Маржин Арилжаа гэж юу вэ, энэ нь таны хувьд сайн санаа мөн үү?

2025.12.18 2024.03.28 Маржин Арилжаа гэж юу вэ, энэ нь таны хувьд сайн санаа мөн үү?

Артем Шашков (Artem Shashkov)https://www.litefinance.org/mn/blog/authors/artem-shashkov/

Өнөөдөр бид арилжааны маржингийн тухай ойлголтыг авч үзэх болно.

Нэг талаас “маржин” гэдэг үг “зээл олгох”, “мөнгөний зээл” гэсэн үгтэй зэрэгцэн оршдог нь арилжаачдыг тавгүйтүүлэх хандлагатай байдаг. Нөгөөтэйгүүр, энэ нь хурдан баяжих болон бусад тааламжтай боломжуудтай боловч өөр зүйлс ч бий.

Энэхүү нийтлэл нь маржингийн хадгаламж, түүний давуу болон сул талууд, түүнчлэн нууц байж болох томоохон эрсдэлүүдийн талаархи цогц судалгаа юм. Ингэснээр арилжаачид энэ хэрэгслийг ашиглах талаар илүү мэдээлэлтэй байж зөв шийдвэр гаргах боломжийг олгоно гэж найдаж байна.

Гол Авч Үзэх Зүйлс

Маржин гэж юу вэ?

Арилжаа, хөрөнгө оруулалтын аль алиных нь гол зорилго бол ашиг олох явдал юм. Гэсэн хэдий ч дэлхийн биржүүд дээрх гүйлгээг бусад зорилгоор, жишээлбэл, эрсдэлээс хамгаалах замаар бизнес болон капиталыг хамгаалах нарийн стратеги хэлбэрээр хийж болно. Бүх санхүүгийн үйл ажиллагааны эцсийн зорилго бол ашиг гэж нэрлэх нь тийм ч зөв биш байж болно. Санхүүгийн ертөнцөд бэлэн мөнгийг маржин гэж нэрлэдэг.

Зорилгоос хамааран маржин нь олон янз, чөлөөтэй, хамгаалагдсан эсвэл түгжигдэх боломжтой (бусад төрлүүд байдаг) байдаг. Эдгээр бүх дериватив нь үндсэндээ мөнгөний хэмжээг илэрхийлдэг. Хэрэв би Forex зах зээл дээр маржин гэж юу вэ гэсэн асуултад энгийн үгээр хариулсан бол маржин гэдэг нь арилжааны нээлтийн үнэ болон одоогийн үнийн зөрүү гэж хэлэх байсан. Бирж дээрх маржин нь Форекс арилжааний маржингаас ялгаатай биш байдаг ба биржийн хэрэгслүүд ижил байдлаар хэлбэлздэг.

Screenshot дээрх жишээн дээр EURUSD-ийг 1.20000 үнээр худалдаж авсан. Хөрөнгийн үнэ 1.19000 хүртэл буурахад одоогийн үнэ нь худалдан авах үнээс 0.01 доогуур байгаа тул маржин хасах болно. 1.22000 хүртэл өсөхөд одоогийн үнэ нь худалдан авах үнээс 0.02 өндөр байх тул арилжааны маржин эерэг байх болно.

Маржин арилжаа. Маржин зээлийн үндсийг тайлбарлах нь

1990-ээд оны эхээр зарим брокерууд жижиг хадгаламжтай арилжаачдыг татах замаар үйлчлүүлэгчдийн баазаа өргөжүүлэх боломжтой гэж үзсэн. Боломжит "жижиглэнгийн" арилжаачдын зах зээлийн давуу тал нь байнгын өндөр эрэлт хэрэгцээ байсан ба олон хүн хөрөнгийн бирж дээр өөрсдийгөө туршиж үзэхийг хүсч байсан ч хөрөнгө оруулагчдад тавигдах шаардлага нь хэтэрхий их өндөр байв.

Гэсэн хэдий ч Форекс арилжаанд маржин нэвтэрч, дараа нь онлайн арилжаа хөгжсөний ачаар бид арилжаачин болж хөгжих боломжтой болж, энэ цаг үеийн хамгийн сонирхолтой мэргэжлүүдийн нэгийг алхам алхмаар эзэмших боломжтой болсон.

FX маржингийн үндсэн тодорхойлолтоос гадна арилжаачин Форекс арилжааны маржин гэж юу болохыг ойлгох ёстой. Хөшүүргийн арилжаа гэдэг нь илүү алдартай нэршил юм.

Маржин дээр арилжаа хийх нь гүйлгээнд хамрагдсан хөрөнгийг брокерынхоо хөрөнгийн зардлаар үржүүлэх арга боловч маржин нь ихээхэн эрсдэл дагуулдаг гэдгийг үргэлж санаж байх хэрэгтэй. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь таныг тухайн арилжааг хийж байх хугацаанд брокерын зүгээс үзүүлж буй богино хугацааны зээлийн үйлчилгээ юм.

Маржин дээр арилжаа хийхдээ арилжаачин нь арилжааны хэмжээгээ нэмэгдүүлэхийн тулд зөвхөн өөрийн мөнгөө төдийгүй брокероос олгосон зээлсэн хөрөнгийг ашиглах боломжтой. Та хөшүүрэгтэй арилжаанд орж, арилжааны дансны үлдэгдлээсээ илүү мөнгө ашиглахаар шийдсэн үедээ бие даасан байдлын талаар зөвлөгөө авах шаардлагатай.

Арилжааны хэмжээ их байх тусам санхүүгийн үр дүнд хүрэх боломжтой. Арилжаачны өөрийн хөрөнгө болон брокерын зээлсэн хөрөнгийн харьцааг хөшүүрэг гэж нэрлэдэг.

Арилжаачинд давуу тал нь ойлгомжтой ч брокер хөрөнгөө ийм итгэлтэйгээр өгснөөр хэтэрхий эрсдэлд ороод байгаа юм биш үү? Санаа зоволтгүй - брокерууд өөрөө өөртөө анхаарал тавьсан байдаг.

Форекс арилжаа, гадаад валют солилцоо, түүнчлэн cfd арилжаа хийх үед маржин нь нэг төрлийн барьцаа болдог. Энэ нь арилжааны тодорхой хэрэглүүрийн гүйлгээний дагуу хүлээсэн үүргээ нөхөхөд шаардагдах харилцагчийн арилжааны дансны үнэлгээ юм.

Брокер нь арилжаачинд тодорхой гүйлгээнд зориулж тусгайлан мөнгө өгдөг. Тиймээс арилжаачид нь брокерт учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөх хангалттай хөрөнгөтэй байх баталгааг өгөх ёстой.

Хэрэв маржингийн хэмжээ хангалтгүй бол брокер таныг хүссэн параметртэй арилжаа нээхийг зөвшөөрөхгүй. Энэ тохиолдолд та хөшүүргийг багасгах эсвэл арилжааны хэмжээг багасгах хэрэгтэй болно.

Дээр бид хөшүүрэг өндөр байх тусам Форексын маржингийн шаардлага өндөр байх маржин зээлийн тохиолдлыг авч үзсэн.

Арилжааны хөшүүрэгээс гадна арилжааны дансны хөшүүрэг байдаг бөгөөд энэ нь эсрэгээр форексын маржингийн шаардлагыг бууруулах арга болж чаддаг.

Биржийн арилжааны журмын дагуу арилжаа нь баталгаатай байх ёстой. 1 лотын стандарт арилжааны хэмжээг ажиллуулахын тулд өөрийн арилжааны дансанд хангалттай мөнгөтэй байх шаардлагатай. Таны арилжааны дансны хөшүүрэг нь нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн солилцооны стандартаас хамаагүй бага хэмжээний хадгаламжаар арилжаа хийх боломжийг танд олгодог.

Нэг нууцыг хэлье: 1 лотоос бага хэмжээ байхгүй. Энэ нь боломжгүй юм шиг санагдаж байна, тийм үү? Эцсийн эцэст хүн бүр брокеруудын өгсөн 0.1 лот эсвэл 0.01 лот гэх мэт бутархай багцад дассан байдаг.

Бутархай лот гэдэг нь маржин коллын тухай юм. Хэрэв брокерууд хөшүүрэг өгөөгүй бол зөвхөн их хэмжээний хадгаламжтай арилжаачид л бирж дээр арилжаа хийх боломжтой байх байсан.

Дээрх зураг нь таны санхүүгийн хөшүүргийн хэмжээ маржингийн шаардлагад хэрхэн нөлөөлж байгааг харуулж байна. Энэ зураг нь стандарт 1 лотын тогтмол арилжааны хэмжээ бүхий арилжааны валютын хослолын хамгийн бага маржинг харуулж байна.

Таны мэдэж байгаагаар, стандарт арилжааны лот нь Форекс арилжаа хийх үед үндсэн дансны валюттай тэнцэх 100,000 нэгж юм. Тиймээс хөшүүргийн арилжаа ашиглахгүйгээр 1 лотын гүйлгээ хийхэд таны маржин 100,000 болно. Хөшүүрэггүй арилжааг 1:1 гэж зурагт харуулжээ.

Дараа нь та арилжааны дансанд ашигласан хөшүүргийг нэмэгдүүлмэгц маржингийн шаардлага ижил харьцаагаар буурч байгааг та харж болно. Хэрэв та хөшүүргийг 10 дахин нэмэгдүүлвэл, 1:10 болж маржингийн шаардлага 10 дахин буурч, 10,000 валютын нэгж болно. Боломжит хөшүүргийн хамгийн их боломжоор арилжаанд 1 лотын гүйлгээг баталгаажуулахын тулд 100 нэгж валюттай тэнцэх бага маржин шаардлагатай болно.

Санхүүгийн хөшүүрэг ба Маржингийн эрсдэл

Одоо дансны хөшүүргийн талаарх асуудлыг илүү нарийвчлан авч үзье.

Хэрэв энэ параметрийг хаана ч ашигладаггүй юм шиг санагдаж байвал яагаад түүний хэмжээг мэдэх хэрэгтэй вэ? Хэрэв та арилжаанд сонирхогчын байр суурьнаас биш нухацтай хандаж байгаа бол ашигладаг бүх хэрэгслийнхээ талаар сайн ойлголттой байх ёстой.

Форекс дээр арилжаа хийдэг арилжаачидад хоёр төрлийн зан үйл байдаг: түрэмгий болон консерватив. Энэ нь арилжаачны арилжаанд оролцоход бэлэн байгаа эрсдэлийн түвшингээс хамаарна. Энэ нь мөн арилжаачдын ашигладаг хөшүүргийн хэмжээтэй шууд холбоотой.

Түрэмгий арилжаа нь үргэлж өндөр эрсдэлтэй байдаг ч эсрэгээрээ өндөр ашиг олох боломжийг олгодог. Жишээлбэл, хэрэв та дансандаа 100 ам.доллартэй байхдаа долоо хоногт 10,000 ам. доллар олохыг хүсвэл эрчимтэй арилжаа хийх хэрэгтэй болно. Илүү нарийн хэлвэл all-in хийх хэрэгтэй.

Түрэмгий арилжааны стратегийн хувьд хөшүүрэг нь 1:11-ээс 1:1,000 хооронд хэлбэлздэг.

Гэсэн хэдий ч, зорилго нь "хурдан баяжих" биш бол сонголт нь консерватив арилжааны стратеги дээр үлдэнэ. Ердийн хөшүүрэг нь ойролцоогоор 1:1-ээс 1:10 хүртэл байх боломжтой.

Бүгдээрэй түрэмгий эсвэл консерватив стратегийг тодорхойлж болох жишээг авч үзье.

EURUSD валютын 1.13120 ханшаар 0.75 лотын эзэлхүүнтэй, 2000 ам.долларын хадгаламжтай арилжаа нээсэн гэж бодъё. Эдгээр параметрүүд нь ямар хөшүүрэгтэй тохирч байгааг олж мэдэх хэрэгтэй. Та үүнийг дараах томъёогоор хийж болно:

Хэрэв бид томьёоны бүх утгыг орлуулах юм бол бид дараахь зүйлийг авна.

Энэ хөшүүрэг нь түрэмгий арилжааны стратегийн хүрээнд багтдаг ба арилжаачин нь эрсдэл өндөртэй ажилладаг гэсэн үг.

Арилжааг гурван аргаар илүү консерватив хэлбэрийнх болгон өөрчилж болно:

• одоогийн ханш нь ижил биш өөр валютын хослол хайж үнийн саналыг багасгах;
• volume-н хэмжээг багасгах;
• депозитоо нэмэгдүүлэх.

Хамгийн энгийн бөгөөд үр дүнтэй арга бол volume-н хэмжээг багасгах явдал юм. Одоо ижил арилжааны хөшүүргийг тооцож үзье, гэхдээ 0.15 лотын volume-тай.

Энэхүү хөшүүрэг нь консерватив стратегитай нийцдэг.

Хөшүүргийн тухай ойлголтыг "Хөшүүрэг гэж юу вэ: Анхлан суралцагчдад зориулсан иж бүрэн гарын авлага" нийтлэлд маш дэлгэрэнгүй авч үзсэн байгаа. Хэрэв та маржингийн шаардлагын үндсийг эзэмшсэн суралцагч бол би үүнийг bookmark дээрээ нэмэхийг зөвлөж байна.

Маржин дээр худалдаж авах, хүчирхэг жишээнүүд

Маржингаар худалдаж авах нь хөшүүргийг ашиглан санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах гүйлгээ юм. "Маржингаар худалдаж авах(buy on margin)" гэсэн нэр томъёо нь хөрөнгө оруулагчид зөвхөн өөрсдийн хөрөнгөөр арилжаа хийдэг хөрөнгийн арилжаанаас гаралтай. Форекс дээр ихэнх жижиглэнгийн арилжаачид хөшүүрэгтэй ажилладаг тул аливаа худалдан авах, зарах арилжаа нь априори маржиныг илэрхийлдэг.

Хувьцааны арилжаа болон Форекс арилжаанд маржингаар худалдан авах талаар бодож үзвэл:

Тэгэхээр арилжаачин өөрийн хөрөнгөөс ердөө 5000 ам.доллар зарцуулснаар нэгж хувьцааны үнэ 100 доллар байгаа 50 ширхэг хувьцааг худалдаж авах боломжтой болж байна.

Маржингаар худалдан авахдаа, өөрөөр хэлбэл нэмэлт 5,000 долларын зээлсэн хөрөнгийг ашиглах үед арилжаачны эцсийн багц нь ижил үнээр 100 ширхэг хувьцаа байх болно.

Тиймээс, хэрэв арилжаачин маржин ашиглавал санхүүгийн үр дүн нь зөвхөн өөрийн хөрөнгөөр арилжаа хийхтэй харьцуулахад хоёр дахин нэмэгдэх болно. Энэ нь эерэг ба сөрөг үр дүнд хоёуланд нь хамаарна.

Валютын үнийн хэлбэлзэл нь хувьцааны хослолуудаас бага ач холбогдолтой. Тиймээс, маржингүйгээр Форекс зах зээл нь жижиглэнгийн арилжаачдын хувьд боломжгүй бөгөөд Форекс зах зээл дээрх 1:100 зэрэг хөшүүргийн үнэлгээ нь дундаж бөгөөд боломжийн байдаг. Ийм хөшүүргийг авахад хялбар байдаг тул та арилжаанд нийт депозитынхоо үнийн дүнгийн 5 хувиас илүүг ашиглаж болохгүй.

Форекс зах зээл дээрх маржин ба маржингүй арилжааны үр дүнгийн ялгаа нь илүү чухал юм. Хөрөнгийн бирж нь их хэмжээний алдагдал эсвэл их ашиг олох боломжийг олгодоггүй.

Маржингийн арилжаа(position) гэж юу вэ?

Маржингийн арилжаа нь хөшүүрэгтэй позиц(position) юм. Маржингийн позиц нээх нь брокероос олгосон нэмэлт хөрөнгийг ашиглан арилжаа хийх гэсэн үг юм.

Хэрэв та Форекс арилжаачин бол Форекс арилжааны маржингийн талаар сайн мэддэг байх ёстой. Хэрэв та зөвхөн өөрийн хөрөнгөөр валютын зах дээр арилжаа хийдэг бол их хэмжээний ашиг олохын тулд танд ихээхэн хэмжээний депозит хэрэгтэй.

Маржин арилжааны давуу талууд

Нэг давуу тал нь ашиг олох боломжийг нэмэгдүүлэх, анхны хөрөнгө оруулалтыг хурдан өсгөх боломж юм. Энэ нь ялангуяа валют арилжаалах үед үнэн юм. Валютын хослолын өдрийн дундаж хэлбэлзэл нь арилжаачдад бага хэмжээний хөрөнгө оруулалтаар их хэмжээний мөнгө олох боломжийг олгодоггүй.

Форекс арилжааны хүрээнд ямар нэгэн маржийн гэрээ байхгүй байх нь Форекс позиц нээх зөвшөөрөгдөх хамгийн бага гүйлгээний хэмжээ болох 100,000 нэгжээс бага маржин хадгаламжтай Форекс арилжаачдыг валютын зах зээлд нэвтрэх боломжгүй болгодог. Арилжааны хөшүүргийг ашиглах үед 10-100 долларын депозит байхад хангалттай.

Мөн их хэмжээний хөшүүргийг ашиглахдаа хайхрамжгүй хандах нь маш хурдан мөнгөө алдах гэх мэт гамшигт үр дагаварт хүргэдэг тул маржин нь Форекс арилжаачдыг тооцоолоогүй алдагдалд хүргэх ихээхэн эрсдэлтэй байдаг. Тиймээс энэ нь арилжаачинд эрсдэл багатай тул Форекс бус маржингийн түвшинд байхааргүй ашигтай ур чадварыг хөгжүүлдэг.

Маржин арилжаа хийхэд сөрөг тал бий юу?

Ур чадваргүй гарт маржингийн гол давуу тал нь сул тал болж хувирах боломжтой ч оруулсан хөрөнгөөс их хэмжээний өгөөж авах боломж бас бий. Арилжаачин өөрийн хөрөнгөө хэт их эрсдэлд оруулвал, мөнгөө хурдан алдах замаар их хохирол амсах боломжтой.

Эхний шатанд арилжаачид арилжааныхаа хэмжээг нэмэгдүүлснээр нийт ашгаа хурдан үржүүлнэ гэсэн сохор итгэл найдвартай байдаг. Энэхүү харалган байдал нь тэднийг шударга, бодит байдлаас холдуулж, зөвхөн тэдний таамаглалынхаа эерэг үр дүнд итгэхийг албаддаг.

Хоёр дахь дутагдалтай тал нь үнийн зөрүү гэж(price gap) нэрлэгддэг байдал, тэдгээрийн депозитод үзүүлэх нөлөө юм. Форекс нь амралтын өдрүүдэд ажилладаггүй ч амралтын өдрүүдэд дэлхийн нөхцөл байдал өөрчлөгдсөөр байдаг. Гэсэн хэдий ч эдгээр өөрчлөлтүүд нь зөвхөн даваа гаригийн ханшид тусгагдсан байдаг. Тиймээс даваа гаригийн нээлтийн үнэ баасан гаригт хаагдсан үнээс эрс ялгаатай байж болно. Хэрэв арилжаачин амралтын өдрүүдэд хөшүүрэгтэй арилжаагаа нээлттэй орхисон бол Даваа гарагт тэд таагүй гэнэтийн зүйлтэй тулгарч магадгүй - үнэ нь тухайн байрлалын эсрэг огцом өөрчлөгдсөн байж магадгүй байдаг. Энэ тохиолдолд хамгаалалтын стоплосс ч тус болохгүй. Эрсдэлийн удирдлагыг дагаж мөрддөггүй арилжаачин бол хадгаламжаа бүхэлд нь алдаж болно.

Миний бодлоор маржин нь өөр нэг сул талтай байдаг - энэ нь туршлагаас үл хамааран бүх арилжаачдхд хүртээмжтэй байдаг. Анхлан суралцагчид арилжаа хийхээсээ өмнө хангалттай боловсрол эзэмшсэн байх нь ховор. Мөн тэдний арилжааны шийдвэрт сэтгэл хөдлөлийн нөлөө хэтэрхий их байдаг. Үүний үр дүнд маш их орлого олох боломжид сохороор хандаж шинэхэн арилжаачид энэ хэрэгслийг хариуцлагатай ашиглах чадваргүй байдалд хүрч магадгүй юм.

Маржин арилжаагаар эрсдэлийг багасгах

Эрсдэлийг багасгах тухай яриаг бүгдийг нь аль эртнээс хамгийн бага нарийвчлалтайгаар тайлбарласан байдаг. Асуудал нь эдгээр зөвлөмжийг үл тоомсорлосны дараа ихээхэн эрсдэлтэй тулгарч, сөрөг туршлагатай болох хүртэл хэн ч сонсдоггүй явдал юм.

Хэрэв та эдгээр арилжаачдын нэг бол ашигласан маржинд учирч болох эрсдлийг хэрхэн ашигтай, ирээдүйтэй депозит болгон өөрчлөх талаар дахин ярилцъя:

1. Хэр их маржин ашиглаж байгаагаас үл хамааран Форекс арилжаанд санал болгож буй эрсдэл нь нэг арилжааны хадгаламжийн 5%-иас ихгүй байх ёстой. 5% нь үнэмлэхүй дээд утга юм. Өөрөөр хэлбэл, нэг арилжаанд ногдох ердийн эрсдэл 1-2% орчим байх ёстой. Хэрэв та 12-15 удаа дараалан унасан арилжаа хийсэн ч энэ дүрэм таны хадгаламжийг аврах болно.
2. Чухал мэдээ гарахаас 15 минутын өмнө болон 15 минутын дараа арилжаа хийж болохгүй. Spread өсөх боломжтой бөгөөд үүний үр дүнд стоплоссоор хаагдах нь арилжаачдын бодож байснаас хамаагүй муу үнээр гүйцэтгэгдэх боломжтой.
3. Хэрэв та өдрийн арилжаа хийж байгаа бол амралтын өдрүүдэд арилжаагаа нээлттэй бүү орхи. Таны арилжааны чиглэлийн эсрэг үнийн зөрүү гарах боломжтой
4. Хадгаламжаа хурдан хоёр дахин нэмэгдүүлнэ гэж Форекс арилжаанд бүү зарцуул. Энэ нь биеийн тамирын зааланд анх очихдоо хамгийн хүнд гантел өргөхтэй адил юм. Эхлээд Форекс арилжаа хийхдээ үнэгүй маржин ашиглан демо дээр ашиг олж, дараа нь хөрөнгийн алдагдалд орох эрсдэлтэй нөхцөлд өөрийн арилжааны дүрмийг дагаж мөрдөх, чадвараа шалгахын тулд жижиг шууд данстай болоорой. Тэгээд дараа нь аажмаар депозитоо нэмэгдүүлэх хэрэгтэй.
5. Бодит дансаар арилжаа хийхдээ тухайн өдөр, долоо хоног, сарын ашиггүй арилжааны хязгаарыг урьдчилан тодорхойлж, түүнийгээ чанд сахих хэрэгтэй. Миний ярьсан бүх мэргэжлийн арилжаачид ийм хязгаарлалттай байдаг. Энэ нь хадгаламжийн аюулгүй байдал, таны капиталд сэтгэл хөдлөлийн сөрөг нөлөөллийг багасгах баталгаа юм.

Дүгнэж хэлэхэд, маржин нь хэд хэдэн хатуу дүрмийг дагаж мөрдвөл Форекс арилжаачинд хэрэгтэй хэрэгсэл болж чадна. Эс тэгвээс энэ нь арилжаачдын бүх дутагдалтай үр дагаврыг улам хүндрүүлж, үүнийг хадгаламжид тань шууд тусгах болно.

Маржин данс гэж юу вэ

Маржин данс гэдэг нь арилжаачин Форекс арилжаанд дараа нь ашиглах зорилгоор мөнгөө байршуулдаг брокерын данс юм. Форекс арилжааны дансанд байгаа хөрөнгө нь маржин арилжаа нээхэд барьцаа болдог. Энэ нь арилжаанд зөвхөн өөрийн хөрөнгийг ашигладаг стандарт брокерийн данснаас ялгаатай юм. Арилжаачидад боломжтой арилжааны хэмжээг маржин дансны хөрөнгийн хэмжээ болон хөшүүргийн хэмжээ дээр үндэслэн тодорхойлно.

Анхдагч(Initial) маржин & Үйлчилгээний(Maintenance) маржин

Анхдагч маржин гэдэг нь арилжаа нээхэд шаардагдах хөрөнгийн хэмжээ юм. Хэрэв арилжаа эрхлэгчийн өөрийн хөрөнгө нь анхны маржинаас доогуур байвал шаардлагыг хангаагүй бөгөөд энэ нь тэд шинэ арилжаа нээх боломжгүй болно гэсэн үг юм.

Жишээлбэл, арилжаачин 10 ширхэг хувьцааг 20 доллараар худалдаж авахыг хүсч байна. 1-ээс 2 хөшүүрэгтэй бол энэ байрлалыг нээх анхны маржин $20x10 / 2 = $100 байх ёстой. Арилжаа хаагдах хүртэл энэ дүн дансанд хадгалагдана.

Үйлчилгээний маржин гэдэг нь арилжааг нээлттэй байлгахад шаардагдах хөрөнгийн хэмжээ юм. Хэрэв арилжаачин өөрийн хөрөнгө нь үйлчилгээний маржины хэмжээнээс доогуур байвал нөхцөл байдлаас шалтгаалан маржийн колл эсвэл албадан хаалт үүсэх болно.

Үүнтэй ижил жишээг авч, үйлчилгээний маржины нийт дүнгийн 40%, өөрөөр хэлбэл $ 200 x 0.4 = $ 80 байна гэж үзье. Цаашилбал, хувьцааны үнэ 20 доллараас 12 доллар болж буурч, багцын үнэ одоо 120 доллар болсон гэж бодъё. ½ хөшүүрэгтэй бол арилжаачны өөрийн хөрөнгө одоо $120/2 = $60 болж байгаа нь үйлчилгээний доод түвшнээс 20 доллараар бага байна гэсэн үг.

Тиймээс, энэ тохиолдолд маржин колл хэрэгжих бөгөөд брокер нь арилжаачинд нэмэлт мөнгө байршуулах эсвэл арилжаагаа хаахыг санал болгоно.

Бидний харж байгаагаар зах зээлд орсны дараа арилжаачин нь үйлчилгээний маржингийн шаардлагад нийцүүлэн, өөрийн арилжаагаа автоматаар хаагдахаас хамгаалахын тулд тодорхой өөрийн өмчийг ХАМГААЛАХ шаардлагатай болдог.

Маржингийн шаардлага

Форекс дахь анхны арилжааны үеэрээ би маш олон арилжаа нээсэн бөгөөд үүнээс ч илүүг нээх боломжгүйд гайхдаг байлаа. Миний демо дансны үлдэгдэл маржингийн шаардлагаар хэмнэгдсэн ба надад шинэ арилжаа нээхэд хангалттай хөрөнгө байгаагүй юм.

Маржин шаардлага гэдэг нь шинэ арилжаа нээхэд барьцаа болгох шаардлагатай маржингийн хэмжээ юм. Форекс брокер нь маржингийн шаардлагын дагуу арилжаа эрхлэгчийн арилжаатай харьцуулахад үнийн огцом өөрчлөлт гарсан тохиолдолд алдагдал хүлээх эрсдэлийг бууруулдаг. Бидний санаж байгаагаар маржин арилжаанд брокер нь арилжаачдыг арилжаа хийх мөнгөөр хангадаг шүү дээ.

Вэб терминалын жишээг авч үзье:

Сонгосон хослол дээрээ арилжаа нээхээс өмнө сонгосон volume-тай арилжааны маржингийн шаардлагын хэмжээг харж болно - энэ нь лотны хэмжээн дээр бичигдсэн байдаг.

Арилжаа нээсний дараа арилжаачин дараах параметрүүдийг харна:

Эхнийх нь аль хэдийн нээгдсэн арилжаанд тавигдах маржингийн нийт хэмжээ юм.

Хоёр дахь нь чөлөөтэй маржингийн хэмжээ юм. Энэ нь нээлттэй арилжаанд тавигдах маржингийн шаардлагыг хассан өмч юм. Эдгээр нь шинэ арилжаа нээхэд бэлэн байгаа гэсэн үг.

Хэрэв "Үйл ажиллагаа явуулах боломжтой(Available for operations)" гэсэн параметрийг нээхээс өмнө сонгосон хослолын тодорхой volume нь арилжааны маржингийн шаардлагаас доогуур байвал та хослолыг өөрчилсний дараа мөн арилжааны volume-г бууруулсны дараа эсвэл илүү их мөнгө байршуулсны дараа арилжаагаа үргэлжлүүлж болно

Маржингийн үнэлгээ

Маржийн үнэлгээ гэдэг нь брокероос зээлсэн мөнгө болон бусад хөрөнгийг ашигласны төлбөр бөгөөд ашигласан маржинтай холбоотой байдаг.

Ямар хөрөнгө вэ? Жишээлбэл, бирж дээр short арилжаа нээх үед арилжаачин эхлээд брокероос шаардлагатай тооны хувьцааг зээлж авдаг. Арилжаачин энэ хөшүүрэгтэй үйл ажиллагааны төлбөрийг брокерын ханшийн дагуу төлөх ёстой. Мөн брокерын мөнгийг маржинтай арилжаанд ашиглавал шимтгэл төлдөг.

Маржингийн түвшин нь зээл эсвэл зээлийн карт гэх мэт хэрэглүүрийн хүүгээс бага байдаг. Тиймээс арилжаачид ихэвчлэн банкнаас илүү брокерт нэмэлт мөнгө төлөхийг илүүд үздэг.

Худалдаачид Форексын жилийн маржин% -ийг тооцдог. Дараа нь зээлсэн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаанаас хамаарч тохируулна.

Жишээлбэл, арилжаачин 1/10 хөшүүргээр 11,000 долларын үнэ бүхий хувьцааг 6%-ийн хүүтэйгээр худалдаж авахыг хүсч байгаа бөгөөд 10 хоногийн турш энэ арилжаагаа хадгалахаар төлөвлөж байгаа гэж үзье.

Тэдний хөрөнгө 1000 доллар бол. Үлдсэн 10,000 долларыг брокер өгөх болно.

Тиймээс арилжаачин брокерын хөрөнгийг бүтэн жилийн турш ашигласны төлөө дараахь дүнг төлнө:

Тиймээс 1 өдрийн арилжааны маржин үнэлгээ нь:

Хэрэв арилжаачин 10 хоногийн турш арилжааг нээлттэй байлгахаар төлөвлөж байгаа бол үнэн хэрэгтээ маржингийнхаа төлбөрийг төлөх хэрэгтэй болно:

Арилжааны хөрөнгөөрөө 100 дахин их ашиг олох боломжтой арилжаачдыг авч үзвэл энэ нь маш сайн гэрээ юм.

Форекс арилжаа хийх үед хөшүүргийг ихэвчлэн Форекс брокерууд арилжаачдад үнэ төлбөргүй олгодог. Энэ нь Форекс арилжааны нэг давуу тал юм, ялангуяа spread bets-н тухай ойлгохыг хичээдэг анхлан суралцагчдад.

Крипто маржин арилжаа

Маржинтай криптовалютын арилжаа хэрхэн ажилладаг болохыг харцгаая. Үнэн хэрэгтээ нөхцөл байдал нь Форекс эсвэл бусад хэрэгслүүдийн маржинаас ялгаатай биш байдаг.

1 биткойны одоогийн өртөгийг харгалзан ихэнх арилжаачид энэ хэрэгслийг арилжаалахын тулд зөвхөн өөрсдийн хөрөнгө оруулагчдын данснаасаа өөрсдийн хөрөнгийг ашиглах нь бараг боломжгүй юм.

Криптовалютын хэрэгслийг маржингүйгээр арилжаалахын эсрэг хоёр дахь аргумент нь тэдний тогтворгүй байдал юм. Биткойны өдрийн дундаж үнийн хөдөлгөөн 1500-3500 доллар байх нь нэлээд стандарт шинжтэй байдаг.

Тиймээс, хэрэв та зөвхөн өөрийн хөрөнгөөр арилжаа хийвэл нэг өдрийн дотор нийт хадгаламжийн 10 орчим хувийг алдах боломжтой.

Миний бодлоор хөшүүргийг лотны хэмжээг нэмэгдүүлэх боломж болгон ашигладаг ердийн валют арилжаанаас ялгаатай нь криптовалют арилжаалахдаа хамгийн бага volume-тай маржин ашиглах нь утга учиртай юм.

0.01 volume-тай, 1/100 хөшүүрэгтэй биткойны арилжааг нээхийн тулд зах зээлийн өнөөгийн нөхцөлд арилжаачидад өөрийн хөрөнгөөс нь 23 орчим доллар хэрэгтэй болно. Тийм ээ, энэ нь гадаад валютын хослолоос илүү байдаг. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та маржин арилжааг ашиглахгүй бол энэ нь ойролцоогоор 22,000 долларыг өөрийн хөрөнгөөс гаргах шаардлагатай болно.

Хэрэв та ихэнх тохиолдолд үнэ цэнэ нь биткойноос хамаагүй доогуур байдаг бусад криптовалютуудыг арилжаалахыг хүсч байвал хэлбэлзлийг нь тооцоолох хэрэгтэй.

Энэ бол D1 timeframe дээрх ETHUSD чарт:

Өдөр тутмын дундаж хөдөлгөөн нь ойролцоогоор 50 доллар бөгөөд энэ нь Биткойных шиг хослолын үнийн дүнгийн 10% -тай тэнцэж байна.

Дүгнэж хэлэхэд, криптовалютын арилжаа хийхдээ тэдгээрийг энгийн валютын хослолтой төстэй болгохын тулд маржин ашиглаарай. Ингэснээр та эрсдэлийн менежментийн дүрэмд үндэслэн арилжааны хэмжээг сонгох боломжтой.

Өндөр хэлбэлзэлтэй тул криптовалютуудын ашиг олох боломж нь гадаад валютын хослолоос их байдаг. Тиймээс хоёр дахь чухал дүрэм бол арилжааны стратегийн дүрмийн дагуу стоплосс захиалга өгөх явдал юм. Хоёрдахь дүрэм байхгүй бол их хэмжээний ашиг олж байсан ч хэлбэлзлээс үүдэлтэй харьцуулж болох алдагдлын улмаас арилжаачны санхүүгийн үр дүн тэгтэй ойртож болно.

Арилжааны маржинг хэрхэн хянах вэ

Ихэнх арилжааны терминалууд маржингийн утгыг харуулах ижил үндсэн параметртэй байдаг.

1. Баланс. Энэ талбар нь таны арилжааны дансны үлдэгдэлд хэр их мөнгө байгааг харуулдаг, үүнд зөвхөн дууссан эсвэл гарсан арилжаа орно. Одоогийн нээлттэй арилжаануудыг Баланс талбарт оруулаагүй байдаг.
2. Өмч (Equity). Энэ талбар нь таны дансанд хэр их мөнгө байгааг харуулдаг бөгөөд үүнд нээлттэй болон хаалттай арилжаануудыг багтаасан болно. Өөрөөр хэлбэл, Өмч = Үлдэгдэл - Одоогийн ашиг / алдагдал.
3. Маржин. Энэ талбар нь таны хөрөнгийн хэдэн хувийг нээлттэй арилжаануудад барьцаа болон үйлчилгээ болгон ашиглаж байгааг харуулдаг.
4. Сул маржин(Free margin). Энэ талбар нь таны депозитын хэдэн хувь нь одоогийн арилжаанд оролцоогүйг харуулж байгаа бөгөөд шинээр нээхэд ашиглах эсвэл дансны өөрийн хөрөнгөөс хасч болно.
5. Маржингийн түвшин(Margin level). Энэ талбар нь таны хөрөнгө болон маржин хоорондын хамаарлыг харуулдаг (хувиар илэрхийлсэн). Маржингийн түвшин нь одоогийн эрсдэлийг харуулдаг.

Форекс дээр маржинг хэрхэн тооцоолох вэ?

Форекс маржингийн түвшинг тооцоолох хоёр үндсэн арга байдаг: энгийн болон маш энгийн.

1. Маржинг тооцоолох энгийн арга

Энэ нь математикийн мэдлэгтэй хүмүүст тохиромжтой. Та албан арилжаа нээхийг хүсч буй валютын хослолын үнэ, лот болон арилжааны дансныхаа хөшүүргийг мэдэх хэрэгтэй.

Маржин = (Үнэ* Багц) / дансны хөшүүрэг.

Форекс маржинг тооцоолохын тулд бид энэ томъёонд утгуудаа оруулна:

Ингэснээр бид өөрсдийн параметрүүдээр гүйлгээ хийхэд шаардагдах маржингийн хэмжээг авдаг.

2. Форекс маржин тооцоолуур ашиглан маржинг тооцох маш энгийн арга

Энэ нь хүн бүрт, ялангуяа өөрөө тооцоолол хийх дургүй хүмүүст тохиромжтой. Танд Форекс маржин тооцоолуур хэрэгтэй.

Форекс маржин тооцоолуур ашиглах нь маш хялбар байдаг.

Та арилжааныхаа параметрүүдийг оруулна: эхлээд та арилжааны дансны хөшүүрэг, валютын хослол, арилжааны volume, арилжааны төрөл, нээлтийн үнийг сонгоно. Форекс маржин тооцоолуур нь арилжааны бүх үзүүлэлт, түүний дотор Форекс маржингийн хэмжээг шууд тооцдог.

Маржин түвшин болон сул(free) маржин

Forex-ийн маржин түвшин гэж юу болохыг би аль хэдийн тайлбарласан. Энэ нь арилжаа эрхлэгчийн хөрөнгө ба маржингийн хоорондын хамаарал юм (хувиар илэрхийлсэн). Margin түвшин нь Margin Call, Stop Out зэрэг чухал ойлголтуудтай холбоотой байдаг. Маржин колл нь таны чөлөөт хөрөнгийн түвшин сөрөг эсвэл тэгтэй тэнцэх үед үүсдэг. Энэ тохиолдолд таны Форекс арилжааны дансанд байгаа бүх мөнгө нь арилжаа нээхэд ашигласан маржингийн барьцаа болж байгаа тул та шинэ арилжаа нээх боломжгүй болно. Маржин колл хийсний дараа Stop Out үүсч болзошгүй байдаг. Форекс дээр маржин ашиглах үед Stop Out түвшин гэдэг нь таны Маржингийн түвшин тодорхой хувь (%)-ийн түвшинд буурч, таны нээлттэй арилжаанууд тань улаан руу явж, тэр ч байтугай анхны хөрөнгө оруулалтаа алдах болон их хэмжээний алдагдал үүсгэхээс сэргийлж таны брокер автоматаар хааж (“татан буулгах”) буй үйлдэл юм.

Түрэмгий стратеги ашигладаг арилжаачид эдгээр нөхцөл байдлыг сайн мэддэг, учир нь энэ нь тэдний арилжаанд ихэвчлэн тохиолддог бөгөөд бооцоо хэрхэн явагддагыг тэд мэддэг. Мэдээжийн хэрэг, зах зээлийн эрсдэлд таатай зүйл байхгүй бөгөөд ийм нөхцөл байдал нь ихэвчлэн дансны анхны хөрөнгө, мөн Форекс арилжаанд ороход шаардагдах маржингийн хэмжээг алдахад хүргэдэг. Консерватив стратеги ашигладаг арилжаачид хэзээ ч ийм нөхцөл байдалтай тулгардаггүй.

Бүгдээрэй Форекс маржин тооцоолууыгр ашиглан Маржингийн түвшинг хэрхэн олж мэдэх, Сул маржингийн түвшинг хэрхэн тооцоолох талаар харцгаая.

Форекс дахь Сул Маржин нь Equity болон Хэрэглэсэн Маржин хоорондын ялгаа юм.

Маржин түвшин нь хөрөнгө(Equity)/ашигласан маржин(Used Margin) харьцаанд үндэслэсэн хувь (%) утга юм.

Дүгнэлт

Хэрэв та Форексын маржингийн шаардлагыг зөв хэрэглэвэл Форекс арилжааны стратегийн гүйцэтгэлийг мэдэгдэхүйц хэмжээгээр нэмэгдүүлэх боломжтой. Гэсэн хэдий ч энэ нь та боломжит хамгийн их хөшүүргийг ашиглаж, гайхамшгийг хүлээх хэрэгтэй гэсэн үг биш юм.

Боломжит хэрэглээ гэдэг нь арилжааны үйл явцаас болж сэтгэл санааны асар их дарамтыг мэдрэхгүйн тулд та өөрт тохирсон хөшүүргийн хэмжээг сонгох хэрэгтэй гэсэн үг юм.

Бүх хөрөнгө оруулагчдад тохирох хөшүүргийн талаар зөвлөмж өгөх боломжгүй, гэхдээ та нэг зүйлийг үргэлж санаж байх ёстой! Та бага сандарч, догдолж байх тусам арилжааны шийдвэрүүд илүү ухаалаг болж мөн ашиг олох боломж тань нэмэгдэнэ.

Санхүүгийн хөшүүрэг өндөр байх тусам эрсдэл өндөр байна гэдгийг үргэлж санаж байх хэрэгтэй! Хэрэв та анхлан арилжаачин бол асар их ашиг олохоос илүүтэйгээр хадгаламжаа алдахгүй байх тал дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх хэрэгтэй. Хамгаалж сурснаараа та хожиж эхэлнэ.

Нэмэх нь, Миний нийтлэл таалагдасан уу? Цахим сүлжээд түгээгээрэй: энэ нь хамгийн шилдэг "баярлалаа" байх болно :)

Хэрэгтэй холбоосууд:

• Би найдвартай брокертой арилжаа хийхийг зөвлөж байна эндээс. Энэхүү систем нь танд өөрөө арилжаа хийх эсвэл дэлхийн өнцөг булан бүрээс амжилттай арилжаачдыг хуулбарлах боломжийг олгодог.
• LiteFinance платформ дээр орлогын урамшуулал 50% авахын тулд миний сурталчилгааны кодыг BLOG ашиглана уу. Арилжааны дансаа орлого оруулах үед энэ кодыг тохирох талбарт оруулна уу.
• Арилжаачдад зориулсан Telegram чат: https://t.me/litefinance. Бид сигнал болон арилжааны туршлагаа хуваалцаж байна
• Өндөр чанарын аналитик, Форекс тойм, сургалтын нийтлэл болон арилжаачдад хэрэгтэй бусад зүйлс бүхий Telegram суваг https://t.me/litefinance

EURUSD бодит цагийн үнийн график