Analisis teknikal untuk perdagangan: bagaimana untuk menganalisis pasaran Forex dan pasaran Saham

2025.08.27 2024.03.27 Analisis teknikal untuk perdagangan: bagaimana untuk menganalisis pasaran Forex dan pasaran Saham

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/

Analisis teknikal ialah cara popular untuk mengkaji pasaran saham dan sebarang aset lain seperti berdagang dengan pasangan mata wang, cfd, dan lain-lain, untuk menentukan kedudukan semasa dan prospek pembangunannya. Kit alat analisis teknikal saham adalah luas dan disediakan secara percuma, tanpa memasang perisian tambahan, malah tanpa pendaftaran oleh broker besar seperti LiteFinance dan Plus500. Sangat penting untuk memahami sekurang-kurangnya asas analisis teknikal saham untuk mengelakkan kesilapan kecil.

Artikel ini akan membantu anda mengambil langkah pertama ke arah menguasai analisis teknikal dan mempertimbangkan konsep asas yang berdasarkan prinsip analisis teknikal dan cara ia berbeza daripada analisis asas. Anda juga akan belajar tentang kaedah analisis carta teknikal untuk pemula, berkenalan dengan alat utama, indikator, dan jenis carta.

Apa itu Analisa Teknikal?

Secara ringkas, ini adalah salah satu kaedah terbaik untuk meramalkan harga mana-mana aset. Ini dijelaskan dengan fakta bahawa hampir semua pasaran kewangan tertakluk kepada undang-undang psikologi yang sama. Oleh itu, analisis saham teknikal menggunakan kaedah untuk mengkaji kehidupan dalaman pasaran kewangan, keadaan emosi mereka, iaitu tahap keyakinan dan pesimisme peserta.

Tidak seperti analisis asas, analisis teknikal tidak mengambil kira faktor asas luaran yang mempengaruhi nilai saham, seperti persaingan atau permintaan untuk produk syarikat. Dalam ramalan mereka, penganalisis teknikal menggunakan alat untuk mencari corak pada carta dan melakukan pengiraan aritmetik. Mengambil kira bahawa harga sesuatu aset telah pun merangkumi semua faktor yang mempengaruhi kedudukan syarikat pengeluar. Kenyataan ini juga benar untuk mana-mana instrumen perdagangan lain.

Sejarah analisis teknikal bermula berabad-abad yang lalu. Yang pertamanya dibangunkan oleh Joseph de la Vega pada abad ke-17 dan digunakan secara meluas oleh pedagang Belanda. Salah satu asas analisis teknikal tradisional ialah carta harga candlestick. Ia telah dicipta lebih 200 tahun yang lalu oleh pedagang beras Jepun Homma Munehisa.

Karya klasik pertama yang menerangkan cara meramalkan sentimen pelabur di bursa saham muncul pada akhir abad ke-19 dan awal abad ke-20. Buku "Technical Analysis of Markets" dan "Stock Market Theory" oleh penganalisis teknikal terkenal Charles Dow dan Peter Hamilton telah menjadi buku yang terlaris. Teori Dow telah menjadi asas analisis teknikal pasaran saham.

Pada awal abad ke-20, William Gunn, Richard Wyckoff, Ralph Elliott menerbitkan karya mereka. Kaedah mereka digunakan oleh beribu-ribu penganalisis, pedagang dan pelabur. Pada tahun 1948, sebuah buku oleh Robert Edwards dan John Magee, "Technical Analysis of Stock Trends", telah diterbitkan, yang sedang dicetak semula sehingga hari ini, dan setiap pedagang menggunakan kaedah di dalamnya.

Analisis teknikal saham juga mempunyai saingan. Sebagai peraturan, ini adalah orang yang menganggap perdagangan hampir dengan permainan kasino. Biasanya, mereka merujuk kepada hipotesis pasaran cekap dan hipotesis berjalan secara rawak. Saya tidak akan menyelidik sifat konsep ini, tetapi saya boleh mengatakan bahawa ia tidak berfungsi dan tertakluk kepada kritikan yang ketara. Dalam hal ini, perlu diperhatikan Michael Pulos, yang mencipta penunjuk analisis teknikal yang dipanggil Random Walk Index.

3 Prinsip Utama Analisis Teknikal

Terdapat tiga prinsip utama analisis teknologi saham untuk membantu anda mencapai objektif kewangan anda:

1. Pasaran bertindak balas terhadap segala-galanya: berita, fakta, indikator teknikal ekonomi, emosi, jangkaan pelabur.
2. Pasaran adalah inersia. Sekiranya terdapat aliran kenaikan harga dalam pasaran, maka terdapat kebarangkalian tinggi bahawa aliran harga menaik akan berterusan. Jika menurun, kejatuhan akan berterusan. Mungkin juga tiada trend dalam pasaran. Pasaran mungkin akan terus mendatar sehingga terdapat faktor yang cukup kuat untuk meneruskan aliran menaik atau aliran menurun.
3. Pasaran bergerak dan pergerakan harga masa depan dalam gelombang. Perdagangan teknikal selalunya berdasarkan kesan sejarah yang berulang. Dalam keadaan ini, ramai pelabur sering membuat langkah yang sama seperti yang dilakukan oleh pendahulu mereka hari, minggu, bulan dan tahun sebelumnya. Ini adalah asas untuk bentuk analisis teknikal seperti perdagangan mengikut trend harga.

Analisis Asas & Analisis Teknikal: Apakah Perbezaannya?

Terdapat dua cara analisis pasaran: teknikal dan asas. Apakah perbezaannya?

Dalam analisis teknikal, hanya carta dan pergerakan harga diambil kira. Penganalisis memberi perhatian kepada tahap harga dan arah, harga sebelumnya, rendah dan tinggi baru, candlestick, kitaran pergerakan, sudutnya, kelajuan, dan lain-lain.

Penganalisis asas berdagang atas faktor data ekonomi. Dalam pasaran saham, pengiraan mengambil kira penyata sasaran kerugian dan keuntungan, baki modal kerja, hutang kepada pemiutang, dan lain-lain. Apabila berdagang komoditi, penganalisis ini memberi perhatian kepada tahap penawaran dan permintaan, unjuran pertumbuhan dan penurunan dalam pengeluaran bahan mentah, ciri logistik, faktor yang mempengaruhi peningkatan atau penurunan permintaan.

Terdapat juga perbezaan yang ketara dalam jangka masa. Analisis fundamental biasanya digunakan apabila berdagang pada jangka masa yang besar kerana faktor yang mempengaruhi harga tidak mempunyai masa untuk berubah dalam masa yang singkat. Analisis teknikal pasaran boleh digunakan pada carta harga bulanan dan pada carta candlestick jangka pendek 15 minit ataupun 5 minit.

Analisis Teknikal: "Top-Down" & "Bottom-Up"

Kaedah "Top-down" dan "bottom-up" digunakan oleh pedagang teknikal untuk memilih aset yang paling menguntungkan. Yang pertama adalah berdasarkan prinsip umum tertentu, dan yang kedua pendekatan khusus perdagangan umum.

Teknikal Analisis "Top-Down"

Teknik analisis teknikal ini melibatkan penilaian faktor yang kompleks. Ia mencadangkan bahawa pelabur mula-mula berkenalan dengan gambaran keseluruhan, dan kemudian beralih kepada struktur pasaran.

Sebagai contoh, analisis sedemikian boleh terdiri daripada tiga peringkat:

1. Analisis pasaran am dengan menilai keadaan indeks utama seperti S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ dan NYSE.
2. Analisis sektor untuk mengenal pasti aset yang kukuh dan lemah mengikut industri atau faktor pembezaan lain.
3. Analisis aset individu untuk mengenal pasti yang paling menguntungkan.

Analisis Teknikal "Bottom Up"

Kaedah ini lebih mudah daripada yang sebelumnya, tetapi ia mempunyai beberapa kelemahan. Pendekatan perdagangan dari bawah ke atas melibatkan tumpuan pada prestasi syarikat atau sektor individu. Iaitu, pelabur mencari peluang yang menguntungkan melalui ciri-ciri aset individu berbanding dengan pasaran secara keseluruhan. Mengikut pendekatan ini, pedagang kurang memberi perhatian kepada sentimen pasaran umum. Sekiranya berlaku perubahan global pada masa hadapan, risiko kerugian perdagangan meningkat.

Jenis Analisis Teknikal

Memahami analisis teknikal termasuk beberapa kaedah untuk mengkaji perubahan harga. Sebahagian daripadanya tertumpu pada bentuk, panjang, dan ciri-ciri lain candestick dan analisis kumpulan bar. Lain melibatkan penggunaan alat tambahan seperti oscillator, purata harga atau Elliott wave. Pedagang menggunakan beberapa kaedah sekaligus termasuk dalam pasaran Forex. Ini membolehkan pedagang teknikal menilai dengan lebih mendalam faktor yang menggerakkan harga dalam satu arah, meningkatkan ramalan dan memanjangkan jangka masa ramalan.

Analisis Grafik

Kebanyakan pemula bermula dengan jenis analisis ini. Analisis grafik melibatkan mencari corak yang menunjukkan penerusan atau pembalikan arah aliran. Ia termasuk corak popular: "segitiga", " head & shoulders", "flag" dan lain-lain. Untuk maklumat lanjut tentang corak analisis grafik, lihat artikel "Corak Forex paling berkesan: panduan lengkap". Setelah belajar untuk menentukan harga semasa dan arah pergerakan harga masa hadapan serta mengenal pasti corak carta, anda akan dapat membuat ramalan jangka pendek dan jangka panjang.

Sebagai contoh, carta EURUSD menunjukkan corak "Flag", menunjukkan kesinambungan arah aliran. Penggabungan jangka pendek pasaran dalam julat yang kecil ini menggantikan arah aliran utama buat sementara waktu. Selepas tamat pembetulan, trend, seperti yang ditunjukkan oleh angka, berterusan.

Analisis Indikator

Ia berdasarkan penggunaan pelbagai kaedah dan formula pengiraan. Ia boleh memasukkan parameter berikut:

• Tahap harga: buka, tutup, tinggi dan rendah.
• Jumlah perdagangan.

Indikator teknikal yang paling popular ialah indikator Moving Average, MACD, RSI dan Bollinger Bands. Secara keseluruhan, kira-kira lima puluh alat analisis boleh dikategorikan dengan analisis teknikal klasik, ianya boleh dibahagikan kepada empat kumpulan utama:

1. Indikator Bill Williams;
2. Jumlah;
3. Oscillator;
4. Trend.

Terima kasih kepada kod sumber terbuka, peminat analisis teknikal menggabungkan fungsi pelbagai indikator dan menukar kod sumber, mencipta indikator mereka sendiri, yang lebih tepat dan cekap. Untuk mencari yang sempurna, pedagang mencipta beribu-ribu indikator baharu yang ditulis sendiri, kebanyakannya boleh didapati dalam domain awam, contohnya, di mql5.com.

Analisis indikator melibatkan penggunaan beberapa alat sekaligus. Ini membolehkan penganalisis menapis isyarat palsu dan membuat ramalan yang lebih tepat.

Carta di atas ialah gambaran perbezaan arah carta harga dan histogram MACD (ditandakan dengan garis ungu). Ini adalah isyarat untuk pembalikan arah aliran menaik. Ia disahkan oleh saluran Bollinger Bands yang semakin mengecil. Pelaksanaan corak menurun juga ditunjukkan pada dua carta candlestick sekaligus:

1. Harga melangkaui sempadan bawah Bollinger Band.
2. Indikator hargs purata (MA) melepasi garis isyarat MACD dari atas ke bawah.

Hasilnya, harga menurun. MACD dan Bollinger Band saling melengkapi dengan berkesan dan merupakan contoh yang baik bagi analisis indikator yang kompleks. Anda boleh belajar cara menggunakan ini dan indikator lain dalam strategi perdagangan dan dalam pasaran sebenar dalam blog saya di LiteFinance.

Tindakan Harga

Tindakan harga atau analisis candlestick adalah mudah untuk pemula kerana kesederhanaannya. Seperti analisis grafik, ia termasuk set corak yang menunjukkan pembalikan pasaran atau penerusan arah aliran. Satu-satunya perbezaan ialah corak Tindakan Harga terdiri daripada satu atau dua bar atau candle.

Sebagai contoh, dalam carta di atas, tanda biru menunjukkan candelstick berbentuk tukul. Dalam memahami analisis teknikal berdasarkan sistem Price Action, corak ini berfungsi sebagai isyarat pembalikan. Dalam kes kami, ini menunjukkan bahawa pembetulan dijangka berakhir tidak lama lagi. Hasilnya, harga benar-benar terus meningkat.

Anda boleh mengkaji lebih lanjut tentang Price Action, tetapi artikel yang paling berguna mengenai topik ini ialah “Candlestick dalam Perdagangan Forex & Corak Candlestick”. Ia berbaloi untuk dibaca!

Analisis tahap utama

Jika anda melihat dengan teliti pada mana-mana carta, anda mungkin akan sedar bahawa harga seolah-olah berhenti apabila ia mencapai tahap tertentu, seperti tahap psikologi (yang biasanya berlaku apabila angka bulat dicapai), atau tahap sokongan dan rintangan. Yang terakhir berlaku pada harga tertinggi dan terendah terdekat, serta pada jumlah perdagangan yang tinggi.

Tahap ini boleh digunakan untuk menentukan kekuatan relatif arah aliran. Jika ia berada di bawah kekuatan tahap, yang sebahagian besarnya bergantung pada bilangan ekstrem pada masa lalu, maka carta akan sekali lagi berbalik apabila harga menghampiri tahap ini. Penembusan adalah petanda arah aliran yang kukuh dan potensi tinggi untuk kesinambungannya.

Mari kita lihat carta harga minyak mentah Brent. Garis hijau menandakan tahap rintangan yang terbentuk pada salah satu paras tertinggi terdekat (tanda biru di sebelah kiri). Pada saat pembentukan arah aliran menaik di kawasan bulatan merah, tahap itu telah dipecahkan, yang menunjukkan potensi besar untuk pergerakan menaik dan kebarangkalian tinggi untuk meneruskannya pada bulan-bulan akan datang. Selepas penembusan, tahap rintangan menjadi tahap sokongan. Ini ketara dalam pembetulan seterusnya, yang berakhir hanya pada tahap ini kerana potensinya yang rendah (tanda biru di sebelah kanan). Dengan hanya menggunakan pengetahuan tentang tahap utama, anda boleh mula berdagang. Contoh strategi perdagangan yang menarik mengenai topik ini diterangkan dalam artikel “Asas perdagangan tahap sokongan dan rintangan".

Jumlah

Jumlah perdagangan beli atau jual yang lengkap adalah untuk menentukan fokus pedagang utama. Aktiviti pembeli dan penjual yang tinggi atau meningkat dalam arah aliran menurun atau menaik adalah petanda kekuatannya. Walaupun aktiviti menurun menunjukkan bahawa trend telah mencapai potensi pengakhiran.

Selain itu, menggunakan jumlah, pedagang boleh mengenal pasti tahap harga yang stabil. Katakan harga ekstrem disertai dengan aktiviti perdagangan yang tinggi. Dalam kes itu, hampir pasti ia membentuk tahap sokongan atau rintangan yang ketara, yang sukar untuk diatasi pada masa hadapan.

Di atas, pada carta harian saham Apple, arah aliran menaik dalam fasa pertama pembentukannya (ditandakan dengan garis biru) disertai dengan aktiviti perdagangan yang semakin meningkat. Selepas arah aliran itu mencapai potensi pengakhiran dan pedagang utama kehilangan minat dalam pertumbuhan harga selanjutnya, indeks jumlah mula jatuh. Ini bermakna pertumbuhan akan berakhir tidak lama lagi. Pada masa yang sama, peningkatan dalam jumlah pada masa pembalikan arah aliran menaik (kejatuhan harga) mengesahkan isyarat jual. Baca lebih lanjut mengenai strategi perdagangan menggunakan penunjuk jumlah perdagangan mendatar di sini.

Teori Elliott Wave

Teori Elliott wave, yang diasaskan oleh Ralph Nelson Elliott, ialah kaedah analisis teknikal yang popular digunakan oleh ramai pedagang. Teori Elliott hanyalah alat berdasarkan sifat kitaran pasaran kewangan, corak fraktal yang berulang. Elliott menerangkan dua jenis wave utama, impulsif dan pembetulan. Kedua-dua jenis ini harus sentiasa bersilih ganti antara satu sama lain, membentuk corak wave. Menurut Elliot, corak lima wave ialah impulse, mengikut arah aliran, manakala pembentukan tiga wave A-B-C ialah pembetulan yang berlawanan arah aliran.

Carta di atas memaparkan corak kenaikkan lima wave dan zigzag. Jika anda menandakan carta harga dengan cara ini, anda boleh menjangkakan pergerakan harga masa hadapan. Tahap Fibonacci retracement akan membolehkan anda menentukan titik yang berpotensi di mana wave harus bermula dan berakhir. Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang Teori Elliott wave, corak wave, dan peraturan pengenalan untuk setiap wave dalam siri artikel latihan yang dikhaskan untuk topik ini. Artikel pertama yang perlu anda mulakan ialah Market Wave Theory oleh Robert Prechter. Bahagian 1. Jenis dan struktur corak Elliott wave.

Instrumen Analisis Teknikal

Analisis teknikal menggunakan pelbagai alat dengan fungsi, prinsip kerja dan matlamat yang berbeza. Ia boleh dibahagikan kepada tiga kumpulan:

• Carta: carta candlestick, carta bar, carta garisan, carta jumlah, Heikin-Ashi, dan lain-lain.
• Objek carta: Grid dan tahap Fibonacci, saluran perdagangan, zon masa, tahap sokongan dan rintangan, pembentukan wave, corak carta.
• Indikator: indikator arah aliran, indikator volume, oscillator, indikator Bill Williams, purata harga dan pelbagai alat teknikal lain.

Carta

Kaedah yang paling berkesan untuk mewakili perubahan harga dari semasa ke semasa dalam analisis teknikal ialah pelbagai carta harga yang terletak di sepanjang garis masa. Saya akan menerangkan jenis carta harga yang paling popular di bawah:

Candlestick

Saya telah pun menulis tentang Price Action di atas, tetapi saya belum menjelaskan struktur carta candlestick. Ia terdiri daripada candlestick Jepun yang mewakili julat sebenar perdagangan harga aset untuk tempoh tertentu, jangka masa. Satu candlestick carta harga mewakili perubahan harga:

• lebih satu minit untuk jangka masa M1,
• lebih satu jam untuk jangka masa H1,
• lebih 24 jam untuk jangka masa D1,
• dan seterusnya, sehingga jangka masa terpanjang 1M.

Carta di atas ialah gambaran yang memaparkan prinsip pembentukan candlestick Jepun. Nombor 1 menandakan tahap tertinggi dalam tempoh semasa, 2 ialah harga penutup, 3 ialah harga pembukaan candelstick, nombor 4 ialah harga terendah. Harga penutup dan pembukaan mewakili badan candelstick. Candlestick hijau menunjukkan kenaikan harga, ia menandakan pertumbuhan harga. Candlestick merah adalah penurunan harga. Harga pembukaan adalah lebih tinggi daripada harga penutup untuk candlestick menurun; untuk candlestick menaik, ia adalah sebaliknya. Jadi, harga buka dan tutup membentuk badan candlestick. Harga tertinggi dan terendah menandakan bayang-bayang candlestick atau sumbu. Semakin panjang badan candlestick dan semakin pendek bayangnya, semakin kuat kenaikan atau penurunan.

Bar

Carta bar adalah sama dengan candlestick Jepun. Setiap bar ialah garis menegak yang mewakili julat harga pada masa tertentu. Garis menegak mempunyai garis mendatar kecil di sebelah kanan dan di sebelah kiri.

Seperti titik atas dan bawah badan candlestick Jepun, garisan kiri menunjukkan harga pembukaan, dan garisan mendatar kanan menandakan harga penutup bar. Bahagian atas garis menegak tengah ialah harga tertinggi bar; bahagian bawah adalah harga yang rendah. Dalam semua yang lain, dari sudut pandangan analisis teknikal, corak Price Action ditafsirkan dalam carta bar dengan cara yang sama seperti dalam candlestick Jepun.

Garis

Carta garis ialah carta harga dalam bentuk garis melengkung. Ia dilukis dengan mata, setiap satunya menunjukkan harga jangka masa tertentu. Sebagai contoh, mata akan muncul setiap minit pada carta satu minit dan pada carta setiap jam mewakili satu jam.

Kelemahan utama carta sedemikian ialah ia tidak menunjukkan volatiliti harga sepanjang tempoh masa yang dipilih. Hanya maklumat tentang harga pada saat terakhir, tanda mendatar terakhir, dipaparkan. Tetapi ciri ini juga merupakan kelebihan kerana carta sedemikian mengandungi maklumat palsu yang minimum.

Sebagai contoh, terdapat carta garis harga saham Apple di atas. Memandangkan carta hanya menunjukkan tahap harga penutup, membina garis arah aliran dan menjalankan analisis teknikal adalah lebih mudah. Dalam kes ini, lebih mudah untuk melihat detik perubahan trend.

Kawasan

Carta kawasan secara visual lebih mudah dilihat daripada carta garis kerana paras rendah dan tinggi boleh dikenal pasti dengan mudah. Carta jumlah boleh menjadi minat khusus kepada "scalper" yang suka menggunakan carta dengan butiran sehingga tanda harga.

Pada masa yang sama, lebih sukar untuk membina garis arah aliran, tahap sokongan dan rintangan serta menggunakan alat grafik lain padanya. Carta di atas menunjukkan ia hanya bergabung dengan tanda warna pada carta dan sukar dibaca. Mengikut prinsip pembinaan, carta kawasan adalah sama dengan carta garis.

Heiken-Ashi

Carta Heikin-Ashi secara gambaran hampir sama dengan candlestick Jepun biasa. Walau bagaimanapun, ini adalah tanggapan yang mengelirukan kerana Heikin-Ashi ialah versi smoothing bagi carta corak candlestick biasa. Iaitu, ia memaparkan julat sebenar indikator purata. Ia dibina dengan purata parameter:

• Buka. Parameter buka dan tutup candelstick Jepun sebelumnya ditambah dan jumlah yang terhasil dibahagikan dengan dua.

• Tutup. Parameter ini dikira berdasarkan nilai yang sama bagi bar semasa sebaik sahaja ia ditutup. Harga pembukaan dan harga penutupan candle asal dijumlahkan dan dibahagikan dengan empat.

• Harga maksimum dikira dengan membandingkan harga buka, tutup dan tinggi corak candlestick asal. Kemudian nilai tertinggi dipilih.

• Harga minimum dikira dengan cara yang sama. Hanya titik terkecil yang diambil.

Carta di atas menunjukkan carta Heikin-Ashi. Menurut tafsirannya, ia sepadan dengan candlestick Jepun. Pedagang harus faham bahawa ekor pada candle tidak bermakna harga itu pernah ada. Heiken Ashi sering digunakan untuk analisis teknikal pelbagai ticker untuk strategi perdagangan Ichimoku, scalping, dan kaedah perdagangan lain. Jika anda ingin mempelajari Heiken-Ashi secara terperinci, saya cadangkan membaca artikel tutorial saya Candle Heikin-Ashi.

Indikator

Indikator analisa teknikal adalah algoritma yang menggunakan pedagang menerima isyarat perdagangan menggunakan maklumat tentang harga masa lalu. Ramai pelabur sering menggunakan alat ini. Ini disebabkan oleh kedua-duanya menerima isyarat dan kemungkinan menggunakannya serentak dengan analisis carta, serta tahap ketepatan ramalan yang agak tinggi.

Berdasarkan harga

Ini adalah kumpulan indikator yang paling besar. Ia digunakan untuk menentukan arah pergerakan harga masa hadapan, kadar perubahan dalam nilai aset, potensi arah aliran dan masa yang sesuai untuk titik masuk dan keluar. Semua pengiraan penunjuk harga adalah berdasarkan parameter harga dan dinamik harga.

Yang paling popular disenaraikan di bawah:

• ADX (Average Directional Index) digunakan untuk menentukan momentum atau kekuatan pergerakan arah. Nilai tinggi menunjukkan arah aliran yang kuat, tanpa mengira arahnya.
• ADXR (Average Directional Movement Index Rating) ialah versi ADX yang smoothing. Ia biasanya digunakan untuk menilai pengesahan isyarat indikator asal.
• CCI (Commodity Channel Index) menunjukkan perubahan semasa dalam kadar harga berbanding dengan perubahan indikator puratanya. Indikator ini boleh digunakan untuk mengenal pasti divergence dan convergence, titik masuk atau sebagai penapis untuk isyarat daripada instrumen lain.
• Coppock Curve adalah berdasarkan algoritma untuk menganalisis jumlah smoothing pulangan sekuriti. Ini ialah alat untuk mengenal pasti volatiliti harga pasaran, yang tetapan fleksibelnya boleh digunakan dalam pasaran arah aliran dan semasa penembusan.
• MA (Purata Pergerakan) memaparkan nilai harga purata untuk tempoh yang dipilih.
• MACD (Moving Average Convergence/Divergence). Jenis Purata Pergerakan ini ialah penunjuk jenis oscillator untuk menentukan arah aliran harga yang berkemungkinan bergantung pada convergence/divergence purata harga eksponen.
• Momentum. Oscillator ini membandingkan harga penutupan jangka masa semasa dengan penutupan untuk jangka masa yang dipilih. Momentum menunjukkan bukan sahaja arah pergerakan harga pasaran, tetapi juga rentaknya. Dari segi isyaratnya, ia sama dengan CCI dan RSI.
• RSI (Relative Strength Index) menunjukkan purata kenaikan nisbah kadar detik berbanding purata kejatuhannya. Ini adalah indikator utama. Dengan bantuannya anda boleh mengenal pasti titik kemasukan ke dalam pasaran. Isyarat: terlebih beli dan terlebih jual, divergence, corak carta.
• Stochastic Oscillator memaparkan kedudukan harga semasa sebagai peratusan berbanding julat harga yang lalu. Membolehkan anda menentukan detik pembalikan arah aliran.
• Trix ialah alat analisis teknikal serba boleh yang terdiri daripada purata pergerakan smoothing tiga kali ganda secara eksponen. Membolehkan anda menggabungkan momentum dan trend masa depan menjadi satu keseluruhan. Antara isyarat Trix, ramai pedagang menggunakan lintasan garis isyarat dan divergence.
• W_A/D (Williams Accumulation/Distribution) meringkaskan pergerakan kenaikkan carta (akibat daripada pengumpulan aset di kalangan pembeli) dan pergerakan aliran menurun (hasil daripada penjualan sekuriti). Ia mudah untuk menggunakan indikator ini untuk merekodkan kenaikan dan penurunan dalam minat pembeli. Carta indikator digunakan untuk mengesahkan dan mengenal pasti arah aliran. Ia juga membantu untuk mengesan perbezaan dan beberapa corak analisis carta.

Berdasarkan jumlah

Indikator jumlah perdagangan berfungsi dengan perubahan dalam harga dan aktiviti perdagangan. Ia menjadikannya lebih mudah untuk mencari pergantungan antara dua indikator pasaran utama yang disebutkan di atas. Salah satu kelebihan utama indikator tersebut ialah sifat utamanya. Indikator jumlah yang paling popular disenaraikan di bawah:

• MFI (Money Flow Index) ialah oscillator untuk menilai aktiviti pasaran pedagang utama. Algoritmanya mengira keamatan pembelian dan jualan. Isyarat utama ialah tahap terlebih beli dan terlebih jual bersyarat, serta divergence.
• NVI (Negative Volume Index) mengumpul perubahan harga pada jatuh jumlah dagangan. Nama kedua ialah indeks jumlah negatif. Indikator ini memberikan isyarat beli yang kuat dan isyarat jual yang agak lemah.
• PVI (Positive Volume Index) ialah analog NVI. Indikator ini mengira indeks jumlah positif. Ia memberikan isyarat beli yang lemah dan isyarat jualan yang kuat.
• OBV (On-Balance Volume) ialah indikator yang segerak dengan harga, dan kadangkala mendahuluinya. Ia menggambarkan volatiliti harga berdasarkan perubahan dalam aktiviti pasaran dalam tempoh masa tertentu.

Keluasan

Kumpulan indikator ini paling berguna untuk analisis top-down. Algoritma mereka mengesan kumpulan instrumen perdagangan dan sekuriti tertentu sebagai penanda aras. Oleh itu, anda boleh memahami arah pergerakan keseluruhan pasaran dan dinamik relatif instrumen yang dianalisis.

Kumpulan indikator ini tidak begitu luas. Tiga alat harus disebut:

• ADL (Advance-Decline line) membandingkan perbezaan antara detik-detik pertumbuhan pergerakan harga aset dan detik-detik kejatuhannya. Ia digunakan untuk menilai kekuatan arah aliran, serta mengenal pasti pembalikan pasaran.
• The Arms atau TRIN membantu mencari kawasan terlebih beli dan terlebih jual dengan mengesan bilangan saham yang meningkat dan menurun kepada jumlah yang meningkat dan menurun. Indikator ini membolehkan mencari masa untuk memasuki pasaran dengan berkesan.
• McClellan Oscilltor menganalisis bilangan instrumen naik dan turun dalam tempoh tertentu. Alat ini memberikan isyarat seperti terlebih beli dan terlebih jual, serta persilangan garisan sifar.

Overlay

Indikator ini membantu mengenal pasti hubungan antara dua instrumen pasaran, menunjukkan kehadiran dan tahap pergantungan di antara mereka. Seperti indikator keluasan pasaran, overlay membantu mengenal pasti aset yang paling menguntungkan dan yang menarik untuk peluang perdagangan. Selain itu, indikator korelasi sering digunakan apabila melindung nilai perdagangan dan mengesahkan pembalikan arah aliran menaik atau menurun. Ia termasuk:

• Carta OverLay digunakan untuk mengenal pasti persilangan setempat antara aset perdagangan yang dikaji. Intipati indikator ini adalah untuk menggabung dua carta harga, satu di atas yang lain.
• iCorrelationTable menunjukkan pekali korelasi antara beberapa pasangan mata wang sekaligus. Menggunakan data ini, pedagang yang menguntungkan boleh mengenal pasti corak dalam perubahan harga pelbagai pasangan mata wang dan memilih yang sesuai dengan strategi perdagangannya.
• Pekali korelasi menunjukkan korelasi dua aset terpilih dari -1 hingga +1. Indikator ini membantu untuk menentukan korelasi secara visual, serta menganalisis hubungannya untuk kestabilan, musim dan kitaran.

Indikator channel

Alat analisis teknikal jenis ini berguna untuk mengenal pasti tahap utama dan arah aliran dan sering digunakan dalam strategi perdagangan untuk mengira Tahap Kerugian dan Tahap Keuntungan. Banyak artikel dan buku ditumpukan kepada indikator channel. Di bawah ialah penerangan ringkas beberapa daripadanya untuk membantu anda mengambil keputusan perdagangan yang berkesan:

• Indikator Bollinger Band dapat menentukan kedudukan semasa harga berbanding julat perdagangan puratanya. Ia digunakan untuk mengenal pasti isyarat untuk pembalikan pasaran dan penerusan arah aliran semasa.
• Garis Fibonacci berguna untuk membina garis arah aliran untuk menggambarkan tahap Fibonacci. Indikator ini sering digunakan untuk mengenal pasti sasaran perdagangan dan titik pivot.
• Ichimoku Cloud ialah indikator popular untuk berdagang strategi perdagangan Ichimoku. Alat analisis teknikal ini membolehkan anda menentukan arah aliran, titik untuk masuk dan keluar pasaran, tahap harga.
• Parabolic SAR digunakan untuk mengenal pasti titik pivot dan menetapkan tahap kerugian. Indikator ini mengambil kira dua faktor seperti perubahan harga dan peredaran masa.
• Indikator Pivot Point fokus pada jangka masa kecil. Ia berguna untuk mengenal pasti titik masuk pasaran, sasaran dan risiko, serta tahap utama di mana arah corak harga mungkin berubah.
• Channel Harga ialah indikator yang sangat mudah tetapi berkesan yang menunjukkan rendah dan tinggi harga dalam satu tempoh. Vektor garis tengah antara dua parameter yang disebutkan di atas menunjukkan arah pergerakan.

Syarat Am

Semasa belajar analisis teknikal, anda mungkin terjumpa banyak perkataan yang mengelirukan. Di bawah ialah senarai konsep paling penting yang harus difahami oleh setiap pedagang profesional atau pemula:

• Average True Range atau ATR ialah nilai harga purata julat perdagangan sepanjang tempoh masa yang dipilih. Ia sering digambarkan sebagai indikator garis.
• Penembusan. Ia berlaku apabila carta melepasi tahap sokongan atau rintangan, garis arah aliran, sempadan channel, Bollinger Band dan mana-mana tahap utama yang lain. Ia juga menunjukkan potensi trend yang tinggi.
• Kitaran ialah tempoh di mana tindakan pergerakan harga mengikut corak tertentu.
• “Dead cat bounce” adalah kenaikan harga dan kembali ke bahagian bawah pertumbuhan. Situasi sedemikian sering boleh dilihat dengan aset "kecil" dan apabila pedagang asas utama tidak menyokong kenaikan harga.
• Teori Dow menerangkan tingkah laku harga saham dari semasa ke semasa. Ia dibangunkan oleh pengasas bersama Dow Jones Charles Dow. Ia memperkenalkan postulat utama analisis teknikal moden seperti pembahagian arah aliran masa depan mengikut jangka masa dan kepentingan, pemisahan fasa arah aliran, indeks saham yang konsisten, kesan arah aliran sehingga kemunculan isyarat yang tidak jelas tentang penamatannya.
• Doji ialah candlestick dengan badan yang kecil dan bayang-bayang yang panjang. Ia muncul semasa tempoh ketidakpastian dalam psikologi pasaran.
• Teori Elliott Wave ialah tafsiran proses pasaran melalui sistem grafik corak wave.
• Nisbah Fibonacci adalah berdasarkan peraturan "nisbah emas". Nisbah setiap nombor Fibonacci seterusnya cenderung kepada nilai 1.68.
• Corak harmonik ialah sistem perdagangan yang dibangunkan oleh H.M. Gartley dan berdasarkan prinsip mengulangi corak harga dan menentukan titik pivot menggunakan nisbah Fibonacci.
• Momentum ialah penunjuk teknikal yang mengukur intensiti perubahan harga.
• Price Action ialah sistem perdagangan yang membenarkan peluang perdagangan pada carta kosong tanpa indikator. Ia adalah berdasarkan analisis corak candlestick.
• Tahap sokongan ialah usaha pembeli untuk mengekalkan aliran menaik dan penjual mengekalkan aliran menurun.
• Tahap rintangan ialah aktiviti pembeli terhadap perkembangan arah aliran menurun, dan penjual menentang perkembangan arah aliran menaik. Sokongan dan rintangan tertumpu pada tahap harga tertentu.
• Aliran ialah pergerakan harga berarah yang berlanjutan dari semasa ke semasa.
• Pembetulan ialah pembalikan harga sementara ke arah yang bertentangan dengan arah aliran utama.

Faedah Analisis Teknikal

Mari kita lihat kelebihan analisis teknikal:

Populariti

Hampir semua pedagang menggunakan dan membangunkan analisis teknikal. Indikator dan strategi perdagangan sentiasa diperbaiki. Terdapat juga banyak bahan dan pakar analisis teknikal, jadi anda boleh mendapatkan petua dan jawapan kepada semua soalan.

Mudah Didapati

Selalunya, alat analisis teknikal dan dokumentasi tersedia secara umum. Alat dan kaedah analisis teknial lebih mudah dipelajari dan dikuasai daripada analisis asas.

Mudah Digunakan

Analisis teknikal boleh digunakan di mana-mana sahaja. Ia berfungsi pada pasaran pertukaran asing, CFD, logam dan pasaran komoditi serta membolehkan meramalkan perubahan dalam nilai pasangan mata wang kripto, sekuriti dan indeks.

Jangka masa yang luas

Analisis teknikal boleh digunakan pada mana-mana jangka masa. Jika analisis asas berkesan hanya pada carta bulanan, maka analisis teknikal membolehkan pedagang membuat ramalan walaupun pada carta jangka pendek.

Automasi

Tidak seperti analisis asas, berdasarkan analisis teknikal, ramai pedagang boleh membina strategi perdagangan automatik, sistem dan bot dan menjalankan ujian pasaran lampau pada sejarah perdagangan dan dalam masa nyata.

Kelemahan analisis teknikal

Selain kelebihan, analisis teknikal juga mempunyai beberapa kelemahan. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai perkara ini dalam artikel "Perangkap Analisis Fundamental dan Teknikal".

Kelemahan utama adalah:

Subjektiviti

Analisis teknikal adalah berdasarkan analisis pergerakan harga retrospektif dan tafsirannya untuk masa hadapan. Pedagang membuat keputusan berdasarkan corak tindakan pada masa lalu dan menganggap bahawa ia akan berulang pada masa hadapan. Disebabkan pendekatan ini, seorang pedagang baru mungkin salah meramalkan pergerakkan masa depan, yang merupakan kesilapan besar. Sebarang keputusan perdagangan yang dibuat berdasarkan analisis teknikal adalah kebarangkalian dan penilaian.

Ketepatan yang rendah

Mana-mana penganalisis teknikal berpengalaman yang bekerja dengan alat analisis teknikal akan memberitahu anda bahawa perlu menggunakan analisis yang kompleks termasuk pelbagai alat untuk meningkatkan ketepatan. Tiada satu teknik dan alat analisis teknikal yang menyediakan ketepatan ramalan yang mencukupi untuk keputusan perdagangan yang berkesan.

Masalah isyarat yang lambat dan ralat

Semua indikator analisis teknikal dibahagikan kepada ketinggalan dan pendahuluan. Indikator ketinggalan adalah lebih tepat, tetapi kurang berkesan, kerana ia memberi isyarat selepas pasaran bergerak. Sebaliknya, indikator utama memberikan isyarat dengan margin masa, tetapi dengan sebahagian besar indikator palsu. Apabila mencipta strategi perdagangan, setiap pedagang menghadapi masalah mengurangkan ketinggalan dan mengekalkan kualiti isyarat dalam had yang boleh diterima.

Kepelbagaian

Sebilangan besar alat analisis teknikal menjadikannya sukar untuk membuat pilihan. Sukar untuk mengkaji semua kaedah yang ada dalam masa yang singkat secara fizikal. Alat analisa teknikal berkembang setiap hari. Senarai mereka hanya berkembang. Ramai pemula mencuba semuanya sedikit dan beralih kepada yang lain tanpa menguasai sepenuhnya satu teknik. Akibatnya, terdapat banyak kesilapan pelaburan, kerugian kewangan, dan kekecewaan dalam analisis teknikal.

Kesimpulan

Analisis teknikal mempunyai pelbagai alat yang mencukupi untuk meramalkan arah aliran masa hadapan dan perubahan pasaran dengan berkesan. Tiada alternatif untuknya apabila ia berkaitan dengan jangka masa yang kecil. Pada masa yang sama, analisis teknikal menunjukkan kecekapan terbesar apabila menggabungkan kaedah analisis pasaran, contohnya, corak carta dan indikator. Pedagang yang paling berpengalaman menggunakannya bersama-sama dengan sekurang-kurangnya analisis asas yang sedikit. Pada masa yang sama, perlu difahami bahawa analisis teknikal secara keseluruhan boleh dikatakan sangat besar. Bagi seseorang yang ingin menjadi pakar dalam analisis teknikal dan melakukan analisis yang betul, anda perlu bersedia untuk belajar dan latihan yang panjang dan bersungguh-sungguh selama bertahun-tahun. Tiada penyelesaian cepat di sini. Sekurang-kurangnya saya, seorang pedagang dan penganalisis yang berpengalaman selama lima belas tahun, tidak dapat menemuinya. Jika anda berjaya, sila kongsi dalam komen tentang pengalaman anda.