Limit Order — คืออะไร และทำงานอย่างไร?

2025.05.29 2025.05.29 Limit Order — คืออะไร และทำงานอย่างไร?

Artem Parshinhttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/artem-parshin/

เมื่อเทรดเดอร์ก้าวแรกเข้าสู่การเทรด พวกเขาจะได้รู้จักกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค และแนวคิดของ Limit Order และราคาจำกัด (Limit Price) ทันที

ความสามารถในการทำงานกับ Limit orders ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขาย และยังช่วยให้ผู้ซื้อขายไม่ต้องเสียเวลาในการรอราคาที่ดีที่สุดโดยทำให้กระบวนการเป็นแบบอัตโนมัติ Limit orders ช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของตลาด และสภาพคล่องของเครื่องมือ

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

• Limit orders คือคำขอจากนักลงทุนไปยังโบรกเกอร์ เพื่อแนะนำการเปิดการซื้อขายในอนาคตที่ราคาที่กำหนด
• Limit orders ราคาจะมีประสิทธิภาพมากกว่าคำสั่งตลาดปกติ และจะถูกเรียกใช้งานที่ราคาที่เอื้ออำนวยที่สุดสำหรับผู้ซื้อขายเสมอ
• การทำงานกับ Limit orders ราคาช่วยให้ผู้ซื้อขายประหยัดเวลาได้มาก เพราะสามารถทำให้กระบวนการซื้อขายเป็นแบบอัตโนมัติได้
• การทำงานกับ Limit orders จะทำให้ผู้ซื้อขายสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค และรูปแบบที่สร้างผลกำไรสูงสุดได้

Limit Order คืออะไร?

บ่อยครั้งเพียงใดที่คุณตระหนักได้ว่าเมื่อราคาถึงระดับหนึ่ง ราคาจะกลับตัว แต่ไม่สามารถทำอะไรได้เพราะไม่มีเวลา ปัญหานี้แก้ไขได้ง่ายๆ โดยการตั้ง Limit order ราคา

Limit order ราคาคือคำสั่งซื้อ หรือขายตามราคาตลาดที่ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณสามารถตั้งคำสั่งขาย หรือซื้อได้ทุกที่ และเมื่อราคาถึงราคาที่กำหนด คำสั่งจะถูกเรียกใช้งานโดยเปิดการซื้อขายโดยที่ผู้ซื้อขายไม่ต้องมีส่วนร่วม

Limit Order ทำงานอย่างไร?

หลักการทำงานของ Limit order ราคาคือการเปิดการซื้อขายในอนาคตตามพารามิเตอร์ที่ต้องการ เมื่อวาง Limit order ราคาแล้ว Limit order ราคาจะไม่ทำงาน แต่เมื่อราคาตลาดถึงระดับ Limit order ราคาจะถูกเรียกใช้งาน และการซื้อขายก็จะทำงาน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากคุณคาดว่าราคาจะอยู่ที่ระดับ 100 แล้วกลับตัว และตกลง คุณสามารถตั้ง Limit order ที่ระดับนี้ได้ หากประสบความสำเร็จ คำสั่งขาย (sell position) จะถูกเปิดขึ้น การเปิดคำสั่งซื้อจะทำงานในลักษณะเดียวกัน

Buy limit order

หลักการทำงานของ Limit Buy Orders อธิบายไว้ด้านล่างนี้

1. ไปที่โปรไฟล์ลูกค้าของคุณ และเปิดแท็บ “การซื้อขาย” ด้วยเครื่องมือที่จำเป็น
2. เปิดกราฟ และกำหนดระดับที่คุณจะเข้าสู่การซื้อ
3. เนื่องจากราคาปัจจุบันสูงกว่าระดับที่กำหนดไว้ จึงเลือกตัวเลือก “ตามราคา”
4. เลือกประเภทการดำเนินการ "ซื้อ"
5. ถัดไป ตั้งราคาที่คำสั่งควรจะถูกกระตุ้น
6. เลือกปริมาณการซื้อขาย
7. สุดท้ายให้คลิก “ซื้อ”
8. เมื่อติดตั้งแล้ว Limit order จะปรากฏในรายการธุรกรรมปัจจุบัน คำสั่งนี้จะไม่ทำงานจนกว่าราคาตลาดจะถึงระดับที่กำหนด

หลังจากราคาตลาดปัจจุบันลดลงถึงระดับของคำสั่ง คำสั่งจะถูกกระตุ้น และการซื้อจะถูกเปิดที่ราคาที่กำหนดแทน นอกจากนี้ การจัดการคำสั่งจะเหมือนกับการซื้อปกติ

Sell limit order

หลักการทำงานของ Limit sell orders ราคาจะอธิบายไว้ด้านล่างนี้

1. ไปที่โปรไฟล์ลูกค้าของคุณ และเปิดแท็บ “การซื้อขาย” ด้วยเครื่องมือที่จำเป็น
2. เปิดกราฟ และกำหนดระดับที่คุณจะป้อนยอดขาย
3. เนื่องจากราคาปัจจุบันต่ำกว่าระดับที่ตั้งไว้ จึงเลือกตัวเลือก “ตามราคา”
4. เลือกประเภทการดำเนินการ “ขาย”
5. ต่อไปนี้คือการกำหนดราคาที่ต้องการให้ดำเนินการสั่งซื้อ
6. เลือกปริมาณการซื้อขาย
7. สุดท้ายให้คลิก “ขาย”
8. เมื่อติดตั้งแล้ว คำสั่งจำกัดจะปรากฏในรายการธุรกรรมปัจจุบัน คำสั่งนี้จะไม่ทำงานจนกว่าราคาตลาดจะถึงระดับที่กำหนด

หลังจากราคาตลาดปัจจุบันเพิ่มขึ้นถึงระดับของคำสั่งซื้อ ระบบจะดำเนินการสั่งซื้อ และเปิดการซื้อขายขายในราคาที่กำหนดแทน

เมื่อทำงานกับ Limit Orders ให้ใส่ใจเรื่องสภาพคล่อง และการเลื่อนราคา (Slippages) หากตลาดมีความผันผวนอย่างมาก ราคาขายหรือราคาซื้อจริงของคำสั่งอาจแตกต่างจากราคาที่ตั้งคำสั่งไว้

ทำไมความแตกต่างระหว่างราคาเสนอขาย (ask) และราคาขอซื้อ (bid) ถึงมีความสำคัญสำหรับ Limit orders

มีปัจจัยหลายอย่างที่ต้องพิจารณาเมื่อทำงานกับ Limit Orders เช่น การเลื่อนราคา (Slippages) นอกจากนี้ยังมีปัญหาของการขยายหรือแคบลงอย่างรวดเร็วของความแตกต่างระหว่างราคาซื้อ (Bid) และราคาขาย (Ask)

เทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์มักไม่คำนึงว่า Limit orders จะเปิดที่ราคาเสนอขาย และ sell orders จะเปิดที่ราคาเสนอซื้อ ระดับเสนอซื้อ และเสนอขายถูกกำหนดโดยอุปทาน และอุปสงค์ปัจจุบันในตลาดแลกเปลี่ยน

เทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์มักจะไม่พิจารณาว่า Buy Limit Orders จะถูกเปิดที่ราคาขาย (Ask Price) และคำสั่งขาย (Sell Orders) จะถูกเปิดที่ราคาซื้อ (Bid Price) ระดับของ Bid และ Ask จะถูกกำหนดโดยอุปสงค์ และอุปทานในตลาดปัจจุบันบนกระดานเทรด

แน่นอนว่าสิ่งนี้ใช้ได้กับการซื้อขายระยะสั้นเท่านั้น เมื่อทำงานในกรอบเวลาตั้งแต่รายวันขึ้นไป ความแตกต่างของราคาขาย (Ask) และซื้อ (Bid) จะไม่สำคัญเท่ากับใน M5 หรือ M15

Limit Orders กับ คำสั่งตลาด (Market Orders)

Limit Order คือคำสั่งที่จะถูกเปิดไม่ใช่ตอนนี้ แต่จะเปิดในอนาคตด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ส่วนคำสั่งตลาด (Market Order) คือการซื้อขายปกติที่เปิดในตอนนี้ด้วยราคาที่ใกล้เคียงที่สุดในตลาด คำสั่งทั้งสองประเภทมีข้อดี และข้อเสีย

ความเร็วในการดำเนินการเป็นข้อได้เปรียบของคำสั่งซื้อขายในตลาด ไม่จำเป็นต้องรอจนกว่าราคาที่ระบุจะถึงระดับที่ต้องการ โบรกเกอร์สามารถเปิดคำสั่งซื้อขายได้ในราคาแรกที่พร้อมใช้งาน ข้อเสีย ได้แก่ ความคลาดเคลื่อนบ่อยครั้งระหว่างราคาที่คาดหวัง และราคาจริง ในขณะที่โบรกเกอร์กำลังดำเนินการคำสั่งซื้อขาย ราคาที่เหมาะสมในตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้ และอาจเปิดคำสั่งซื้อขายได้ในราคาที่เสียเปรียบ

ข้อดีของ Limit orders คือคำสั่งเหล่านี้ไม่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคา จนกว่าตลาดจะถึงระดับคำสั่ง คำสั่งจะไม่ทำงาน แต่เมื่อถึงระดับนั้น ราคาจะใกล้เคียงกับระดับที่ต้องการมากที่สุด ข้อเสียคือคำสั่งอาจไม่ถูกดำเนินการเลย ซึ่งเป็นไปได้หากมีช่องว่างราคา และไม่มีราคาที่ต้องการในตลาด

Limit Orders เทียบกับ Stop Orders

Stop Order คำสั่งประเภทจำกัด มันถูกกำหนดให้ยกเลิกการทำธุรกรรมเมื่อเกิดเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย หรือเพื่อทำกำไรตามที่ต้องการ

ตัวอย่างเช่น คุณกำหนด Buy Limit ไว้ที่ราคา 100 และก็ได้ผล แต่ราคาหุ้นไม่เริ่มสูงขึ้นแต่กลับลดลงเรื่อยๆ เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินฝากทั้งหมด คุณสามารถตั้ง Stop Loss ไว้ที่ 90 เมื่อราคาขั้นต่ำถึง 90 คำสั่งจะถูกเรียกใช้งาน และการซื้อขายจะถูกปิดลง ซึ่งจะป้องกันไม่ให้เกิดการสูญเสียเพิ่มเติม

stop orders มีอยู่ 2 ประเภท ได้แก่ Stop Loss และ Take Profit คุณสามารถตั้งค่าได้ทั้งในคำสั่งเปิดตลาด แล Limit order ก่อนที่จะดำเนินการ หาก Stop Loss จำกัดความเสี่ยง และการสูญเสีย จำเป็นต้องใช้ Take Profit เพื่อทำกำไร หากคุณตั้งค่าทั้ง Stop Loss และ Take Profit สำหรับ Limit order ตำแหน่งจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติ และจะดำเนินการโดยที่คุณไม่ต้องมีส่วนร่วม คุณจะได้รับผลลัพธ์สุดท้ายในรายงานเท่านั้น

Limit Orders เทียบกับ Stop-Limit Orders

การเปรียบเทียบคำสั่งแบบ Limit และ Stop-Limit นั้นแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ทั้งสองคำสั่งเป็นคำสั่งที่รอดำเนินการ และจะถูกเรียกใช้งานด้วยราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต

ขึ้นอยู่กับการกระตุ้นของคำสั่งสามารถแบ่งเป็นคำสั่งที่ทำให้แนวโน้มดำเนินต่อไป และคำสั่งที่กลับทิศทาง Limit Order เป็นคำสั่งที่กลับทิศทาง เนื่องจาก Buy Limit คือการซื้อเมื่อราคาตก และ Sell Limit คือการขายเมื่อราคาเพิ่มขึ้น สำหรับ Buy Limit จะสำเร็จได้ราคาต้องตกถึงระดับที่ตั้งไว้ และสำหรับ Sell Limit จะสำเร็จได้ราคาต้องเพิ่มขึ้นถึงระดับที่ตั้งไว้

Stop-limit Order เป็นคำสั่งที่ทำให้แนวโน้มดำเนินต่อไป Buy Stop คือการซื้อหลังจากราคาขึ้น และ Sell Stop คือการขายเมื่อราคาตก สำหรับ Buy Stop จะสำเร็จได้ราคาหยุดต้องเพิ่มขึ้นถึงระดับที่ตั้งไว้ และสำหรับ Sell Stop จะสำเร็จได้ราคาหยุดต้องตกลงถึงระดับที่ตั้งไว้.

วิธีการใช้ Limit Order

มาสรุป และเรียนรู้วิธีใช้ Limit orders กันดีกว่า

แม้ว่า Limit orders ราคาจะทำให้สามารถเข้าสู่การซื้อขายได้ในราคาที่ดีกว่าคำสั่งตลาด แต่เหตุผลหลักในการใช้คำสั่งเหล่านี้คือเพื่อประหยัดเวลา การใช้ Limit orders ราคาทำให้ไม่จำเป็นต้องใช้เวลาหลายชั่วโมงบนแพลตฟอร์มเพื่อรอเข้าสู่การซื้อขาย Limit orders ราคามีความจำเป็นเพื่อทำให้กระบวนการซื้อขายเป็นอัตโนมัติ และลดผลกระทบทางจิตใจต่อผู้ซื้อขาย

การซื้อขายตามรูปแบบ (Pattern Trading) ซึ่งเป็นหนึ่งในส่วนการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุด จะไม่สามารถเกิดขึ้นได้หากไม่มี Limit orders ตัวอย่างเช่น เมื่อทำการซื้อขายภายในช่องทาง ซึ่งการซื้อขายจะเกิดขึ้นระหว่างแนวต้าน และแนวรับเทรดเดอร์จะเลือกระหว่างคำสั่ง Buy Limit และ Sell Limit

ตัวอย่างเช่น ราคากำลังเข้าใกล้แนวต้าน และการกลับตัวกำลังจะเกิดขึ้น เราสามารถตั้งคำสั่ง Sell Limit ที่ระดับที่คาดว่าจะเกิดการกลับตัว และเมื่อราคามาถึงระดับนั้น การเทรดขายจะถูกเปิดขึ้น เมื่อราคากำลังเข้าใกล้แนวรับ การตั้งคำสั่ง Buy Limit ก็เป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผล ซึ่งจะเปิดการเทรดซื้อ นอกจากนี้คุณยังสามารถตั้ง Stop Orders สำหรับแต่ละคำสั่งได้ ซึ่งจะทำให้กระบวนการเทรดเป็นอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์

วิธีการตั้ง Limit Orders

มาดูวิธีการตั้ง Limit order ราคาในเทอร์มินัลการซื้อขาย MetaTrader กันดีกว่า

1. หากต้องการสั่งซื้อให้คลิกปุ่ม “คำสั่งซื้อใหม่”
2. ในหน้าต่างการตั้งค่าคำสั่งซื้อ ให้ตั้งค่าปริมาณการซื้อขายที่ต้องการ
3. ขั้นตอนต่อไป เปลี่ยนประเภทคำสั่งซื้อเป็น “Pending order
4. ขั้นตอนต่อไป เลือกคำสั่งที่ต้องการ: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit หรือ Buy Stop
5. จากนั้นตั้งราคาที่ต้องการเปิดออเดอร์
6. สุดท้ายให้คลิก “วาง”

คำสั่งซื้อจะปรากฏในหน้าต่าง "เทอร์มินัล" เมื่อตรงตามเงื่อนไข การซื้อขายจะเปิดใช้งาน

ข้อดีของการสั่งซื้อแบบ Limit Order

มาดูข้อดี และข้อเสียของคำสั่งจำกัดกัน คำสั่งจำกัดจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด:

1. หากคุณไม่มีเวลาติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง ในกรณีนี้ ให้ประเมินสถานการณ์ตลาดในเวลาที่สะดวก และกำหนด limit orders ที่จะทำงานโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของคุณเมื่อตรงตามเงื่อนไข
2. หากคุณชอบซื้อขายตามข่าว การซื้อขายหุ้นหลังจากมีการเผยแพร่ข่าวสามารถทำกำไรได้ แต่บ่อยครั้งที่สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อคุณไม่มีเวลาที่จะวางคำสั่งซื้อตามตลาด หรือราคามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ ให้ตั้ง Limit orders ราคาไว้เหนือ และต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ดังนั้นเมื่อมีการเผยแพร่ข่าว คำสั่งเหล่านั้นจะเริ่มต้นการซื้อขายโดยอัตโนมัติ
3. หากคุณต้องการซื้อ หรือขายในราคาเฉพาะ หากคุณซื้อขายในระดับราคา Limit orders จะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด คำสั่งเหล่านี้ช่วยให้คุณเปิดการซื้อขายในราคาเฉพาะ และช่วยหลีกเลี่ยงการซื้อขายตามอารมณ์
4. หากคุณต้องการให้การซื้อขายของคุณเป็นระบบอัตโนมัติ การกำหนด Limit orders ราคาจะช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถทำการซื้อขายได้โดยอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์ ซึ่งจะช่วยให้คุณประหยัดเวลา และไม่ต้องกังวลกับผลลัพธ์

ข้อเสียของการ Limit Order

เช่นเดียวกับคำสั่งอื่น ๆ Limit orders ก็มีข้อเสีย อย่าใช้ Limit orders หาก:

1. คุณต้องแน่ใจว่าได้เข้าสู่การซื้อขาย Limit order คือสิทธิ์ในการซื้อ หรือขายสินทรัพย์แต่ไม่ใช่การซื้อขายนั้นเอง หากราคาไม่ถึงระดับคำสั่งแม้แต่ 1 จุด คำสั่งจะไม่ทำงาน และการซื้อขายของคุณก็จะไม่ถูกเปิดใช้งาน
2. คุณต้องการเปิดการซื้อขายทันที Limit order จะถูกเรียกใช้งานเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ และหากคุณต้องการซื้อหุ้น หรือสกุลเงินทันที ควรใช้คำสั่งตลาด
3. คุณต้องการทำกำไรตามผลกำไร หากการซื้อขายของคุณทำกำไรได้ และคุณต้องการทำกำไรให้ได้มากที่สุด ให้ปรับกำไรด้วยตนเอง เนื่องจากคำสั่งจำกัดมักจะถูกเรียกใช้หลังจากราคาปรับตัว ทำให้คุณไม่สามารถทำกำไรได้สูงสุด

ตัวอย่าง Limit Order

มาดูการใช้ Limit order ราคาโดยใช้ตัวอย่างการซื้อขาย น้ำมัน BRENT

สินทรัพย์กำลังเคลื่อนไหวในช่องทางด้านข้าง ซึ่งมีขอบเขตระหว่างระดับ 87 ดอลลาร์ และ 71 ดอลลาร์ต่อ บาร์เรล เราจะซื้อขายโดยใช้ Limit orders ที่ระดับเหล่านี้

Sell position

ตำแหน่งนี้ถูกสร้างขึ้นโดยใช้คำสั่ง Sell Limit ซึ่งตั้งไว้ที่ระดับการกลับตัวของราคาที่คาดไว้ ราคาได้กลับตัวมาแล้วหลายครั้งที่ระดับ 87 ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะตั้ง Sell Limit ไว้ที่นั่น เมื่อราคาที่ดำเนินการตามคำสั่งถึง 87 คำสั่งจะถูกเรียกใช้งาน และการซื้อขายแบบขายจะเปิดขึ้น

Buy position

ตำแหน่งนี้เกิดขึ้นจาก Buy Limit order ซึ่งกำหนดไว้ที่ระดับการกลับตัวของราคาที่คาดไว้ ราคาได้กลับตัวขึ้นหลายครั้งแล้วที่ประมาณ 71 จึงสมเหตุสมผลที่จะกำหนด Buy Limit ไว้ที่ระดับนี้ เมื่อราคาตกลงมาที่ 71 คำสั่งจะถูกเรียกใช้งาน และการซื้อขายแบบซื้อจะเปิดขึ้น

ดังนั้น คุณสามารถเปิดการซื้อขายหลายรายการในขณะที่ราคาเคลื่อนไหวในช่องได้ นอกจากนี้ คุณยังสามารถ Limit orders เช่น Take Profit ซึ่งระบุราคาที่ต้องการปิดสถานะเปิดเพื่อทำกำไร หาก Sell Limit ถูกกระตุ้น การขายจะเกิดขึ้นที่ราคา 87 จากนั้น เมื่อราคาลดลงเหลือประมาณ 71 Take Profit จะถูกกระตุ้น โดยกำหนดกำไรไว้ที่ 16 ดอลลาร์ เมื่อ Take Profit ถูกกระตุ้น คำสั่ง Buy Limit จะถูกเปิดใช้งาน โดยเปิดการซื้อ โดย Take Profit จะถูกตั้งไว้ที่ระดับ 87 ดังนั้น การซื้อขายจึงแทบจะเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์

บทสรุป

ดังนั้น ประเด็นสำคัญของการใช้คำสั่งจำกัดในการซื้อขายคือความน่าเชื่อถือ และความเป็นอิสระ ไม่จำเป็นต้องใช้เวลาหลายชั่วโมงในการดูราคา และรอให้ราคาถึงระดับการตัดสินใจ Limit orders นั้นตั้งค่าได้อย่างรวดเร็ว และง่ายดาย และกำหนดค่าได้ง่ายเช่นกัน คำสั่งเหล่านี้รับประกันราคาที่ดีที่สุดเสมอ และแตกต่างจากคำสั่งตลาด คำสั่งจำกัดยังช่วยให้คุณซื้อขายได้ทั้งสองทิศทางพร้อมกัน ซึ่งมีประโยชน์มากในการซื้อขายข่าว