O que é Trailing Stop

2025.12.08 2024.03.28 O que é Trailing Stop

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

O objetivo de cada trader é obter o maior lucro possível do movimento de preços no menor tempo possível com nível ótimo de risco. A ferramenta clássica de assegurar os riscos — Stop Loss, a ordem de segurança que encerra automaticamente a operação, se o preço se reverteu em direção oposta à previsão. 

Para maximizar o lucro com mínimo risco, trader tem duas opções:

• Colocar Take Profit e deslocá-lo periodicamente junto com Stop à medida que o preço se move em direção de previsão.
• Utilizar Trailing Stop.

A primeira opção permite obter o máximo movimento tendencial do preço. Mas trader deve permanecer junto a computador todo o tempo para deslocar constantemente ordens e encerrar operação a tempo, em caso de reversão. A segunda opção, embora obrigue o trader renunciar uma parte de lucro, é mais efetiva em estratégias tendenciais a largo prazo. Estudaremos a mesma mais detalhadamente nesta revista.

O que é Trailing Stop no Forex?

Trailing Stop é a ordem Stop deslizante que se move automaticamente atrás de cotação dum ativo em direção de operação aberta a distância definida em parâmetros e para se o preço se reverte. É aplicada quando trader não pode controlar sempre a operação aberta, mas quer obter o máximo possível do movimento tendencial.

Como funciona Trailing Stop? 

Trailing Stop é colocado no gráfico por analogia com Stop Loss usual pela posição aberta.

O exemplo esquemático de funcionamento do Trailing Stop:

1 — o ponto de abertura de posição longa. O movimento ascendente do preço está marcado pela linha negra. A distância fixa sob o preço é colocada Trailing Stop Loss. 

2 — o preço vai para cima, após o mesmo a distância determinada move-se automaticamente Trailing. Ocorre uma correção local. O preço percorre uma pequena distância para baixo, Trailing fica em mesmo nível.

3 — o preço reinicia o movimento ascendente, sem tocar Trailing (em caso de toque, a operação se fecharia automaticamente). Assim que a distância indicada nos parâmetros da ordem for estabelecida entre Trailing e o preço, Trailing reinicia o movimento ascendente novamente atrás de preço.

4 — a tendência ascendente do preço termina. Na última correção o preço vai para baixo.

5 — o preço toca Trailing, ou seja, a operação é encerrada automaticamente.

O lucro de trader é a distância entre o nível de abertura da operação (1) e o preço de atuação de Trailing (5).

Como colocar Trailing Stop em MT4?

O algoritmo de colocação de Trailing Stop em MT4:

1. Abra o gráfico do ativo pelo qual se pressupõe a abertura da operação. Clique "Ficheiro/Novo gráfico " e seleciona o ativo. Se não há ativo necessário na lista, é possível colocá-lo com ajuda da janela "Símbolo". 

Por exemplo, você quer abrir uma operação pelo par de criptomoedas ETHUSD. Efeitue seguintes passos:

• No menu superior de MT4 escolha "Visualização/Símbolos".
• No bloque "Crypto" escolha o par de moedas necessário.
• Clique o botão "Mostrar". 

Agora, o par de moedas necessário será mostrado na lista de gráficos disponíveis à abertura.

2. Abra uma operação e coloque uma ordem. A janela correspondente é camada clicando o botão "Nova ordem" no painel dos instrumentos, passando para menu "Serviço/Nova ordem" ou clicando o botão direito do rato.

Trailing Stop pode ser colocado apenas em posição aberta.

3. Com ajuda do botão direito do rato, abra o menu na operação mostrada no bloque "Terminal". No mesmo seleciona "Trailing Stop" e coloque o comprimento em pontos. É possível escolher a sua variante de comprimento.

Se você coloca Trailing, não é obrigatório colocar individualmente a ordem Stop Loss, mas é desejável, em caso de conexão for interrompida. Trailing colocado será visualizado no gráfico em forma de linha horizontal pontilhada com referência SL (Stop-Loss) que vai a mover-se atrás de preço. Na janela "Terminal", na coluna S/L estará a referência sobre a atuação de Trailing. 

Em qualquer momento, você pode alterar o comprimento de Trailing ou eliminá-lo, abrindo o menu com clique de botão direito do rato.

Como colocar Trailing Stop em MT5?

O princípio de colocação de Trailing Stop em MT5 é igual. 

Com linha verde pontilhada está marcado o nível de abertura duma posição longa. Assim que o preço subiu a distância indicada em configurações em pontos, Trailing é ativado. No gráfico, está marcado com linha vermelha pontilhada. 

Para que utilizar as ordens Trailing Stop?

Uma vez colocado, Trailing Stop permite esquecer sobre a necessidade de controlar a posição após de que o preço se moverá para o valor em pontos indicado nos parâmetros e Trailing será ativado. 

Trailing é necessário se você:

• Opera com estratégias de longo prazo e entra na plataforma como máximo várias vezes por dia.
• Opera com vários instrumentos de trading ao mesmo tempo e há risco de perder o momento de reversão do preço.
• Utiliza as estratégias de trading conforme análise fundamental. No momento da publicação de notícias, os mercados são especialmente voláteis. Trailing permite obter uma parte de forte movimento de curto prazo numa ou outra direção.

A realização de Trailing ocorre mais rápido do que o deslocamento manual do Stop Loss, já que apresenta por si script que envia automaticamente os sinais paras o servidor da corretora.

5 conselhos sobre como operar com ordem Trailing Stop

Como melhorar o sistema de trading com ajuda de ordem Trailing Stop:

• Utilize os padrões Price Action. A sua tarefa é aproveitar o máximo possível da tendência, por isso, utilize Trailing em momento de finalização da tendência anterior e o surgimento de padrões reversivos: barra-pin, pico duplo/fundo, etc.
• Utilize a regra de gestão de riscos 50/50. Ao abrir uma operação, defina os objetivos mais conservadores pelo lucro com o risco mínimo possível. Depois de alcançar o nível-alvo, feche 50% de operação. Os restantes 50% deixe no mercado, indicando o preço de Trailing Stop em nível sem prejuízo.
• Selecione o comprimento de Trailing em conformidade com a volatilidade do ativo. Trailing longo não se moverá em ativos com volatilidade baixa. E ao contrário, Trailing curto em instrumentos voláteis vai a encerrar antecipadamente a operação. 
• Seja mais insistente. Se você vê que a correção se prolonga, não aumente manualmente o comprimento de Trailing. Ou se perderá própria essência da sua colocação.
• Automatize a colocação de Trailing com ajuda de conselheiros. Assim, você simplificará a tarefa de cálculo do seu comprimento.

Importante! Trailing funciona apenas uma vez por tik (alteração do preço). Se por um ativo são abertas várias ordens com Trailing, então aquele que é colocado depois de todos funciona primeiro.

Como calcular Trailing Stop Loss?

Os métodos de cálculo de comprimento de Trailing são quase iguais ao cálculo de comprimento de Stop Loss estadístico:

1. Por intervalo de tempo selecionado. Quanto maior é o intervalo de tempo, maior o limite de preço é colocado em pontos. Mas para cada par de moedas o mesmo é o seu e depende de profundidade das correções locais. Oriente-se para valores médios: para intervalos de tempo M30-H1, o comprimento de Trailing são 15-25 pontos, para o intervalo de tempo H4 são 40-50 pontos.
2. Por níveis Fibonacci. Em níveis de correção Fibonacci com mais frequência observa-se a finalização do movimento corretivo. Para entrada pela tendência a melhor preço atual do mercado, abra uma operação no momento de repercussão de níveis da correção, coloque Trailing em nível inferior. Por exemplo, a correção não profunda finaliza em nível 0.236, uma tendência continua. Coloque Trailing em seguinte nível — 0,382.
3. Por níveis locais de resistência e de apoio. O preço pode examinar várias vezes os níveis-chave, após de que começará o movimento tendencial. Coloque Trailing um pouco acima/abaixo de níveis.

Outras opções de cálculo de comprimento de Trailing: por nível de volatilidade média para um período, por médias deslizantes, fora de limites dos canais de preços.

Um exemplo de utilizar Trailing Stop

O objetivo da colocação duma ordem Stop Loss deslizante é obter pelo menos uma parte de lucro, se o preço não alcança Take Profit. Por exemplo, você abre uma posição longa no momento de repercussão do preço de nível de apoio. Coloca Take Profit em nível de resistência e Stop Loss um pouco abaixo de nível de apoio. 

Em seguida, são possíveis duas opções de desenvolvimento da situação:

• O preço alcança Take Profit e fecha-se automaticamente com lucro.
• O preço não alcança Take Profit, reverte-se e vai para baixo. A queda do preço quebra o nível de apoio e fecha-se conforme Stop Loss com prejuízo.

Trailing Stop colocado vai a subir atrás de preço. E mesmo se o preço não alcance Take Profit, Trailing se encontrará acima de nível de abertura da operação. Isto significa que a operação se fechará em positivo.

O conselheiro Trailing Stop

Para automatizar a atividade com Trailing para MT4 e MT5 estão desenvolvidos os conselheiros que ajudam a simplificar e a acelerar operações. Um dos mesmos é TrailinGator Forex. A sua vantagem é em comparação com a função padronizada de colocação de Trailing:

• A colocação automática de Trailing por cada operação. Não é necessário adicionar manualmente Trailing após a abertura duma ordem.
• A colocação de Trailing para ordens pendentes. Sem conselheiro a colocação de Trailing é possível apenas após a ativação duma ordem pendente.
• A colocação do passo de Trailing.

As configurações de conselheiro são poucas.

É necessário indicar o comprimento de Trailing Stop, o parâmetro de ativação com o valor positivo da ordem e o parâmetro de ativação de Trailing para as operações manuais/automáticas. Você pode baixar o ficheiro de instalação do conselheiro para MT4 deste link.

As alternativas de Trailing Stop

Outros conselheiros alternativos:

• VTrailing. Tem grande quantidade de configurações. Coloca Trailing não por ordem individual, mas pelo lucro conjunto de todas as ordens. É possível baixá-lo aqui.

• Trailing por Parabolic SAR. Trailing padronizado, cujo o cálculo é construído em indicador técnico com mesmo nome. As configurações são duas: passo de translado de stop e ativação de tral quando a operação ainda não passou ao prejuízo. É possível baixá-lo aqui.

• Expert. O conselheiro profissional que é composto por dois módulos: próprio conselheiro e script, cada um tem as suas configurações. É possível baixá-lo aqui.

Os links apresentados baixar são destinados para a plataforma MT4. Para a colocação, guarde os ficheiros em pasta "Experts", abrindo-a com ajuda de menu "Ficheiro/Abrir o catálogo de dados".

Trailing Stop vs. Stop Loss: qual é a diferença

Exemplo 1. Trading com a ordem Stop Loss. O preço atual da compra do BTC é 39 000 USD. Você pressupõe que o preço da criptomoeda crescerá pelo menos até 48 000, mas há risco de diminuição do preço até o nível mais próximo de apoio — 35 000 USD. Você abre uma operação e coloca:

• Take Profit em nível 48 000 USD.
• Stop Loss em nível 35 000 USD.
• Spread em 1000 USD.

O preço vai para cima, alcança a referência 47 000, reverte-se e em tendência descendente fecha-se conforme Stop Loss em nível 35 000. O seu prejuízo na diminuição de preço é 4000 + 1000 (spread) = 5000 USD. Embora com encerramento manual da operação, você pôde ganhar 47 000 - 39 000 - 1000 = 7 000 USD.

Exemplo 2. Trading com a ordem Trailing Stop. Os dados de entrada são iguais: Você abre uma posição longa a preço 39 000 USD por 1 BTC e coloque:

• Take Profit em nível 48 000 USD.
• Trailing Stop em nível 35 000 USD.
• Spread em 1000 USD.

O preço alcança a referência 47 000 e reverte-se. Já que, o comprimento de Trailing constitui 39 000 - 35 000 = 4 000 USD e Trailing segue o preço a distância indicada, no momento da reversão, o preço stop vai a situar-se em nível 43 000 USD. Aqui ocorrerá o encerramento automático da operação. O lucro do trader constituirá 43 000 - 39 000 - 1000 = 3000 USD.

Conclusão. Com encerramento manual da operação, trader poderia ganhar 7000 USD. Ao utilizar Stop Loss, ele conseguiria um prejuízo moderado em 5000 USD e com a utilização de Tailing Stop, um pequeno lucro em 3000 USD.

Trailing Stop Loss e Trailing Stop limite

Em Forex há dois tipos de ordens: mercantil e pendente. As ordens mercantis são abertas imediatamente ao preço de mercado. As ordens pendentes são ordens à corretora de comprar/vender o ativo com condições definidas no futuro.  Um dos tipos das ordens pendentes é de limite. Em MT4, as ordens de limite estão marcadas como Buy Limit e Stop Limit. Em MT5, são adicionadas as ordens adicionais Buy Stop Limit e Sell Stop Limit. Você pode ler mais detalhadamente sobre em quais casos atuam as ordens de limite na revista "Tipos de ordens: Buy/Sell, Limit, Stop, Stop-Limit".

As plataformas técnicas MT4 e MT5 permitem colocar Trailing Stop apenas em operação aberta. Trailing Stop Loss é Trailing colocado em ordem mercantil e a ordem de limite de Trailing Stop é Trailing colocado em ordem pendente após a sua ativação ou com ajuda de scripts descritos acima.

As estratégias de trading com Trailing Stop

Os exemplos de estratégias apresentados abaixo descrevem o conceito de aplicar Trailing em termos gerais. Você pode utilizar estas ideias para a construção de sistemas completos de trading.

Trading conservador pela tendência

A tarefa é a abertura duma operação no momento da nova tendência forte em intervalo de tempo H1-H4 que pode ser identificada pelos seguintes sinais:

• a repercussão do preço de fortes níveis de resistência/apoio com a quebra da linha de tendência.
• O surgimento de padrões reversivos que são confirmados pelos osciladores.
• Os sinais de indicadores tendenciais. Por exemplo, a divergência de médias deslizantes do indicador "Aligátor".

Trailing coloca-se em extremos locais ou um pouco acima/abaixo de níveis.

Exemplo. 

No gráfico diário, observa-se forte tendência descendente, em que é possível traçar as linhas de tendência local (L1) e de longo prazo (L2). Também pelos extremos anteriores é possível traçar o nível de apoio S1. 

O preço do mercado não alcança o nível S1 e reverte-se para cima, desenhando o nível de apoio S2. O sinal prévio adicional é que à reversão precedia a diminuição do tamanho do corpo das velas e o surgimento do padrão "Estrela matinal". O sinal para abrir uma operação é a quebra da linha de tendência L1. Trailing Stop é colocado em nível S2 ou um pouco abaixo em caso de preço tentasse examinar de novo o nível de apoio.

Trailing Stop em swing trading

Swing trading é trading com recuos locais pela tendência. Trader espera o fim da correção, abre uma operação em direção de tendência principal ao melhor preço, fecha a operação no momento do início da seguinte correção. A conclusão da correção determina-se pelos níveis de resistência/apoio ou pelos níveis Fibonnacci.

Swing trading pressupõe o controlo permanente do gráfico. Trailing Stop com o comprimento igual à profundidade da correção ajuda particularmente aliviar o trader de carga. 

Exemplo

No gráfico, se observa a mudança de tendência ascendente para descendente. É caracterizada por longas velas "ursinas" vermelhas e curtas "taurinas" verdes que confirma a formação dum forte movimento "ursino". 

O conceito de abertura de ordens para vender:

• No fundo da primeira correção expressada por um nível de resistência local traçado por dois extremos, abrimos uma posição curta. Colocamos Trailing a uma distância correspondente à profundidade de correção (desde pequena vela vermelha até linha Open 1). Na vela verde que corresponde ao comprimento do Trailing, a operação será encerrada automaticamente. O lucro é a distância entre Open 1 e Close 1.
• No fundo da seguinte correção, abrimos novamente uma posição curta. A profundidade de correção é maior, portanto, o comprimento de Trailing aqui é quase 2 vezes maior do que anterior. O aumento da profundidade é estipulado por o aumento da volatilidade e é uma confirmação de que o próximo movimento descendente será ainda mais prolongado. O lucro é a distância entre Open 2 e Close 2.
• No fim da terceira correção, abrimos seguinte posição curta. O comprimento do Trailing Stop ao vender corresponde à profundidade da terceira correção. O lucro é a distância entre Open 3 e Close 3.

Após o encerramento da operação conforme Trailing em nível Close 3, o preço continua o movimento ascendente — a tendência descendente acabou. Em seguida, no gráfico, você pode ver a formação do padrão "Pico duplo" que também pode ser usado para abrir uma operação com Trailing. A estratégia funciona em intervalo de tempo longos, onde o valor dum ponto justifica o tempo gasto.

Vantagem de usar Trailing Stop

As vantagens de aplicar Trailing Stop:

1. Permite obter a maior parte do lucro em movimento direcionado ascendente/descendente, quando não é possível monitorizar o gráfico de preços. Trailing Stop segue o preço a uma distância indicada. Se o preço subir acima de valor definido mais o spread, mesmo se reverter-se, você obterá garantidamente um lucro.
2. Permite aproveitar o máximo possível da tendência. É impossível prever o fim da tendência com certeza de 100%. Encerando manualmente uma operação antes do prazo, você corre o risco de perder uma maior parte de seus lucros, se o movimento tendencial continuar. Movendo Take Profit em direção de tendência, você pode perder o momento de reversão de preço. Além disso, você deve monitorar constantemente o preço. Colocando Trailing, você obtém o máximo possível da tendência, perdendo apenas o montante igual ao comprimento do Trailing.
3. Automatiza a obtenção do lucro. A operação segurada por Trailing será encerrada automaticamente.

Ao colocar Trailing, Take Profit só é necessário se você tem confiança no nível de encerramento potencial da operação. Ou se usa um comprimento do Trailing relativamente grande.

Desvantagens da ordem Trailing Stop

As desvantagens de aplicar Trailing Stop:

1. O risco de perder lucro devido à correção em forte movimento tendencial. Se a profundidade de correção ficará maior do que o comprimento do Trailing, a operação será encerrada automaticamente, enquanto o preço continuará o movimento principal.
2. Particularidade de colocação. Take Profit e Stop Loss são colocados no servidor, Trailing Stop — na plataforma do cliente. Se a conexão entre a plataforma e o servidor é interrompida, Trailing não funciona. Uma solução para o problema é alugar um servidor VPS em que será instalada uma plataforma do cliente. Se a conexão entre o computador do trader é perdida, a conexão entre MT4/MT5 no servidor VPS e servidor da corretora permanecer - Trailing funcionará.

Trailing Stop é frequentemente usado em mercados de tendências com um intervalo de tempo desde M30-H1 e superior. O trading com Trailing dentro do canal só faz sentido em intervalos de tempo desde H1-H4. Em escalpamento e movimento de preço lateral, Trailing é ineficaz.

Principais conclusões sobre o uso duma ordem Stop deslizante 

O principal sobre a ordem Stop deslizante "Trailing Stop":

• Assegura de prejuízo, se o preço se reverte.
• Está movendo atrás de preço em conformidade com o comprimento indicado. É ativado somente quando desde momento de abertura de operação, o preço percorrer a distância indicada em pontos.
• É colocado apenas em operação aberta. É colocado em ordens pendentes somente depois de mesmas atuarem.
• Não funciona se você desligar o computador ou desconectá-lo de rede. Uma solução - usar um servidor VPS.
• É usado em estratégias de tendência nos momentos de alta volatilidade. Não é aplicado em escalpamento, em intervalos de tempo curtos M5-M15.

Na prática, podem surgir dúvidas com a aplicação do Trailing Stop. Por exemplo, em quais cotações são calculados os pontos — antigos ou novos. Em relação a qual preço, Trailing está colocado— Bid ou Ask. Portanto, recomendo aperfeiçoar as operações com Trailing em uma conta Demo. As informações sobre como a ordem é atuado podem ser encontradas em MT4 no separador "Registro" da janela "Terminal".