المزاج العام للسوق: المؤشرات والتطبيقات وكيفية استخدامها

٢٠٢١.٠٨.١١ ٢٠٢١.٠٨.١١ المزاج العام للسوق: المؤشرات والتطبيقات وكيفية استخدامها

أوليج تكاتشينكوhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/oleg-tkachenko/

معنويات السوق هي مؤشر يوضح النسبة الحالية للمشترين والبائعين في السوق. تأخذ معنويات السوق في الاعتبار عدد وحجم الطلبات داخل عمق السوق "Depth of Market" في الوقت الحالي. وتعتبر أداة مساعدة تسمح لك بقياس قوة الاتجاه وتوقع النقاط المحورية المحتملة.

تابع القراءة، وسوف تتعلم بالتفصيل ما هي معنويات سوق الفوركس وكيف يمكنك تحديد معنويات السوق عبر الإنترنت.

ما هي معنويات السوق؟

لكل متداول رأيه الخاص حول اتجاه تحرك السعر. وفي الواقع يمكن للسعر، في كل لحظة، أن يتحرك في واحد من ثلاثة اتجاهات: صعوداً ، هبوطاً ، عرضياً. ويعتمد حجم المعاملة أو الصفقة على مدى ثقة المتداول في هذا القرار. كلما زادت الثقة، زاد الحجم.

معنويات السوق هي نسبة أحجام التداول بين المشترين والبائعين.

فإذا كان الحجم الإجمالي لصفقات الشراء هو السائد، فإن السوق يكون صاعدا. أما إذا كان حجم صفقات البيع أكبر، فإن معنويات السوق تكون هابطة.

تعكس معنويات السوق توزيع أحجام صفقات الشراء والبيع داخل إجمالي الأوامر. استنادًا إلى هذا المؤشر، يمكننا أن نرى عدد المتداولين الذين يعتقدون حاليًا أن السوق سيصعد أو سيهبط.

هناك العديد من التقنيات لتحديد معنويات السوق في تداول الفوركس. من بينها استطلاعات رأي المحللين، وجمع الإحصاءات من البورصات، وما إلى ذلك. ولكن أسهل طريقة لتحديد معنويات السوق هي تحليل الطلبات في عمق السوق (Depth of Market) للوسيط الذى تتعامل معه.

لماذا قد تحتاج مؤشر معنويات السوق؟

• لتقييم الحالة العامة لسوق الصرف الأجنبي بصريا. مما يسمح بمراقبة اتجاه حركة الأسعار لأصول التداول المتعددة.
• لتقدير قوة الاتجاه لزوج معين. فقد تعني نسبة 50/50 التداول بشكل عرضى أو انعكاس محتمل للاتجاه. فى حين تعني نسبة 90/10 اتجاهًا قويًا أو دخول رأس مال كبير إلى السوق.
• لتأكيد قرار التداول الخاص بك سواء للشراء أو البيع.
• لوضع نظام تداول مستقل. يمكنك استخدامه مع أزواج التداول المترابطة، استراتيجية التداول فى الاتجاه المعاكس، أو فى تداول الأزواج التقاطعية، وما إلى ذلك.

أحد عيوب مؤشر معنويات السوق هو أنه يتأثر بصانعي السوق.

كيف تعمل معنويات السوق؟

دعوني أقدم لكم مثالا بسيطا.

لنفترض أن خمسمائة تاجر دخلوا السوق في الوقت الحالي. وهم يعتقدون أن مؤشر HK50 سوف تنخفض قيمته، لذا قاموا بالدخول فى صفقات بيع بقيمة 100 دولار أمريكي لكل منهما. بعد ذلك، يظهر متداول آخر يعتقد أن المؤشر سيرتفع. يدخل المشتري الغني صفقة بقيمة 150,000 دولار أمريكي في الاتجاه المعاكس، أي يفتح صفقة شراء.

الآن، الحجم الإجمالي لصفقات للبائعين هو 50،000 دولار أمريكي، والحجم الإجمالي للمشترين هو 150،000 دولار أمريكي. ينتج ضغط الشراء عن صفقة واحدة كبيرة.

يحسب المؤشر إجمالي حجم البيع مقارنة بإجمالي حجم الشراء:

$حجم_الشراء/ ($حجم_الشراء + $حجم_البيع) * 100 = معنويات السوق الحالية

$150000 / ($150000 + $50000) * 100 = 75٪

وقد أثر هذا الفرق بين أحجام صفقات البيع والشراء على معنويات السوق، مما يشير إلى أن السوق صاعد. وبالمثل، في مثالنا، تشير معنويات السوق إلى أن 75٪ من أحجام التداول فى السوق تدعم الشراء. رغم أن غالبية المتداولين يراهنون على البيع.

لذلك، كلما زاد عدد المتداولين في السوق، كلما كانت قيمة المؤشر أكثر دقة (ذات صلة). ولكن يمكن للمتداولين ذوي الأحجام الكبيرة أن يكونوا أكثر إطلاعا على وضع السوق. كما لا يمكن ربط مؤشر معنويات السوق بالإطار الزمني.

من المستحيل تحديد ما إذا كانت المعنويات تشير إلى اتجاه قصير أو طويل الأجل. لذلك، فإن معنويات السوق ليست سوى أداة مساعدة، تكمل الاستراتيجية الأساسية.

كيف تجد معنويات السوق؟

يمكنك أن ترى معنويات السوق على مواقع المواد التحليلية المستقلة: finviz.com/forex.ashx أو barchart.com/forex؛ هناك المزيد من هذه المنصات. غير أنه من الصعب التأكد من مدى تواتر تحديث المعلومات الواردة في هذه المواقع ومن أين تأتي، ولهذا السبب أقترح طريقة أبسط لدراسة وضع السوق. يمكنك استخدام مؤشر معنويات سوق الفوركس عبر الإنترنت في مكتب تداول العميل لدى LiteFinance.

يمكنك العثور على معنويات السوق بالطريقة التالية:

1. افتح الصفحة الرئيسية لصفحة تداول العميل (مكتب العميل). يشار إلى معنويات "مزاج" السوق الحالية في علامة التبويب زوج "العملات" (المربعات الحمراء في الصورة). يشير اللون الأحمر للرقم إلى الاتجاه الهبوطي، بينما يشير اللون الأخضر إلى الاتجاه الصعودي.

إذا كنت لا ترى معنويات السوق، فأنت بحاجة إلى تمكين المؤشر في الزاوية اليمنى العليا.

لاحظ أن السهم الثاني يشير إلى تمكين خيار الدخول في الصفقات بنقرة واحدة على الفور "التداول السريع" من الصفحة الرئيسية لمكتب العميل. على سبيل المثال، معنويات السوق لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD هبوطية بنسبة 71.9٪، ويمكنك الدخول في صفقة بيع بالنقر على زر البيع أدناه. تسمح لك هذه الإضافة بإدارة العديد من الصفقات لعدة أزواج من العملات. وبالمثل، يمكنك مراقبة معنويات المتداولين في سوق الأسهم.

2. انقر فوق علامة التبويب "العملات" وأدخل قائمة "أخبار تحليلية". هنا، يتم عرض معنويات السوق على شكل نطاق أو شريط بلونين والذى يوضح النسبة المئوية للاتجاه الصاعد والهابط.

سيكون من الملائم تحليل معنويات السوق في علامة التبويب "التحليلات". حيث توجد أيضًا معلومات حول المؤشرات الفنية الأخرى (والتي يمكنك استخدامها أيضًا في تحليلك الفني) مع التوصية بالشراء أو البيع. وكذلك يمكنك العثور على الأخبار والعوامل الأساسية التي تفسر توقعات تجاه السعر خلال اليوم.

مزايا مؤشر معنويات السوق

فيما يلي بعض المزايا التي لاحظتها عند استخدام مؤشر معنويات السوق في منصة التداول الخاصة بالوسيط LiteFinance:

• يمكنك الوصول إليه في أي وقت. لست مضطرًا للدخول إلى مواقع أخرى. يتم وضع المؤشر بشكل ملائم بجوار أداة التداول. يمكنك مراقبة معنويات السوق لأزواج العملات المتعددة أو الأسهم على الصفحة الرئيسية لمكتب العميل. ولقد عرضتها في الصورة أعلاه. كما أن هذا المؤشر يسهل اكتشاف الارتباطات بين الأزواج والأدوات المختلفة.
• يتم تحديث المؤشر كل ساعة. يتم عرض تحليل المعنويات بناءً على الصفقات المفتوحة من قبل متداولي LiteFinance، وبالتالي تكون القيم ذات صلة دائمًا.

كيف تتداول باستخدام معنويات السوق؟

لا توجد طريقة واحدة لتطوير استراتيجية تداول تستند إلى معنويات السوق؛ فكل شيء يعتمد على المتداول نفسه. ولكن طريقة التداول الأكثر وضوحًا هو الدخول في صفقة مع الاتجاه الذي تقترحه الأغلبية.

على سبيل المثال، نسبة أحجام الصفقات التي يدخلها المشترون والبائعون هي 80/20. وهذا يعني أن معظم المتداولين يراهنون على ارتفاع الأسعار. لذلك، يمكنك الدخول فى صفقة شراء (buy). ولكن انتبه، قد تقوم بفتح صفقة عند أعلى مستوى لهذا الاتجاه وتواجه خسارة.

تقترح استراتيجية أخرى لمعنويات السوق إلى دخول الصفقات عند انعكاس الاتجاه. على سبيل المثال، كانت النسبة المئوية لحجم الشراء في ارتفاع لعدة ساعات (65/45، 70/30، 90/10). في مرحلة ما، يتوقف ضغط الشراء عن النمو ويبدأ في التحرك بالاتجاه المعاكس، إلى نسبة 50/50.

وهذا يعني أن الاتجاه الصاعد أنُهك، وعندما تنخفض معنويات السوق إلى ما دون 50/50، فإن الاتجاه سوف ينعكس ويتحول لهابط. قبل فتح الصفقة، قم بتأكيد نقطة الدخول بواسطة مؤشرات التذبذب (تحليل مناطق ذروة الشراء والبيع) أو الأدوات الفنية الأخرى.

على الرغم من أن معنويات السوق تحدد بدقة وضع السوق الحالي، يجب أن تكون حذرا للغاية عند التداول وفق هذا المؤشر.

معنويات السوق في تداول العملات الأجنبية (الفوركس)

سوف أستعرض بعض النصائح حول استخدام مؤشر معنويات السوق في تداول الفوركس.

• يجب أن نراقب معنويات السوق فقط على المدى القصير. تحقق من معنويات السوق كل ساعة بمجرد تحديثها. فمؤشر المعنويات يأخذ في الاعتبار أحجام الصفقات المفتوحة للشراء أو البيع في الوقت الحالي. ومع ذلك، فإنه لا يشير إلى المدة التي ستظل فيها هذه الصفقات مفتوحة. فعلى سبيل المثال، قد ترى نسبة 70/30 فى صالح صفقات الشراء. بعد ساعة، تتغير النسبة في الاتجاه المعاكس. وقد يحدث ذلك لأن صانعي السوق الذين لديهم أحجام تداول كبيرة خرجوا من مراكز الشراء عند مستوى المقاومة الرئيسي.
• استخدم تحليل معنويات السوق جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى، على سبيل المثال، المؤشرات المعروضة في علامة التبويب "التحليلات". ويمكن أن يكون هناك حالة معاكسة للحالة المذكورة أعلاه. فالمؤشرات توصي بالشراء، ولكن 72٪ من المتداولين يحتفظون بصفقات البيع.

والسبب هو أن المؤشرات تشير إلى وضع السوق في الوقت الحالي، في حين يتوقع معظم المتداولين اتجاها هبوطيا طويل الأجل.

يظهر من الصورة أعلاه أن شمعة الساعة الحالية (الأحدث) آخذ في الارتفاع، لكن الاتجاه الأساسي آخذ في الانخفاض.

• ثق أكثر ببيانات معنويات السوق لأزواج العملات الأكثر سيولة التي تتميز بأحجام تداول مرتفعة. فكلما زاد عدد متداولي الفوركس وكلما زاد عدد الصفقات التي يدخلونها، زادت دقة بيانات المؤشر. أما بالنسبة للعملات الغريبة "النادرة" ذات أحجام التداول الصغيرة نسبيًا وعدد قليل من المعاملات، يمكن لصانع السوق أن يؤثر بشكل كبير على أسعارها في غضون دقيقة واحدة فقط.

مؤشرات معنويات السوق لمنصة М4

يعد ملف تعريف العميل أو صفحة مكتب العميل الخاصة بشركة LiteFinance مناسبًا للمتداولين بسبب مؤشراته الفنية الفريدة ووظائفه الموسعة. ولكن إذا كنت معتادًا على العمل باستخدام منصة ميتاتريدر 4، فهناك مؤشرات جيدة أيضًا.

أحد مؤشرات معنويات السوق التي أستخدمها داخل منصة mt4 سمى مؤشّر اتجاهات/ أمزجة المستثمرين.

يقدر المؤشر حصة الثيران والدببة في السوق باستخدام عمق السوق (Depth of Market). يتحرك أحد إصدارات مؤشر معنويات السوق، الموجود أسفل مخطط السعر، بالنسبة إلى مستوى الصفر. كلما أبتعد المؤشر عن المركز، كلما زاد عدد المشترين (المؤشر فوق مستوى الصفر) أو البائعين (المؤشر دون مستوى الصفر) داخل السوق.

يمكنك تنزيل قالب إصدار مؤشر معنويات السوق هذا هنا. وهناك نسخة أخرى من هذا المؤشر، والتى هى عبارة عن هستوجرام أو مدرج إحصائي يُظهر أربع حالات للسوق: ارتفاع أو هبوط معنويات السوق الصعودية وارتفاع أو هبوط المعنويات الهبوطية. قالب هذا الإصدار موجود هنا.

تحليل المعنويات لسوق الأسهم

في سوق الأسهم، تتحدد معنويات وأمزجة المستثمرين من خلال موقف المستثمرين تجاه الأسهم الفردية والسوق ككل. يحلل المؤشر معنويات معظم المتداولين. إذا كانت المعنويات صعودية، فمن المحتمل أن يكون الاتجاه الحالي صعوديًا. وإذا كانت هبوطية، فمن المرجح أن يكون هناك اتجاه هبوطي في الوقت الحالي.

ملحوظة هامة! لا تضمن مؤشرات معنويات السوق استمرار الاتجاه المشار إليه. كما أنها لا تظهر قوة الاتجاه، حيث قد يتغير رأي الأغلبية في أي لحظة. وقد يكون السبب الرئيسى لذلك ظهور قوة قاهرة، أو نشر بيانات مالية لا تتوافق مع توقعات المتداولين والمحللين.

وتشمل العوامل الهامة الأخرى التى قد تؤثر على معنويات الأسواق، إجراءات المنظمين وآراء الإعلاميين، وتغيير أسعار الأدوات المترابطة.

مثال.

في عام 2020، ارتفعت أسهم تيسلا بنسبة 700٪. كما بدأ 2021 بتوقعات متفائلة. كان معظم المستثمرين متفائلين. وحتى 20 فبراير، كان سهم الشركة يرتفع مقارنة بسعره فى 01.01.2021.

بعد ذلك، استثمرت تيسلا 1.5 مليار دولار في البيتكوين.

تقلبت أسعار العملة المشفرة بشكل قوى للغاية؛ دفعت الأخبار حول هذا الاستثمار سعر البيتكوين للارتفاع، تلى ذلك تراجع قوى للسعر. وبالإضافة إلى هبوط سعر بيتكوين بنسبة 12٪ خلال يوم واحد، انخفض سهم تيسلا بنسبة 8.6٪. كان هذا أسوأ انخفاض منذ سبتمبر 2020؛ وقد تغيرت معنويات الأغلبية على الفور إلى العكس.

كيفية قياس معنويات السوق في سوق الأسهم؟

1. دراسة المعلومات على منصات التحليل

فهي تجمع المعلومات من البورصات المختلفة، لذلك يمكن وصف بياناتها بالموضوعية إلى حد ما. غير أن المبدأ الدقيق للحساب غير معروف.

تشمل المنصات التحليلية الأكثر شعبية ما يلي:

• Finviz هو موقع ويب يوفر أدوات تحليلية وفلترة لسوق الأسهم الأمريكية. وهو يغطي أكثر من 7500 من الأسهم والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى.

توفر المنصة معنويات السوق العامة، والتي تم تحديدها وفقًا لعدة معايير. يمكنها تحليل عدد الأسهم التي ارتفعت وهبطت في السعر. كما تفلتر أيضا عدد الأسهم التي قامت بتحديث القمم والقيعان. وقد تأخذ في الاعتبار موقع سعر السهم بالنسبة إلى المتوسطات المتحركة بفترة 50 و 200. إذا كانت البيانات مثيرة للجدل، ولم تكن نسبة Put/Call، وهو مؤشر يقسم حجم تداول أوامر العرض put على حجم أوامر الطلب call، أعلى من 60٪ على الأقل، فلا يجب عليك فتح صفقات.

• الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد (AAII). يوفر استطلاع معنويات المستثمرين الخاص بمنظمة AAII والذي يتم إجراؤه كل أسبوع نسبة معنويات السوق. يتم توفير المعلومات فقط للسوق بشكل عام؛ لا توجد معلومات للأسهم الفردية.

2. تحليل معنويات السوق باستخدام المؤشرات

يمكنك استخدام المؤشرات التالية لإجراء التحليل الفني لمعنويات السوق.

المتوسطات المتحركة

يظهر بالأسفل نوعان من المتوسطات المتحركة بفترتين 50 و 200 على المخطط اليومي لسهم الفيسبوك. عندما يتخطى المتوسط ​​المتحرك السريع MA (50 يوم) المتوسط ​​المتحرك البطيء MA (200 يوم)، فهذا يعنى أن معنويات السوق صعودية. وهذا يعني أن الاتجاه من المرجح أن يكون صاعدا.

يتجاوز المتوسط ​​المتحرك الأصفر MA (50 يوم) المتوسط ​​المتحرك الأزرق MA (200 يوم)، مما يؤكد الاتجاه الصعودي. تعتبر المتوسطات المتحركة مناسبة للاستراتيجيات طويلة الأجل ويمكن استخدامها للتحليل المبدئي. ولكن عيب هذه المؤشرات أنها فى الغالب تكون متأخرة، أى تتبع الاتجاه الحالى للسعر ولا تتوقعه.

مؤشر حجم التداول

يتم عرضه كمخطط تكراري مع أعمدة حمراء وخضراء. العمود الأخضر يعني أن حجم تداول الشمعة الحالية أكبر من حجم تداول سابقتها. فى حين يعنى العمود الأحمر أن حجم التداول للشمعة الحالية أقل من السابقة. يشير حجم التداول إلى اهتمام المستثمرين بالاتجاه الحالي للأسعار، مما يؤكد حركة السعر سواء صعودا أو هبوطا.

عندما تنمو أحجام التداول في بداية الاتجاه الهبوطي. يعني هذا أن المزيد من المستثمرين يثقون في استمرار الاتجاه، وتتزايد أحجام صفقات البيع. أما إذا أصبحت الأعمدة أصغر، فهذا يعنى أن أحجام صفقات البيع تتراجع، وأن الاتجاه الهبوطي أصبح منهكًا وقد ينعكس قريبا.

مؤشر نسبة التقدم إلى التراجع

تشير نسبة التقدم إلى التراجع إلى الفرق بين عدد الأسهم الصاعدة والهابطة. ومعدلته هى (الأسهم الصاعدة - الأسهم الهابطة) /العدد الإجمالي للأسهم. تعتبر القيمة التي تزيد عن 70٪ في أحدى الاتجاهات بمثابة مؤشر على المعنويات السائدة لدى الثيران أو الدببة. وهى تؤكد قوة الاتجاه.

مؤشر المعنويات

أعلاه يوجد شرح موجز وقالب جاهز لمؤشر المعنويات.

3. مؤشرات الاقتصاد الكلي

تبين هذه المؤشرات الأساسية معنويات المستثمرين والمتداولين والأسر فيما يتعلق بالتنمية الاقتصادية. وقد تفيد بصورة غير مباشرة في تقييم تحركات أسعار الأسهم المستقبلية على المدى الطويل.

مؤشر المؤشرات القيادية

يعتمد مؤشر المؤشرات القيادية، المعروف أيضًا باسم المؤشر الاقتصادي الرائد (LEI)، على عشرة مؤشرات اقتصادية رئيسية. ويأخذ في الاعتبار التضخم والبطالة والطلبات الجديدة في القطاعات الاستهلاكية وما إلى ذلك. تشير قيمة المؤشر المرتفعة إلى النمو الاقتصادي، وبالتالي إحتمالية أن ترتفع أسعار سوق الأسهم أيضًا. فى حين تشير القيمة العالية بشكل غير طبيعي إلى احتمال دخول الاقتصاد مرحلة فرط النشاط واحتمال حدوث ركود لاحق. فحالة الاقتصاد تؤثر على الأسواق المالية بشكل واضح.

مؤشرات معنويات المستهلكين

تستند معظم مؤشرات معنويات لمستهلكين إلى دراسات استقصائية منتظمة للأسر المعيشية. يمكنك أيضًا دراسة مؤشر ثقة المستهلك. قد تجد صعوبة فى تقييم موضوعيتها، ولكن بشكل عام تعتبر مؤشرات معنويات المستهلكين أداة تكميلية مفيدة.

ملخص استخدام معنويات السوق في التداول

إن معنويات السوق بمثابة مؤشر مساعد يسمح لك بتأكيد قرارات التداول الخاصة بك أو تطوير نظام تداول. ولكن يجب ألا تعتمد على مؤشرات معنويات السوق وحدها عند اتخاذ قرار الشراء أو البيع. فهى فى النهاية أداة تكميلية لتحليل وضع السوق والتأكد من أن قراراتك الاستثمارية مربحة.

يمكنك رؤية معنويات السوق لأي أصول تداول اليوم في مكتب تداول العميل لدى LiteFinance دون الحاجة إلى تسجيل. تحتاج فقط إلى النقر على أصل التداول المطلوب وإدخال المعلومات في قسم الأدوات. إذا كان لديك أي أسئلة، اكتب في التعليقات، وسأبذل قصارى جهدي للإجابة عليها!

ملاحظة. هل أعجبك مقالى؟ شاركه على الشبكات الاجتماعية: سيكون ذلك أفضل "شكرا" :)

روابط مفيدة:

• أوصي بمحاولة التداول مع وسيط موثوق هنا . يتيح لك النظام التداول بنفسك أو نسخ صفقات المتداولين الناجحين من جميع أنحاء العالم.
• استخدم الرمز الترويجي BLOG للحصول على بونص إيداع 50% على منصة LiteFinance. فقط أدخل هذا الرمز في الحقل المناسب أثناء قيامك بالإيداع فى حساب التداول الخاص بك.
• دردشة المتداولين على تليجرام: https://t.me/liteforex_blog_arabian. نحن نشارك خبرتنا فى الإشارات و التداول
• قناة تليجرام تتضمن تحليلات عالية الجودة ومراجعات فوركس ومقالات تدريب وأشياء أخرى مفيدة للمتداولين https://t.me/liteforex_blog_arabian

مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى