Escollos de análisis fundamental y técnico

2025.12.26 2024.02.08 Escollos de análisis fundamental y técnico

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

Peculiaridades del análisis fundamental y técnico en Forex: trampas, errores de los traders principiantes; cómo evitar errores de trading.

Muchos novatos pueden pensar que el análisis fundamental es una herramienta simple para ganar dinero fácil: sólo tiene que esperar a las buenas noticias y entrar en una operación en la dirección de la tendencia. Están muy decepcionados cuando el precio invierte en la dirección opuesta. Algo así les pasa a los fans del análisis técnico. La razón principal es subestimar la complejidad de estos tipos de análisis. Usted aprenderá de esta reseña los escollos del análisis fundamental y técnico, así como a evitar errores comunes. ¡Al final del artículo encontrará algunos enlaces de interés para operar!

Los peligros del análisis fundamental y técnico

El análisis fundamental es el más atractivo para los traders principiantes. Es lógico. Usted no tiene que estudiar las características especiales de los indicadores, si se puede ganar, por ejemplo, en la publicación de estadísticas positivas, informes, o invertir en las principales empresas como Alphabet, Apple - sus acciones crecen en precio de todos modos. Qué sorpresa es cuando el precio va en la dirección opuesta u oscila hacia arriba y hacia abajo desencadenando stop losses. En este momento, sospechan que el corredor flaquea con las cotizaciones. Por desgracia, es la naturaleza humana culpar a cualquiera por errores, pero no a ti mismo. Aunque el caso es principalmente en el trader, que no tuvo en cuenta ningún factor.

Lo mismo ocurre con el análisis técnico. Las señales falsas de los indicadores se cargan al hecho de que las cotizaciones son tardías o el corredor es de nuevo el culpable. Por alguna razón, no se tiene en cuenta el factor fundamental. Esta revisión describirá brevemente las trampas del análisis fundamental y técnico, que por alguna razón no son tomadas en cuenta por los principiantes. Los inversores avanzados saben todo esto, por lo que, en primer lugar, el artículo será útil para los novatos. ¡El dinero fácil no viene!

Trampas de análisis fundamental

El análisis fundamental se puede dividir aproximadamente en tres partes:

• Análisis de factores geopolíticos y macroeconómicos: PIB y mercado laboral, política monetaria del Banco Central (tasa de descuento, control de la oferta monetaria, etc.), estadísticas, balance de pagos, relaciones comerciales, eventos de emergencia, incluyendo conflictos militares locales.
• Análisis de industrias individuales: dinámica de crecimiento en términos porcentuales, perspectivas, nivel de demanda, etc.
• Análisis de empresas individuales: rendimiento financiero.

1. Expectativas fallidas

Aquí, el ejemplo más apropiado es el mercado de valores. Una de las estrategias comunes de obtener beneficios sobre las acciones es entrar en un comercio en el momento de la publicación de datos estadísticos: estados financieros, resultados del trabajo realizado (por ejemplo, las empresas biotecnológicas son particularmente sensibles al fracaso de la investigación médica en pruebas), la expansión a los mercados locales, etc. Suena razonable "Estados financieros positivos - valor creciente de las acciones." Es un error común de los comerciantes novatos que olvidan que cualquier estadística se ve en la dinámica.

Este gráfico muestra dos caídas de precios importantes, que resultó ser el más profundo desde 2012. El 16 de marzo, el precio de las acciones de Facebook cayó un 6,8%. La razón fue la información de que los datos personales de 51,3 millones de usuarios de redes sociales fueron robados, publicados en los medios de comunicación.

Nota. Este es un buen ejemplo de cómo el precio reacciona a todo tipo de comentarios positivos y negativos. Un fuerte desplome de los precios sugiere que los inversores están vendiendo masivamente acciones de Facebook. Y ahora preste atención a cuánto se podía ganar comprando acciones cuando el precio estaba alcanzando el mínimo: dentro de 4 meses, el precio subió de $ 153.03 a $ 217.5. Una excelente prueba de que nunca debe entrar en pánico: no vender durante la caída del precio, comprar muy a la baja.

Pero estamos interesados en la segunda caída de precios. Presta atención a lo vertical y rápido que es. El miércoles 25 de julio, las acciones de Facebook cayeron un 24% inmediatamente después de que cerraran las principales sesiones de negociación en Estados Unidos. La razón es la publicación de informes financieros:

• Los ingresos de la compañía para el trimestre aumentaron según el informe a 13.200 millones de dólares, aunque se esperaba que creciera a 13.300 millones de dólares;
• La tasa de crecimiento del público mensual para el segundo trimestre fue del 1,54%, frente al 3,14% del primer trimestre.
• El número de usuarios activos diarios fue de +1,44% en el segundo trimestre, frente al +3,42% en el primer trimestre.
• El número de usuarios en Europa disminuyó a 376 millones de 377, fue sin ningún cambio en América del Norte (241 millones de personas).

Como ve, el desempeño financiero de la compañía en el segundo trimestre fue positivo: hay un crecimiento, los ingresos aumentaron. Pero, en comparación con el trimestre anterior, fue menor, lo que resultó en esa fuerte caída de los precios.

Cómo evitar la trampa:

• Analizar las estadísticas financieras durante varios períodos, comparándolas con los datos esperados (para los mercados de valores). Evalúe los informes de la industria durante varios períodos.
• Supervise los análisis y los foros. Pero ten cuidado, ya que las manipulaciones también son posibles.
• Diversificar los riesgos. Los errores son inevitables y los beneficios deben cubrir las pérdidas. Tiene sentido invertir en activos directamente correlacionados.

También quiero mencionar un fenómeno como ex-dividendo. Se produce en los dividendos de las acciones que deben pagarse. Parecería que en la víspera del pago se pueden comprar más acciones, recibir dividendos y venderlas inmediatamente. Los principiantes codiciosos a menudo caen en esta trampa.

Los dividendos se pagan a los accionistas. El pago del dividendo se acuerda en la junta de accionistas, donde se forma el registro correspondiente y se determina la fecha de pago (la llamada fecha límite para los titulares). Todos los que son propietarios de securities a la mañana siguiente después de la fecha límite reciben dividendos. Ex-dividendo describe una acción que se negocia sin el valor del próximo pago de dividendos. La fecha de ex-dividendo o "ex-fecha" es el día en que la acción comienza a operar sin el valor de su próximo pago de dividendo. Ex-dividendo describe una acción que cae en precio por una cantidad aproximadamente igual al monto del dividendo, porque se pagan a expensas de los beneficios de la compañía. Por cierto, no se puede entrar en una operación corta (ya que ya sabe que el precio de la acción caerá por la cantidad de dividendos), esto está prohibido, y el corredor debe cerrar por la fuerza tal posición.

Decida por su cuenta si la caída del precio de las acciones de Gazprom PAO es el ex-dividendo o simplemente una coincidencia.

2. Subestimación de otros factores

Se cree que la tasa de descuento de la Reserva Federal y el informe sobre el empleo en Los Estados Unidos son uno de los factores más influyentes para los pares de divisas que incluyen el dólar estadounidense. Así como un informe sobre las reservas de petróleo de los Estados Unidos, la reserva de gasolina y el número de plataformas de perforación de petróleo de esquisto. A primera vista, esta podría ser una estrategia eficiente. Por ejemplo, en el momento de la publicación de informes positivos sobre el mercado laboral se podría abrir una posición larga que dure aproximadamente una hora. Pero esto no siempre funciona. Incluso a pesar del crecimiento de la cifra de puestos de trabajo, es necesario analizar los datos sobre el desempleo, los cambios en los salarios por hora promedio, etc.

Voy a dar otro ejemplo: el tipo de cambio EUR/USD depende no sólo de los datos económicos de los Estados Unidos, sino también de los informes del BCE. Si los primeros datos ya han sido anticipados por los inversores y coinciden con sus expectativas y las estadísticas del BCE resultan ser inesperadas (no coinciden con las previsiones), las estadísticas del BCE, consideradas menos influyentes que los informes económicos estadounidenses, superarán y apoyarán el valor del EUR.

Cómo evitar la trampa:

• Evaluar todo en el complejo, que va desde la geopolítica y los indicadores macroeconómicos, terminando con los datos de la industria y las estadísticas de una sola empresa. Estimar las políticas del banco central en todos los países, así como las estadísticas económicas para el comercio en el mercado de divisas.
• Analizar el estado de la industria en general.
• No te apures. Si el precio por alguna razón ha ido en la dirección opuesta después de la liberación de estadísticas, es mejor cerrar y salir de la operación y esperar. El 6 de diciembre de 2013, después de la publicación de un informe de PFN muy fuerte, la tasa EUR / USD disminuyó, pero luego la tendencia se invirtió. Según los analistas, tal reacción a un fuerte informe positivo fue la primera vez desde 2000. Nadie sabe por qué. Es posible que los grandes inversores jugaran contra el mercado.

3. Respuesta tardía a un evento

Supongamos que está esperando un evento: un cambio en la tasa de descuento o un informe financiero. Usted compra (vende) un activo, pero ... Las estadísticas se publican, y el precio del activo no cambia y se pierde dinero debido al margen. Por qué sucede esto: el asunto es que muchos eventos son predecibles mucho antes de que ocurran. Y más operadores de visión larga compran un activo mucho antes. Los analistas dicen esto: el precio del activo no cambió, ya que los inversores ya habían "negociado" las noticias.

Cómo evitar la trampa:

• Hay una única solución: aprender a considerar diferentes escenarios de antemano y tener en cuenta los dos puntos anteriores.

4. Manipulaciones por medio de los medios de comunicación

¿Dónde buscaría información sobre un evento en particular? ¿Estudiarás el calendario económico, las fuentes originales o los medios de comunicación, los foros, los análisis, las opiniones de expertos? Por supuesto, hay poca confianza en los expertos y los medios de comunicación, pero cuando se confirma la misma información en diferentes fuentes, y también se discute activamente en foros de actualidad, usted involuntariamente comienza a creer la mayoría. Pero hay una pregunta razonable: si, por ejemplo, todo el mundo quiere comprar un activo, ¿quién lo venderá a un precio de subida? ¿Creadores de mercado? ¿O aquellos que crearon deliberadamente el entorno informativo adecuado, animando a los inversores potenciales a tomar la decisión necesaria?

Hay algunas maneras en que los "tiburones comerciales cortan ovejas":

• Manipulación con figuras. Las estadísticas se presentan de una manera para crear una cierta, necesaria por el manipulador, opinión sobre la situación. Muy a menudo es conveniente influir en la opinión de las personas, indicando puntos porcentuales. Pocas personas piensan a partir del porcentaje y en comparación con qué.
• Crear cuentas falsas en los foros para que parezca que se chatea con el fin de introducir ideas particulares en la comunidad de comerciantes.
• Especial "relleno" de deliberadamente falsas noticias, ideas, opiniones a través de sus analistas contratados.

Trampas de análisis técnico

El análisis técnico es un intento de conformante un sistema de trading, basado en indicadores, como líneas, puntos y etc. que muestran puntos de entrada en el gráfico. También incluye análisis gráficos (niveles de soporte psicológico y resistencia, niveles de retroceso de Fibonacci), análisis de velas y patrones (patrones o formaciones de velas reconocidas) y así sucesivamente. Los aficionados al análisis técnico ciertamente sobreestiman su eficiencia.

1.Fuerza mayor y excepción a la teoría de ondas de mercado

El indicador es un software, escrito en un lenguaje de programación (por ejemplo, lenguaje MQL5). Se basa en un principio matemático basado en el análisis de datos estadísticos de diferentes sistemas. De acuerdo con los parámetros especificados, este programa analiza las estadísticas para un período de tiempo especificado y, en función del patrón, asume la acción del precio.

Nota. Recuerde 2006 y 2010. Las estadísticas se rompieron por la crisis hipotecaria de 2008, y un comerciante que estaba entrando en el número de barras para el análisis habría visto resultados completamente opuestos durante 2 años y 5 años. Puedes creer en la teoría de las ondas de mercado como una religión, ¡pero no puede haber ondas perfectamente quietas! Por cierto, recordando el Brexit y el 15 de enero de 2015, cuando el Banco Nacional Suizo causó turbulencias en el mercado.

Ningún indicador puede decir al 99% cómo se comportará el mercado. El algoritmo matemático puede prever la psicología, la manipulación y la fuerza mayor. Pregunte a los partidarios del análisis técnico: ¿qué oscilador es mejor y por qué: estocástico, RSI, MACD? ¿O algo más?

Cómo evitar la trampa:

• La única solución es entender que no hay indicadores perfectos. Y no hay indicadores que funcionen idealmente en todas las situaciones del mercado. Tendrás que probarlos, analizar factores fundamentales, ser flexible y buscar tus propias combinaciones de herramientas.

Para reducirlo, necesitas desarrollar tu propia combinación más eficiente, ser mentalmente flexible, paciente y capaz de manejar el estrés.

2. Instinto de multitudes y deslizamientos

Imagine que todavía podría encontrar una combinación ideal de indicadores técnicos. Incluso podría pedir un Asesor Experto. No importa en qué principio se base, pero lo has puesto a disposición en acceso gratuito. ¿Qué crees que sucederá si todos los traders lo aplicarán simultáneamente? O, simplemente dicho, si todo el mundo, hipotéticamente, abre una posición en la misma dirección simultáneamente, siguiendo la señal del Asesor Experto? Por no hablar de la que, a cuyo gasto se proporcionarían todas estas posiciones. El resultado de las contrapartes que faltan en la transacción es el deslizamiento.

Admite que el mercado se comportará de la misma manera a pesar de las señales del indicador. Es por eso que la esperanza de que las estrategias gratuitas (así como pagadas) serán rentables es falsa.

Cómo evitar la trampa:

• "El queso libre sólo se encuentra en la ratonera". En la mayoría de los casos, las estrategias descritas en los sitios web y presentadas como funciones no son así. El propósito es el mismo - para atraer el tráfico al sitio o convencer a una persona para iniciar sesión a través de un enlace de afiliado. Pero estas estrategias tampoco harán ningún daño; son un simulador perfecto para entrenar el comercio en una cuenta demo. Descargar plantillas de indicadores, instalar en MT4 y entrenarse para ajustar la configuración del indicador mediante pruebas en el historial.
• "El queso pagado en la ratonera parece ser más sabroso, pero la esencia es la misma". Pero el caso es mucho más interesante. A primera vista, las estrategias de pago deben ser eficientes, ya que no están en acceso gratuito. Pero sólo piensa si tiene algún sentido vender una estrategia eficiente si se puede hacer efectivo en cuentas PAMM o comercio social. Hay numerosos ejemplos de backtesting falso, y casi nadie sabe acerca de la supervisión de MyFxBook.
• Hay una única solución: utilizar los indicadores básicos y combinados, entrenar para combinarlos entre sí, desarrollar el sistema de comercio usted mismo y corregirlo todo el tiempo (encontrará información con un enlace sobre cómo ajustar los sistemas de trading en la parte final).

Aquellos, que saben cómo hacer más dinero en efectivo en el comercio y tienen una estrategia de negociación ganadora, difícilmente lo compartirán.

3. Indicadores de ruido y retraso del mercado

El ruido del mercado son oscilaciones aleatorias de los precios laterales en los marcos de tiempo a corto plazo. La naturaleza del ruido es difícil de explicar: puede ser cotizaciones rezagadas, defectos de la plataforma en sí o el equipo de servidor del corredor, y entrar en pequeñas operaciones. El precio nunca dibujará un gráfico, que parece una línea recta. Desafortunadamente, el ruido del mercado afecta a los indicadores que los llevan a enviar señales falsas.

El indicador dibuja en el gráfico el precio hipotético de acción en el futuro, basado en la historia de los períodos anteriores. Cada última barra puede tener una fuerte influencia en ella, pero, para el momento en que el indicador presentará la información, incluyendo la última barra, habrá ya habido la siguiente barra abierta, que, influenciada por factores fundamentales, puede estar en la dirección opuesta. Eso es un retraso en el tiempo.

Cómo evitar la trampa:

• Operar en marcos temporales desde M30 y más
• Analice el gráfico de precios con diferentes tipos de indicadores. No se concentre en el número de operaciones introducidas y en el beneficio. Lo que importa es la precisión y el riesgo mínimo.
• Evite errores de historial, analice los resultados anteriores objetivamente.
• Analice los indicadores y los factores fundamentales juntos.

Y una regla más importante: no te dejes llevar demasiado, no deberías cambiar los indicadores y estrategias todos los días para buscar entradas. ¡Elige un enfoque y haz que funcione!

Conclusión: Ni el análisis fundamental ni técnico garantizará el éxito de las operaciones. Y, por supuesto, no debería contar con un solo tipo de análisis. El trading exitoso implica el uso de este tipo de análisis en el complejo, pero incluso eso a veces no es suficiente. Un comerciante también debe tener perspicacia, buena reacción, resistencia al estrés (para no perder dinero en el momento del pánico) y recordar que el capital institucional también controla el mercado. Sí, no es fácil ganar dinero en oscilaciones especulativas de precios, pero todo es posible si haces esfuerzos para esto y no esperas dinero fácil. En conclusión, algunos enlaces útiles:

• Tipos de costos de comercio de divisas y formas de reducirlos. El artículo le ayudará a aplicar todos los tipos de análisis de manera más eficiente, y hacer que su comercio sea más rentable.
• Reglas para evaluar el sistema de trading. El artículo será de interés para aquellos que les gusta el análisis técnico y prefieren asesores expertos, entre otras herramientas.
• Los mejores líderes empresariales del mundo. El artículo te motivará por las historias de vida de los multimillonarios que nunca se dieron por aquí y logran ganar enormes capitales después de los 40 años, o las historias de personas ricas que nacieron de familias pobres o ni siquiera terminaron la escuela.
• ¿Qué debo hacer si corredor me daña? Una breve guía de lo que debe hacer si usted sufrió una pérdida debido a un corredor.

Si usted tiene alguna pregunta que hacer, cualquier idea para agregar, o cualquier punto para discutir - ¡bienvenido a compartirlos y discutir sus ideas en los comentarios!

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