Apabila trader mula berjinak-jinak dalam perdagangan, mereka segera diperkenalkan kepada analisis teknikal serta konsep limit order dan limit price.
Keupayaan untuk menggunakan limit order meningkatkan kecekapan perdagangan dan membolehkan trader tidak membuang masa menunggu harga terbaik dengan mengautomasikan proses tersebut. Limit order membantu mengelakkan kesukaran yang berkaitan dengan volatility pasaran dan kecairan instrumen.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
- Fakta Utama
- Apa Itu Limit Order?
- Bagaimana Limit Order Berfungsi?
- Mengapa Perbezaan antara Ask dan Bid Adalah Penting untuk Limit Order
- Limit Orders vs. Market Orders
- Limit Orders vs. Stop Orders
- Limit Orders vs. Stop-Limit Orders
- Cara Menggunakan Limit Order
- Kelebihan Limit Order
- Kekurangan Limit Order
- Contoh Limit Order
- Kesimpulan
- Soalan Lazim Tentang Limit Order
Fakta Utama
- Limit order ialah permintaan kepada broker untuk membuka dagangan pada masa hadapan pada harga yang ditetapkan.
- Limit order lebih berkesan daripada order pasaran biasa dan sentiasa diaktifkan pada harga yang paling menguntungkan bagi trader.
- Menggunakan limit order membolehkan trader menjimatkan banyak masa kerana ia dapat mengautomasikan proses trading.
- Limit order membolehkan trader menggunakan strategi pelaburan yang paling berkesan dalam analisis teknikal serta corak yang paling menguntungkan.
Apa Itu Limit Order?
Berapa kerap, semasa trading di Forex atau bursa lain, anda menyedari bahawa apabila harga mencapai paras tertentu, ia akan berbalik (reverse), tetapi tiada apa yang boleh dilakukan kerana kekurangan masa? Masalah ini dapat diselesaikan dengan mudah dengan menetapkan limit order.
Limit order ialah order pasaran untuk membeli atau menjual pada harga yang telah ditetapkan. Dengan kata lain, anda boleh menetapkan order jual atau beli di mana-mana sahaja, dan apabila harga tertentu mencapainya, order akan diaktifkan secara automatik, membuka dagangan tanpa perlu melibatkan trader.
Bagaimana Limit Order Berfungsi?
Prinsip utama limit order ialah membuka dagangan pada masa hadapan mengikut parameter yang ditetapkan. Setelah diletakkan, limit order berada dalam keadaan tidak aktif. Namun, apabila harga pasaran mencapai paras limit order, ia akan diaktifkan dan dagangan menjadi aktif.
Dengan kata lain, jika anda menjangkakan harga akan mencapai paras 100 sebelum berbalik dan jatuh, anda boleh menetapkan limit order pada paras ini. Jika berjaya, posisi jual akan dibuka. Proses buka posisi beli juga berfungsi dengan cara yang sama.
Buy limit order
Prinsip operasi limit buy order diterangkan di bawah.
- Pergi ke profil klien anda dan buka tab “Trade” dengan instrumen yang diperlukan.
- Buka carta dan tentukan paras di mana anda akan memasuki pembelian.
- Oleh kerana harga semasa lebih tinggi daripada paras yang ditetapkan, pilih pilihan "At the price".
- Pilih jenis operasi "Buy".
- Tetapkan harga di mana order harus diaktifkan.
- Pilih trade volume.
- Akhir sekali, klik "Buy".
- Sebaik sahaja dipasang, limit order akan muncul dalam senarai transaksi semasa. Ia tidak akan aktif sehingga harga pasaran mencapai paras yang ditetapkan.
Selepas harga pasaran semasa turun ke paras order, ia akan diaktifkan, dan dagangan beli pada harga yang ditetapkan akan dibuka. Seterusnya, pengurusan order akan berjalan seperti dagangan beli biasa.
Sell limit order
Prinsip operasi limit sell order diterangkan di bawah.
- Pergi ke profil klien anda dan buka tab "Trade" dengan instrumen yang diperlukan.
- Buka carta dan tentukan paras di mana anda akan memasuki jualan.
- Oleh kerana harga semasa lebih rendah daripada paras yang ditetapkan, pilih pilihan "At the price".
- Pilih jenis operasi "Sell".
- Tetapkan harga di mana order harus diaktifkan.
- Pilih volume dagangan.
- Akhir sekali, klik "Sell".
- Sebaik sahaja dipasang, limit order akan muncul dalam senarai transaksi semasa. Ia tidak akan aktif sehingga harga pasaran mencapai paras yang ditetapkan.
Selepas harga pasaran semasa naik ke limit order, ia akan diaktifkan, dan dagangan jualan pada harga yang ditetapkan akan dibuka.
Apabila bekerja dengan limit order, beri perhatian kepada kecairan dan slippage. Jika pasaran mengalami turun naik yang kuat, harga sebenar jualan atau pembelian order mungkin berbeza daripada harga yang ditetapkan.
Mengapa Perbezaan antara Ask dan Bid Adalah Penting untuk Limit Order
Terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan semasa menggunakan limit order, seperti slippage. Selain itu, terdapat juga masalah pengembangan atau pengecilan mendadak dalam perbezaan antara harga Bid dan Ask.
Trader yang kurang berpengalaman sering tidak menyedari bahawa buy limit order dibuka pada harga Ask, manakala sell order dibuka pada harga Bid. Paras Bid dan Ask ditentukan oleh penawaran dan permintaan semasa di bursa.
Selalunya, apabila berita makroekonomi penting diumumkan, “gap” antara harga Bid dan Ask akan menjadi lebih luas. Jika limit order anda berada dalam “gap” ini, ia mungkin tidak diaktifkan pada harga yang anda tetapkan. Anda juga mungkin mendapati bahawa harga Ask sudah naik melebihi paras order anda, tetapi order jual masih belum dilaksanakan. Ini berlaku kerana harga Bid berada pada paras yang lebih rendah.
Sudah tentu, ini hanya terpakai untuk dagangan jangka pendek. Apabila berdagang pada timeframe harian atau lebih tinggi, perbezaan antara harga Ask dan Bid tidak begitu penting seperti pada M5 atau M15.
Limit Orders vs. Market Orders
Limit order ialah order yang akan dibuka bukan serta-merta, tetapi pada masa hadapan pada harga yang telah ditetapkan. Market order pula ialah dagangan biasa yang dibuka serta-merta pada harga terdekat yang tersedia di pasaran. Kedua-dua jenis order ini mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing.
Kelajuan pelaksanaan adalah kelebihan utama market order. Tidak perlu menunggu sehingga harga yang ditetapkan dicapai, kerana broker boleh membuka order pada harga pertama yang tersedia. Namun, kelemahannya termasuk perbezaan yang kerap antara harga yang dijangkakan dan harga sebenar. Semasa broker memproses order, harga pasaran yang menguntungkan mungkin berubah, menyebabkan order dibuka pada harga yang kurang menguntungkan.
Kelebihan limit order ialah ia tidak bergantung pada turun naik harga. Sehingga pasaran mencapai paras order, ia tidak akan diaktifkan. Namun, apabila diaktifkan, harga akan sedekat mungkin dengan harga yang diinginkan. Kekurangannya ialah order mungkin tidak dilaksanakan sama sekali. Ini boleh berlaku jika terdapat jurang harga (price gap) dan harga yang diinginkan tidak tersedia di pasaran.
Limit Orders vs. Stop Orders
Stop order ialah order sekatan yang digunakan untuk menutup transaksi apabila keadaan tidak menguntungkan berlaku atau untuk mengambil keuntungan yang diinginkan.
Sebagai contoh, anda menetapkan Buy Limit pada harga 100, dan order tersebut berjaya dilaksanakan. Namun, harga saham tidak mula naik, sebaliknya terus jatuh. Untuk mengelakkan kerugian keseluruhan deposit anda, anda boleh menetapkan Stop Loss pada 90. Apabila harga minimum mencapai 90, order akan diaktifkan, dan dagangan akan ditutup, sekali gus mengelakkan kerugian lebih lanjut.
Terdapat dua jenis stop order: Stop Loss dan Take Profit. Anda boleh menetapkannya pada market order yang sedang dibuka atau pada limit order sebelum ia dilaksanakan. Jika Stop Loss berfungsi untuk mengehadkan risiko dan kerugian, maka Take Profit digunakan untuk mengunci keuntungan. Jika anda menetapkan kedua-dua Stop Loss dan Take Profit untuk limit order, posisi dagangan akan menjadi sepenuhnya automatik dan dilaksanakan tanpa memerlukan penglibatan anda. Anda hanya akan menerima hasil akhir dalam laporan.
Limit Orders vs. Stop-Limit Orders
Membandingkan limit order dan stop-limit order adalah perkara yang berbeza sama sekali. Kedua-duanya adalah pending order yang diaktifkan pada harga yang ditetapkan di masa hadapan.
Berdasarkan cara ia diaktifkan, order ini boleh dibahagikan kepada dua jenis: order yang meneruskan trend dan order yang membalikkan trend. Limit order ialah order pembalikan trend kerana Buy Limit digunakan untuk membeli apabila harga jatuh, manakala Sell Limit digunakan untuk menjual apabila harga naik. Untuk Buy Limit berfungsi, harga mesti jatuh ke paras yang ditetapkan, dan untuk Sell Limit berfungsi, harga mesti naik ke paras yang ditetapkan.
Sebaliknya, stop-limit order ialah order yang meneruskan trend. Buy Stop ialah pembelian selepas kenaikan harga, dan Sell Stop ialah penjualan selepas kejatuhan harga. Untuk Buy Stop berfungsi, harga mesti naik ke paras yang ditetapkan, sementara untuk Sell Stop berfungsi, harga mesti jatuh ke paras yang ditetapkan.
Cara Menggunakan Limit Order
Mari kita ringkaskan dan pelajari cara menggunakan limit order.
Walaupun limit order membolehkan entry dagangan pada harga yang lebih baik berbanding market order, sebab utama penggunaannya adalah untuk menjimatkan masa. Dengan menggunakan limit order, trader tidak perlu menghabiskan berjam-jam di platform untuk menunggu peluang memasuki dagangan. Limit order diperlukan untuk mengautomasi proses dagangan dan mengurangkan kesan psikologi ke atas trader.
Pattern trading, salah satu cabang analisis teknikal yang paling popular, tidak boleh dilakukan tanpa limit order. Sebagai contoh, dalam dagangan di dalam channel (channel trading), di mana dagangan dibuat di antara garisan resistance dan support, trader akan memilih antara Buy Limit dan Sell Limit untuk membuka posisi pada paras harga yang strategik.
Sebagai contoh, jika harga menghampiri garisan resistance dan pembalikan dijangka berlaku, anda boleh menetapkan Sell Limit pada paras kemungkinan pembalikan. Apabila harga mencapai paras limit order ini, dagangan jualan akan dibuka secara automatik. Begitu juga, apabila harga menghampiri garisan support, adalah wajar untuk menetapkan Buy Limit, yang akan membuka dagangan belian apabila harga mencapai paras tersebut. Anda juga boleh menetapkan stop order bagi setiap order, yang akan mengautomasi sepenuhnya proses dagangan tanpa memerlukan penglibatan manual.
Cara Menetapkan Limit Orders
Mari kita fikirkan cara untuk menetapkan Limit Order dalam terminal dagangan MetaTrader.
- Untuk membuat order, klik butang “New Order”.
- Dalam tetingkap order setup, tetapkan volume dagangan yang diperlukan.
- Kemudian, tukat jenis order kepada “Pending order”.
- Seterusnya, pilih order yang diperlukan: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit, atau Buy Stop.
- Kemudian, tetapkan harga di mana order akan dibuka.
- Akhir sekali, klik “Place”.
Order akan muncul dalam tetingkap "Terminal". Apabila syarat dipenuhi, perdagangan diaktifkan.
Kelebihan Limit Order
Mari kita lihat kelebihan dan kekurangan limit order. Limit order akan menjadi pilihan terbaik:
- Jika anda tidak mempunyai masa untuk sentiasa memantau pasaran. Dalam kes ini, nilaikan keadaan pasaran pada bila-bila masa yang sesuai dan tetapkan limit order. Order ini akan berfungsi secara automatik tanpa penglibatan anda apabila syarat dipenuhi.
- Jika anda lebih gemar news trading. Dagangan saham selepas sesuatu berita diumumkan boleh mendatangkan keuntungan. Namun, sering kali berlaku situasi di mana anda tidak sempat membuat order mengikut pasaran, atau harga berubah dengan ketara. Untuk mengelakkan perkara ini, tetapkan limit order di atas dan di bawah harga semasa supaya apabila berita diterbitkan, order tersebut akan diaktifkan secara automatik.
- Jika anda ingin membeli atau menjual pada harga tertentu. Limit order adalah pilihan terbaik. Ia membolehkan anda membuka dagangan pada harga yang telah ditetapkan dan membantu mengelakkan dagangan berdasarkan emosi.
- Jika anda ingin mengautomasi dagangan. Menetapkan limit order membolehkan proses dagangan berjalan secara automatik sepenuhnya. Ini bukan sahaja menjimatkan masa, tetapi juga membolehkan anda berdagang tanpa perlu risau tentang hasilnya.
Kekurangan Limit Order
Seperti mana-mana order lain, limit order mempunyai kelemahan. Jangan gunakan limit order jika:
- Anda mahu kepastian sebelum entry ke dalam dagangan. Perlu diingat bahawa limit order memberi hak untuk membeli atau menjual aset, tetapi bukan jaminan bahawa dagangan akan berlaku. Jika harga tidak mencapai paras order walaupun hanya 1 pip, order tersebut tidak akan diaktifkan, dan dagangan anda tidak akan dibuka.
- Anda ingin membuka dagangan segera. Limit order mungkin bukan pilihan yang sesuai kerana ia hanya akan diaktifkan apabila syarat tertentu dipenuhi. Jika anda perlu membeli saham atau mata wang dengan serta-merta, lebih baik menggunakan market order, yang akan dilaksanakan pada harga pasaran semasa.
- Dagangan anda sedang menguntungkan. Anda ingin memaksimumkan keuntungan, adalah lebih baik untuk menyesuaikannya secara manual. Limit order sering diaktifkan selepas koreksi harga, yang mungkin menghalang anda daripada meraih keuntungan maksimum.
Contoh Limit Order
Mari kita lihat penggunaan limit order menggunakan contoh perdagangan BRENT oil.
Aset bergerak dalam sideway channel, yang mempunyai sempadan antara paras $87 dan $71 setong. Kita akan berdagang menggunakan limit order pada paras ini.
Posisi Jual
Posisi dibentuk menggunakan Sell Limit, yang ditetapkan pada paras jangkaan pembalikan harga. Harga telah berulang kali berbalik pada paras 87, jadi adalah logik untuk menetapkan Sell Limit di situ. Apabila harga pasaran mencapai 87, order akan diaktifkan, dan dagangan jualan akan dibuka secara automatik.
Posisi Beli
Posisi ini dibentuk menggunakan Buy Limit, yang ditetapkan pada paras jangkaan pembalikan harga. Harga telah berulang kali berbalik naik sekitar 71, jadi adalah logik untuk menetapkan Buy Limit pada paras ini. Apabila harga jatuh ke 71, order akan diaktifkan, dan dagangan belian akan dibuka secara automatik.
Dengan cara ini, anda boleh membuka banyak dagangan selagi harga bergerak dalam channel. Anda juga boleh menetapkan limit order seperti Take Profit, yang menentukan harga di mana posisi buka akan ditutup untuk memperoleh keuntungan. Sebagai contoh, jika Sell Limit diaktifkan, jualan akan berlaku pada harga 87. Kemudian, apabila harga jatuh ke sekitar 71, Take Profit akan diaktifkan, menetapkan keuntungan sebanyak $16. Pada saat Take Profit diaktifkan, Buy Limit juga akan diaktifkan, membuka dagangan belian dengan Take Profit yang ditetapkan pada paras 87. Dengan cara ini, dagangan menjadi hampir sepenuhnya automatik.
Kesimpulan
Jadi, perkara utama dalam penggunaan limit order dalam dagangan adalah kebolehpercayaan dan autonomi. Tidak perlu menghabiskan masa berjam-jam memantau harga dan menunggu ia mencapai paras keputusan. Limit order mudah disediakan dan dikonfigurasi, serta sentiasa memastikan harga terbaik. Berbeza dengan market order, limit order diproses terlebih dahulu oleh broker. Selain itu, ia membolehkan anda berdagang dalam kedua-dua arah serentak, yang sangat berguna semasa dagangan berdasarkan berita.
Soalan Lazim Tentang Limit Order
Limit order ialah order pasaran untuk membeli atau menjual pada harga yang telah ditetapkan. Ia boleh sama ada sementara atau dengan pelaksanaan yang “pending”.
Perdagangan beli atau jual selepas harga pasaran mencapai paras order adalah contoh limit order. Apabila sebut harga mencapai harga had (limit), order diaktifkan sebagai perdagangan biasa.
Limit orders adalah bahagian penting dalam perdagangan, dan perdagangan tanpanya adalah mustahil untuk kebanyakan strategi perdagangan analisis teknikal. Juga, limit order memudahkan proses perdagangan dan boleh menjadikannya automatik sepenuhnya.
Limit order dilaksanakan apabila harga Bid atau Ask maksimum mencapai harga limit order. Dalam kes Buy Limit, ini ialah harga Ask, dan dalam kes Sell Limit, ini ialah harga Bid.
Limit order dikonfigurasi oleh trader dan mempunyai beberapa mod operasi. Dalam Forex, limit order yang bersifat kekal atau "good til canceled" adalah biasa digunakan. Sementara itu, dalam pasaran saham, anda boleh menetapkan limit order dengan had masa tertentu, di mana selepas tempoh tersebut, order akan dipadam secara automatik.
Limit order ialah transaksi yang dijamin oleh wang trader setelah ia diaktifkan. Walau bagaimanapun, sehingga order diaktifkan dan sebut harga belum mencapai paras limit price, transaksi tidak akan dilaksanakan, dan oleh itu, tiada wang akan digunakan.
Limit order tidak mempunyai kelemahan yang ketara. Namun, kekurangan jaminan bahawa transaksi akan dilaksanakan boleh dianggap sebagai satu kelemahan. Jika harga pasaran tidak mencapai paras limit price, order tidak akan diaktifkan, dan transaksi tidak akan dibuka.
Limit order hanya akan dilaksanakan jika harga pasaran mencapai paras order yang ditetapkan. Jika sebut harga pasaran tidak mencapai paras tersebut, order tidak akan diaktifkan.
Limit order jauh lebih selamat daripada market order kerana ia menjamin harga pelaksanaan yang tepat. Sebaliknya, market order sering dibuka dengan slippage, yang boleh mengurangkan keuntungan semasa turun naik pasaran yang kuat.
Ini kerana order beli atau jual melibatkan limit price, iaitu harga maksimum atau minimum yang sanggup diterima oleh trader untuk membeli atau menjual sesuatu aset. Dengan kata lain, transaksi tidak akan berlaku pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada limit price yang telah ditetapkan dalam order.
Jika limit order masih belum aktif, ia akan dipaparkan dalam terminal dagangan di tab khas di bawah garis baki akaun, dan nilai dalam ruangan keuntungan/kerugian (profit/loss) sentiasa 0. Namun, apabila limit order telah dilaksanakan, ia akan kelihatan seperti transaksi jual atau beli biasa, dengan perubahan dalam ruangan keuntungan/kerugian berdasarkan pergerakan harga pasaran.
Jika limit order tidak dilaksanakan, perdagangan tidak akan dibuka. Jadi, tiada sebarang risiko atau kerugian kepada trader. Akaun dagangan juga tidak akan terjejas dalam apa-apa cara, dan limit order akan kekal tidak aktif sehingga syarat harga yang ditetapkan dipenuhi atau sehingga trader membatalkannya.
Limit order boleh dibatalkan pada bila-bila masa sebelum ia dilaksanakan. Walau bagaimanapun, jika limit order sudah diaktifkan, ia akan berubah menjadi transaksi biasa, dan selepas itu, ia perlu dikendalikan seperti perdagangan biasa, yang akan diuruskan dengan cara yang standard.
Limit order hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai paras harga yang ditetapkan oleh trader. Sebaliknya, market order akan dilaksanakan serta-merta pada harga pasaran semasa yang tersedia.
Limit orders digunakan semasa trend reversal, manakala stop-limit order diperlukan untuk membuka dagangan semasa trend berterusan. Jika harga meningkat, maka limit order akan menjual saham apabila limit price dicapai, dan stop limit order akan membeli.
Limit order mungkin tidak dilaksanakan kerana dua sebab. Pertama, harga pasaran belum mencapai limit price untuk membuka order. Kedua, terdapat ‘gap’ harga dalam pasaran di mana order itu berada. Dalam keadaan ini, order tidak akan diaktifkan kerana tiada harga yang diperlukan dalam pasaran.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
