Анхлан сурагчдад зориулсан техникийн зах зээлийн шинжилгээ: үндсэн зүйлс, арга, зарчмууд

2025.08.27 2024.03.27 Анхлан сурагчдад зориулсан техникийн зах зээлийн шинжилгээ: үндсэн зүйлс, арга, зарчмууд

Михаил Гипов (Mikhail Hypov)https://www.litefinance.org/mn/blog/authors/mikhail-hypov/

Техникийн шинжилгээ (ТШ) нь хөрөнгийн зах зээл болон валютын хослол, cfd гэх мэт арилжаа хийхэд тухайн хөрөнгийг судлах, тэдгээрийн одоогийн байр суурь, хөгжлийн хэтийн төлөвийг тодорхойлох түгээмэл арга юм. Хувьцааны техникийн шинжилгээний хэрэгсэл нь асар том бөгөөд нэмэлт програм хангамж суулгахгүйгээр, бүр LiteFinance, Plus500 зэрэг томоохон брокеруудад бүртгүүлэхгүйгээр үнэ төлбөргүй өгдөг. Хүүхдийн алдаанаас зайлсхийхийн тулд хувьцааны техникийн шинжилгээний наад захын үндсийг ойлгох нь маш чухал юм.

Энэхүү нийтлэл нь техникийн шинжилгээг эзэмших эхний алхмуудыг хийхэд тусалж, ТШ нь ямар зарчим дээр суурилдаг, суурь шинжилгээнээс юугаараа ялгаатай болохыг авч үзэх болно. Та мөн анхан сурагчдад зориулсан техникийн диаграмын шинжилгээний аргуудын талаар суралцах, үндсэн хэрэгсэл, индикаторууд болон чартын төрлүүдтэй танилцах болно.

Техникийн шинжилгээ гэж юу вэ?

Энгийнээр хэлбэл, энэ нь аливаа хөрөнгийн үнийг урьдчилан таамаглах хамгийн сайн аргуудын нэг юм. Үүнийг бараг бүх санхүүгийн зах зээл ижил сэтгэл зүйн хуулинд захирагддагтай холбон тайлбарлаж болно. Тиймээс хувьцааны техникийн шинжилгээ нь санхүүгийн зах зээлийн дотоод амьдрал, тэдний сэтгэл хөдлөлийн байдал, өөрөөр хэлбэл оролцогчдын өөдрөг болоэ гутранги байдлын түвшинг судлах аргуудыг ашигладаг.

Техникийн шинжилгээний суурь шинжилгээнээс ялгаатай нь өрсөлдөөн, компанийн бүтээгдэхүүний эрэлт зэрэг хувьцааны үнэ цэнэд нөлөөлдөг гадны үндсэн хүчин зүйлсийг харгалздаггүй. Техникийн шинжээчид урьдчилан таамаглахдаа диаграмм дээрх паттернийг хайж олох, арифметик тооцоолол хийх хэрэгслийг ашигладаг. Хөрөнгийн үнэд үнэт цаас гаргагч компанийн байр сууринд нөлөөлөх бүх хүчин зүйл аль хэдийн орсон гэж үздэг. Энэ мэдэгдэл нь бусад арилжааны хэрэгслийн хувьд бас үнэн юм.

Гайхалтай нь техникийн шинжилгээний түүх олон зуун жилийн өмнөөс эхэлсэн байдаг. Түүний анхны заалтуудыг 17-р зуунд Жозеф де ла Вега(Joseph de la Vega) боловсруулсан бөгөөд Голландын арилжаачид өргөнөөр ашиглаж байжээ. Уламжлалт техникийн шинжилгээний нэг үндэс нь лаан ханшийн график юм. Үүнийг 200 гаруй жилийн өмнө Японы цагаан будааны худалдаачин Хомма Мунехиса(Homma Munehisa) зохион бүтээжээ.

Хөрөнгийн бирж дээр хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийг урьдчилан таамаглах арга замыг тодорхойлсон хамгийн анхны сонгодог бүтээлүүд 19-р зууны сүүл, 20-р зууны эхэн үед гарч ирэв. Алдарт техникийн шинжээч Чарльз Доу(Charles Dow) болон Питер Хамилтон(Peter Hamilton) нарын "Зах зээлийн техникийн шинжилгээ", "Хөрөнгийн зах зээлийн онол" номууд нь жинхэнэ бестселлерүүд болжээ. Доу онол нь хөрөнгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээний үндэс болсон байдаг.

20-р зууны эхээр Уильям Ганн(William Gunn), Ричард Вайкофф(Richard Wyckoff), Ральф Эллиотт(Ralph Elliott) нар бүтээлээ хэвлүүлжээ. Тэдний аргыг олон мянган шинжээч, арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчид ашигладаг. 1948 онд Роберт Эдвардс(Robert Edwards), Жон Маги(John Magee) нарын "Хувьцааны чиг хандлагын техникийн дүн шинжилгээ" ном хэвлэгдсэн бөгөөд өнөөг хүртэл дахин хэвлэгдэж байгаа бөгөөд арилжаачин бүр түүнд дурдсан аргуудыг ашигладаг байна.

Хувьцааны техникийн шинжилгээнд бас өрсөлдөгчид байдаг. Дүрмээр бол эдгээр нь арилжаа наймааг казиногийн тоглоомтой ойрхон гэж үздэг хүмүүс юм. Ихэвчлэн тэд үр ашигтай зах зээлийн таамаглал ба санамсаргүй алхалтын таамаглалыг хэлдэг. Би эдгээр ойлголтуудын мөн чанарыг судлахгүй, гэхдээ тэдгээр нь ажиллахгүй бөгөөд ихээхэн шүүмжлэлд өртдөг гэдгийг би хэлж чадна. Үүнтэй холбогдуулан Random Walk Index хэмээх техникийн шинжилгээний индикаторыг бүтээсэн Майкл Пулосыг(Michael Pulos) онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.

Техникийн шинжилгээний 3 үндсэн зарчим

Санхүүгийн зорилгодоо хүрэхэд тань туслах хувьцааны технологийн шинжилгээний гурван үндсэн зарчим байдаг:

1. Зах зээл бүх зүйлд хариу үйлдэл үзүүлдэг: мэдээ, баримт, эдийн засгийн техникийн үзүүлэлтүүд, сэтгэл хөдлөл болон хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт.
2. Зах зээл нь инерцитэй байдаг. Хэрэв зах зээл дээр бухын тренд ажиглагдвал үнийн өсөлтийн хандлага үргэлжлэх магадлал өндөр байна. Хэрэв баавгайнх байвал уналт үргэлжилэх магадлал өндөр. Мөн зах зээлд тренд байхгүй байж ч болно. Өсөх эсвэл буурах трендтэй байх хангалттай хүчтэй хүчин зүйл бий болтол зах зээл тогтворжих магадлалтай байдаг.
3. Зах зээл хөдөлж, ирээдүйн үнийн хөдөлгөөн нь долгионоор дамждаг. Техникийн арилжаа нь ихэвчлэн түүхийг давтах нөлөө дээр суурилдаг. Ийм нөхцөлд олон хөрөнгө оруулагчид өмнөх хүмүүсийнхээ хэдэн өдөр, долоо хоног, сар, жилийн өмнө хийсэн алхмуудыг хийдэг. Энэ нь үнийн чиг хандлагын арилжаа гэх мэт техникийн шинжилгээний хэлбэрийн үндэс суурь юм.

Суурь шинжилгээ vs. Техникийн шинжилгээ: Ялгаа нь юу вэ?

Зах зээлийн шинжилгээний хоёр бүлэг байдаг: техникийн болон суурь. Тэдний ялгаа юу вэ?

Техникийн шинжилгээнд зөвхөн график болон үнийн хөдөлгөөнийг харгалзан үздэг. Шинжээчид үнийн түвшин, чиглэл, өмнөх үнэ, шинэ доод болон дээд түвшинүүд, лаа, хөдөлгөөний мөчлөг, түүний өнцөг болон хурд гэх мэтийг анхаарч үздэг.

Суурь шинжээчид эдийн засгийн өгөгдлийн хүчин зүйлс дээр тулгуурлан арилжаа хийдэг. Хувьцааны хувьд тооцоололд алдагдал, ашгийн зорилтот тайлан, эргэлтийн хөрөнгийн үлдэгдэл, зээлдүүлэгчдийн өр гэх мэтийг харгалзан үздэг. Эдгээр шинжээчид түүхий эдийг арилжаалахдаа түүхий эдийн үйлдвэрлэлийн бууралт, ложистикийн онцлог, эрэлтийн өсөлт, бууралтад нөлөөлж буй хүчин зүйлүүд болон эрэлт, нийлүүлэлтийн түвшин, хүлээгдэж буй өсөлт, төсөөлөлд анхаарлаа хандуулдаг. 

Мөн цаг хугацааны хувьд мэдэгдэхүйц ялгаа бий. Үнэд нөлөөлж буй хүчин зүйлүүд нь богино хугацаанд өөрчлөгдөх цаг байдаггүй тул суурь шинжилгээг ихэвчлэн том хугацааны арилжаа хийхэд ашигладаг. Харин зах зээлийн техникийн шинжилгээг сарын үнийн график болон богино хугацааны 15 минут, тэр байтугай 5 минутын лааны график дээр ашиглаж болог.

Tехникийн шинжилгээ: Дээрээс доош vs. доороос дээш

Техникийн арилжаачид хамгийн ирээдүйтэй хөрөнгийг сонгохдоо дээрээс доошоо, доороос дээш чиглэсэн аргыг ашигладаг. Эхнийх нь ерөнхийд нь тодорхой зарчмаар, хоёр дахь нь арилжааны ерөнхий хандлагад тулгуурладаг.

Дээрээс доош техникийн шинжилгээ

Техникийн шинжилгээний энэхүү арга нь нарийн төвөгтэй хүчин зүйлийн үнэлгээг агуулдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагч эхлээд ерөнхий дүр зурагтай танилцаж, дараа нь зах зээлийн бүтэц рүү шилжихийг санал болгодог байна.

Жишээлбэл, ийм дүн шинжилгээ нь гурван үе шатаас бүрдэнэ:

1. S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ, NYSE зэрэг томоохон индексүүдийн төлөв байдлыг үнэлэх замаар зах зээлийн ерөнхий шинжилгээг хийх.
2. Салбар эсвэл бусад ялгах хүчин зүйлээр хүчтэй ба сул хөрөнгийг тодорхойлох салбарын шинжилгээг хийх.
3. Хамгийн ирээдүйтэй хөрөнгийг тодорхойлохын тулд ​​хөрөнгө тус бүрийн дүн шинжилгээг хийх.

Доороос дээш техникийн шинжилгээ

Энэ арга нь өмнөхөөсөө илүү хялбар боловч хэд хэдэн сул талуудтай. Доороос дээш арилжаа хийх арга нь тухайн компани эсвэл салбаруудын гүйцэтгэлд анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагч нь бүхэл бүтэн зах зээлтэй харьцуулахад бие даасан хөрөнгийн шинж чанараар дамжуулан ашигтай боломжийг эрэлхийлдэг. Энэ аргын дагуу арилжаачин зах зээлийн ерөнхий төлөв байдалд бага анхаарал хандуулдаг. Ирээдүйд дэлхийн хэмжээнд өөрчлөлт гарсан тохиолдолд арилжаагаа алдах эрсдэл нэмэгддэг байна.

Техникийн шинжилгээний төрлүүд

Техникийн шинжилгээний ойлголт нь үнийн өөрчлөлтийг судлах хэд хэдэн аргыг агуулдаг. Тэдгээрийн зарим нь тусгай лаа түүний урт, бусад шинж чанар болон баарны бүлгийн шинжилгээнд чиглэгддэг. Бусад нь оскиллятор, хөдөлж буй дундаж, эсвэл Эллиотын долгион гэх мэт нэмэлт хэрэгслийг ашиглах явдал юм. Арилжаачин нэгэн зэрэг хэд хэдэн аргыг ашиглаж болдог. Энэ нь техникийн арилжаачидад үнийг нэг чиглэлд шилжүүлэх хүчин зүйлсийг илүү гүнзгий үнэлэх, урьдчилан таамаглах хүчийг нэмэгдүүлэх мөн урьдчилан таамаглах хугацааг уртасгах боломжийг олгодог.

График шинжилгээ

Ихэнх эхлэгч нар энэ төрлийн шинжилгээнээс эхэлдэг. График шинжилгээ нь тухайн трендийг үргэлжлүүлэх эсвэл эргүүлэх эсэхийг тодорхойлодог паттернийг хайх явдал юм. Үүнд алдартай паттернүүд орно: "гурвалжин", "мөр толгой мөр", "туг" болон бусад. График шинжилгээний паттерний талаар дэлгэрэнгүй мэдээллийг "Хамгийн үр ашигтай Форекс паттернүүд: бүрэн гарын авлага" нийтлэлээс үзэх боломжтой. Одоогийн үнэ болон ирээдүйн үнийн хөдөлгөөний чиглэлийг тодорхойлж, графикийн паттернийг тодорхойлж сурснаар та богино болон урт хугацааны таамаглал гаргах боломжтой болно.

Жишээлбэл, EURUSD-ийн график нь "Туг" паттернийг харуулсан бөгөөд энэ нь трендийн үргэлжлэлийг илтгэдэг байна. Энэхүү богино хугацааны зах зээлийг нарийн хүрээнд нэгтгэх нь үндсэн чиг хандлагыг түр орлодог. Залруулга хөдөлгөөн дууссаны дараа зурагт үзүүлсэнээр чиг хандлага үргэлжилсэн байна.

Индикаторын шинжилгээ

Энэ нь янз бүрийн тооцооллын арга болон томъёог ашиглахад суурилдаг. Тэдгээр нь дараахь параметрүүдийг агуулж болно:

• Үнийн түвшин: нээлт, хаалт, дээ болон доод цэг.
• Арилжааны volume.

Хамгийн алдартай техникийн индикаторуул нь Moving Average индикатор, MACD, RSI болон Bollinger Bands зэргүүд юм. Нийтдээ тавь орчим шинжилгээний хэрэгслийг сонгодог ТШ-д хамааруулж болох бөгөөд тэдгээрийг дөрвөн үндсэн бүлэгт хувааж болно:

1. Билл Уильямсын индикаторууд;
2. Volume-ууд;
3. Оскилляторууд;
4. Тренд.

Нээлттэй эх кодын ачаар техникийн анализ сонирхогчид янз бүрийн индикаторуудын функцийг нэгтгэж, эх кодыг нь өөрчилснөөр өөрсдийн индикаторыг бий болгодог бөгөөд энэ нь илүү нарийвчлалтай, үр дүнтэй байдаг. Төгс нэгэнийг нь хайж арилжаачид өөрсдөө бичсэн олон мянган шинэ индикаторуудыг бий болгосон бөгөөд тэдгээрийн ихэнхийг олон нийтийн домэйноос, жишээлбэл, mql5.com дээрээс олж болно.

Индикаторын шинжилгээ нь хэд хэдэн хэрэгслийг нэгэн зэрэг ашиглах явдал юм. Ингэснээр шинжээчид хуурамч дохиог шүүж, илүү үнэн зөв таамаглал гаргах боломжийг олгодог.

Дээрх график нь ханшийн график болон MACD гистограмм (ягаан шугамаар тэмдэглэгдсэн) чиглэлийн divergence-ийг харуулсан дүрслэл юм. Энэ нь өсөлтийн тренд удахгүй эргэх дохио юм. Үүнийг Bollinger Bands-ийн суваг нарийссанаар баталж байна. Баавгайн паттерний хэрэгжилтийг хоёр лаан дээр нэгэн зэрэг харуулжээ:

1. Үнэ нь Bollinger Bands-ийн  доод хязгаараас давж гарсан
2. Хөдөлгөөнт дундаж индикатор нь MACD дохионы шугамыг дээрээс доош гаталсан.

Үүний үр дүнд ханш үнэхээр буурсан байна. MACD болон Bollinger Bands нь бие биенээ үр дүнтэй нөхөж, цогц индикаторын шинжилгээний сайн жишээ болдог. Та эдгээр болон бусад индикаторыг арилжааны стратеги болон бодит зах зээлд хэрхэн ашиглах талаар LiteFinance дээрх миний блогоос суралцах боломжтой.

Price Action

Price action эсвэл лааны шинжилгээ нь энгийн байдаг учраас эхлэгчдэд тохиромжтой. График шинжилгээний нэгэн адил энэ нь зах зээлийн эргэлт эсвэл чиг хандлагыг үргэлжлүүлэхийг харуулсан паттерний багцыг агуулдаг. Ганц ялгаа нь Price action-ий паттерн нь нэг эсвэл хоёр баар эсвэл лаанаас бүрддэг.

Жишээлбэл, дээрх хүснэгтэд цэнхэр тэмдэг нь алх хэлбэртэй лаа байгааг харуулж байна. Price Action систем дээр суурилсан техникийн шинжилгээг ойлгоход энэ паттерн нь эргэлтийн дохио болдог. Манайд нөхцөлд бол залруулга удахгүй дуусна гэдгийг харуулж байна. Үүний үр дүнд үнэ үнэхээр үргэлжлүүлэн өссөн байна.

Гол түвшний шинжилгээ

Хэрэв та ямар нэгэн графикийг анхааралтай ажиглавал үнэ нь сэтгэлзүйн түвшин (ихэвчлэн дугуй хэлбэрт хүрэх үед тохиолддог), эсвэл дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшин гэх мэт тодорхой түвшинд хүрэх үед зогсохыг анзаарах болно. Сүүлийнх нь бүсийн хамгийн дээд болон хамгийн доод ханш дээр мөн арилжааны volumes өндөр хэмжээтэй үед тохиолддог.

Эдгээр түвшниүүдийг нь чиг хандлагын харьцангуй хүчийг тодорхойлоход ашиглаж болно. Хэрэв энэ нь өнгөрсөн үеийн экстрем тооноос ихээхэн хамаардаг түвшний хүчнээс доогуур байвал ханш энэ түвшинд ойртох үед график дахин эргэх боломжтой. Breakout нь хүчтэй чиг хандлага, түүнийг үргэлжлүүлэх өндөр боломжийн шинж тэмдэг юм.

Brent газрын тосны үнийн графикийг авч үзье. Ногоон шугам нь бүсийн дээд цэгүүдийн аль нэгэнд үүссэн эсэргүүцлийн түвшинг тэмдэглэжээ (зүүн талд байгаа цэнхэр тэмдэг). Улаан дугуйгаар тэмдэглэсэн бүсэд өсөлтийн тренд үүсэх үед түвшин эвдэрсэн нь дээшлэх хөдөлгөөн ихээхэн боломжтой бөгөөд ирэх саруудад үргэлжлэх магадлал өндөр байгааг харуулж байна. Breakout-ийн дараа эсэргүүцэл нь дэмжлэгийн түвшин болсон байна. Доод цэг үүсгэх боломжтой (баруун талд байгаа цэнхэр тэмдэг) түвшин хүртэл бага хэжмээний залруулга хөдөлгөөн явсан байна. Зөвхөн үндсэн түвшний мэдлэгийг ашигласнаар та арилжаа хийж эхлэх боломжтой. 

Volumes

Худалдан авах, зарах арилжааны volumes нь томоохон арилжаачдын сонирхлыг тодорхойлох боломжийг олгодог. Худалдан авагчид болон зарагчдын идэвхжил буурах эсвэл өсөх хандлагатай байгаагаар нь тэдгээрийн хүчийг мэдэж болох шинж тэмдэг гэж үздэг. Үйл ажиллагаа буурч байгаа нь тренд цуцаж цаашлах боломж буурч байгааг илтгэдэг. 

Мөн volumes-ийг ашиглан арилжаачид үнийн тогтвортой түвшинг тодорхойлж чадна. Үнийн экстремумыг арилжааны өндөр идэвхжил дагалддаг гэж бодъё. Ийм тохиолдолд энэ нь бараг тодорхой хэмжээний дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийг бий болгодог бөгөөд ирээдүйд үүнийг даван туулахад хэцүү байх болно.

Дээрх Apple-ийн өдөр тутмын хувьцааны график дээр өсөлтийн тренд үүсэж (цэнхэр шугамаар тэмдэглсэн) байгаа бөгөөд түүнийг арилжааны үйл ажиллагааны өсөлт дагалдсан байна. Тренд боломжоо шавхаж, томоохон арилжаачид үнийн цаашдын өсөлтийг сонирхохоо больсны дараа биетийн индекс буурч эхлэв. Энэ нь өсөлт удахгүй дуусна гэсэн үг. Үүний зэрэгцээ, өсөлтийн чиг хандлага эргэх үед (үнийн уналт) volume2ийн өсөлт нь sell дохиог баталгаажуулсан байна. 

Эллиотын долгионы онол

Ralph Nelson Elliott-ийн боловсруулсан Эллиотын долгионы онол нь олон арилжаачдын ашигладаг түгээмэл техникийн шинжилгээний арга юм. Эллиотын онол бол зүгээр л санхүүгийн зах зээлийн мөчлөгийн шинж чанар, давтагдах, фрактал долгионы хэв маягт суурилсан хэрэгсэл юм. Эллиотт импульс болон залруулах гэсэн хоёр үндсэн долгионыг тодорхойлсон. Эдгээр хоёр төрөл нь бие биенээ байнга сольж, долгионы паттернийг бүрдүүлэх ёстой. Эллиотын хэлснээр таван долгионы паттерн нь чиг хандлагын чиглэлийг дагаж буй импульс, харин A-B-C гурван долгионы формац нь чиг хандлагыг эсэргүүцэж буй залруулга юм гэжээ.

Дээрх график нь таван долгионы өсөлтийн паттерн болон давхар зигзагийг харуулж байна. Хэрэв та үнийн графикийг ингэж тэмдэглэвэл ирээдүйн үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан харж болно. Fibonacci retracement-ийн түвшин нь долгион эхлэх, дуусах боломжит цэгүүдийг тодорхойлох боломжийг танд олгоно. Эллиотын долгионы онол, долгионы хэв маяг, долгион тус бүрийн таних дүрмийн талаар та энэ сэдэвт зориулсан цуврал сургалтын нийтлэлээс илүү ихийг мэдэж болно. 

Техникийн шинжилгээний хэрэгслүүд

Техникийн шинжилгээнд янз бүрийн чиг үүрэг, ажлын зарчим, зорилго бүхий төрөл бүрийн хэрэгслийг ашигладаг. Тэдгээрийг гурван бүлэгт хувааж болно:

• Чартын: лаан чарт, баганан чарт, шугаман чарт, volume чарт, Хэйкин-Аши гэх мэт.
• Графикийн объектууд: Fibonacci grid болон levels, арилжааны суваг, цагийн бүс, дэмжлэг болон эсэргүүцлийн түвшин, долгионы хэлбэрүүд, графикийн паттернүүд.
• Индикаторууд: Тренд индикаторууд, volume индикаторууд, оскилляторууд, Билл Уильямсын индикаторууд, хөдөлгөөнд дундаж индикаторууд болон бусад олон мянган техникийн хэрэгслүүд.

Чартууд

Техникийн шинжилгээнд цаг хугацааны үнийн өөрчлөлтийг илэрхийлэх хамгийн мэдээлэл сайтай арга бол цагийн хуваарийн дагуу байрлах янз бүрийн үнийн графикууд юм. Би хамгийн алдартай ханшийн чартын төрлүүдийг доор тайлбарлах болно:

Лаан чарт

Би дээр Price Action-ий талаар аль хэдийн бичсэн боловч лаан графикийн бүтцийг тайлбарлаагүй байгаа. Энэ нь Японы лаануудаас бүрдэх бөгөөд тодорхой хугацааны туршид хөрөнгийн үнийн бодит арилжааг илэрхийлдэг. Ханшийн графикийн нэг лаа нь үнийн өөрчлөлтийг илэрхийлдэг:

• M1 timeframe-ийн хувьд нэг минутаас илүү,
• H1 timeframe-ийн хувьд нэг цагаас илүү,
• D1 timeframe-ийн хувьд 24 цагаас илүү,
• Гэх мэт явсаар хамгийн урт timeframe нь 1М байдаг.

Дээрх чарт нь Японы лаан чарт үүсэх зарчмыг харуулсан дүрслэл юм. 1-р тоо нь тухайн үеийн хамгийн дээд цэг, 2 нь хаалтын үнэ, 3 нь лааны нээлт, 4 нь хамгийн доод үнэ юм. Хаалтын болон нээлтийн үнэ нь лааны биетэй холбоотой байдаг. Ногоон лаанууд нь үнийн өсөлтийг илтгэдэг. Улаан лаанууд нь уналт юм. Нээлтийн үнэ нь бууралтын лаануудын хувьд хаалтын үнээс өндөр байна; өсөлтийн лаануудын хувьд энэ нь эсрэгээрээ. Тиймээс нээлт болон хаалт нь лааны биеийг бүрдүүлдэг. Хамгийн өндөр ба хамгийн бага үнэ нь лааны сүүдэр буюу утсаар тэмдэглэгддэг. Лааны бие нь урт утас нь бага байх тусам өсөлт эсвэл уналт хүчтэй байна гэж үздэг.

Бар чарт

Бар чарт нь Японы лаан чарттай төстэй. Бар бүр нь тодорхой хугацааны үнийн мужийг харуулсан босоо шугам юм. Босоо шугамууд нь баруун болон зүүн талдаа жижиг хэвтээ шугамуудтай.

Японы лааны дээд ба доод цэгүүдийн нэгэн адил зүүн шугам нь нээлтийн ханшийг харин баруун хэвтээ шугам нь барны хаалтын үнийг заадаг. Төвийн босоо шугамын дээд хэсэг нь барны хамгийн өндөр үнэ юм; хамгийн доод тал нь хамгийн бага үнийг хэлдэг. Бусад бүх зүйлд техникийн шинжилгээний үүднээс авч үзвэл Price Action паттернүүд нь бар графикт Японы лаатай адилаар тайлбарладаг.

Шугаман чарт

Шугаман график нь муруй шугам хэлбэртэй үнийн график юм. Үүнийг цэгүүдээр зурдаг бөгөөд тус бүр нь тодорхой хугацааны үнийг харуулдаг. Жишээлбэл, оноо нь нэг минутын график дээр минут тутамд, нэг цагийн график дээр цаг тутамд гарч ирнэ.

Ийм графикийн гол дутагдал нь сонгосон хугацаанд үнийн хэлбэлзлийг харуулдаггүй явдал юм. Зөвхөн сүүлийн секунд буюу сүүлийн хэвтээ тэмдэгт ямар үнэ байсан тухай мэдээлэл л харагдана. Гэхдээ ийм диаграм нь хамгийн бага худал мэдээлэл агуулсан тул энэ функц нь бас давуу талтай юм.

Жишээлбэл, Apple-ийн хувьцааны үнийн шугамын график дээр харагдаж байна. График нь зөвхөн хаалтын үнийн түвшинг харуулдаг тул чиг хандлагын шугамыг бий болгож, техникийн шинжилгээ хийх нь илүү хялбар байдаг. Энэ тохиолдолд чиг хандлага өөрчлөгдөх мөчийг харахад илүү хялбар байдаг.

Талбайн чарт

Бүсийн доод болон дээд цэгүүдийг хялбархан тодорхойлох боломжтой тул талбайн диаграм нь шугаман диаграмаас илүү хялбар байдаг. Volume диаграм нь үнийн тик хүртэл дэлгэрэнгүй мэдээлэл бүхий график ашиглах дуртай скальперуудад онцгой сонирхолтой байж болно.

Үүний зэрэгцээ уг чарт дээр тренд шугам, дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшинг бий болгох, бусад график хэрэгслийг ашиглах нь илүү хэцүү байдаг. Дээрх графикаас харахад тэдгээр нь график дээрх өнгөт тэмдэглэгээтэй уусдаг бөгөөд уншихад хэцүү болгодог. Байгуулалтын зарчмаараа талбайн чарт нь шугаман чарттай төстэй байдаг.

Heiken-Ashi

Heikin-Ashi чарт нь Японы ердийн лаан чарттай маш төстэй байдаг. Гэсэн хэдий ч Heikin-Ashi бол ердийн лаан графикийн жигдрүүлсэн хувилбар тул энэ нь буруу сэтгэгдэл юм. Энэ нь дундаж үзүүлэлтийн жинхэнэ мужийг харуулдаг. Энэ нь параметрүүдийг дундажлах замаар бүтээгдсэн:

• Нээлт. Өмнөх Японы лаан чартын нээлт болон хаалтын параметрүүдийг нэмж, үр дүнг нь хоёрт хуваана.
• Хаалт. Энэ параметрийг хаагдсан даруйд одоогийн мөрний ижил утга дээр үндэслэн тооцоолно. Анхны лааны нээлтийн үнэ, хаалтын үнийг нэмж дөрөвт хуваана.
• Макс нь анхны лааны паттерний нээлт, хаалт, өндөр зэргийг харьцуулж тооцдог. Дараа нь хамгийн өндөр утгыг сонгоно.
• Минимумыг ижил аргаар тооцдог. Гэхдээ хамгийн жижиг пойнтыг авч үздэг.

Дээрх график нь Heikin-Ash диаграммыг харуулж байна. Түүний тайлбарын дагуу энэ нь Японы лаан чарттай тохирч байна. Өөлөгдсөн лааны сүүл нь үнэ хэзээ ч тэнд байсан гэсэн үг биш гэдгийг арилжаачин ойлгох ёстой. Heiken Ashi нь ихэвчлэн Ичимокугийн арилжааны стратеги, скальпинг болон бусад арилжааны аргуудын төрөл бүрийн тикерүүдийн техникийн шинжилгээнд ашиглагддаг. 

Индикаторууд

Техникийн шинжилгээний индикаторууд нь арилжаачид өнгөрсөн үнийн талаарх мэдээллийг ашиглан арилжааны дохиог хүлээн авдаг алгоритмууд юм. Олон хөрөнгө оруулагчид эдгээр хэрэгслийг ихэвчлэн ашигладаг. Энэ нь дохиог хүлээн авах энгийн байдал, тэдгээрийг диаграмын шинжилгээтэй зэрэгцүүлэн ашиглах боломж, түүнчлэн урьдчилсан мэдээний нарийвчлалын харьцангуй өндөр түвшинтэй холбоотой юм.

Үнэд суурилсан

Энэ бол хамгийн өргөн хүрээтэй индикаторуудын бүлэг юм. Эдгээрийг ирээдүйн үнийн хөдөлгөөний чиглэл, хөрөнгийн үнэлгээний өөрчлөлтийн хурд, чиг хандлагын боломж, нэвтрэх, гарах цэгүүдэд тохиромжтой цагийг тодорхойлоход ашигладаг. Ханшийн индикаторуудын бүх тооцоолол нь үнийн параметрүүд болон үнийн динамик дээр суурилдаг.

Хамгийн алдартайнуудыг нь доор жагсаав:

• ADX (Average Directional Index) нь чиглэлтэй хөдөлгөөний эрч буюу хүчийг тодорхойлоход ашиглагддаг. Өндөр үнэлгээ нь чиглэлээс үл хамааран хүчтэй трендийг илтгэдэг.
• ADXR (Average Directional Movement Index Rating) нь ADX-ийн жигдрүүлсэн хувилбар юм. Тэдгээрийг ихэвчлэн анхдагч индикаторын дохионы хүчинтэй байдлыг үнэлэхэд ашигладаг.
• CCI (Commodity Channel Index) нь дундаж индикаторын өөрчлөлттэй харьцуулахад тикер ханшийн одоогийн өөрчлөлтийг харуулдаг. Энэ индикаторыг divergences , convergences болон нэвтрэх цэгийг тодорхойлох эсвэл бусад хэрэглүүрийн дохионы шүүлтүүр болгон ашиглаж болно.
• Coppock Curve нь үнэт цаасны өгөөжийн жигдрүүлсэн нийлбэрт дүн шинжилгээ хийх алгоритм дээр суурилдаг. Энэ нь зах зээлийн үнийн хэлбэлзлийг тодорхойлох хэрэгсэл бөгөөд уян хатан тохиргооны ачаар тренд болж буй зах зээлд болон consolidation-ий явцад ашиглах боломжтой.
• MA (Moving Average) нь сонгосон хугацааны дундаж үнийн утгыг харуулдаг.
• MACD (Moving Average Convergence/Divergence). Энэ төрлийн Хөдөлгөөнт дундаж нь экспоненциал хөдөлж буй дундаж утгуудын нэгдэл/дивергенцээс хамаарч үнийн чиг хандлагын боломжит чиглэлийг тодорхойлох оскиллятор төрлийн индикатор юм.
• Momentum. Энэ оскиллятор нь одоогийн хугацааны интервалын хаалтын үнийг сонгосон хугацааны хаалтын ханштай харьцуулдаг. Momentum нь зах зээлийн үнийн хөдөлгөөний чиглэлийг төдийгүй түүний хурдыг харуулдаг. Түүний дохионы хувьд энэ нь CCI болон RSI-тай төстэй юм.
• RSI (Relative Strength Index) нь дундаж уналттай харьцуулахад тикерийн харьцааны дундаж өсөлтийг харуулдаг. Энэ бол урьдчилан заадаг индикатор юм. Түүний тусламжтайгаар та зах зээлд нэвтрэх цэгүүдийг тодорхойлж чадна. Сигнал : хэт их худалдан авагдсан, хэт зарагдсан бүс, divergence болон чарт паттернүүд.
• Stochastic Oscillator нь одоогийн үнийн байрлалыг өнгөрсөн үнийн мужтай харьцуулан хувиар харуулдаг. Тренд эргэх мөчүүдийг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.
• Trix бол гурвалсан экспоненциал жигдрүүлсэн хөдөлгөөнт дундажаас бүрдэх олон талт техникийн шинжилгээний хэрэгсэл юм. Энэ нь танд моментум болон ирээдүйн чиг хандлагыг нэгтгэх боломжийг олгоно. Trix-ийн дохионуудын дундаас олон арилжаачид дохионы шугамын огтлолцол мөн divergence-ийг ашигладаг
• W_A/D (Williams Accumulation/Distribution) графикийн өсөлтийн хөдөлгөөн (худалдан авагчдын дунд хөрөнгийн хуримтлалын үр дагавар) болон буурах хандлагын хөдөлгөөнийг (үнэт цаасны борлуулалтын үр дүн) нэгтгэн харуулдаг. Худалдан авагчдын сонирхлын өсөлт, бууралтыг бүртгэхийн тулд энэ индикаторыг ашиглах нь тохиромжтой. Заагч график нь трендийг батлах болон тодорхойлоход ашиглагддаг. Энэ нь мөн divergence болон зарим диаграмын шинжилгээний паттернийг илрүүлэхэд тусалдаг.

Volume-д суурилсан

Арилжааны volume-ийн индикаторууд нь үнийн болон арилжааны үйл ажиллагааны өөрчлөлттэй ажилладаг. Эдгээр нь дээр дурдсан хоёр үндсэн зах зээлийн индикаторуудын хоорондын хамаарлыг олоход илүү хялбар болгодог. Ийм индикаторуудын гол давуу талуудын нэг нь тэдний тэргүүлэх шинж чанар юм. Хамгийн алдартай volume индикаторуудыг доор жагсаав:

• MFI (Money Flow Index) нь томоохон арилжаачдын зах зээлийн үйл ажиллагааг үнэлэх оскиллятор юм. Түүний алгоритм нь худалдан авалт, борлуулалтын эрчмийг тооцдог. Гол дохио нь нөхцөлт хэт худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан түвшин, divergence зөрүү юм.
• NVI (Negative Volume Index) нь бууралтын volume-д үнийн өөрчлөлтийг хуримтлуулдаг. Түүний хоёр дахь нэр нь сөрөг volume-ийн индекс юм. Энэ индикатор нь хүчтэй худалдан авах дохио өгдөг бол зарах сигнал нь харьцангуй сул байдаг.
• PVI (Positive Volume Index) нь NVI-ийн аналог юм. Энэ индикатор нь эерэг volume-ийн индексийг тооцдог. Энэ нь сул худалдан авах сигнал, хүчтэй зарах дохио өгдөг.
• OBV (On-Balance Volume) нь үнийн дүнтэй синхрон, заримдаа бүр түрүүлж заадаг индикатор юм. Энэ нь тодорхой хугацааны туршид зах зээлийн үйл ажиллагааны өөрчлөлтөд үндэслэн үнийн хэлбэлзлийг тусгадаг.

Өргөн(Breadth)

Энэ бүлгийн индикаторууд нь дээрээс доошоо шинжилгээ хийхэд хамгийн хэрэгтэй байдаг. Тэдний алгоритмууд нь тодорхой бүлэг арилжааны хэрэгсэл, үнэт цаасыг жишиг болгон хянадаг. Тиймээс та бүхэл бүтэн зах зээлийн хөдөлгөөний чиглэл, дүн шинжилгээ хийсэн хэрэгслийн харьцангуй динамикийг ойлгож чадна.

Энэ бүлгийн индикаторууд нь тийм ч өргөн хүрээтэй биш байдаг. Гурван хэрэгслийг дурдах нь зүйтэй:

• ADL (Advance-Decline line) нь хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөний өсөлт ба уналтын мөчүүдийн хоорондох зөрүүг харьцуулдаг. Энэ нь трендийн хүчийг үнэлэх, мөн зах зээлийн эргэлтийг тодорхойлоход ашиглагддаг.
• Arms Index буюу TRIN нь хувьцааны өсөлт болон буурч байгаа хувьцааны тоог хянах замаар хэт худалдаж авсан болон хэт борлуулсан хэсгийг тодруулахад тусалдаг. Энэ индикатор нь зах зээлд үр дүнтэй нэвтрэх мөчүүдийг олох боломжийг олгодог.
• McClellan Oscillator нь тухайн хугацаанд өсөн нэмэгдэж буй болон буурч буй хэрэгслийн тоог шинжилдэг. Энэ хэрэгсэл нь хэт их худалдан авагдсан болон хэт зарагдсан гэх мэт дохиог өгдөг, мөн тэг шугамыг огтлолцол нь сигнал болдог.

Давхцал(Overlays)

Эдгээр индикаторууд нь зах зээлийн хоёр хэрэгслийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлоход тусалдаг бөгөөд тэдгээрийн хоорондын хамаарал болон хамаарлын зэргийг харуулдаг. Зах зээлийн өргөний индикаторуудын нэгэн адил overlay нь арилжаа хийх хамгийн ирээдүйтэй, сонирхолтой хөрөнгийг тодорхойлоход тусалдаг. Мөн арилжааг эрсдэлээс хамгаалах, өсөх эсвэл буурах чиг хандлагыг өөрчлөх үед корреляцийн үзүүлэлтүүдийг ихэвчлэн ашигладаг. Үүнд:

• OverLay Chart-ийг судалж буй арилжаалагдсан хөрөнгийн хоорондох бүсийн зөрүүг тодорхойлоход ашигладаг. Энэ индиазторын мөн чанар нь хоёр үнийн графикийг давхарлан байрлуулах явдал юм.
• iCorrelationTable нь хэд хэдэн валютын хослол хоорондын хамаарлын коэффициентийг нэгэн зэрэг харуулдаг. Энэхүү өгөгдлийг ашиглан ашигтай арилжаачин янз бүрийн валютын хослолуудын үнийн өөрчлөлтийн паттернийг тодорхойлж, арилжааны стратегидаа тохирохыг нь сонгох боломжтой.
• Correlation coefficient нь сонгосон хоёр хөрөнгийн хамаарлыг -1-ээс +1 хүртэл харуулдаг. Энэ индикатор нь харилцан хамаарлыг нүдээр тодорхойлох, тогтвортой байдал, улирлын шинж чанар, мөчлөгийн хамаарлыг шинжлэхэд тусалдаг.

Сувгийн индикаторууд

Энэ төрлийн техникийн шинжилгээний хэрэгслүүд нь гол түвшин, чиг хандлагын чиглэлийг тодорхойлоход тустай бөгөөд ихэвчлэн Stop Loss, Take Profit-ийг тооцоолох арилжааны стратегид ашиглагддаг. Сувгийн индикаторуудад олон тооны нийтлэл, ном зориулагдсан болно. Арилжааны үр ашигтай шийдвэр гаргахад тань туслахын тулд тэдгээрийн заримын товч тайлбарыг доор харуулав:

• Bollinger Bands индикатор нь арилжааны дундаж хүрээтэй харьцуулахад үнийн одоогийн байрлалыг тодорхойлох боломжтой. Энэ нь зах зээлийн  эргэлт, одоогийн чиг хандлагыг үргэлжлүүлэх эсэхийг тодорхойлох сигналд ашиглагддаг.
• Fibonacci Lines нь Фибоначчийн түвшинг төсөөлөхийн тулд чиг хандлагын шугамыг бий болгоход хэрэгтэй. Энэ индикаторыг ихэвчлэн арилжааны зорилтууд болон эргэлтийн цэгүүдийг тодорхойлоход ашигладаг.
• Ichimoku Cloud нь Ichimoku арилжааны стратегийг арилжаалахад ашигладаг түгээмэл индикатор юм. Энэхүү юниверсал техникийн шинжилгээний хэрэгсэл нь трендийн чиглэл, зах зээлд нэвтрэх, гарах цэгүүд болон үнийн түвшинг тодорхойлох боломжийг олгодог.
• Parabolic SAR нь эргэлтийн цэгүүдийг тодорхойлох, стоплоссыг тогтооход ашиглагддаг. Энэ индикатор нь үнийн өөрчлөлт, цаг хугацаа зэрэг хоёр хүчин зүйлийг харгалзан үздэг.
• Pivot Points индикатор нь жижиг timeframe-д төвлөрдөг. Энэ нь зах зээлд нэвтрэх цэг, зорилт, эрсдэл, мөн үнийн паттерний чиглэл өөрчлөгдөж болох гол түвшнийг тодорхойлоход тустай.
• The Price Channel нь тодорхой хугацааны туршид үнийн доод болон дээд түвшинг харуулдаг маш энгийн боловч үр дүнтэй индикатор юм. Дээр дурдсан хоёр параметрийн хоорондох дундаж шугамын вектор нь хөдөлгөөний чиглэлийг заадаг.

Нийтлэг нөхцлүүд

Та ТШ-д суралцаж байхдаа маш их ойлгомжгүй үгстэй таарч магадгүй юм. Мэргэжлийн болон шинэхэн арилжаачин бүрийн ойлгох ёстой хамгийн чухал ойлголтуудын жагсаалтыг доор харуулав:

• Average True Range буюу ATR нь сонгосон хугацаанд арилжаалагдаж буй үнийн хүрээний дундаж утга юм. Энэ нь ихэвчлэн шугамын индикатор хэлбэрээр илэрдэг.
• Breakout. Диаграм нь дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин, чиг хандлагын шугам, сувгийн хил, Bollinger bands болон бусад гол түвшинг давах үед тохиолддог. Энэ нь бас трендийн боломж өндөр байгааг харуулдаг байна.
• Цикл(cycle) гэдэг нь үнийн хөдөлгөөн тодорхой паттернийг дагаж мөрддөг үе юм.
• The dead cat bounce нь үнийн өсөлт, өсөлтийн доод цэг рүү буцах явдал юм. Ийм нөхцөл байдал нь ихэвчлэн "junk" хөрөнгүүдэд ажиглагддаг бас томоохон суурь арилжаачид үнийн өсөлтийг дэмжихгүй байх үед ажиглагдаж болно.
• Доугийн онол нь хувьцааны үнийн өөрчлөлтийг цаг хугацааны явцад тодорхойлдог. Үүнийг Dow Jones-ийн үүсгэн байгуулагч Чарльз Доу(Charles Dow) боловсруулсан. Энэ нь ирээдүйн чиг хандлагыг цаг хугацаа, ач холбогдлоор нь хуваах, трендийн үе шатуудыг салгах, хувьцааны индексүүдийн тууштай байдал, тэдгээрийг дуусгавар болгох хоёрдмол утгагүй дохио гарч ирэх хүртэл чиг хандлагын нөлөөлөл зэрэг орчин үеийн техникийн шинжилгээний үндсэн постулатуудыг танилцуулдаг.
• Дожи нь хамгийн жижиг биетэй, урт сүүдэртэй лаанууд юм. Тэдгээр зах зээлийн сэтгэл зүй шийдэмгий бус байх үед гарч ирдэг.
• Эллиотын долгионы онол нь долгионы паттернийг график системээр дамжуулан зах зээлийн үйл явцыг тайлбарлах явдал юм.
• Фибоначчийн харьцаа нь "алтан харьцаа" дүрэм дээр суурилдаг. Дараагийн Фибоначчийн тоо бүрийн харьцаа 1.68 гэсэн утгатай байна.
• Harmonic паттернүүд нь H.M Gartley-ийн боловсруулсан арилжааны систем юм бөгөөд үнийн паттернийг давтах, Фибоначчийн харьцааг ашиглан эргэлтийн цэгүүдийг тодорхойлох зарчимд үндэслэдэг.
• Моментум нь үнийн өөрчлөлтийн эрчмийг хэмждэг техникийн индикатор юм.
• Price Action бол индикаторгүйгээр цэвэр график дээр арилжаа хийх боломжийг олгодог арилжааны систем юм. Энэ нь лаан паттерний шинжилгээнд үндэслэсэн болно.
• Дэмжлэг гэдэг нь худалдан авагчдын өсөлтийн чиг хандлагыг хадгалах мөн зарагчдын уналтын хандлагыг хадгалах гэсэн оролдлого юм.
• Эсэргүүцэл нь уналтын хандлагыг хөгжүүлэхийн эсрэг худалдан авагчдын, харин өсөлтийн чиг хандлагын эсрэг худалдагчдын үйл ажиллагаа юм. Дэмжлэг ба эсэргүүцэл нь тодорхой үнийн түвшинд төвлөрдөг.
• Тренд нь тодорхой хугацааны туршид үргэлжилдэг үнийн чиглэлтэй хөдөлгөөн юм.
• Буцалт(pullback) эсвэл залруулга(correction) нь үндсэн чиг хандлагын эсрэг чиглэлдэх үнийн түр зуурын өөрчлөлт юм.

Техник шинжилгээний ашиг тусууд

ТШ-ийн ашиг тусыг харцгаая:

Түгээмэл байдал

Бараг бүх арилжаачид техникийн шинжилгээг ашиглаж бас хөгжүүлдэг. Индикаторууд болон арилжааны стратегийг байнга сайжруулж байдаг. Мөн маш олон материал, ТШ-н мэргэжилтнүүд байгаа тул та бүх асуултанд зөвлөгөө, хариулт авах боломжтой.

Хандалт

Ихэнхдээ техникийн шинжилгээний хэрэгсэл, баримт бичгүүд олон нийтэд нээлттэй байдаг. ТШ-ын хэрэгсэл, аргууд нь суурь шинжилгээнээс илүү сурч, эзэмшихэд хялбар байдаг.

Олон талт байдал

Техникийн шинжилгээг хаа сайгүй хэрэглэж болно. Энэ нь валютын зах зээл, CFD, металл, түүхий эдийн зах зээл дээр адилхан үр дүнтэй ажилладаг бөгөөд криптовалютын хослол, үнэт цаас, индексийн үнэ цэнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боломжийг ч олгодог.

Өргөн хүрээний timeframe-үүдтэй

ТШ-г ямар ч timeframe дээр ашиглаж болно. Хэрэв суурь шинжилгээ нь зөвхөн сарын график дээр үр дүнтэй байдаг бол техникийн шинжилгээ нь арилжаачдад тик чарт дээр ч таамаглал гаргах боломжийг олгодог.

Автоматжуулалт

Суурь шинжилгээнээс ялгаатай нь ТШ-д үндэслэн олон арилаачид автомат арилжааны стратеги, систем, роботуудыг бүтээж, арилжааны түүх болон бодит цаг хугацаанд арын тест хийх боломжтой байдаг.

Техникийн шинжилгээний сул талууд

Давуу талуудаас гадна ТШ нь хэд хэдэн сул талуудтай. 

Гол сул талууд нь:

Субъектив байдал

ТШ нь үнийн өнгөрсөн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийж, ирээдүйн талаархи тайлбар дээр суурилдаг. Арилжаачин нь өнгөрсөн үеийн зан үйлийн хэв маягт үндэслэн шийдвэр гаргадаг бөгөөд ирээдүйд давтагдах болно гэж үздэг. Энэ аргын улмаас шинэхэн арилжаачин ирээдүйг урьдчилан таамаглах буруу ойлголттой байж магадгүй бөгөөд энэ нь том алдаа юм. Техникийн шинжилгээнд үндэслэн гаргасан аливаа арилжааны шийдвэр нь магадлал эсвэл үнэлгээ юм.

Бага нарийвчлал

ТШ-ний хэрэгсэлтэй ажилладаг аливаа туршлагатай техникийн шинжээчид нарийвчлалыг сайжруулахын тулд янз бүрийн арга хэрэгслийг багтаасан цогц дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай гэдгийг танд хэлэх ёстой. Техникийн шинжилгээний нэг ч техник, хэрэгсэл нь арилжааны үр дүнтэй шийдвэр гаргах хангалттай урьдчилсан таамаглалыг өгдөггүй.

Хоцролт ба алдааны дилемма

Техникийн шинжилгээний бүх индикаторуудыг хоцордог болон түрүүлдэг гэж хуваадаг. Хоцордог индикаторууд нь бодит байдлын дараа дохио өгдөг тул илүү нарийвчлалтай боловч үр дүн багатай байдаг. Нөгөөтэйгүүр, түрүүлж заадаг индикаторууд нь цаг хугацаанаас түрүүлж дохио өгдөг боловч ихээхэн хувь нь худал байдаг. Арилжааны стратегийг бий болгохдоо арилжаачин бүр хоцролтыг багасгах, дохионы чанарыг хүлээн зөвшөөрөгдсөн хязгаарт байлгах асуудалтай тулгардаг.

Олон янз байдал

Маш олон тооны техникийн шинжилгээний хэрэгслүүд нь сонголт хийхэд хүндрэл учруулдаг. Богино хугацаанд байгаа бүх аргуудыг физикийн хувьд судлах боломжгүй юм. ТШ хэрэгслүүд өдөр бүр хөгжиж байна. Тэдний жагсаалт улам бүр өргөжиж байна. Олон эхлэн суралцагчид бүгдийг нь бага зэрэг туршиж үзээд нэг техникийг бүрэн эзэмшихгүйгээр нөгөө рүү шилждэг. Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулалтын алдаа, санхүүгийн алдагдал, техникийн шинжилгээнд урам хугарах зэрэг олон асуудал гардаг.

Дүгнэлт

Техникийн шинжилгээ нь ирээдүйн чиг хандлага, зах зээлийн өөрчлөлтийг үр дүнтэй урьдчилан таамаглах хангалттай олон төрлийн хэрэгсэлтэй байдаг. Жижиг цаг хугацааны хувьд үүнээс өөр хувилбар байхгүй. Үүний зэрэгцээ, ТШ нь зах зээлийн шинжилгээний аргууд, жишээлбэл, график паттерн болон индикаторуудыг хослуулсанаар хамгийн их үр ашигтай байдаг. Хамгийн туршлагатай ариджаачид үүнийг наад зах нь өнгөц суурь шинжилгээтэй хамт ашигладаг. Үүний зэрэгцээ техникийн шинжилгээ нь бүхэлдээ асар их гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. ТШ-ын мэргэжилтэн болж, зөв дүн шинжилгээ хийхийг хүсч буй хүний хувьд та удаан, шаргуу суралцаж, олон жилийн турш дадлага хийхэд бэлэн байх хэрэгтэй. Энд талбарт хурдан зүйл гэж үгүй. Наад зах нь арван таван жилийн туршлагатай худалдаачин, шинжээч би ч олж чадаагүй. Хэрэв та амжилтанд хүрвэл туршлагаасаа сэтгэгдэл дээр хуваалцаарай.