Todos conocemos y utilizamos activamente esta funcionalidad de las órdenes limitadas. Es muy práctica y ahorra mucho tiempo. Pero no hace mucho tiempo, se desarrolló otra orden, la orden stop limit.
Una orden stop-limit de compra o venta combina las ventajas de ambos tipos de órdenes, lo que permite a los traders gestionar sus operaciones de forma más precisa. Este tipo de orden permite preestablecer niveles específicos de entrada o salida, lo que la convierte en una herramienta indispensable en condiciones de mercado volátil.
En este artículo, quiero compartir mi experiencia con estas órdenes y mostrar con ejemplos por qué una orden limitada tradicional ahora puede ser totalmente reemplazada en las estrategias de análisis técnico.
En este artículo analizaremos:
¿Qué es una orden stop limit?
Muchas veces, mientras operamos en Forex o en la bolsa de valores, entendemos que el precio seguirá moviéndose tan pronto como supere un cierto nivel. Pero cuando confirmamos esto, el precio ya se ha ido, siendo demasiado tarde para entrar en el mercado. Sin embargo, este problema se resuelve fácilmente colocando una orden stop limit.
Una orden stop limit es una orden de mercado para comprar o vender a un precio y en un rango de ejecución predeterminados. En otras palabras, es una orden de venta o compra que combina una orden limitada y una orden stop.
Datos clave
- Una orden stop-limit es una instrucción al bróker que implica abrir/cerrar una transacción en el futuro a un precio predeterminado.
- Una orden stop-limit combina una orden stop estándar y una orden limitada, es más efectiva que una orden de mercado regular y se activa al precio más favorable para el trader.
- Operar con órdenes stop-limit permite a un trader ahorrar mucho tiempo: el proceso de negociación se puede automatizar completamente.
- Comprender cómo funciona las órdenes stop-limit permite al trader utilizar las órdenes de manera efectiva en las estrategias basadas en noticias y patrones gráficos.
¿Cómo funciona la orden stop limit?
Una orden stop-limit es una versión mejorada de las órdenes estándar Buy Stop y Sell Stop. Su mecanismo de funcionamiento combina las ventajas de estos tipos de órdenes, proporcionando una mayor flexibilidad y precisión de ejecución.
El trader establece dos niveles de precio: un precio stop y un precio límite. En caso de compra, el precio stop debe ser superior al precio actual del mercado, y el precio límite debe ser igual o ligeramente por encima del precio stop. En caso de venta, el precio stop se coloca por debajo del precio actual y el precio límite se coloca igual o ligeramente por debajo del precio stop.
De esta forma, el trader establece el rango en el que se ejecutará la orden, permitiendo minimizar el riesgo de deslizamiento. Este enfoque es especialmente eficaz cuando se negocian grandes volúmenes, donde una orden estándar solo puede ejecutarse parcialmente debido a la liquidez limitada. Una orden stop-limit ayuda al bróker a ejecutar la operación dentro de un rango de precios específico, lo que aumenta significativamente la probabilidad de que la orden se ejecute por completo.
Orden stop limit de compra en Forex
Una orden stop limit de compra permite al trader establecer el precio stop deseado por encima del precio de mercado actual, después de lo cual el precio límite se establece en un nivel igual o ligeramente superior al precio stop. Este enfoque es útil cuando un trader espera la confirmación de una tendencia alcista, pero no quiere arriesgarse a comprar a un precio demasiado alto.
Por ejemplo, el precio de mercado actual de un par de divisas es 1.1000. El trader espera que si el precio alcanza el precio stop 1.1050, la tendencia será alcista. En este caso, puede establecer el precio límite en 1.1060 para evitar deslizamientos y fijar la entrada al mercado en el rango de 1.1050–1.1060. Si el precio entra en este rango, se ejecutará la orden.
Orden stop limit de venta en Forex
Una orden stop limit de venta permite al trader colocar el precio stop por debajo del precio actual del mercado y el precio límite a un nivel igual o inferior al precio stop. Este tipo de orden se utiliza cuando un trader espera que se confirme una tendencia bajista, pero desea vender el activo a un precio no inferior a un nivel predeterminado.
Por ejemplo, el precio de mercado actual de un par de divisas es 1.2000. El trader espera que si el precio cae hasta el precio stop 1.1950, se confirmará una tendencia bajista. En este caso, puede establecer el precio límite en 1.1940 para minimizar los riesgos y garantizar la ejecución en el rango 1.1950–1.1940. Si el precio cae dentro de este rango, se ejecutará la orden.
¿Cómo utilizar las órdenes stop limit?
La negociación con órdenes stop-limit es relativamente nueva. La mayoría de las plataformas de trading, así como los brókeres, no admiten esta función.
Voy a demostrar cómo colocar una orden stop limit utilizando el ejemplo de la plataforma de trading cTrader de LiteFinance.
- En la esquina superior izquierda, haga clic en "Nueva orden".
- Se abre la ventana de configuración, en el panel izquierdo seleccione el tipo de orden "Orden Stop-limit".
- Después seleccione el tipo de transacción que se ejecutará: "Sell-Stop Limit".
- A continuación, se fijará el precio Stop o el precio al que se ejecutará la orden: "Precio de entrada".
- Luego fije el volumen de la transacción en lotes.
- Seguidamente, debe definir el rango límite. Esta es un margen del precio de apertura de la orden en puntos. Fijamos el precio de apertura en 1.04900 y el rango en 200 pips. Esto significa que su orden va a activarse cuando el precio de mercado actual esté entre 1.04900 y 1.04700.
- Y por último, haga clic en el botón "Colocar orden".
Después que se haya colocado la orden, se mostrará en el panel inferior y esperará su activación. También puede establecer una fecha de vencimiento para las órdenes stop-limit. Es decir, si la orden no se ejecuta antes de que expire este periodo, se eliminará automáticamente.
Estrategias para colocar órdenes stop limit
Las órdenes stop-limit son una de las herramientas más útiles en el arsenal de los traders exitosos. La mayoría de las veces, las órdenes stop-limit funcionan en el análisis técnico.
He compilado una lista de las formas más efectivas de aplicar estas órdenes.
1. Trading basado en niveles de soporte y resistencia
Las estrategias básicas de análisis técnico se basan en la ruptura de las líneas de soporte/resistencia o en el rebote del precio desde ellas. Operar con este tipo de estrategias utilizando órdenes pendientes significa automatizar su estrategia tanto como sea posible. Si está esperando que el precio actual perfore una de las líneas, establezca un stop limit por encima o por debajo de esta línea, el bróker hará todo por usted. Todo lo que tiene que hacer es observar y tomar las ganancias en el momento adecuado.
2. Trading en ruptura de flat
A menudo sucede que el precio se mueve en un rango estrecho, sin una tendencia clara. Sin embargo, esta situación no es eterna, tarde o temprano habrá una ruptura. Y no nos importa hacia dónde se mueva el precio exactamente. Simplemente coloque una orden de stop-limit de venta por debajo del límite inferior del rango y una orden stop-limit de compra por encima del límite superior. Independientemente de la dirección en la que se mueva el mercado, nuestra orden abrirá una operación en la dirección deseada.
3. Trading de tendencias
Si hay una tendencia clara en el mercado, ¿por qué no obtener beneficios de ella? Simplemente espere un pequeño retroceso y coloque una orden de stop limit justo por encima del último máximo. Cuando se reanude la tendencia, la captará y se abrirá una posición en la dirección n de la tendencia. Y si hay una reversión, entonces su operación simplemente no se abrirá y no perderá nada.
4. Trading basado en noticias
Muchos traders e inversores utilizan el calendario económico cuando operan. Sin embargo, no todos saben que no se puede adivinar la dirección del precio después de la publicación de noticias, sino que simplemente se puede atrapar utilizando las órdenes Sell Stop Limit y Buy Stop Limit. Unos minutos antes de la publicación, establezca órdenes stop pendientes de 300-400 puntos por encima y por debajo del precio actual. Uno de ellos definitivamente funcionará, y se abrirá una operación rentable.
Ejemplos de tipos de órdenes stop limit de compra y venta
Existen muchas áreas de aplicación de las órdenes stop-limit, pero veamos un ejemplo real de cómo se activan y cómo debe comportarse un trader en esta situación.
Orden stop limit de compra (Buy Stop-Limit)
Entonces, en el gráfico se muestra el par de divisas EURUSD, y se ha registrado el momento en que, en 5 minutos, se publicará la decisión del BCE sobre la tasa de interés. A pesar de las previsiones, el precio puede ir en cualquier dirección. Coloquemos órdenes pendientes en ambas direcciones. Colocamos por encima del precio actual un Buy Stop Limit y por debajo un Sell Stop Limit. Si el precio cruza una de las órdenes, se activará y se abrirá la operación.
Después de que se publicó la noticia, el precio comenzó a subir bruscamente. Se activó una orden stop-limit de compra. La liquidez del par de divisas es muy alta, por lo que no se produjo un deslizamiento. La orden completa se ejecutó a 1.0520 como se estableció el precio stop. El precio siguió subiendo y obtuvimos una ganancia, solo queda salir la operación en el momento adecuado.
Orden stop limit de venta (Sell Stop-Limit)
Ahora veamos un ejemplo de una operación de venta utilizando una orden Sell Stop-Limit.
La operación se realizó en otro par de divisas popular NZDUSD, y la estrategia utiliza el trading de noticias probadas a lo largo de los años. Se espera que se publique un gran bloque de datos sobre el mercado laboral en Nueva Zelanda, es hora de atrapar el precio. Colocamos órdenes pendientes por encima y por debajo del precio actual más o menos a la misma distancia utilizando órdenes Buy Stop-Limit y Sell Stop Limit.
Algún tiempo después de la publicación de los datos, el precio comenzó a bajar activamente. Se activó una orden sell stop limit, como resultado, se abrió una posición corta.
Tenga en cuenta: los deslizamientos de precios son muy comunes cuando se opera con noticias. Si establece el precio de las órdenes limit demasiado cerca del precio de apertura de la orden, es posible que no funcione: su precio simplemente se deslizará. He tenido casos así. Para evitarlos, es necesario fijar el precio en un rango límite más amplio.
Ventajas y desventajas de las órdenes stop limit
Las órdenes stop-limit fueron diseñadas para mejorar las órdenes limitadas que ya existen, además de sus ventajas, tienen desventajas.
Ventajas:
1. Configuración flexible de la operación
Una orden stop limit permite personalizar su operación hasta el más mínimo detalle. Estos tipos de órdenes incluyen la configuración de la orden stop-loss, take profit y precios de activación de órdenes limitadas. Es posible establecer el rango de activación de la orden y el tiempo durante el cual su orden estará activa.
2. Precisión de ejecución
Las órdenes stop-limit permiten obtener el precio de activación más preciso. Esto se logra estableciendo el rango de precios en el que se ejecuta la orden. Cuando se trabaja con grandes volúmenes, las órdenes suelen utilizarse o ejecutarse parcialmente, ya que simplemente no hay un volumen requerido a un precio de mercado específico. Las órdenes stop limit permiten evitar esto. Con su ayuda, se puede abrir órdenes a varios precios dentro de un rango. Como resultado, todo su volumen se ejecutará al mejor precio.
3. Herramienta de análisis técnico perfecta
En el trading moderno, casi no hay estrategias basadas en el análisis técnico sin el uso de órdenes pendientes. Estas herramientas permiten automatizar completamente el proceso de negociación. Establecer un stop-limit permite obtener el mejor precio para salir del mercado sin riesgo de deslizamiento.
Desventajas:
1. Riesgo de no ejecución
Una orden stop limit se ejecutará a un precio que se encuentre dentro del rango entre el precio stop y el precio límite. Pero si este precio no se diera en el mercado, entonces la orden no se ejecutará en absoluto. Esto puede suceder cuando se forma una brecha de precios en el mercado. Si un inversor utiliza una orden stop-limit como una orden de stop-loss, puede experimentar grandes pérdidas.
2. Dificultades en la configuración e instalación
Operar con estas órdenes parece simple y confiable, pero los principiantes pueden enfrentar dificultades debido a las numerosas configuraciones de esta herramienta. Además del precio stop (o precio de activación), la orden también tiene un precio límite, y si se coloca demasiado cerca del precio de activación, es posible que no se vaya a activar debido al deslizamiento. Al establecer el rango, debe tener en cuenta el nivel de volatilidad del mercado y la liquidez del instrumento de negociación.
Conclusión
En resumen, puedo decir una cosa: las órdenes stop-limit son una novedad muy útil para los traders que operan con análisis técnico. Su característica principal es la capacidad de establecer el rango en que se activa la orden, lo que reduce significativamente el riesgo de falla debido al deslizamiento.
A pesar de que todavía son pocas las plataformas y brókeres que brinden acceso a estas órdenes, definitivamente vale la pena usarlos. Superan casi en todos los puntos a las órdenes limitadas y hasta a los tipos de órdenes stop tradicionales.
FAQ sobre órdenes stop limit
Las órdenes stop-limit son necesarias cuando los traders desean automatizar el proceso de trading y minimizar los riesgos asociados con las condiciones del mercado. Estas órdenes pueden utilizarse para gestionar el trading en estrategias de ruptura o como una forma flexible de stop loss. La diferencia de las órdenes stop limit con otras es que se convierten en una orden límite solo cuando el precio alcanza el nivel stop establecido. En el caso de las órdenes stop-limit, si el precio cae por debajo del nivel stop pero no alcanza el precio límite, la orden no se ejecutará. Esto permite al trader decidir cuál es el nivel de precios aceptable para la ejecución de la orden.
A pesar de que estas órdenes stop limit son órdenes pendientes, siguen siendo órdenes de mercado, lo que significa que sólo se ejecutan durante las horas de actividad del mercado. Sin embargo, en Forex, la negociación ocurre las 24 horas del día, por lo que las órdenes stop-limit se ejecutarán durante todo el día, excepto los sábados y domingos.
Por ejemplo, si desea comprar o vender el activo, puede establecer una orden stop limit para mitigar posibles pérdidas. Si el precio cae por debajo del nivel stop que ha establecido, la orden se activará y se convertirá en una orden límite para vender el activo a un precio específico. No obstante, aunque la orden stop limit tiene la ventaja de permitirte especificar un precio límite, no garantiza la ejecución al precio deseado. Si el precio de la acción permanece por debajo del precio de mercado y no alcanza el nivel establecido, la orden no se ejecutará.
De forma predeterminada, una orden stop limit puede permanecer activa hasta que el trader decida cancelarla. La orden estará vigente hasta que el trader la elimine. Sin embargo, también es posible configurar una fecha y hora para que la orden sea cancelada automáticamente. Por ejemplo, si el precio de un activo alcanza el nivel stop, se activa la orden y se convierte en una orden límite para vender una acción, CFD o criptomonedas, dependiendo del tipo de activo.
En primer lugar, utilizar órdenes stop-limit le ahorra tiempo. Eliminando la necesidad de monitorear constantemente los mercados financieros para esperar que un precio especifico se alcance. En segundo lugar, una orden de stop limit garantiza la ejecución de la operación al mejor precio disponible, lo cual es crucial en condiciones de alta volatilidad.
Las órdenes stop-limit son completamente seguras, ya que tienen una configuración muy flexible. El trader puede establecer límites de stop loss y take profit en esta orden, lo que ayudará a limitar las pérdidas y protegerse contra movimientos inesperados. Recuerde que las órdenes se ejecutan cuando el activo alcanza el precio stop. Una vez que el precio alcance el nivel, la orden se convierte en una orden límite, que solo se ejecuta al precio límite establecido o a un mejor precio.
Una orden stop-limit tiene dos niveles de precios: el precio stop (o precio de activación) y el precio límite (o precio límite de activación). Esto es necesario para garantizar que la orden se ejecute a cualquier precio favorable dentro del rango al alcanzar el precio de activación, ignorando el deslizamiento del mercado. Es decir el precio límite puede fijarse por encima o por debajo del precio stop, dependiendo de si se trata de órdenes de compra o venta.
Un stop loss es una orden estricta que se ejecutará con seguridad al alcanzar el precio especificado. Pero no garantiza la exactitud de la ejecución. En caso de deslizamiento, el precio de activación real puede ser mucho peor que el precio especificado. El stop limit solo se ejecutará cuando el precio alcance el rango. De lo contrario, no funcionará. El uso de una orden stop-loss o stop-limit dependerá del objetivo del trader. Ambos tipos de órdenes ayudan a proteger beneficios y limitar pérdidas, pero tienen ventajas y desventajas que debe considerar según su estrategia de trading.
Una orden stop-limit de compra es una herramienta de negociación que se activa cuando se alcanza el precio stop fijado por encima del precio de mercado actual. Luego, la orden se ejecuta como una orden limitada dentro del rango de precios preestablecido, lo que garantiza el control sobre el precio de entrada.
Una orden stop-limit de venta es una orden que se activa cuando se alcanza el precio stop, el cual está por debajo del precio de mercado. Una vez activada, se ejecuta como una orden limitada, lo que garantiza que el activo se venda dentro de un rango de precios predeterminado.
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