black swan event คือ

2025.10.03 2024.04.10 black swan event คือ

Jana Kanehttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/jana-kane/

คําว่า ‘black swan’ มาจากภาษาละตินในรูปแบบของสํานวน "นกหายากบนโลก เหมือนหงส์ดํา" เป็นเวลานานในยุโรป ผู้คนเชื่อว่าหงส์อื่นที่ไม่ใช่สีขาวไม่มีอยู่จริง อย่างไรก็ตาม ในศตวรรษที่ 17 ประชากรหงส์ดําถูกค้นพบในออสเตรเลียตะวันตก แต่ความหมายของ black swan event ยังคงใช้เพื่ออธิบายสิ่งที่ไม่น่าเป็นไปได้ แล้ว black swan event คืออะไร?

คำนิยาม

คําว่า ‘black swan’ ใช้เพื่ออธิบายอุบัติเหตุทางเศรษฐกิจ การเมืองและสังคมที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และไม่สามารถคาดเดาได้ นี่คือสิ่งที่ Nassim Nicholas Taleb อดีตนักเทรด Wall Street และผู้เขียนทฤษฎี black swan เรียกพวกเขา

ในเวลาเดียวกัน ผู้เขียนเข้าใจว่าแนวคิดของ "black swan" ไม่เพียง แต่ใช้กับเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้เชิงลบเท่านั้น ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกของอันดับเดียวกัน Nassim Nicholas Taleb ตั้งชื่อการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ที่สําคัญ การเกิดขึ้นของคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและอินเทอร์เน็ต 

เหตุการณ์หงส์สีเทาเป็นคําที่ใช้อธิบายเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้ แต่เป็นไปได้สูงซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งแตกต่างจากเหตุการณ์หงส์ดํา ซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้และไม่คาดคิด อย่างมากเหตุการณ์หงส์สีเทาสามารถคาดการณ์ได้ในระดับหนึ่ง ในโลกของการเงินและการลงทุน เหตุการณ์หงส์สีเทาอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อพอร์ตการลงทุนและกลยุทธ์ 

มันเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์หงส์สีเทาและพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่คํานึงถึงเหตุการณ์ดังกล่าว ด้วยการเตรียมพร้อมสําหรับความเป็นไปได้ของเหตุการณ์หงส์สีเทา นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงและปกป้องการลงทุนของพวกเขาจากผลกระทบร้ายแรง

ทฤษฎี Black Swan คืออะไร?

ในปี พ.ศ. 2550 หนึ่งปีก่อนที่จะเริ่มเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลก นักเทรดชาวอเมริกันเชื้อสายเลบานอน Nassim Nicholas Taleb ได้ตีพิมพ์หนังสือ "The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable" เขาใช้คําว่า "เหตุการณ์หงส์ดํา" เพื่ออ้างถึง ไปจนถึงอุบัติเหตุขนาดใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อทุกด้านของชีวิต

จากมุมมองของผู้เขียน the black swan event เป็นไปตามเกณฑ์สามประการเสมอ:

1. มันควรจะไม่คาดคิดสําหรับผู้สังเกตการณ์
2. ผลของมันควรจะมีขนาดใหญ่
3. เมื่อเวลาผ่านไป ผู้คนจะพบข้อกําหนดเบื้องต้นสําหรับมัน — ราวกับว่าสามารถคาดหวังได้

ในความเป็นจริง การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันเกือบทั้งหมดสามารถจัดเป็นตัวอย่าง black swan event ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด คุณสามารถเปิดหนังสือเรียนประวัติศาสตร์เล่มใดก็ได้เพื่อดูเหตุการณ์ที่หายาก ตัวอย่างเช่น อ่านคําอธิบายของการปฏิวัติฝรั่งเศสครั้งใหญ่ (Great French Revolution) ซึ่งถือเป็นหนึ่งในตัวอย่าง black swan event ด้วยวิธีนี้คุณจะมีความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่รุนแรงของ black sawan event ก่อนอื่น ผู้อ่านจะได้รับการต้อนรับด้วยย่อหน้าที่มีข้อกําหนดเบื้องต้นที่เปิดเผยหลังจากข้อเท็จจริงของการปฏิวัติเอง

เหตุการณ์ Black swan เปลี่ยนความเชื่อของเรา

ในปี พ.ศ. 2550 พร้อมกับการเปิดตัวหนังสือของเขา Taleb เขียนบทความสําหรับ The New York Times ซึ่งเขาอธิบายอิทธิพลของ "black swans" ต่อความเข้าใจพื้นฐานของเราเกี่ยวกับโลก:

"การสังเกตเพียงครั้งเดียวสามารถหักล้างความเชื่อทั่วไปจากการสังเกตหลายพันปีของหงส์ขาวหลายล้านตัว สิ่งที่คุณต้องมีคือนกสีดําตัวเดียว (และอย่างที่พวกเขาพูดค่อนข้างน่าเกลียด)"

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เหตุการณ์ที่หายากดังกล่าวทําให้ภาพโลกของเรากลับหัวกลับหาง โดยพิสูจน์ว่าทุกอย่างขึ้นอยู่กับการก่อสร้างที่ค่อนข้างไม่น่าเชื่อถือและลวงตา ธรรมชาติของมนุษย์ทําให้เราสร้างการคาดการณ์ตามเหตุการณ์ทางประวัติศาสตร์ก่อนหน้านี้ โอกาสใหม่ที่สมบูรณ์อาจเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาเมื่อไม่มีประสบการณ์ที่จะคาดการณ์ได้

 วิทยานิพนธ์นี้ก่อให้เกิดความไม่ไว้วางใจในการประเมินและการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญใดๆ ที่อยู่บนพื้นฐานของหลักการและสูตรที่รู้จักกันดี จากข้อมูลของ Taleb กลยุทธ์การลงทุนไม่น่าเชื่อถือไปกว่าโหราศาสตร์ “black swan event” ครั้งแรกสามารถทําลายตลาดหรือ ในทางกลับกัน นําไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์บางอย่างและไม่มีใครสามารถเตรียมพร้อมสําหรับสิ่งนี้ได้ ผู้เขียน ‘Black Swans’ อธิบายว่า:

"เราคาดการณ์ความต้องการน้ํามันในอีก 30 ปีข้างหน้า โดยไม่ได้ตระหนักว่าเราไม่สามารถรู้ได้ว่าฤดูร้อนหน้าจะเป็นอย่างไร ข้อผิดพลาดสะสมในการคาดการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจนั้นมหึมามาก จนเมื่อผมดูรายการของพวกเขา ผมต้องการหยิกตัวเองเพื่อให้แน่ใจว่าผมตื่นแล้ว"

เพื่อเป็นการยืนยันวิทยานิพนธ์ของเขา Taleb อ้างถึงเหตุการณ์ที่ผ่านมาของวันที่ 11 กันยายนปี 2544 ในนิวยอร์ก ในตอนนั้น ไม่มีใครประเมินความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมดของผลกระทบที่รุนแรง เพียงเพราะเหตุการณ์พลิกผันดังกล่าวดูเหลือเชื่อที่สุด

Taleb ขยายทฤษฎี "black swans" ไปยังบุคคลที่มีชื่อเสียงซึ่งไม่ได้รับการชื่นชมในช่วงชีวิตของพวกเขา — เช่น Edgar Allan Poe หรือ Arthur Rimbaud ในความเห็นของเขา ถ้าเราละทิ้งทัศนคติเชิงตรรกะตามปกติ เราจะมีเวลารับรู้ความสามารถของพวกเขา ซึ่งเร็วกว่าเวลาของมัน

ตัวอย่างเหตุการณ์ Black Swan ที่ผ่านมา

นี่คือเหตุการณ์สําคัญทางประวัติศาสตร์ที่ติดแท็กเป็น ‘black swans’

วิกฤตการณ์ทางการเงินในเอเชียปี พ.ศ. 2540

หากเราพูดถึงตลาดการเงิน เหตุการณ์หลายอย่างในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาสามารถนํามาประกอบกับ black swan ได้ วิกฤตการณ์ทางการเงินในเอเชียปี พ.ศ. 2540-2541 ทําให้อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจําชาติของหลายประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ลดลง ความล้มเหลวของธนาคารและความซบเซาโดยทั่วไปของเศรษฐกิจเอเชียในช่วงปลายทศวรรษ 1990

ในช่วงกลางทศวรรษสุดท้ายของศตวรรษที่ 20 ประเทศในภูมิภาค รวมถึง ไทย ฟิลิปปินส์ มาเลเซีย อินโดนีเซีย และเกาหลีใต้ ประสบกับช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากการปล่อยสินเชื่อจากต่างประเทศ ซึ่งกระตุ้นโดยนโยบายการเงินแบบเสรีของธนาคารกลางสหรัฐฯ และเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่ดีในสกุลเงินท้องถิ่น เป็นผลให้ เศรษฐกิจของประเทศในเอเชียได้รับเครดิตมากเกินไปซึ่งทําให้เกิดการเบี่ยงเบนอย่างมากและการล่มสลายครั้งใหญ่

อีกตัวอย่างหนึ่งอาจเป็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในช่วงทศวรรษ 1970 ซึ่งสูงกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่คาดการณ์โดยแบบจําลองตามสถิติ ในทั้งสองกรณี ข้อจํากัดที่รุนแรงของการพึ่งพาข้อมูลในอดีตและแบบจําลองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานก็ชัดเจนขึ้น เหตุการณ์ Black swan เป็นเครื่องเตือนใจว่าอนาคตนั้นคาดเดาไม่ได้โดยเนื้อแท้ และวิธีเดียวที่จะลดความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดและผลกระทบร้ายแรงคือผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายและการวางแผนฉุกเฉิน

ความผิดพลาดของ “Dotcom”

“ฟอง Dotcom” ถูกสังเกตระหว่างปี 2538 และ 2544 ฟองเกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นของบริษัทอินเทอร์เน็ต (ส่วนใหญ่เป็นชาวอเมริกัน) รวมถึงการเกิดขึ้นของบริษัทอินเทอร์เน็ตใหม่จํานวนมาก หุ้นของบริษัทที่สัญญาว่าจะรวมเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตพุ่งสูงขึ้นในมูลค่า อย่างไรก็ตาม รูปแบบธุรกิจใหม่จํานวนมากกลับกลายเป็นว่าไม่ได้ผลซึ่งทําให้เกิดคลื่นของการล้มละลาย ในช่วงเปลี่ยนยุคเก้าสิบและสองพัน เนื่องจากการเก็งกําไรและการมองโลกในแง่ดีที่ไม่ยุติธรรม นักลงทุนจํานวนมากสูญเสียเงินประมาณ 5 ล้านล้านดอลลาร์ 

ดังนั้น เหตุการณ์ black swan จึงหมายถึงเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดและหายากซึ่งมีผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความคาดหวังปกติ ในช่วงฟอง dot-com บริษัทเทคโนโลยีมีมูลค่าสูงและมีประสบการณ์การยืนกรานอย่างกว้างขวางจากนักลงทุน อย่างไรก็ตาม เมื่อฟองออกมา บริษัทเหล่านี้หลายแห่งพับเก็บ ทําให้นักลงทุนและศาสตราจารย์ด้านการเงินได้รับผลกระทบอย่างหนักจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน

9/11 การโจมตี

การซื้อขาย black swan ในตลาดหุ้นไม่ใช่ตัวอย่างเดียว วันที่ 11 กันยายนปี 2544 ดูเหมือนจะเป็นหนึ่งในวันที่น่าเศร้าที่สุด ผู้ก่อการร้ายจี้เครื่องบินพลเรือนพร้อมผู้โดยสารบนเครื่องบินและส่งพวกเขาไปที่ตึกแฝดของ World Trade Center ในนิวยอร์ก นับเป็นความสูญเสียครั้งยิ่งใหญ่ มีผู้เสียชีวิตมากกว่า 2,900 คนในการโจมตีครั้งนี้ หลังจากนั้นไม่นาน สหรัฐอเมริกาได้เปิดตัวแคมเปญต่อต้านการก่อการร้ายครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตาม หลังจากโศกนาฏกรรม บางคนเริ่มประกาศว่าเหตุการณ์วันที่ 11 กันยายนสามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้

วิกฤตการเงินโลกปี 2551

ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว เหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้นี้เกิดขึ้นหนึ่งปีหลังจากการตีพิมพ์หนังสือของ Taleb ซึ่งเขาใช้คํานี้

วิกฤตเศรษฐกิจโลกเริ่มต้นด้วยวิกฤตการเงินสหรัฐในปี พ.ศ. 2550-2551 ดัชนี S&P 500 ซึ่งรวมถึง 500 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในประเทศลดลง 38.49% ในปี พ.ศ. 2551 ภาวะเศรษฐกิจตกต่ํารุนแรงมากจนธนาคารเพื่อการลงทุน Lehman Brothers ยื่นกระบวนการล้มละลายที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ - 25,000 คนตกงาน และ บริษัท - มูลค่าตลาด 46 พันล้านดอลลาร์ ผลกระทบที่รุนแรงของวิกฤตยังส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโลก ซึ่งสูญเสียไปประมาณ 10 ล้านล้านดอลลาร์ แน่นอน หลังจากวิกฤต ผู้เชี่ยวชาญเริ่มโต้แย้งว่าข้อกําหนดเบื้องต้นและเหตุผลสามารถมองเห็นได้นานก่อนที่จะล่มสลาย

Brexit

หลังจากการเตรียมการที่ยาวนาน บริเตนใหญ่ออกจากสหภาพยุโรปในเดือนมกราคมปี 2563 เหตุการณ์นี้ส่งผลกระทบต่ออัตราหุ้นและความผันผวนของตลาด แต่ผลกระทบที่รุนแรงที่อาจเกิดขึ้นยังคงคลี่คลาย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าหลัง Brexit สิทธิมนุษยชนในสหราชอาณาจักรจะถูกทดสอบอย่างรุนแรง ไม่น้อยโดยความเป็นปรปักษ์ของรัฐบาลต่อการคุ้มครองสิทธิมนุษยชนในหลายๆ ด้าน การลดลงของสถาบันประชาธิปไตย บรรยากาศของการแพ้และการปฏิเสธสิทธิมนุษยชนโดยสื่อหลายสํานัก ความเสื่อมโทรมทางเศรษฐกิจเป็นเพียงหนึ่งในหลายเหตุการณ์ที่ผู้คนต้องเผชิญ

โควิด-19 เป็น Black Swan หรือไม่?

ความคิดเห็นนี้เป็นเรื่องธรรมดามาก ตัวอย่างเช่น ในระหว่างการประชุม Ideas Lab ในกรุงบรัสเซลส์ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า coronavirus แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางของโลกและการไร้ความสามารถของรัฐในการดําเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ เป็นผลให้ เราพบว่าตัวเองโดดเดี่ยวและแบ่งตามพรมแดน เศรษฐกิจตกอยู่ในความโกลาหล และ WHO (องค์การอนามัยโลก) ได้ออกคําแนะนําที่ล่าช้าและขัดแย้งกัน 

เช่นเดียวกับ "เหตุการณ์ black swan" ที่แท้จริง การระบาดใหญ่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเป็นเรื่องที่ไม่คาดคิดสําหรับประชาคมโลก (ยกเว้นการคาดการณ์ของ Bill Gates ซึ่งไม่มีใครฟัง) และนําไปสู่ผลกระทบระดับโลก

ตัวอย่างที่ทันสมัยมากขึ้นของเหตุการณ์ black swan ในระบบเศรษฐกิจ ได้แก่ เหตุการณ์ในช่วงต้นปี 2563 เมื่อการระบาดใหญ่ทั่วโลกของโควิด -19 เกิดขึ้นในโลก เมื่อวันที่ 12 มีนาคม Black Thursday เกิดขึ้น - ในวันนั้น ขนาดของการล่มสลายในตลาดอาจเรียกได้ว่าเป็นหายนะ 

ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 9.5% ในวันนั้น ซึ่งเป็นการร่วงลงรายวันที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 19 ตุลาคมปี พ.ศ. 2530 ตัวชี้วัดของตลาดโลกอื่นๆ ก็ถึงจุดสูงสุดเช่นกัน การฟื้นตัวของดัชนีอเมริกันสู่ระดับเดือนมกราคมปี 2563 เกิดขึ้นภายในเดือนพฤศจิกายนเท่านั้น

ทำไม Black Swans ถึงเกิดขึ้น?

เหตุการณ์หงส์ดำที่โดดเด่นอาจเกิดจากประวัติศาสตร์ตามธรรมชาติ แต่ความแตกต่างจาก "หงส์ขาว" คือเป็นเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้ ทําไม เพราะผู้คนไม่สนใจสิ่งที่มาก่อนภัยพิบัติ

นี่คือข้อผิดพลาดหลักที่ป้องกันไม่ให้เราสามารถคาดการณ์การปรากฏตัวของ "เหตุการณ์หงส์ดํา" ในเวลา:

• เอฟเฟกต์ฟอง ผู้คนมักจะเชื่อถือข้อมูลและความคิดเห็นที่แพร่หลายในสภาพแวดล้อมของพวกเขาหรือในหมู่คนที่พวกเขาคิดว่าเป็นผู้มีอํานาจ ในกรณีนี้ ทุกสิ่งที่ขัดแย้งกับสิ่งนี้จะถูกเพิกเฉย
• การใช้วิธีการทางคณิตศาสตร์มากเกินไปในชีวิตจริง ตัวอย่างเช่น ทฤษฎีเกมมักใช้เพื่อทํานายโอกาสในการชนะลอตเตอรีหรือการ์ด ในทางปฏิบัติ ทุกอย่างมีความซับซ้อนมากขึ้น และแม้แต่ปัจจัยที่เราไม่ทราบก็ควรนํามาพิจารณาด้วย
• แอปพลิเคชันใช้การวิเคราะห์ย้อนหลัง: เมื่อพยายามทํานายเหตุการณ์ในอนาคตตามอดีต ข้อผิดพลาดหลักที่นี่คือสมมติว่าเรารู้เพียงพอที่จะคาดการณ์และทุกอย่างจะพัฒนาตามสถานการณ์เดียวกัน ประสบการณ์ของสงครามโลกครั้งที่หนึ่งไม่ได้ช่วยป้องกันครั้งที่สอง

ดังนั้นหากคุณกําลังมองหาป้ายเหตุการณ์ black swan นี่คือข่าวร้าย: คุณไม่น่าจะใส่ใจกับสิ่งที่จะทําให้เกิดอุบัติเหตุในอนาคต มีความเป็นไปได้มากเกินไปที่เราเพิกเฉย

นักลงทุนสามารถเตรียมตัวสําหรับ Black Swans ได้อย่างไร?

เหตุการณ์ black swan สามารถมีอิทธิพลต่อเกือบทุกพื้นที่ และบางครั้งก็เกิดขึ้นทันที ดังนั้นคุณจะป้องกันตัวเองได้อย่างไร?

ในหนังสือของเขา Taleb เขียนว่าวิธีที่ดีที่สุดในการทําให้อิทธิพลของเหตุการณ์ black swan อ่อนลงคืออย่าพยายามทํานาย ตามที่ผู้เขียนกล่าวว่าจําเป็นต้องเข้าใจถึงความหลีกเลี่ยงไม่ได้และพัฒนาแผนที่มั่นคงและยั่งยืนซึ่งจะช่วยลดโอกาสของเหตุการณ์ดังกล่าว หรือราบรื่นกว่าผลที่ตามมา

ตัวอย่างเช่น ธนาคารทําการทดสอบความเครียด - การจําลองที่ออกแบบมาเพื่อทดสอบว่าสถาบันการเงินจะอยู่รอดในวิกฤตอื่นหรือไม่ การปฏิบัตินี้กลายเป็นเรื่องธรรมดาในองค์กรหลังจากปี พ.ศ. 2551 ธนาคารกลางบางแห่งก็ยกตัวอย่างจากพวกเขาเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ไม่กี่ปีหลังจากวิกฤต เริ่มจัดให้มีการทดสอบความเครียดของตัวเอง

 แต่อย่างที่ Taleb ตั้งข้อสังเกต ไม่เพียงแต่องค์กรวิชาชีพเท่านั้นแต่ยังรวมถึงนักเทรดเอกชนที่สามารถเตรียมพร้อมสําหรับเหตุการณ์ภัยพิบัติได้

เหตุการณ์ black swan ในการซื้อขาย เช่นเดียวกับในพื้นที่อื่นๆ เกิดขึ้นอย่างกะทันหันและไม่มีการเตือนล่วงหน้า ดังนั้น คุณควรพยายามรักษาความปลอดภัยพอร์ตโฟลิโอของคุณให้มากที่สุดจากความทุกข์ยาก มีหลักเกณฑ์หลายประการ:

ยอมรับความคิดที่ว่า black swan ตัวต่อไปจะมา

เมื่อคุณศึกษาประวัติการเคลื่อนไหวของตลาด จะเห็นได้ชัดว่าเหตุการณ์เลวร้ายเกิดขึ้นตลอดเวลา ดังนั้น อุบัติเหตุไม่ควรเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ แต่เป็นวงจรชีวิตปกติ

ใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ black swans มอบให้

เมื่อตลาดหุ้นลดลงและราคาหุ้นลดลงเนื่องจากเหตุการณ์ดังกล่าว ควรพิจารณาลงทุนในบริษัทที่ยั่งยืน ในที่สุด พวกเขาจะสามารถออกจากวิกฤต และมูลค่าของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

กระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

คําแนะนํานี้เกี่ยวข้องกับนักลงทุนทุกคนอย่างแน่นอน โปรดจําไว้ว่าหากคุณมีสินทรัพย์เพียงรายการเดียวในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากเหตุการณ์ black swan เพื่อความปลอดภัยของเงินลงทุนของคุณ ให้แน่ใจว่าได้แจกจ่ายให้กับเครื่องมือต่างๆ

เคล็ดลับการลงทุน Black Swan

นี่คือประเด็นสําคัญจากสถิติตลาดหุ้นในอดีต:

1. "เหตุการณ์ Black swan" ในอิทธิพลของพวกเขาต่อตลาดไม่ได้แตกต่างจากปรากฏการณ์วิกฤตอื่นๆ
2. เวลาการกู้คืนมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับระยะเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ไม่ค่อยเกินหนึ่งปี
3. แนวโน้มของดัชนีตลาดในวงกว้างในระยะยาวมักจะสูงขึ้นเสมอ

เมื่อเลือกหลักทรัพย์ส่วนบุคคล นักลงทุนมักจะทําผิดพลาดได้ รับวิกฤติในปัจจุบัน ตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว และบางภาคส่วนเช่นไอที โดยเฉพาะหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคลาวด์กําลังเฟื่องฟู แต่มีข้อยกเว้นสําหรับแนวโน้มทั่วไปนี้ ตัวอย่างเช่น Dropbox — ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญลักษณ์ของการประมวลผลแบบคลาวด์และการทํางานระยะไกลไม่ได้เติบโตอย่างทวีคูณ แต่ยังคงซื้อขายต่ํากว่าราคา IPO ในช่วงต้นปี 2561 คุณสามารถป้องกันตัวเองจากความล้มเหลวดังกล่าวหากคุณลงทุนในตลาดในวงกว้าง และไม่ใช่ในหลักทรัพย์แต่ละตัว

โดยการซื้อขาย ETF นักลงทุนไม่เพียงสามารถบันทึกการลงทุนของพวกเขาจาก "เหตุการณ์ black swan" และปัญหาทางเศรษฐกิจอื่นๆ แต่ยังได้รับ แนวโน้มขาลงของตลาดถูกมองว่าเป็นโอกาส ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อเข้ามา

มี black swan ตัวอื่นมาอีกไหม?

เหตุการณ์ black swan ในอนาคตที่รอเราในอนาคตอันใกล้คืออะไร

ย้อนกลับไปในปี 2560 ในการให้สัมภาษณ์กับ RBC, Taleb ทํานายเหตุการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดที่จะกลายเป็น "black swan events" ใหม่ ได้แก่ :

โรคระบาด ในปี 2563 ในการให้สัมภาษณ์กับ RBC Pro, Taleb กล่าวว่าอัตราการเสียชีวิตที่สูงจากโควิด - 19 เป็นผลโดยตรงจากความจริงที่ว่าหลายคนประเมินการแพร่ระบาดต่ําเกินไป แม้ว่าภัยคุกคามจะค่อนข้างชัดเจนก็ตาม ในความเห็นของเขา การสิ้นสุดการกักกันไม่ได้หมายความว่าเราสามารถกลับไปใช้ชีวิตตามปกติ: ผลที่ตามมาจะยังคงอยู่กับเราเป็นเวลานาน

Neoluddism ('ความต้านทานต่อการทําให้เป็นหุ่นยนต์') มันเรียกโดยการเปรียบเทียบกับการเคลื่อนไหวของ Luddites ซึ่งมีอยู่ในต้นศตวรรษที่ 19 และทําลายเครื่องจักรทอผ้า กลัวที่จะตกงาน จากข้อมูลของ Taleb แนวโน้มนี้จะเห็นได้ชัดเจนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในรัฐอิสลาม

บทสรุป

ชีวิตเต็มไปด้วยการพลิกผันที่ไม่คาดคิด ซึ่งบางส่วนมีผลกระทบอย่างมากต่อโลกทั้งใบ ทฤษฎีเหตุการณ์ black swan ระบุว่า 'หวังสิ่งที่ดีที่สุด เตรียมพร้อมสําหรับสิ่งที่เลวร้ายที่สุด' และเป็นทัศนคติที่ดีที่สุดที่คุณอาจมี วิธีการป้องกันตัวเอง? หากคุณซื้อขายกับ LiteFinance ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณและใช้เครื่องมือวิเคราะห์เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ของคุณ