В последнее время, трейдеры часто задаются вопросом, что лучше при торговле на Форекс: рыночный ордер или лимитный ордер? По сути разница лишь в том, что рыночный ордер позволяет совершить сделку прямо сейчас, а лимитный ордер позволяет совершать отложенные по времени и цене сделки. Также лимитный ордер позволяет более точно войти в рынок, а рыночный ордер дает возможность быстро отреагировать на волатильность. В итоге получается, что каждый из ордеров хорош по-своему. Итак, рыночный ордер против лимитного — что лучше?
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
Основной тезис | Выводы и ключевые моменты |
В чем отличия лимитного и рыночного ордеров? | Рыночный ордер предполагает покупку или продажу актива по цене ближайшей к текущей в настоящий момент времени. Лимитный ордер предполагает покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене, если такая будет на рынке. |
Почему трейдеру важно понимать между ними разницу? | Выбор одного из методов входа в рынок напрямую влияет на результат торговли. При высокой волатильности вход в сделку по рынку позволяет быстро реагировать на изменение цены. А отложенный ордер дает возможность совершить сделку, будучи не у экрана. |
Как исполняются отложенные сделки и сделки по рынку? | При совершении сделки по рынку брокер удовлетворяет заявку мгновенно по ближайшей цене на рынке. При совершении отложенной сделки брокер открывает сделку по цене, указанной в ордере. |
Плюсы и минусы рыночных ордеров | Позволяют мгновенно реагировать на изменения цены и волатильности. Но необходим постоянный мониторинг ситуации. Конкретная цена входа в рынок зависит от брокера и волатильности. |
Плюсы и минусы лимитных ордеров | Позволяют совершать сделки в любой момент времени, независимо от присутствия трейдера. Всегда гарантируют лучшую цену, не зависящую от волатильности. Активируется только при наступлении оговоренного сценария. Если текущая рыночная цена не дошла до уровня активации ордера даже 1 пункт, он не сработает и сделка не откроется. |
Использование тейк и стоп-ордеров | При работе с рыночными ордерами стоп и тейк заявки устанавливаются после совершения сделки. В случае с лимитным ордером, возможна установка тейк и стоп заявок сразу в поле установки лимитного ордера. И в случае его активации, они автоматически активируются. |
Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе
Что такое лимитный ордер?
В процессе торговли акциями или валютой мы часто сталкиваемся с пониманием того, что при достижении определенного уровня цена развернется и пойдет в обратном направлении. Но также мы понимаем, что произойдет это не сейчас, а через какое-то время, и простой рыночный ордер нам не поможет. Именно для таких ситуаций и существует лимитный ордер, который откроет сделку в будущем, по заранее определенной нами цене.
Лимитный ордер — это специальный рыночный ордер на покупку или продажу актива в будущем с заранее определенной ценой активации. Иными словами, мы устанавливаем приказ на продажу или покупку в любом месте на графике цены. Когда текущая рыночная стоимость достигнет его уровня, он сработает, открыв сделку без нашего участия.
Принцип работы лимитного ордера заключается в совершении сделки в будущем по заранее установленным трейдером параметрам. После установки лимитный ордер временно не неактивен. Но когда торговая цена достигнет его уровня, он сработает и в зависимости от типа ордера откроется сделка на покупку или продажу.
Иными словами, если мы знаем, что в будущем целевая цена EURUSD вырастет до 1.1000, а после развернется и будет падать, на этом уровне можно установить лимитный ордер на продажу Sell Limit. В случае его реализации, откроется сделка на продажу по цене 1.1000. Аналогично работает и лимитный ордер на покупку.
Пример лимитного ордера
Рассмотрим установку лимитного ордера типа Sell Limit на графике цены валютной пары.
Так как лимитный ордер выставляется заранее, на первой части рисунка видно, что текущая цена находится ниже уровня, на котором мы установили ордер Sell Limit. Смысл данного ордера в том, что мы не знаем, когда именно более высокая цена достигнет уровня нашего ордера, но ожидаем, что она туда придет.
Установка самого лимитного ордера довольно проста и включает несколько этапов. Сначала мы должны определить тип совершаемой операции: покупка или продажа. Мы предполагаем, что цена еще немного вырастет, после чего произойдет разворот вниз. Именно разворот и последующее снижение мы и собираемся ловить. Если мы будем зарабатывать на падении цены, значит ордер будет на продажу. Далее определим, в какой момент лучше продавать. Это тот уровень, на который и будет установлен ордер или цена продажи. По желанию можно установить Stop Loss и Take Profit, чтобы полностью автоматизировать процесс.
Спустя время мы видим, что на рынке уже другая цена, которая активировала наш ордер, после чего развернулась и снижается. Наша задумка реализована, а сделка приносит прибыль.
Преимущества и недостатки лимитных ордеров
В случае в лимитными ордерами, чаще всего говорят о преимуществе автоматизации торгового процесса, однако и недостатки у этих ордеров тоже есть.
Преимущества лимитных ордеров | Недостатки лимитных ордеров |
|
|
Что такое рыночный ордер?
Рыночный ордер — самое простое и базовое действие в торговле на финансовом рынке. Чтобы заработать, мы должны купить или продать актив. Именно за эти действия и отвечает рыночный ордер. По сути рыночный ордер — это сделка или приказ брокеру о том, что вы хотите купить или продать.
Рыночный ордер — это базовый приказ на покупку или продажу актива в настоящий момент по текущей цене на рынке. Иными словами, мы отдаем приказ брокеру на продажу или покупку актива по цене, которая сейчас присутствует на рынке. После установки рыночный ордер активируется сразу, и трейдер начинает получать прибыль или убыток, в зависимости от типа ордера: Buy или Sell.
Иными словами, если мы предполагаем, что сейчас или вскоре цена EURUSD вырастет до 1.1000, мы можем совершить сделку на покупку по текущей рыночной цене. В случае его реализации и при достижении рыночной ценой отметки 1.1000, у трейдера на счете образуется плавающая прибыль, которую можно зафиксировать закрытием сделки. Аналогично работает и ордер на продажу.
Пример рыночного ордера
Для примера рассмотрим установку стандартных ордеров типа Sell и Buy на графике цены.
Так как рыночные ордера выставляются прямо по текущей цене, на первой части рисунка видно, что текущая цена совпадает с уровнем, на котором мы установили ордера Sell и Buy. Рыночные ордера хороши, когда нужно совершить быструю сделку или, как говорят опытные трейдеры, без плана.
Установка самого рыночного ордера очень проста. Сначала нужно определить тип совершаемой операции: покупка или продажа. Когда мы продаем или покупаем по рынку, мы предполагаем, что цена будет двигаться в нужную сторону прямо сейчас. Если мы предполагаем падение цены, то продаем, а если предполагаем рост — покупаем.
Установим два ордера на покупку и на продажу в одной точке. Это наглядно покажет работу рыночного ордера. Куда бы не пошла цена, один ордер будет приносить прибыль, а другой — убыток. После совершения сделок ждем и через время получаем результат.
Как видим, цена упала. Значит сделка на продажу приносит прибыль, а на покупку — убыток. Если бы мы совершали сделку только на продажу, мы бы получили чистую прибыль.
Преимущества и недостатки рыночных ордеров
Рыночные ордера — это главный и самый простой вид ордера. Несмотря на то, что он считается самым эффективным, у него также имеется ряд недостатков.
Преимущества рыночных ордеров | Недостатки рыночных ордеров |
|
|
Ключевые различия
Безусловно, рыночные и отложенные ордера очень похожи. Но чтобы в полной мере ощутить их преимущества, необходимо правильно подобрать торговую стратегию.
Ниже я привел основные отличия этих ордеров при торговле на реальном рынке:
Время исполнения сделок. Лимитные ордера позволяют установить цену, по которой ордер будет автоматически исполнен, следовательно, они могут быть исполнены без прямого участия трейдера. В случае с рыночным ордером, вы лишь отправляете брокеру приказ открыть сделку по текущей цене на рынке.
Вероятность исполнения. Рыночный ордер всегда будет исполнен, так как это приказ. Клиент приказывает брокеру исполнить сделку по любой цене, ближайшей к текущей на рынке. Независимо от того, насколько она далека от желаемой, ордер будет исполнен. Лимитный ордер — это намерение. Он указывает брокеру, что вы хотели бы купить или продать по нужной вам конкретной цене. Но если на рынке этой цены не было, ордер не будет исполнен.
Использование в стратегиях. Рыночные ордера хороши при работе с фундаментальными факторами. Когда наступает ожидаемое событие, вы желаете совершить сделку немедленно, а не ждать, когда на рынке будет заранее определенная цена. Лимитные ордера заточены под технические стратегии. На их основе строятся большинство автоматических торговых систем. Также лимитные ордера хорошо использовать при работе по паттернам, когда известна цена срабатывания, но неизвестно, когда она совпадает с рыночной.
Сравнительная таблица для лимитного и рыночного ордеров
Чтобы быстро понять чем лимитный ордер отличается от рыночного, предлагаю рассмотреть сравнительную таблицу, где эти типы ордеров оцениваются относительно их применения в торговле.
Лимитный ордер | Рыночный ордер | |
Назначение | Лимитные ордера служат для открытия сделок в будущем по конкретной цене на рынке | Рыночные ордера предназначены для совершения сделок прямо сейчас по текущей рыночной цене |
Направленность торговли | Могут служить как для следования за текущим трендом, так и для торговли на смене тренда | Устанавливаются по тренду |
Метод исполнения | При достижении рыночной ценой уровня активации ордера | Будет исполнен немедленно по текущей рыночной цене |
Длительность действия | Лимитные ордера часто включают в себя срок экспирации или дату и время истечения. Если до этой даты ордер не был исполнен, он удаляется | Рыночные ордера бессрочные, так как почти всегда исполняются мгновенно |
Начать торговлю с проверенным брокером
Заключение
Несмотря на то, что лимитный ордер включает точную настройку и некоторые гарантии лучшей цены, по статистике гораздо больше сделок на рынке совершается именно при помощи рыночных ордеров. Особенно популярны рыночные ордера у частных трейдеров, которые желают получить результат сразу.
В целом, абсолютно не важно каким именно ордером открыта сделка, главное, чтобы она была прибыльной. Тип ордера отвечает лишь за метод исполнения сделки и от него мало зависит итоговый результат. Прибыль зависит от правильности определения точки входа в рынок. Когда прибыль будет получена, будет не так важно, лимитный это был ордер или рыночный.
Вопросы по отличию лимитного и рыночного ордеров
Главным преимуществом лимитного ордера является гарантия точности цены. Если трейдер указал желаемую цену исполнения и она была на рынке, ордер гарантированно будет исполнен именно по этой цене. Рыночные ордера исполняются по ближайшей цене в стакане, которая не всегда является желаемой.
Лимитные ордера подразделяются на стоповые ордера, лимитные заявки и стоп-лимитные ордера. Стоповые ордера: Sell Stop, Buy Stop. Лимитные заявки: Sell Limit, Buy Limit. Стоп-лимитные ордера: Sell Stop-Limit, Buy Stop-Limit.
Главный недостаток лимитного ордера состоит в том, что он не гарантирует исполнение. Лимитный ордер исполняется только в случае, если лимит цена совпадает с рыночной. Если этого не произойдет, ордер не будет исполнен.
Да. Лимитный ордер может не сработать в двух случаях. Во-первых, ордер может не исполниться, если рыночная цена не дошла до желаемой лимитной цены. Во-вторых, ордер может не сработать, если рыночная цена проскочила уровень лимитного ордера. Это происходит во время гэпов.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
