Qué es volatilidad financiera en el mercado en palabras simples, ejemplos

2026.02.20 2024.05.29 Qué es volatilidad financiera en el mercado en palabras simples, ejemplos

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

¿Cómo obtener más beneficios en el menor tiempo posible? Una de las opciones es elegir un activo cuyo precio varíe en el rango máximo posible. Por ejemplo, las criptomonedas pueden apreciarse o depreciarse en un 5%-7% o más en un día. Por otro lado, un cambio rápido de precio puede generar pérdidas similares o incluso mayores. El cambio de precio durante un período fijo de tiempo se denomina volatilidad. Aunque los mercados volátiles se consideran de alto riesgo, es posible aprovechar estos riesgos.

Qué es volatilidad: definición y ejemplos

La volatilidad es un parámetro que describe la dinámica de los cambios de precios y la amplitud del rango de movimiento en un período de tiempo fijo. Este parámetro de dispersión ayuda a evaluar qué tan rápido cambia el precio en el período actual en relación con los anteriores o qué tan rápido cambia el precio de un activo en relación con otros activos.

Ejemplo 1.

El 3 de febrero de 2022, las acciones de Meta (Facebook) cayeron un 26%. Esta es el desplome empresarial más grande en Estados Unidos en los últimos tiempos.

La razón del fuerte aumento de la volatilidad fue que los estados financieros no cumplieron con las expectativas de los inversores. La empresa de Mark Zuckerberg ya ha estado en el centro de escándalos por repetidas filtraciones de datos personales de los usuarios. Por ello, las pérdidas de algunos sectores de Facebook y la peor dinámica predictiva de ingresos de la historia han hecho que las acciones de la empresa dejen de ser rentables.

¡Importante! El parámetro de la volatilidad es relativo. Siempre se calcula en relación con otros intervalos de tiempo u otros activos.

Ejemplo 2.

El rango promedio diario del movimiento de un activo es del 0,5%. Pero en los últimos 5 días, fue del 1,5-2%. Dichos activos han aumentado la volatilidad en los últimos 5 días.

Ejemplo 3.

La dinámica del cambio de precio del índice bursátil S&P 500 es de aproximadamente 0,1-0,2% por día. La dinámica diaria promedio del precio de BTC es 2-3%. En este caso, la volatilidad de Bitcoin es mayor que la volatilidad del S&P 500.

Tipos de volatilidad

En principio, los traders distinguen la volatilidad en niveles bajos, medios y altos:

• Menos del 20% es un nivel bajo. Ello indica un sentimiento optimista de los participantes del mercado. Cuanto más bajo cae el valor del indicador, mayor es la probabilidad de que se produzca un rápido cambio de tendencia (alcista/bajista) y su movimiento en la dirección opuesta. Muchas veces esta es una señal para que el inversor venda activos y cierre posiciones. Cuando la volatilidad es baja, es importante tomar las ganancias antes de la reversión.
• 20-30% es el nivel medio de volatilidad. Las fluctuaciones de los valores del indicador en este rango no pueden dar ninguna señal al inversor para la acción.
• 40% y más es una señal de pánico en el mercado (o alta volatilidad). Esta situación suele ir acompañada de un fuerte desplome de los precios en los activos. Esta es una señal para que el inversor busque un punto de entrada al mercado. Una vez que la fiebre ceda y la volatilidad comience a disminuir, el precio de las acciones volverá a subir. Por lo tanto, este es el mejor momento para comprar valores y otros activos.

Tenga en cuenta que estos niveles de volatilidad se aplican principalmente a las acciones y opciones tradicionales. Por ejemplo, las criptomonedas son activos muy volátiles, por lo que una variación diaria del 20-40% es habitual en ellas.

En cuanto a los tipos de volatilidad, hay dos, histórica e implícita. Histórica es la desviación estándar actual del precio de su valor promedio durante un período. La implícita es la volatilidad futura, teniendo en cuenta la volatilidad histórica y el posible impacto de eventos posteriores sobre ella.

Volatilidad histórica. Definición

La volatilidad histórica es un valor igual a la desviación estándar del rendimiento de un activo durante un período de tiempo determinado en función de los datos históricos de su valor. Por ejemplo, el valor promedio se calcula en base al historial de cotizaciones del último año. Luego se calcula la desviación estándar. Y cuanto más se desvía el valor medio del precio en un momento dado, mayor es la volatilidad.

Qué obtiene un inversor del indicador de volatilidad histórica:

• Comprender la amplitud del rango de volatilidad. Un inversor puede predecir cuánto aumentará la volatilidad después de publicarse la información en función de la reacción del mercado a noticias similares en el pasado. Por ejemplo, un inversor entiende que, tras la publicación de informes trimestrales, la volatilidad de una acción en los últimos 5 años nunca ha superado el 5%. Toma esto en cuenta en el sistema de comercio.
• Comprender la frecuencia de los picos de volatilidad. Muestra con qué frecuencia el precio reacciona bruscamente a un evento concreto, qué fases atraviesa y qué tan rápido retorna al valor promedio.
• Comprender la duración de los picos de volatilidad. Por ejemplo, el precio de un activo sube un 10% el primer día, pero vuelve al valor promedio al día siguiente. Otro activo pasa el 10% en una semana, aunque estos picos de precios no son típicos en él. En ambos casos, existe una alta volatilidad, pero los sistemas de trading con estos activos serán diferentes.

El parámetro de la volatilidad esperada se deriva de la información de la volatilidad histórica.

Volatilidad implícita. Definición

La volatilidad implícita es un indicador de pronóstico de la dinámica de precios que tiene en cuenta el valor histórico y los riesgos potenciales. El término figura en la teoría económica, pero en la práctica los inversores no separan la volatilidad histórica de la implícita. Analizan la dinámica de los cambios de precios en el pasado, estiman el rango en el período actual y hacen pronósticos para el futuro.

¿Qué es volatilidad en finanzas y de qué depende?

Las razones de la volatilidad pueden ser por factores objetivos y subjetivos. Los factores objetivos son la reacción de la mayoría de los traders ante un acontecimiento. Por ejemplo, la publicación de informes o fuerza mayor. Los factores subjetivos son la relajación artificial del mercado por medio de grandes volúmenes de transacciones para mover el precio en la dirección requerida.

Oferta y demanda. Ejemplos

Un mercado estable es aquel en el que el número de vendedores y los volúmenes de operaciones equivalen aproximadamente al número y al volumen de compradores. Si hay un comprador inmediato para el precio ofrecido por el vendedor, entonces prácticamente no cambia. Pero si hay un desequilibrio, el precio comienza a moverse. Por ejemplo, cuando hay un alza repentina de la demanda, los vendedores no pueden satisfacerla por completo y eventualmente elevan el precio. En tal mercado se dice, "la volatilidad está aumentando".

Ejemplo.

Hay 10 vendedores dispuestos a vender una manzana a 2 USD cada una. 11 compradores van al mercado y están listos a comprar una manzana cada uno. Y si 10 compradores también están listos a pagar 2 USD por manzana, pero el comprador que se queda sin una manzana ofrece 2,1 USD, lo que eleva ligeramente el precio y obtiene prioridad de compra: la volatilidad es baja.

Al mercado van 20 compradores, pero solo hay 10 manzanas. El precio de la manzana sube inmediatamente 2 veces: la volatilidad es alta.

Noticias importantes

El trading a partir del análisis fundamental se basa en datos obtenidos de las noticias. Si la información coincide con el pronóstico, la volatilidad prácticamente no cambia. Si la discrepancia es significativa, se produce un desequilibrio inmediato en el mercado en la dirección de vendedores o compradores.

Ejemplo.

La reacción de los inversores a los datos financieros, la decisión de los accionistas de pagar dividendos (brecha de dividendos), etc. Un ejemplo de comercio de volatilidad fundamental utilizando el calendario económico se describe en detalle en el artículo “Qué es Non-Farm Payrolls en Forex”.

Cambios climáticos, desastres naturales o factores geopolíticos

La categoría "fuerza mayor” engloba todos los factores que se producen de forma repentina. Cualquier evento impredecible produce una reacción similar en la mayoría de las personas, es decir, comprar o vender un activo al instante, en función de lo sucedido. Un fuerte incremento de la oferta/demanda conduce a una escasez de activos en el otro lado de la transacción. Como resultado, el precio sufre un cambio drástico a corto plazo.

Ejemplo.

El conflicto geopolítico en el que se vio envuelta Rusia, cuyo inicio en febrero de 2022, provocó un fuerte aumento de la volatilidad del rublo ruso, que en 2020 se encontraba en un rango menor.

Estacionalidad

El cambio en la volatilidad estacional es muy notorio a largo plazo. La razón es un cambio en la oferta/demanda en determinados periodos del año, provocado, por ejemplo, por el uso práctico de un activo.

Ejemplo.

Cuando empieza la temporada de calefacción, hay una mayor demanda de energía: petróleo y gas. El aumento en la demanda conduce automáticamente a un aumento de precios. En el gráfico, este tipo de volatilidad puede ser a corto plazo, ya que los principales consumidores y productores de combustible intentan contener la volatilidad con herramientas manuales.

Traders

La volatilidad puede verse influenciada por los grandes creadores de mercado que sacuden el mercado a corto plazo. A veces para su propio beneficio, pero hay veces que el mercado reacciona de forma poco convencional con una mayor volatilidad.

Ejemplo.

A fines de diciembre de 2021, Musk tuiteó un selfie con su cachorro llamado Floki disfrazado de Papá Noel. Fue solo un tuit previo a la Navidad, pero los inversores se lo tomaron en serio. El poco conocido token Santa Floki (HOHOHO) registró un alza del 5000% en pocas horas.

Picos similares de volatilidad, gracias a las acciones de Musk en 2021 también afectaron a otras criptomonedas, como el popular DOGE, la poco conocida VikingsChain, Viking Swap y Space Vikings. En septiembre de 2021, el cambio de marca de Facebook a Meta provocó un aumento de volatilidad en varias criptomonedas del sector GameFi relacionadas con el Metaverso.

Emociones

Una de las razones de la volatilidad es el pánico, que conlleva a un efecto de avalancha de cambios de precios. Se observa con mayor frecuencia cuando las burbujas económicas y las crisis financieras mundiales se "desinflan". Entonces los mercados caen en un 50% o más.

Ejemplo.

El desplome de los mercados durante la crisis de las puntocom y la crisis hipotecaria. El colapso del mercado de criptomonedas en enero de 2018.

Fórmula de cálculo de la volatilidad

Hay varios enfoques para calcular la volatilidad.

1. Cálculo simple de la dinámica del movimiento del precio actual:

• En términos absolutos, la volatilidad es el movimiento del precio durante un período de tiempo. Por ejemplo, volatilidad diaria = High - Low de la vela diaria. El resultado se compara con velas diarias anteriores.
• En términos porcentuales es la comparación con el día anterior. Si las cotizaciones cerraron ayer en 100 USD y hoy en 103 USD, entonces significa que se ha apreciado un 3%. Este indicador se muestra en los portales analíticos.

El valor promedio se calcula bajo el principio de la media aritmética.

Ejemplo para 10 días: D1 = High(1) - Low(1).

Del mismo modo para D2-D10: D = (D1+...+D10)/10.

2. Cálculo de la volatilidad histórica:

La volatilidad del período está relacionada con el valor de la desviación estándar, que luego se corrige por el valor «SQRT(T)», donde T es el intervalo de tiempo histórico. Más adelante se explica este punto con más detalle en el cálculo de parámetros en Excel.

St.Dev = SQRT[(∑(X(i)-Xav)^2)/(n-1)], donde

SQRT es la raíz cuadrada.

X(i) es el valor de una muestra individual.

Xav es el valor promedio de la muestra.

n es el número de elementos en la muestra.

En la teoría económica existe una fórmula de desviación estándar con denominador "n" en vez de "n-1". Ambas fórmulas son válidas

¿Cómo calcular la volatilidad en Excel?

Algoritmo de cálculo:

1. Descargue las cotizaciones en un editor de hojas de cálculo, configure al formato requerido. Elimine las columnas adicionales. En el cálculo debe estar solo el precio Close.

2. Calcule el cambio de precio al final de cada día en relación con el final del día anterior en forma de porcentaje.

3. Calcule el valor para todo el período, copiando la fórmula en las demás celdas. Por ejemplo, para dos semanas.

4. Calcule la desviación estándar para todo el período a partir de los valores de desviación diarios utilizando la fórmula STDEV.S.

5. Cuando se trate de la volatilidad histórica anual, entonces:

Calcule la volatilidad utilizando la fórmula de desviación estándar para 1 semana (5 días). Multiplique el resultado por SQRT(52), donde SQRT es la raíz cuadrada y 52 es el número de semanas laborales en un año.

Conclusión. Muchas fuentes dan la fórmula de desviación estándar para calcular la volatilidad, pero no se destaca cuál es la fuente de datos. Aquí, estos no son precios de cierre, sino la dinámica del cambio de precios para valores individuales de la muestra.

¿La volatilidad del mercado es buena o mala?

La especulación en el mercado Forex es una forma de ganar dinero con la diferencia de precios entre el valor actual y valor futuro de la moneda. La volatilidad se caracteriza por el diferencial de precios: cuanto mayor sea, más rápido llegará el precio al extremo opuesto del rango de precios, entonces un trader puede ganar más y más rápido. Sin embargo, el riesgo de perder dinero en los mercados volátiles es mayor si el precio gira en la dirección opuesta al pronóstico.

Por un lado, la volatilidad es buena:

• Muestra el interés en el activo y la actividad de los traders en condiciones de alta liquidez del mercado. La volatilidad de un activo con volúmenes de negociación relativamente pequeños sugiere implementar una estrategia «Pump&Dump».
• Permite a los traders ganar rápidamente en las diferencias de precios.

Por otro lado, la volatilidad es mala:

• En el momento de mayor volatilidad, se produce una expansión del spread y del deslizamiento, debido a la falta de respuesta a las órdenes colocadas.
• Un aumento de la volatilidad es un signo de inestabilidad del mercado (ejemplo: Forex, CFD, materias primas, acciones, etc.). Con los altos picos de precios, aumentan el pánico y la imprevisibilidad.
• Estos son riesgos altos. Debido a movimientos volátiles fundamentales en ambas direcciones pueden activarse las órdenes stop. Aumentar la distancia de los stops, a su vez, puede dar lugar a la violación de las normas de gestión de riesgos.

Los sistemas para negociar no se basan directamente en la volatilidad, pero ignorar su impacto sería un error. Aquí se puede hacer una analogía con el clima tormentoso del mar: mientras el mar esté en calma y la "volatilidad de las olas” sea pequeña, la mayoría de la gente prefiere estar en el agua. Pero, tan pronto haya vientos tormentosos, el comportamiento de las personas cambia drásticamente. Algunos corren por su tabla de surf para atrapar una ola alta y disfrutar al máximo, mientras que otros se esconden en una tienda de campaña y esperan que pase la tormenta. En esta analogía hemos utilizado un término implícito.

Lo mismo ocurre en el trading. La alta volatilidad es una condición de mercado que algunos tratan de esperar fuera de la negociación por temor a una alta probabilidad de cierre de la operación con una orden stop. Otros, por el contrario, perciben la alta volatilidad como una oportunidad para aumentar rápidamente el depósito.

Indicadores de volatilidad

Los indicadores de volatilidad muestran la dinámica actual de los cambios de precios en comparación con períodos anteriores. Ejemplos de indicadores e instrumentos de volatilidad:

1. ATR. El rango promedio verdadero calcula varios valores: la diferencia entre los extremos del precio actual de una vela, la diferencia entre el actual High/Low y el precio de cierre de la vela anterior. El cálculo utiliza el máximo de los tres valores. ATR es uno de los principales indicadores para evaluar los mercados volátiles. Si la línea ATR sube, la volatilidad aumenta. Lea más sobre ello en el artículo “ATR: indicador de volatilidad en Forex”.
2. Bollinger Bands. Es un indicador de canal que muestra la desviación actual del valor de un activo con respecto a su valor promedio. La mediana del canal es la media móvil, el límite del canal es la media móvil ajustado por la desviación estándar. La expansión del canal indica el crecimiento de la volatilidad en el mercado. Cuanto más lejos se desvía el precio del valor medio, mayor será la volatilidad y mayor será la probabilidad de una reversión. Lea más sobre la configuración del indicador y su aplicación en los sistemas de trading en el artículo “Indicador de Bandas de Bollinger en Forex”.
3. CCI. Este indicador monitorea el nivel de desviación del precio con respecto a su media. Tiene un enfoque diferente para calcular el valor de la desviación. El indicador se puede usar en combinación con herramientas de tendencia.
4. Parabolic SAR. Este indicador de tendencia se usa para identificar puntos de pivote. Más información sobre la herramienta en el artículo “Indicador Parabolic SAR: configuración y estrategia de trading”.
5. En portales analíticos. Son herramientas informativas con características adicionales. Algunos recursos analíticos, además de la información sobre los cambios en la dinámica de los precios por día/semana, tienen filtros. Los portales analíticos que tienen dichos filtros son:

• TradingView. Un portal analítico, una de sus características es el filtrado de activos volátiles por país, volumen de negociación, etc.

• Investing. La funcionalidad del portal permite a los usuarios rastrear la volatilidad de los pares de divisas en la dinámica mediante la construcción de histogramas. En la configuración es posible fijar el período de cálculo en semanas.

¿Qué mercados son más propensos a la volatilidad?

A largo plazo, cada mercado tiene su nivel promedio de volatilidad y, por consiguiente, su nivel de riesgo.

Volatilidad de las acciones

El mercado de valores se caracteriza por un nivel medio de volatilidad y riesgos promedio, que dependen del sector de la economía, factores fundamentales, etc. La volatilidad de los índices de acciones puede variar en promedio de 0,5-1% por día.

Características del mercado:

• Los blue chips son menos volátiles y tienen una tendencia más estable que las acciones de segundo nivel.
• Las acciones menos volátiles y más estables son las de empresas cuyos productos tienen una demanda constante, incluso en tiempos de crisis. Por ejemplo, las empresas del sector de consumo. Los valores de alta volatilidad pertenecen al sector de biotecnología, donde los precios dependen del desarrollo y los resultados de las pruebas.
• La mayor volatilidad se observa en el momento de la publicación de informes financieros.
• Los índices bursátiles son, en promedio, menos volátiles que las acciones individuales.

Ejemplos de acciones de alta volatilidad

Casi todos los valores de las empresas están sujetos a volatilidad cuando todo el mercado de valores tambalea. Sin embargo, las acciones clasificadas como valores de alta volatilidad dibujan ondas de gran amplitud, independientemente de la situación general del mercado.

Ejemplo 1. Walmart (WMT).

Una de las cadenas más grandes de venta al por mayor y al por menor, muestra un crecimiento estable con fluctuaciones frecuentes de precios. La corporación es uno de los minoristas más grandes, que depende del suministro de los fabricantes y demanda de consumidores. Por ello, durante la crisis de 2008 y la pandemia 2020-2021, las acciones de la compañía fluctuaron fuertemente en ambas direcciones.

Ejemplo 2. Amgen (AMGN).

Amgen es una de las compañías de biotecnología más grandes del mundo, que hace investigación genética y desarrollo de medicamentos contra el cáncer, etc. La alta volatilidad de la Compañía se vincula a muchos factores: datos financieros, resultados de desarrollo y obtención de licencias.

¡Preste atención! Las acciones de McDonald's y PepsiCo muestran relativamente poca volatilidad, ya que casi siempre tienen demanda de sus productos. Sin embargo, en el momento de la caída de las ventas durante la pandemia, sus acciones mostraron casi la caída más profunda en el segmento.

Ejemplos de acciones de baja volatilidad

Las acciones de baja volatilidad son las acciones de empresas cuya demanda de bienes se clasifica como inelástica. Sus productos siempre serán populares independientemente de la situación del mercado, el poder adquisitivo y otros factores. Además, algunas empresas del sector tecnológico también muestran un crecimiento estable con poca volatilidad. El precio de su acción está respaldado por la dinámica positiva de los datos financieros y el lanzamiento de nuevos desarrollos.

Ejemplo 1. Microsoft (MSFT).

El gigante de la tecnología compite con otros líderes de la industria en diferentes segmentos. Además de desarrollar software y tecnología, la Corporación Transnacional competirá con Meta (Facebook) en las tecnologías de Metaverso, realidad virtual y realidad aumentada. Las caídas que se observan en el gráfico en los últimos 5 años son efectos de la pandemia y la reversión general del mercado de valores estadounidense a raíz de la política de la Fed y los conflictos geopolíticos.

Ejemplo 2. Procter & Gamble (PG).

La corporación es uno de los líderes en el sector de bienes de consumo. Los traders recomiendan añadirlo a una cartera de inversión para diversificar el riesgo. Aunque el precio de PG muestra una caída en momentos de crisis global, sus acciones suben sin saltos relativamente bruscos a largo plazo.

¡Preste atención! La baja volatilidad se registra cuando la coyuntura general del mercado cambia, por ejemplo, durante los cambios en la economía global, en los sectores individuales, etc. En caso de problemas internos de la empresa, la volatilidad de las acciones puede aumentar drásticamente, por ejemplo, en caso de un conflicto corporativo interno.

Volatilidad del mercado de divisas

El mercado de divisas se caracteriza por una volatilidad relativamente baja con riesgos moderados. Cada país está interesado en mantener la estabilidad de su moneda nacional y la balanza de pagos, por lo que intentan mantener el tipo de cambio en un rango estrecho.

Características del mercado:

• Las monedas "exóticas" son las más volátiles. Cuando se negocia, se puede presentar deslizamientos y ampliación del spread.
• La volatilidad de las divisas depende en gran medida del estado de la economía del país.
• Debido a su volatilidad relativamente baja, los pares de divisas se utilizan predominantemente en estrategias especulativas intradía.

Volatilidad del mercado de criptomonedas

El mercado de criptomonedas es el más volátil de todos los mercados de alto riesgo. Sus impulsores son BTC y ETH, cuya volatilidad diaria es en promedio 1-2%.

Características del mercado:

• El mercado es altamente susceptible a factores fundamentales y al "efecto multitud". Basta con declaraciones de personas influyentes en el mercado o acciones de los reguladores para que la volatilidad aumente al 5-7% por día, y el mercado vaya en una dirección u otra en un 10-12% o más en una semana.

• Cuanto menos conocida es la moneda, mayor es su volatilidad. El precio de las Altcoins crece en términos porcentuales más que las BTC en momentos de crecimiento activo, pero su caída en momentos de estancamiento es más profunda.

Debido a la alta volatilidad, el mercado de criptomonedas se caracteriza por un alto nivel de spread.

Volatilidad de los productos básicos

El mercado de productos básicos se caracteriza por un nivel medio de volatilidad, que se produce en un intervalo de tiempo a largo plazo y depende del tipo de activo.

Características del mercado:

• El oro es un activo protector. Su volatilidad aumenta en momentos de crisis mundiales. Por ejemplo, durante una pandemia o crisis hipotecaria en los Estados Unidos.
• El precio de los recursos energéticos se eleva durante la temporada de calefacción en invierno. Además, el rango de precios depende de factores fundamentales, como la situación geopolítica, niveles de producción, etc.
• Los activos de productos básicos a menudo se usan para diversificar los riesgos.

¿Cómo utilizan los traders la volatilidad del mercado?

Ideas para aprovechar la volatilidad del mercado en los sistemas de trading:

• Ideas para aprovechar la volatilidad del mercado en los sistemas de trading:

• Scalping. Esta es una estrategia para ganar dinero con fluctuaciones a corto plazo en ambas direcciones. Un scalper no necesita adivinar la dirección de la tendencia. También puede ganar dinero incluso en un mercado plano, si la amplitud del movimiento de precios dentro del corredor es suficiente para obtener ganancias, considerando el spread. Un trader determina el rango aproximado de movimiento y abre operaciones dentro del canal de precios cuando el precio rebota de sus límites opuestos. Más detalles sobre los métodos de scalping e indicadores utilizados en el artículo “Scalping en Forex”.
• Trading basado en el análisis fundamental. Al momento de publicarse una noticia, la volatilidad del mercado aumenta radicalmente. Especialmente cuando los hechos no coinciden con el pronóstico. Una de las opciones de la estrategia es la negociación con órdenes pendientes colocadas en ambas direcciones a una distancia mayor que el rango habitual de movimiento de precios. Puede leer más sobre este método de negociación en el artículo “Análisis fundamental del mercado en el trading”.
• Trading de tendencias. Implica buscar el inicio de un fuerte movimiento de tendencia, cuyos impulsores pueden ser factores fundamentales o las acciones de los creadores de mercado. Los indicadores de volatilidad, los osciladores y los patrones señalan el posible final de un movimiento de tendencia. Lea más sobre la estrategia de trading de tendencia aquí.

Los traders que prefieren estrategias conservadoras salen del mercado cuando la volatilidad aumenta o limitan el nivel de riesgo. Asimismo, los traders utilizan los warrants en el mercado financiero como una forma de inversión especulativa o como una herramienta de cobertura.

¡Importante! Un alto nivel de fluctuaciones de precios no siempre es un indicador claro del nivel de riesgo. Hay ejemplos en los que los activos con un gran spread de precios muestran una mayor rentabilidad a largo plazo, mientras que a corto plazo resultan ser de alto riesgo.

Conclusión

• La volatilidad es una medición relativa que describe el rango de fluctuaciones de precios durante un período de tiempo fijo. Si un mercado es volátil, la amplitud de las fluctuaciones es mayor que el parámetro base.
• El aumento de la volatilidad significa un aumento de la amplitud del movimiento de precios y la velocidad a la que el precio se mueve de un extremo del rango a otro.
• Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el beneficio potencial y la probabilidad de cerrar la operación bajo un stop loss.
• Los osciladores, los indicadores de tendencias y el ATR se utilizan para evaluar la intensidad de los cambios de precios. Asimismo, la dinámica de los cambios de precios se publica en portales analíticos como TradingView, Investing, etc.
• El mercado de criptomonedas es el más volátil, mientras que el mercado de divisas es el menos volátil.
• La volatilidad es una característica del mercado que puede interrumpir su estrategia o, por el contrario, ayudarlo a ganar más rápido. Trate de controlarla.