Todos los involucrados en el mundo de las criptomonedas saben que las diferentes blockchains siguen protocolos diferentes y tienen funcionalidades distintas, lo que a menudo las hace incompatibles entre sí. Las criptomonedas envueltas superan esta limitación y hacen posible el uso de ciertas criptomonedas en blockchains no nativas, como el comercio de Bitcoin (BTC) en la red Ethereum.
Wrapped Bitcoin (WBTC) es uno de los ejemplos más extendidos de token envuelto. Permite a sus usuarios aprovechar la interoperabilidad de las criptomonedas y acceder al ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi). En este artículo, le proporcionaremos una guía completa sobre el BTC envuelto, destacando sus principales características, beneficios e inconvenientes, las diferencias clave entre BTC y WBTC, y más.
En este artículo analizaremos:
¿Qué es Wrapped Crypto?
El concepto de cripto envuelto es similar al de las stablecoins (USDT, USDC, BUSD, etc.). Implica que el valor de un token está vinculado uno a uno a una criptodivisa subyacente, lo que permite utilizar esa criptodivisa en cadenas de bloques no nativas. Sabiendo que hay muchos escollos relacionados con la conectividad de varias redes, el wrapped crypto es una solución sin fisuras que establece un puente entre ellas, abre el acceso a las plataformas DeFi, además de fomentar la liquidez del cripto y, como resultado, su adopción generalizada.
Uno de los ejemplos más populares de criptodivisa envuelta es el Bitcoin envuelto (WBTC). Ayuda a los usuarios de BTC a superar las diferencias cruciales entre las redes de Bitcoin y Ethereum, a la vez que se benefician de sus funcionalidades. WBTC es un token ERC-20 que representa un BTC. Sin embargo, a diferencia de su criptoactivo subyacente, puede utilizarse en la blockchain de Ethereum y su sistema de aplicaciones descentralizadas (DApps).
Además de los tokens envueltos para la blockchain de Ethereum, existen versiones tokenizadas de criptomonedas para otras redes. Por ejemplo, es posible envolver BTC, ETH, XRP, etc. en forma de token BEP-20 para que puedan utilizarse en la cadena inteligente de Binance (BSC).
Lanzamiento de WBTC
WBTC es Bitcoin que puede utilizarse en Ethereum. Lanzado en enero de 2019 por Ren, Bitgo y Kyber, estableció el puente entre las redes de Bitcoin y Ethereum, proporcionando a sus usuarios la oportunidad de acceder al ecosistema de DeFi y a las DApps de rápido crecimiento.
El proceso de gestión de WBTC incluye 3 participantes clave: La Organización Autónoma Descentralizada (DAO), los comerciantes y los custodios.
La DAO es un organismo regulador. Está formado por 17 partes interesadas y más de 40 participantes que incluyen comerciantes, intercambios, carteras y otros.
Los custodios acuñan y desenvuelven WBTC, además de garantizar la seguridad de las reservas de BTC.
Los comerciantes tienen el papel de distribuidores de WBTC. Se comunican con los custodios para envolver y desenvolver Bitcoin y entregan el token envuelto al usuario final.
¿Cómo se envuelve el Bitcoin (BTC)?
Si un usuario decide envolver un activo de Bitcoin, debe seguir estos sencillos pasos:
El usuario elige al comerciante que gestionará el proceso de la transacción y envía la solicitud.
El comerciante inicia los procedimientos de conocimiento del cliente (KYC) y de lucha contra el blanqueo de capitales (AML). Una vez verificada la identidad del usuario, envía el BTC a un custodio.
El custodio acuña (envuelve) una cantidad determinada de WBTC (basada en el valor del BTC recibido) y la envía al comerciante.
El usuario y el comerciante llevan a cabo el comercio en un intercambio centralizado (CEX) o descentralizado (DEX). Como resultado, el usuario se lleva el WBTC, mientras que el comerciante recibe BTC.
Después de recibir WBTC, los usuarios tienen acceso a numerosas plataformas DeFi construidas en la red Ethereum, como MakerDAO, Compound, Uniswap, etc.
En el caso contrario, si los usuarios quieren canjear Bitcoin por WBTC, tendrán que pasar por el mismo procedimiento.
El usuario encuentra al comerciante y realiza una solicitud de BTC.
El comerciante inicia la transacción de quema (desenvoltura) y se pone en contacto con el custodio.
El custodio proporciona la cantidad necesaria de BTC (dependiendo de la cantidad de WBTC).
El usuario intercambia sus Bitcoins de vuelta y el comerciante destruye (aka quema) los tokens recibidos.
Ventajas de Wrapped Bitcoin
Wrapped Bitcoin es una tecnología innovadora que permite la interoperabilidad de Bitcoin y Ethereum blockchain. Gracias a este avance, los usuarios de BTC han recibido la exposición al ecosistema DeFi y a múltiples DApps basadas en Ethereum. Echemos un vistazo a los otros beneficios significativos de WBTC.
Liquidez
Wrapped Bitcoin es una herramienta eficaz que aumenta la liquidez tanto en los intercambios descentralizados como en los centralizados. Dado que los CEX suelen utilizar BTC, mientras que los DEX optan por ETH, WBTC es la herramienta que elimina la necesidad de intercambiar BTC por ETH y permite a sus usuarios mover sus activos entre redes sin problemas. Como resultado, también pueden aprovechar las funcionalidades del intercambio centralizado y una amplia gama de aplicaciones descentralizadas.
Staking
El staking es una característica popular de DeFi. Permite a los usuarios de criptomonedas obtener ingresos adicionales almacenando sus activos en un determinado pool y bloqueándolos allí durante un tiempo y una recompensa acordados. Aunque el Bitcoin no se puede estacar, su versión tokenizada, el WBTC, permite a los titulares de BTC beneficiarse de los protocolos de estacado, aumentando la eficiencia de sus activos. Una plataforma muy popular que permite a los usuarios obtener beneficios adicionales apostando por el WBTC es CoinList.
Yield Farming
El cultivo de rendimiento de WBTC es otra forma de obtener ingresos adicionales mientras se mantienen las inversiones de BTC a largo plazo. A pesar de algunas similitudes con el staking antes mencionado, son dos protocolos DeFi diferentes. El yield farming permite a los usuarios bloquear su cripto por un periodo más corto. Además, ofrece a los inversores la oportunidad de prestar sus activos con una cierta cantidad de intereses, recibiendo así rendimientos pasivos adicionales. Un par de plataformas populares utilizadas para el yield farming de WBTC son Compound y Uniswap.
Funcionalidad adicional
WBTC permite a los titulares de BTC aprovechar las funcionalidades y ventajas de DeFi. Una de ellas es la posibilidad de utilizar contratos inteligentes. No solo eliminan la necesidad de terceros, lo que hace que las transacciones sean más rentables y menos propensas a errores manuales, sino que también aumentan su seguridad y rapidez.
Comercio de márgenes
El WBTC puede utilizarse en las operaciones con margen. Esta estrategia puede resultar complicada para los novatos, pero los operadores experimentados suelen utilizarla para obtener rendimientos potencialmente más altos con un capital inicial mucho menor. Sin embargo, es crucial recordar que las operaciones con margen implican riesgos significativamente mayores, ya que tanto los beneficios como las pérdidas se calculan a partir de la suma total de la inversión.
Bitcoin envuelto (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)
Wrapped Bitcoin es un derivado de Bitcoin. Es una representación uno a uno de este activo que puede utilizarse en la red Ethereum. Es crucial subrayar que si no fuera por WBTC, las redes más grandes y extendidas como Ethereum y Bitcoin seguirían teniendo enormes problemas de compatibilidad e interoperabilidad. Con la introducción de esta tecnología de vanguardia, los titulares de BTC tuvieron acceso a DeFi y a sus numerosas funcionalidades, como el staking, el yield farming, etc. Además, el acceso a los contratos inteligentes hizo que las transacciones fueran más rápidas, seguras y rentables.
Sin embargo, WBTC no es la única versión tokenizada de Bitcoin. Huobi BTC (HBTC) es otro token que está vinculado 1:1 a Bitcoin y conecta esta criptografía con la cadena de bloques de Ethereum y el mercado descentralizado.
¿Es el Bitcoin envuelto una buena inversión?
El Bitcoin envuelto puede ser una inversión exitosa dependiendo de los objetivos de su estrategia de trading. Siendo una representación estricta de Bitcoin, WBTC puede considerarse más como una herramienta para acceder a la red Ethereum y DeFi. Teniendo en cuenta el rápido crecimiento y desarrollo de las soluciones descentralizadas, es probable que WBTC gane aún más popularidad en un futuro próximo.
¿Es seguro el BTC envuelto?
Aunque el Bitcoin envuelto ha demostrado que funciona bien, como cualquier otra tecnología e inversión que aporta rentabilidad, viene con riesgos particulares. Por ejemplo, existe la posibilidad de que el WBTC difiera en valor con su activo subyacente (BTC). Es más, pueden aparecer posibles errores durante el proceso de transacción por parte de los custodios o los comerciantes. Por lo tanto, una vez que haya decidido envolver BTC, es importante ser consciente de los riesgos potenciales y tener un plan en caso de que necesite mitigarlos.
Conclusión
Wrapped BTC es una tecnología de vanguardia que establece el puente entre dos redes populares, Bitcoin y Ethereum, y permite a los titulares de BTC aprovechar las finanzas descentralizadas y su creciente número de aplicaciones. Además, el WBTC fomenta la liquidez tanto en el CEX como en el DEX, y mejora la eficiencia del capital.
Aunque esta tecnología ha demostrado ser bastante segura, antes de optar por esta solución, sigue siendo necesario entender claramente cómo funciona y aprender más sobre los posibles beneficios y riesgos que conlleva.
Preguntas frecuentes sobre el Bitcoin envuelto
Wrapped Bitcoin (WBTC) es una versión tokenizada uno a uno de Bitcoin (BTC). La principal diferencia entre ellos es que, a diferencia de su activo subyacente, el WBTC puede utilizarse en la red Ethereum y proporcionar a sus titulares las funcionalidades y ventajas de las finanzas descentralizadas, así como la amplia gama de DApps construidas sobre la blockchain de Ethereum.
WBTC puede ser una buena inversión si cumple con los objetivos de la estrategia de inversión particular. El BTC envuelto es comúnmente utilizado por los inversores que quieren acceder a la red Ethereum y utilizar sus características como el staking, el yield farming, etc.
El Bitcoin envuelto es una tecnología bastante segura. Sin embargo, eso no significa que esté completamente protegida de cualquier escollo. Puede ser propenso a algunos errores de transacción o posibles discrepancias con el precio de BTC. Por lo tanto, antes de envolver sus Bitcoins, es razonable aprender más no sólo sobre sus beneficios, sino también sobre sus riesgos potenciales.
Las criptomonedas envueltas permiten a los usuarios operar en blockchains no nativos. El WBTC, al ser un token ERC-20 creado para su uso en la red Ethereum, establece efectivamente la conexión entre las cadenas de bloques de Bitcoin y Ethereum, exponiendo a sus titulares a las finanzas descentralizadas y a las aplicaciones descentralizadas. Por ejemplo, es posible utilizar el WBTC para obtener rendimientos pasivos a través de la estafa o la agricultura de rendimiento.
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