Teoría de ondas de Robert Prechter. Parte 2. Grados de onda y pautas.

2020.05.26 2020.05.26 Teoría de ondas de Robert Prechter. Parte 2. Grados de onda y pautas.

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/mikhail-hypov/

Grados de onda según Prechter. Pautas para la identificación y alternancia de la estructura de la onda

Estimados amigos,

En el último artículo de capacitación (ver aquí), comenzamos a estudiar la teoría de ondas de Elliott basada en el libro del conocido analista estadounidense Robert Prechter. También tratamos de comparar la interpretación de Prechter del principio de la onda de Elliott y el enfoque de la teoría de la onda de Elliott declarada por otro famoso analista de mercado, Bill Williams.  Puede ver artículos sobre mi análisis de sus enseñanzas aquí: parte 1 y parte 2.

Hoy, continuaremos estudiando la teoría de ondas de Elliott basada en los estudios de Prechter.  Iniciaremos con grados de onda, y luego, estudiaremos las pautas que lo ayudarán a determinar correctamente las estructuras de onda, ¡y así construir pronósticos de precio preciso!

Antes de estudiar las pautas, cabe recordar que las pautas no siempre están presentes en todos los modelos de onda de Elliott, es decir, puede que los encuentre o no.  Además, las pautas, como las señales, proporcionan información adicional sobre qué eventos pueden suceder o, por el contrario, qué eventos no deben esperarse. Para mayor comodidad, explicaré las pautas y daré ejemplos para un mercado alcista.  También se aplican en los mercados bajistas, solo en la dirección opuesta.

Grados de onda

Ya sabe que las ondas de Elliott pueden variar en tamaño, y cada onda de mayor grado contiene estructuras más pequeñas. Elliott estableció nueve grados de onda diferentes. Para comprender mejor algunas pautas, es necesario estudiar esta clasificación con más detalle.

El más grande es el grado de onda principal o Gran Superciclo. Visualmente, tales ondas se detectan solo en los períodos de tiempo más largos, de doce meses. Además, la duración de una onda puede ser de años o incluso décadas. Las sub-ondas del Gran Superciclo se refieren al siguiente grado inferior, el Superciclo. Basado en el mismo principio, el Superciclo se divide en Ciclos o grados primarios y así sucesivamente. Como escribí anteriormente, en el estudio clásico de Robert Prechter hay nueve grados:

1. Gran superciclo
2. Superciclo       
3. Ciclo
4. Primario
5. Intermedio
6. Menor
7. Minuto
8. Minuette
9. Subminuette

Cabe señalar que la identificación precisa de los grados de onda es una de las tareas más difíciles en la teoría de ondas, ya que no se basa en ningún dato exacto, rangos de precios o intervalos de tiempo. Afortunadamente, no es necesario predecir esto con éxito. Es probable que se equivoque en un grado, pero esto no tendrá una fuerte influencia en la precisión del pronóstico.

Además, los seguidores de las enseñanzas de Robert Prechter definieron otros 6 grados, es decir, un desglose más detallado se ve así:

1. Supermillennium
2. Millennium
3. Submillennium
4. Gran superciclo
5. Superciclo       
6. Ciclo
7. Primario
8. Intermedio
9. Menor
10. Minuto
11. Minuette
12. Subminuette
13. Micro
14. Submicro
15. Miniscule

Aquí, el grado Minuto se subdivide en Minuette y Subminuette, y el Subminuette se divide en Micro, Submicro y Miniscule.

En tal gradación, el grado Supermillennium, a juzgar por el nombre, debe reflejar el desglose de la onda medida por milenios, y Miniscule para analizar los movimientos de los ticks.

Ambos, en términos de análisis técnico, no tienen mucho sentido para nosotros, así que, me apegaré al desglose de grado de onda clásica desarrollada por Prechter con una estructura de nueve grados de onda.

Pautas

Existen varias pautas importantes que facilitarán sustancialmente la identificación de la estructura de onda. Entre ellos:

• Alternancia
• Profundidad de ondas correctivas
• Canales
• Características individuales de ondas
• Otras pautas.

Como parte de este artículo, veremos los tres primeros tipos de pautas.

Alternancia

La mayoría de los traders, especialmente los principiantes, instintivamente piensan que debido a que el último ciclo de mercado se comportó de cierta manera, entonces el siguiente se comportará de la misma manera. Por el contrario, el comportamiento de las ondas tiende a cambiar constantemente. Por un lado, esto complica la tarea de identificar las ondas de Elliott, ya que las estructuras sucesivas pueden engañar a los traders inexpertos. Por otro lado, el principio de alternancia permite anticipar las características de las ondas individuales. Por ejemplo, en los artículos anteriores, mencioné que es probable que las ondas no tengan igual longitud, y, si una de las ondas se extiende, es probable que las otras sean cortas.

Alternancia dentro de los impulsos

Si la segunda onda en una secuencia de cinco ondas es una corrección brusca que presenta una fuerte caída de precios, entonces es probable que la cuarta onda sea un movimiento lateral. Y viceversa, si la segunda onda es un plano, entonces la curta onda será una corrección aguda.

Una de las características de la corrección aguda es que no forma un nuevo precio máximo, es decir, uno que se encuentra más allá del extremo ortodoxo de la onda de impulso anterior. Además, tales correcciones casi siempre se desarrollan en forma de zigzags simples o complejos o pueden ser dobles tres que se originan en un zigzag.

Las correcciones laterales, por el contrario, a menudo incluyen un nuevo precio máximo. Estructuralmente, pueden consistir en planas, combinaciones de ondas y triángulos horizontales. En raras ocasiones, pero hay casos en los que después de un modelo lateral en la segunda subonda en la cuarta posición de onda se forma un triángulo regular que no contiene un precio extremo.

También hay figuras que no muestran alternancia entre las subondas 2 y 4. Estos son triángulos diagonales que consisten en zigzags. Las ondas alargadas tienden a alternancias. En la mayoría de los casos, si la primera onda es corta, la tercera se alargará y la quinta onda será corta de nuevo. Pero a menudo hay situaciones en las que los alargamientos se manifiestan en la primera o quinta onda.

El gráfico muestra un ejemplo de la secuencia donde la segunda onda es una corrección plana, la tercera onda es la más corta y la quinta onda es alargada. Para mayor claridad marque la estructura de cinco ondas de la quinta ondas con líneas azules. Como la segunda onda es un movimiento lateral, la cuarta onda, de acuerdo con la ley de alternancia, es una corrección aguda, y el impulso corto de tercera onda debe alargarse en la quinta.

Alternancia dentro de las ondas correctivas

Si la onda A es un plano que tiene una estructura de a-b-c, entonces el zigzag a-b-c actuará como onda B, y viceversa.

El ejemplo anterior muestra la alternancia dentro de una onda correctiva. La onda (a) está formando un zigzag que es seguido por la onda (b) que es de forma plana.

Otro caso común son las ondas más complejas. Es decir, la primera onda se forma, por ejemplo, con un zigzag estándar, la segunda ya es con una complejidad doble, y la tercera puede ser aún más compleja y representa un triple zigzag o la unión de zigzags con otras figuras. Al mismo tiempo, cabe señalar que el orden inverso, es decir, una estructura más simple es mucho menos común.

El gráfico de cinco minutos de BTCUSD anterior muestra un ejemplo de corrección de tres ondas con una complicación sucesiva. Aquí, la onda (a) es un zigzag simple, la segunda onda es un zigzag triple, y la tercera onda es una construcción más intrincada que consta de tres triángulos. Las ondas principales en el gráfico están marcadas con líneas rojas, las subondas se resaltan de azul, y las ondas intermedias de formaciones complejas están marcadas con letras púrpuras.

Profundidad de las ondas correctivas

Es un caso raro cuando una herramienta de análisis de mercado proporciona información sobre el punto en el que terminará un mercado bajista.  La teoría de ondas de Elliott es una de esas herramientas únicas. Hay una pauta, que una corrección, especialmente cuando se desarrolla dentro de la estructura de la cuarta onda, en la mayoría de los casos retrocede hasta la zona de desarrollo de la cuarta onda anterior de menor grado.

En el gráfico anterior, las líneas verdes marcan la secuencia principal de cinco ondas y las azules marcan la formación de menor grado. La línea púrpura horizontal marca el punto de terminación de la cuarta onda del impulso primario. Como puede ver, coincide con el inicio de la corrección a un grado menor. Es decir, la indicación anterior se cumple formalmente.

Robert Prechter notó otro patrón en el proceso de analizar diferentes mercados. Si la onda 1 en un impulso es alargada, la próxima corrección después de la quinta onda en la mayoría de los casos estará limitada por el mínimo de la segunda onda.

Quiero subrayar una vez más que estas pautas, a diferencia de las reglas descritas en el artículo anterior, pueden o no implementarse. A veces las correcciones planas y triángulos, especialmente las siguientes extensiones no pueden llegar al área de la formación de la cuarta onda. Esto resulta de la influencia de fuertes fuerzas que mueven el mercado en la dirección del impulso.

Los zigzags, por el contrario, a veces llegan a la zona de la segunda onda de menor grado, aunque esto ocurre con mayor frecuencia cuando los zigzags se forman en lugar de las segundas ondas.

Corrección después del alargamiento de las quintas ondas

Prechter sacó una regla más importante de la Ley básica de ondas, que se ejecuta con más frecuente. Si la quinta onda es alargada, la siguiente corrección será diferente y encontrará un fuerte soporte en el nivel de la segunda onda de la formación de cinco ondas dentro de la extensión. Puede terminar el movimiento hacia abajo o convertirse en el punto final de la primera onda correctiva.

El gráfico anterior muestra un impulso, marcado con líneas verdes, con una quinta onda alargada y la siguiente corrección marcada con líneas rojas. Las líneas azules marcan el alargamiento en la quinta onda del impulso primario. El mínimo de la segunda onda en esta secuencia está marcado con una línea horizontal púrpura. Y no se desvía mucho del punto final de la onda A, lo que indica un fuerte soporte en esta área.

El alargamiento de las quintas ondas suele ir seguido por retrocesos, caracterizado por un movimiento intenso hacia abajo. En este caso, la aparición de tales formaciones debería considerarse como una señal de una fuerte reversión del precio a un cierto nivel.

Si la quinta onda alargada es seguida por una corrección plana, en tales casos la corrección generalmente termina con frecuencia por debajo de la segunda subonda de alargamiento.  Sin embargo, la onda A concluirá exactamente en sus alrededores, mientras que la estructura siguiente de cinco ondas estará dentro de la tendencia alcista.

Formación de canales

En el proceso de desarrollar su teoría, Elliott prestó atención al hecho de que los límites superior e inferior de los impulsos pueden estar encerrados en líneas de rumbo paralelas.  Tratemos de descubrir por qué sucede esto.

Principio de igualdad de ondas

Una de las regularidades comunes es que dos de las ondas motrices en una secuencia tenderán a la igualdad en tiempo y magnitud.  Con frecuencia esta pauta funciona para dos ondas estándar, especialmente cuando es la primera y quinta, mientras la tercera es alargada. Si no son exactamente iguales, las ondas se pueden formar en base a una dimensión de 0,618, que es la siguiente relación probable.  Por cierto, este principio coincide con el patrón de la alternancia de ondas.  Si una de las tres ondas motrices debe ser completamente diferente de las otras dos, entonces las otras pueden ser similares entre sí.

En el gráfico BTCUSD anterior vemos que la primera y la tercera ondas son similares por tres parámetros: diseño, longitud real (onda (3) es un poco más del 101% de la longitud de onda (1) y marcos de tiempo (la primera onda es de 12 velas y la segunda de 11).

Para una definición más o menos precisa de la relación de ondas, Robert Prechter sugiere usar valores lineales o porcentuales para ondas de grado no superior a intermedio. Para ondas de un grado más alto que el intermedio, deberíamos usar solo valores porcentuales ya que los términos lineales no son convenientes. Esto se debe a que la volatilidad del mercado varía mucho durante un largo período de tiempo. Por ejemplo, un mercado inicialmente tranquilo, donde una diferencia de 100 puntos se define como un movimiento intenso, puede volverse volátil después de unos años, donde la misma diferencia no significará nada.

Como ejemplo, veamos el gráfico diario de BTCUSD desde abril de 2014 hasta la actualidad. Las zonas rojas marcan el área con alta volatilidad. Las otras zonas restantes muestran áreas de baja volatilidad, donde incluso los pequeños cambios de precios serán significativos.

Principios de construcción de canales

La función principal de los canales de onda es el pronóstico. Comúnmente, los vértices de las ondas de impulso se ajustan dentro de sus límites con una precisión sorprendente, por lo que construir canales de antemano permite determinar los puntos de reversión futuros. Esta técnica puede ser una alternativa bastante efectiva para identificar el principio y el final de las ondas mediante los indicadores descritos en los artículos sobre la teoría de Bill Williams.

La técnica inicial de formación de canales supone la presencia de al menos tres puntos. Para el límite superior estos serán los vértices de la onda 1 y 3 y para el límite inferior será de acuerdo con el final de la segunda onda. En este caso, el límite inferior es una línea paralela al borde superior.

Esta técnica permite sugerir dónde se ubicará el vértice de la cuarta onda. Esta técnica no debe aplicarse para predecir la quinta onda. Esto se debe a que las ondas no siempre se desarrollan de manera ideal, por lo que no puede estar seguro de que el canal es preciso de acuerdo con los tres puntos. Además, las terceras ondas generalmente se mueven lo suficiente como para que el punto de partida se excluya de los puntos de contacto del canal final.

El gráfico anterior muestra tres ondas completas del canal y una cuarta onda en desarrollo. Según los vértices de las ondas, hemos definido el límite superior y la dirección del canal, según el punto final de la segunda onda, paralelo al límite inferior superior.  Analizando los límites del canal, podemos suponer que la cuarta onda terminará en el rango de 8400 - 8600 puntos. Sin embargo, podemos especificar el pronóstico inicial mientras observamos la dirección y el diseño de la formación de la cuarta onda.

Si la cuarta onda termina en un punto que toca el límite inferior, entonces el canal inicial no se corrige. Pero a menudo sucede que la onda no alcanza el límite inferior o, por el contrario, lo cruza. Esta es una situación normal, ya que el canal aún es preliminar.

En tales casos, Prechter recomienda reconstruir el canal para poder pronosticar el final de la quinta onda. Funciona de la siguiente manera. Primero, conecta los extremos de la segunda y cuarta onda. Si las ondas son estándar, el límite superior debe construirse en relación con el vértice de la tercera onda, y su dirección establecerá el límite inferior.

Si la tercera onda es inusualmente fuerte, es decir, el precio estaba creciendo bruscamente cuando la onda se estaba desarrollando, entonces el paso paralelo mediante su vértice superior puede ir demasiado alto. A veces es muy notable a simple vista. En este caso, debe trazar una línea paralela al límite inferior mediante el vértice de la primera onda.

En nuestro caso, la tercera onda tiene una vista bastante estándar, por lo que usaremos su vértice superior para construir la línea superior. La flecha verde en el gráfico apunta al punto final esperado de la quinta onda entre 9600 y 9800.

A veces, la estructura de onda puede ser tan complicada que es imposible elegir la técnica de cálculo del límite superior. Prechter recomienda dibujar dos líneas a la vez y no confiar en la suerte. La línea inferior será el objetivo inicial, cuando el precio lo cruza, la siguiente línea de resistencia será la segunda línea, pasante ligeramente por encima.

Finalmente, la quinta onda terminó casi exactamente en el límite del canal. La práctica ha demostrado que es posible identificar correctamente el punto extremo de la cuarta onda solo en la mitad de los casos. Sin embargo, cuando se aclaran los límites del canal, predecir el final de la quinta onda es más exacto. Por cierto, de manera similar se puede establecer objetivos en triángulos convergentes.

Eso es todo por ahora. En los próximos dos artículos, explicaré un concepto tan importante como la individualidad de las ondas, que nos ayudará a comprender mejor los procesos que llevan a formación de su estructura.

¡Buena suerte a todos y buenas ganancias!

Atentamente,

Mikhail @Hyipov

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