Todos nós conhecemos e usamos ativamente tal funcionalidade como uma ordem de limite. Isto é muito conveniente e permite poupar muito tempo. Mas recentemente, foi elaborada mais uma ordem — ordem de limite Stop.
A ordem de limite Stop apresenta por si uma versão melhorada das ordens padronizadas Buy Stop e Sell Stop. O seu mecanismo de funcionamento combina as vantagens destes tipos de ordens, garantindo maior flexibilidade e precisão de execução.
Neste artigo quero informar sobre minha experiência com estas ordens e mostrar com exemplos porque uma ordem de limite regular agora pode ser substituída completamente em estratégias de análise técnica.
Neste artigo analisaremos:
- O que é ordem de limite Stop?
- Como funciona ordem de limite Stop?
- Como colocar ordem de limite Stop
- A estratégia de colocação de ordens de limite Stop
- Os exemplos de ordens de limite Stop para comprar e para vender
- As vantagens e desvantagens de ordens de limite Stop
- Conclusão
- As perguntas frequentes sobre ordens de limite Stop
O que é ordem de limite Stop?
Muitas vezes, ao operar no Forex ou na bolsa de valores, entendemos que o preço continuará a se mover assim que superar um certo nível. Mas quando confirmamos isso, o preço já se moveu, é tarde para entrar no mercado. Este problema é facilmente resolvido colocando uma ordem de limite Stop.
A ordem de limite Stop é uma ordem mercantil para comprar ou vender a um preço e intervalo de execução predeterminados. Em outras palavras, é uma solicitação de venda ou compra que combina em si uma ordem de limite e ordem Stop.
Fatores principais
- Uma ordem de limite Stop é uma solicitação para uma corretora que pressupõe a abertura/enceramento duma operação no futuro a um preço predeterminado;
- A ordem de limite Stop combina em si uma ordem Stop padrão e uma ordem de limite, é mais eficaz do que uma ordem de mercado habitual e atua ao preço mais favorável para o trader;
- As operações com ordens de limite Stop permitem ao trader poupar muito tempo - o processo de trading pode ser totalmente automatizado;
- O conhecimento dos princípios de operações com ordens de limite Stop permite ao trader utilizar as estratégias mais eficazes baseadas em notícias e padrões gráficos.
Como funciona ordem de limite Stop?
A ordem de limite Stop apresenta por si uma versão melhorada das ordens padronizadas Buy Stop e Sell Stop. O seu mecanismo de funcionamento combina as vantagens destes tipos de ordens, garantindo maior flexibilidade e precisão de execução.
O trader define dois níveis de preços: preço Stop e preço de limite. Em caso de compra, o preço Stop deve ser superior ao atual preço de mercado e o preço de limite deve ser igual ou ligeiramente superior ao preço Stop. Em caso de venda, o preço Stop se coloca abaixo de preço atual e o preço de limite é igual ou ligeiramente abaixo de preço Stop.
Deste modo, o trader define o intervalo em que a ordem será executada que permite minimizar o risco de deslizamento. Esta abordagem é especialmente ao operar com grandes volumes, onde uma ordem padrão pode ser executada apenas parcialmente devido à liquidez limitada. A ordem de limite Stop ajuda à corretora a executar uma operação dentro dum intervalo de preços especificado que aumenta significativamente a probabilidade de execução completa duma ordem.
A ordem de limite Stop para comprar no Forex
A ordem de limite Stop para comprar permite ao trader definir um preço Stop desejado acima de atual preço de mercado, após que o preço de limite é definido em nível igual ou ligeiramente superior ao preço Stop. Esta abordagem é útil quando o trader espera a confirmação de tendência ascendente, mas não quer arriscar comprar a um preço demasiado elevado.
Por exemplo, atual preço de mercado dum par de moedas é 1.1000. O trader espera que se o preço atingir o nível 1.1050 (preço Stop), a tendência será ascendente. Neste caso, pode definir o preço de limite em nível1.1060 para evitar deslizamento e afixar a entrada no intervalo 1.1050–1.1060. Se o preço entrar neste intervalo, a ordem será executada.
A ordem de limite Stop para vender no Forex
A ordem de limite Stop para vender permite definir um preço Stop abaixo de atual preço de mercado, e o preço de limite é definido em nível igual ou inferior ao preço Stop. Este tipo de ordem se utiliza quando o trader espera a confirmação de tendência descendente, mas pretende vender um ativo não menos dum nível pré-determinado.
Por exemplo, atual preço de mercado dum par de moedas é1.2000. O trader espera que se o preço descer até o nível 1.1950 (preço Stop), isto confirmará a tendência descendente. Neste caso, pode definir o preço de limite em nível1.1940 para minimizar os riscos e garantir a execução no intervalo 1.1950–1.1940. Se o preço entrar neste intervalo, a ordem será executada.
Como colocar ordem de limite Stop
O trading com ordens de limite Stop começou a ser disponível há pouco tempo. A maioria de terminais de trading, assim como as corretoras, não suporte este recurso.
Vou a mostrar a colocação duma ordem de limite Stop usando o exemplo duma plataforma de trading cTrader da LiteFinance.
- Em parte esquerda superior clique em “Nova ordem”.
- A janela de configurações se abre, em mesma, no painel esquerdo, selecionamos o tipo de ordem, “ordem de limite Stop”.
- Em seguida, selecionamos o tipo de operação que será executada - “Sell Stop Limit”.
- Depois será definido o preço Stop ou o preço pelo qual a ordem será executada - “Preço de entrada”.
- A seguir definimos o volume de operação em lotes.
- Logo é preciso determinar o Intervalo de limite. Isto significa recuar de preço de abertura duma ordem em pontos. Definimos o preço de abertura em 1,04900 e o intervalo em 200 pontos. Isto significa que a sua ordem será atuada quando o preço de mercado atual estiver entre as referências 1.04900 e 1.04700.
- Enfim, clicamos no botão “Colocar ordem”.
Após a instalação, a ordem será mostrada no painel inferior e aguardará sua ativação. Também, é possível definir o período de validade para as ordens de limite Stop. Ou seja, se ordem não seja executada antes de término deste período, será automaticamente eliminada.
A estratégia de colocação de ordens de limite Stop
As ordens de limite Stop são uma das ferramentas mais úteis no arsenal dos traders exitosos. Na maioria das vezes, as ordens de limite Stop funcionam mesmo na análise técnica.
Elaborei uma lista das maneiras mais eficazes de usar estas ordens.
- O trading em níveis de apoio e de resistência.
As estratégias básicas de análise técnica baseiam-se na quebra das linhas de apoio/resistência ou na repercussão do preço de mesmas. Operar conforme estas estratégias usando ordens pendentes, isto significa automatizar maximamente sua estratégia. Se você está esperando que o preço atual quebra uma ou mais linhas, coloque ordem de limite Stop acima ou abaixo desta linha, a corretora realizará tudo por Você. Você apenas precisa monitorar e afixar lucro em momento necessário.
- O trading a quebra de flat
Muitas vezes acontece que o preço se move num intervalo estreito, sem uma tendência clara. No entanto, esta situação não é eterna, mais cedo ou mais tarde ocorrerá uma quebra. Não é importante a onde se moverá o preço. Simplesmente coloque ordem de limite Stop Sell abaixo de limite inferior do movimento lateral e ordem de limite Stop Buy acima de limite superior. Não importa a onde se moverá o mercado, a nossa ordem abrirá uma operação em direção desejada.
- O trading pela tendência.
Se existe uma tendência clara no mercado, por que não ganhar com isso? Apenas espere um ligeiro recuo e coloque ordem de limite Stop um pouco acima de máximo anterior. Logo se reiniciará a tendência, você apanhará a mesma e se abrirá uma posição pela tendência. E se acontecer uma reversão, sua operação simplesmente não se abrirá e você não perderá nada.
- O trading com as notícias.
Muitos traders e investidores utilizam agenda económica em trading. No entanto, não todos os sabem que não precisa adivinhar a direção do preço após a publicação de notícias, senão simplesmente apanhá-la com ajuda de ordens Sell Stop Limit e Buy Stop Limit. Poucos minutos antes de publicação, coloque ordens Stop pendentes 300-400 pontos acima e abaixo de preço atual. Uma das mesmas certamente atuará e se abre ma operação lucrativa.
Os exemplos de ordens de limite Stop para comprar e para vender
Existem muitas áreas de aplicação para ordens de limite Stop, mas vamos analisar usando um exemplo real como exatamente as mesmas atuam e como o trader deverá comportar-se nesta situação.
A ordens de limite Stop para comprar (Buy Stop-Limit)
Pois bem no gráfico é apresentada um par de moedas EURUSD, e é registado o momento em que, dentro de 5 minutos, será publicada a decisão do BCE sobre a taxa de referência. Apesar de previsões, o preço pode mover-se em qualquer direção. Colocaremos ordens pendentes em ambas direções. Acima de preço atual colocamos Buy Stop Limit e abaixo de mesma colocamos Sell Stop Limit. Quando o preço atravessar uma das ordens, a mesma atuará e operação será aberta.
Depois que a notícia foi publicada, o preço começou a subir bruscamente. Atuou ordem de limite Stop Buy. A liquidez em par de moedas é muito alta, por isso, não houve deslizamento. Toda a ordem foi executada ao preço 1.0520, conforme definido. O preço continuou a subir e obtemos o lucro, só falta afixar operação no momento oportuno.
A ordens de limite Stop para vender (Sell Stop-Limit)
Agora vamos considerar um exemplo de operação de venda usando ordem Sell Stop-Limit.
A operação foi realizada em mais um par de moedas popular NZDUSD, e como a estratégia se utiliza o trading com notícias comprovada por anos. Estima-se a publicação dum grande bloco de dados sobre o mercado de emprego na Nova Zelândia, está na hora para apanhar o preço. Colocamos ordens pendentes acima e abaixo de preço atual aproximadamente na mesma distância usando ordens Buy Stop-Limit e Sell Stop-Limit.
Algum tempo após a publicação de dados, o preço começou a descer ativamente. Atuou uma ordem de limite para vender Sell Stop-Limit, como resultando é aberta uma posição curta.
Preste atenção: ao operar com notícias, é frequentemente encontrado o deslizamento de preços. Se definir o preço de ordem de limite muito próximo do preço de abertura de ordem, isto pode não atuar - seu preço simplesmente saltará. Eu tive tais casos. Para evitá-los, é necessário definir um intervalo limite mais amplo.
As vantagens e desvantagens de ordens de limite Stop
As ordens de limite Stop foram elaboradas para melhorar as ordens de limite existentes; além de suas vantagens, também têm desvantagens.
As vantagens são seguintes:
- Configuração de operações flexível
Uma ordem de limite Stop permite que configurar sua operação até mínimos detalhes. Estas ordens incluem a configuração de Stop Loss, Take Profit e preço de execução de ordens de limite. É possível definir o intervalo de execução de ordem e o tempo durante o qual a sua ordem ficará ativa.
- Precisão de atuação
A ordens de limite Stop permitem obter o preço de execução mais preciso. Isto é conseguido definindo o intervalo de preços, em que a ordem se realiza. Ao operar com grandes volumes, muitas vezes as ordens se realizam parcialmente, já que simplesmente não existe um volume necessário a um certo preço de mercado. As ordens de limite Stop permitem evitar isso. Com a ajuda de mesmas, é possível abrir ordens com diversos preços nos limites do intervalo. Como resultado, todo o seu volume será executado ao melhor preço.
- A ferramenta ideal de análise técnica
Em trading moderno quase não existem as estratégias baseadas em análise técnica sem o uso de ordens pendentes. Estas ferramentas permitem automatizar completamente o processo de trading. E colocar uma ordem de limite Stop permite obter com garantia o melhor preço de saída do mercado sem risco de deslizamento.
As desvantagens são seguintes:
- Risco de ordem não atuar
Uma ordem de limite Stop será executada a um preço que está dentro de intervalo entre o preço Stop e preço de limite. Mas se este preço não estiver no mercado, a ordem não atuará mesmo. Isto pode acontecer quando no mercado se forma um salto de preços. Se o investidor usa uma ordem de limite Stop como uma ordem Stop Loss, ele poderá sofrer grandes prejuízos.
- Dificuldades ao configurar e instalar
Opera com estas ordens parece simples e seguro, mas os principiantes podem ter dificuldades - esta ferramenta possui muitas configurações. Além de preço de execução, a ordem também tem um preço de limite e, se colocar o mesmo muito próximo do preço de execução, pode não ser atuada devido ao deslizamento. Ao definir o intervalo é necessário considerar o nível de volatilidade no mercado e liquidez do instrumento de trading.
Conclusão
Resumindo, posso dizer: As ordens de limite Stop são uma novidade muito útil para os traders que funciona em análise técnica. Sua principal particularidade é a possibilidade de definir o intervalo de execução de ordem que reduz significativamente o risco de ordem não atuar devido ao deslizamento.
Apesar de que ainda existirem poucas plataformas e corretoras que oferecem o acesso a estas ordens, vale a pena utilizá-las. São superiores às ordens de limite e mesmo às ordens Stop tradicionais em quase todos os aspetos.
As perguntas frequentes sobre ordens de limite Stop
As ordens de limite Stop são utilizadas por traders que desejam automatizar o processo de trading e minimizar os riscos das condições de mercado. Na maioria das vezes, estas ordens são encontradas ao operar conforme as estratégias a quebra ou como Stop Loss flexível.
Apesar de que estas ordens são pendentes, continuam a ser ordens de mercado e isto significa que são executadas apenas durante operações ativas na bolsa. No entanto, o trading no Forex se realiza 24 horas por dia. Isto significa que as ordens serão executadas 24 horas por dia, exceto sábado e domingo.
A configuração básica para todas as ordens de limite Stop é até o cancelamento. Isto significa até que o próprio trader não elimina a ordem. No entanto, é possível definir a data e hora de cancelamento da ordem.
Em primeiro lugar, isto poupa seu tempo. Você não precisa monitorar o mercado e esperar que um certo preço atinja o nível de entrada em operação. Em segundo lugar, uma ordem de limite Stop garante o melhor preço para a execução de operação que é muito importante em períodos de alta volatilidade.
As ordens de limite Stop são absolutamente seguras, porque possuem configurações muito flexíveis. O trader pode definir limites de Stop Loss e Take Profit para esta ordem que permite evitar os imprevistos.
Existem dois preços em ordem de limite Stop - o preço Stop ou preço de ativação e o preço de limite ou preço de limite de atuação. Isto é necessário para garantir que a ordem seja executada a qualquer cotação favorável dentro de intervalo, ignorando o deslizamento de mercado.
Stop Loss é uma ordem rigorosa que será executada obrigatoriamente. Mas não garante a precisão da execução. Em caso de deslizamento, o preço real de atuação pode ser muito pior do que o definido. A ordem de limite Stop só será executado quando o preço corresponde ao intervalo. Em caso contrário, não atuará.
A ordem de limite Stop para comprar é uma ferramenta de trading que é ativada quando um preço Stop definido é atingido acima de atual preço de mercado. Em seguida, é executada como uma ordem limitada dentro de intervalo de preços especificado, garantindo o controlo sobre o preço de entrada.
A ordem de limite Stop é uma ordem que é ativada quando o preço Stop está abaixo de preço de mercado. Após a ativação, é executado como uma ordem de limite, garantindo que o ativo é vendido dentro duma intervalo de preços pré-determinado.
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