ajuste preciso y ciertas garantías de mejor precio, las estadísticas muestran que la mayoría de operaciones en el mercado se ejecutan mediante órdenes de mercado. Las órdenes de mercado son especialmente populares entre los traders privados que desean obtener resultados de inmediato.
En general, no importa con qué tipo de orden se abra la operación, lo principal es que sea rentable. El tipo de orden solo es responsable del método de ejecución de la operación y el resultado final no depende de él. El beneficio depende de la correcta determinación del punto de entrada al mercado. Al obtener ganancias, no importará si se utilizó una orden limitada o una orden de mercado.
Preguntas sobre la diferencia entre órdenes limitadas y de mercado
La principal ventaja de una orden limitada es que garantiza un precio de ejecución exacto. Si el trader especificó el precio de ejecución deseado y este está disponible en el mercado, se garantiza la ejecución de la orden a ese precio. Las órdenes de mercado se ejecutan al precio más cercano en la profundidad del mercado, que no siempre es el precio deseado.
Las órdenes limitadas se dividen en órdenes stop, órdenes limitadas y órdenes stop limit. Órdenes stop: Sell Stop y Buy Stop. Órdenes limitadas: Sell Limit y Buy Limit. Órdenes stop limit: Sell Stop-Limit y Buy Stop-Limit.
La principal desventaja de una orden limitada es que no garantiza la ejecución. Una orden limitada solo se ejecuta si el precio límite coincide con el precio de mercado. Si esto no sucede, la orden no se ejecutará.
Sí. Una orden limitada puede no activarse en dos casos. Primero, la orden puede no ejecutarse si el precio de mercado no ha alcanzado el precio límite deseado. Segundo, la orden puede no activarse si el precio de mercado ha superado el nivel de la orden limitada. Esto ocurre durante las brechas (gaps).
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