คืออะไร Bitcoin ที่ถูกห่อ (WBTC)

2024.04.10 2024.04.10 คืออะไร Bitcoin ที่ถูกห่อ (WBTC)

Jana Kanehttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/jana-kane/

ทุกคนที่เกี่ยวข้องในโลกของคริปโตรู้ดีว่าบล็อกเชนที่แตกต่างกันเป็นไปตามโปรโตคอลที่แตกต่างกันและมีฟังก์ชันการทํางานที่แตกต่างกันซึ่งมักจะทําให้เข้ากันไม่ได้ สกุลเงินดิจิทัลที่ห่อหุ้มเอาชนะข้อจํากัดนี้และทําให้สามารถใช้คริปโตบางอย่างบนบล็อกเชนที่ไม่ใช่เจ้าของภาษาเช่นการซื้อขาย Bitcoin (BTC) บนระบบนิเวศ Ethereum

Wrapped Bitcoin (WBTC) เป็นหนึ่งในตัวอย่างที่แพร่หลายที่สุดของโทเค็นที่ห่อหุ้ม ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากการทํางานร่วมกันของคริปโตและเข้าถึงระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) ในบทความนี้ เราจะให้คําแนะนําฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับ bitcoin แบบห่อ โดยสรุปคุณสมบัติหลักประโยชน์และข้อเสีย ความแตกต่างที่สําคัญระหว่าง BTC และ WBTC และอื่นๆ

Wrapped คริปโตคืออะไร?

แนวคิดของคริปโตแบบห่อนั้นคล้ายกับ stablecoins (USDT, USDC, BUSD เป็นต้น) หมายความว่ามูลค่าโทเค็นถูกตรึงแบบตัวต่อตัวกับสกุลเงินดิจิทัลอ้างอิง (เช่น ราคา USDT เป็น USD) ดังนั้นจึงทําให้สามารถใช้คริปโตนั้นบนบล็อกเชนที่ไม่ใช่แบบเนทีฟได้ เมื่อรู้ว่ามีข้อผิดพลาดมากมายที่เกี่ยวข้องกับการเชื่อมต่อของเครือข่ายต่างๆ คริปโตแบบห่อหุ้มเป็นโซลูชันที่ราบรื่นซึ่งสร้างสะพานเชื่อมระหว่างพวกเขาเปิดการเข้าถึงแพลตฟอร์ม DeFi บวกส่งเสริมสภาพคล่องและเป็นผลให้การยอมรับอย่างกว้างขวาง

หนึ่งในตัวอย่างที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของสกุลเงินดิจิทัลแบบห่อคือห่อ Bitcoin (WBTC) ช่วยให้ผู้ถือ bitcoin เอาชนะความแตกต่างที่สําคัญระหว่างเครือข่าย Bitcoin และ Ethereum ในขณะที่เก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากฟังก์ชันการทํางานของพวกเขา WBTC เป็นโทเค็น ERC-20 ที่ย่อมาจากหนึ่ง BTC อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์คริปโตพื้นฐาน มันสามารถใช้ใน Ethereum บล็อกเชนและระบบแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (DApps)

เช่นเดียวกับโทเค็นที่ห่อหุ้มสําหรับ Ethereum บล็อกเชน มีคริปโตเวอร์ชันโทเค็นสําหรับเครือข่ายอื่นๆ ตัวอย่างเช่น เป็นไปได้ที่จะห่อ BTC, ETH, XRP ฯลฯ ในรูปแบบของโทเค็น BEP-20 เพื่อให้สามารถใช้กับ Binance Smart Chain (BSC)

เปิดตัว WBTC

WBTC เป็นตัวแทนของ Bitcoin ที่สามารถใช้กับ Ethereum ได้ เปิดตัวในเดือนมกราคมปี 2562 โดย Ren, Bitgo และ Kyber ได้สร้างสะพานเชื่อมระหว่างเครือข่าย Bitcoin และ Ethereum ทําให้ผู้ใช้มีโอกาสเข้าถึงระบบนิเวศ DeFi และ DApps ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ณ วันที่ 10 สิงหาคมปี 2565 อุปทานหมุนเวียนปัจจุบันของ WBTC คือ 240,808.32

กระบวนการจัดการ WBTC ประกอบด้วยผู้เข้าร่วมหลัก 3 คน ได้แก่ กระบวนการจัดการ WBTC ประกอบด้วยผู้เข้าร่วมหลัก 3 คน ได้แก่ องค์กรอิสระแบบกระจายอํานาจ (aka WBTC DAO) พ่อค้า และผู้ดูแล

• WBTC DAO เป็นหน่วยงานกํากับดูแล ประกอบด้วยผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย 17 คนและผู้เข้าร่วมมากกว่า 40 คนที่เกี่ยวข้องกับผู้ค้า การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจกระเป๋าเงินและอื่นๆ
• ผู้ดูแลโรงกษาปณ์และแกะโทเค็น WBTC รวมทั้งรับรองความปลอดภัยของทุนสํารอง BTC
• ผู้ค้ามีบทบาทในการเป็นผู้จัดจําหน่าย bitcoin พวกเขาสื่อสารกับผู้ดูแลเกี่ยวกับการโอน Bitcoin เช่นการห่อและแกะและส่งมอบ WBTC ให้กับผู้ใช้ปลายทาง

คุณห่อ Bitcoin (BTC) อย่างไร?

หากผู้ใช้ตัดสินใจที่จะห่อสินทรัพย์ Bitcoin พวกเขาต้องทําตามขั้นตอนง่ายๆ เหล่านี้:

1. ผู้ใช้เลือกผู้ขายที่จะจัดการกระบวนการทําธุรกรรมและส่งคําขอ
2. ผู้ค้าเริ่มกระบวนการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) และต่อต้านการฟอกเงิน (AML) เมื่อยืนยันตัวตนของผู้ใช้แล้ว พวกเขาจะส่ง bitcoins ไปยังผู้ดูแล
3. ผู้รับฝากทรัพย์สินทําเหรียญกษาปณ์ (ห่อ) จํานวนหนึ่งของโทเค็น WBTC (ตามราคา bitcoin ที่ได้รับ) และส่งไปยังผู้ค้า
4. ผู้ใช้และผู้ค้าทําการซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX) หรือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) เป็นผลให้ ผู้ใช้ใช้ WBTC ในขณะที่ผู้ค้าได้รับ BTC

หลังจากได้รับ WBTC ผู้ใช้จะสามารถเข้าถึงแพลตฟอร์ม DeFi จํานวนมากที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Ethereum เช่น MakerDAO, Compound, Uniswap ฯลฯ 

ในสถานการณ์ตรงกันข้าม หากผู้ใช้ต้องการแลก Bitcoin เป็น WBTC พวกเขาจะต้องผ่านขั้นตอนเดียวกัน

1. ผู้ใช้พบผู้ค้าและส่งคําขอ BTC
2. ผู้ค้าเริ่มธุรกรรมการเผา (แกะ) และติดต่อผู้ดูแล
3. ผู้ดูแลให้จํานวน BTC ที่จําเป็น (ขึ้นอยู่กับจํานวน wrapped bitcoin)
4. ผู้ใช้ซื้อขาย Bitcoins ของพวกเขากลับและผู้ค้าทําลาย (aka burns) โทเค็นที่ได้รับ

ข้อดีของ Wrapped Bitcoin

WBTC เป็นเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ช่วยให้การทํางานร่วมกันของบล็อกเชน Bitcoin และ Ethereum ด้วยความก้าวหน้านี้ ผู้ใช้ BTC จึงได้รับการสัมผัสกับระบบนิเวศ DeFi และ DApps ที่ใช้ Ethereum หลายตัว เรามาดูประโยชน์ที่สําคัญอื่นๆ ของ WBTC กัน

สภาพคล่อง

WBTC เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่เพิ่มสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนทั้งแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอํานาจ เนื่องจาก CEX มักใช้ BTC ในขณะที่ DEX เลือกใช้ ETH, WBTC เป็นเครื่องมือที่ไม่จําเป็นต้องแลกเปลี่ยน bitcoin (BTC) เป็น Ethereum (ETH) และช่วยให้ผู้ใช้สามารถย้ายสินทรัพย์ข้ามเครือข่ายได้อย่างราบรื่น ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงสามารถใช้ประโยชน์จากฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และกระจายอํานาจและแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจที่หลากหลาย

การปักหลัก

การปักหลักเป็นคุณสมบัติ DeFi ยอดนิยม ช่วยให้ผู้ใช้โทเค็นได้รับรายได้พิเศษโดยการจัดเก็บสินทรัพย์ไว้ในกลุ่มหนึ่งและล็อคไว้ที่นั่นตามเวลาที่ตกลงกันไว้และรางวัล แม้ว่า Bitcoin จะไม่สามารถเดิมพันได้ แต่ WBTC เวอร์ชันโทเค็นช่วยให้ผู้ถือ bitcoin ได้รับประโยชน์จากโปรโตคอลการปักหลัก เพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ของพวกเขา แน่นอนว่า ความสูงของรางวัลขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของโทเค็นและจํานวนเงินที่เก็บไว้ แพลตฟอร์มยอดนิยมอย่างหนึ่งที่ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมโดยการปักหลัก WBTC คือ CoinList

การทําฟาร์มผลตอบแทน

การทําฟาร์มผลตอบแทน WBTC เป็นอีกวิธีหนึ่งในการหารายได้เพิ่มเติมในขณะที่ถือการลงทุน bitcoin ระยะยาว แม้จะมีความคล้ายคลึงกันกับการปักหลักที่กล่าวถึงข้างต้น แต่ก็เป็นโปรโตคอล DeFi สองแบบที่แตกต่างกัน การทําฟาร์มผลตอบแทนช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อคการถือครอง WBTC ของพวกเขาในระยะเวลาอันสั้น ยิ่งไปกว่านั้น ยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนให้ยืมสินทรัพย์ของพวกเขาด้วยดอกเบี้ยจํานวนหนึ่ง จึงได้รับผลตอบแทนแบบพาสซีฟเป็นพิเศษ แพลตฟอร์มยอดนิยมสองสามแพลตฟอร์มที่ใช้สําหรับการทําฟาร์มผลตอบแทน WBTC คือ Compound และ Uniswap

ฟังก์ชันเพิ่มเติม

WBTC ช่วยให้ผู้ถือ BTC สามารถใช้ประโยชน์จากฟังก์ชันและข้อดีของ DeFi หนึ่งในนั้นคือความสามารถในการใช้สัญญาอัจฉริยะ พวกเขาไม่เพียงแต่ขจัดความต้องการบุคคลที่สามเท่านั้น จึงทําให้การทําธุรกรรมคุ้มค่ามากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดข้อผิดพลาดด้วยตนเองน้อยลง แต่ยังเพิ่มความปลอดภัยและความเร็วอีกด้วย

การซื้อขายมาร์จิ้น

โทเค็น WBTC สามารถใช้ในการซื้อขายมาร์จิ้น กลยุทธ์นี้อาจซับซ้อนสําหรับมือใหม่ แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์มักใช้เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในขณะที่ใช้เงินทุนเริ่มต้นจํานวนน้อยกว่ามาก อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องจําไว้ว่าการซื้อขายมาร์จิ้นแสดงถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ เนื่องจากทั้งกําไรและขาดทุนคํานวณจากผลรวมของการลงทุน

Wrapped Bitcoin (WBTC) เทียบกับ Bitcoin (BTC)

Wrapped Bitcoin (WBTC) มาจาก Bitcoin (BTC) เป็นตัวแทนแบบตัวต่อตัวของสินทรัพย์นี้ที่สามารถใช้บนเครือข่าย Ethereum สิ่งสําคัญคือต้องขีดเส้นใต้ว่าหากไม่ใช่สําหรับ WBTC เครือข่ายที่ใหญ่ที่สุดและแพร่หลายที่สุดเช่น Ethereum และ Bitcoin จะยังคงมีปัญหาความเข้ากันได้และการทํางานร่วมกันอย่างมาก ด้วยการแนะนําเทคโนโลยีที่ทันสมัยนี้ ผู้ถือ bitcoin สามารถเข้าถึง DeFi และฟังก์ชันมากมาย เช่น การปักหลัก การทําฟาร์มผลตอบแทน ฯลฯ ยิ่งไปกว่านั้น การเข้าถึงสัญญาอัจฉริยะทําให้การทําธุรกรรมเร็วขึ้น ปลอดภัย และคุ้มค่ามากขึ้น

อย่างไรก็ตาม WBTC ไม่ใช่ Bitcoin เวอร์ชันโทเค็นเท่านั้น Huobi BTC (HBTC) เป็นอีกหนึ่งโทเค็นที่ตรึงราคา 1:1 ไว้กับราคา Bitcoin และเสียบคริปโตนี้เข้ากับ Ethereum บล็อกเชนและตลาดแบบกระจายอํานาจ

Wrapped Bitcoin เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

Wrapped Bitcoin สามารถเป็นการลงทุนที่ประสบความสําเร็จขึ้นอยู่กับจุดมุ่งหมายของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ ในฐานะที่เป็นตัวแทนที่เข้มงวดของ Bitcoin, WBTC ถือได้ว่าเป็นเหมือนเครื่องมือในการเข้าถึงเครือข่าย Ethereum และ DeFi เมื่อพิจารณาถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วและการพัฒนาโซลูชันแบบกระจายอํานาจ wrapped Bitcoin มีแนวโน้มที่จะได้รับความนิยมสูงขึ้นในอนาคตอันใกล้

Wrapped BTC ปลอดภัยหรือไม่?

แม้ว่า wrapped Bitcoin​ จะพิสูจน์แล้วว่าทํางานได้ดี เช่นเดียวกับเทคโนโลยีและการลงทุนอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทน แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น มีความเป็นไปได้ที่โทเค็น WBTC จะมีมูลค่าแตกต่างกันด้วยสินทรัพย์อ้างอิง (Bitcoin) ยิ่งไปกว่านั้น ข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นอาจปรากฏขึ้นในระหว่างกระบวนการทําธุรกรรมที่ด้านข้างของผู้ดูแลหรือผู้ค้า ดังนั้น เมื่อตัดสินใจห่อ BTC แล้ว สิ่งสําคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีแผนในกรณีที่คุณต้องการบรรเทาความเสี่ยง

บทสรุป

Wrapped bitcoin เป็นเทคโนโลยีล้ําสมัยที่สร้างสะพานเชื่อมระหว่างสองเครือข่ายยอดนิยม Bitcoin และ Ethereum และอนุญาตให้ผู้ถือ BTC ใช้ประโยชน์จากการเงินแบบกระจายอํานาจและจํานวนแอปพลิเคชันที่เติบโตอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ wbtc ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับทั้ง CEX และ DEX รวมถึงเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนอีกด้วย

แม้ว่าเทคโนโลยีนี้จะพิสูจน์แล้วว่าค่อนข้างปลอดภัย แต่ก่อนที่จะเลือกใช้โซลูชันนี้ ก็ยังจําเป็นต้องทําความเข้าใจอย่างชัดเจนว่า WBTC ทํางานอย่างไรและเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับประโยชน์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น