Teoría de ondas de Robert Prechter. Parte 1. Variedades y estructura de las ondas de Elliott

2020.05.25 2020.05.25 Teoría de ondas de Robert Prechter. Parte 1. Variedades y estructura de las ondas de Elliott

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/mikhail-hypov/

Variedades y estructura de las ondas de Elliott según Prechter. Características peculiares

Estimados amigos,

La teoría de ondas de Elliott ha sido interpretada de muchas maneras durante casi 90 años de su existencia.  Pero solo dos de ellas se han convertido en clásicos del análisis técnico. Esta es la teoría de Bill Williams que expliqué en detalle en los dos artículos anteriores (ver parte 1 y parte 2) y la teoría de Robert Prechter que describiré ahora.

Estilos y funciones de ondas

Mientras Williams describe dos tipos principales de ondas: de impulso (se mueve en la dirección de la tendencia) y de corrección (se mueve en contra de la tendencia), Prechter ofrece una clasificación más compleja. Según la estructura de formación, distingue:

• Motrices, formación que puede dividirse en cinco ondas.
• Correctivas, formación que se divide en solo tres ondas.

Según la función realizada o dirección relativa:

• Acción, ondas que van en dirección de la tendencia.
• Reacción, ondas que van en contra de la tendencia.

Muchas de las estructuras activas son ondas en movimiento. Sin embargo, también se enfrentará a modelos de ondas de acción que se desarrollan en un estilo correctivo, es decir, se dividen de tres ondas de menor orden. Al final de este artículo aprenderá cuales son estas ondas. Sin embargo, todas las estructuras reaccionarias se desarrollan en modo correctivo.

Ondas Motrices

Las características distintivas de tales formaciones es que segunda onda nunca retrocede más del 100% de la onda primera1, y la cuarta onda nunca retrocede por debajo del inicio de la tercera. Además, la tercera onda siempre mueve el precio por encima de la parte superior de la primera onda, es más, la onda casi siempre es más larga en comparación con las ondas 1 y 5.

Esta estructura se divide en dos tipos:

• Impulsos
• Triángulos diagonales

Veamos cada tipo.

Ondas de impulso

El impulso es el tipo más común de ondas motrices.  En un impulso, la cuarta onda no se superpone a la primera onda. Si esto sucede, pues ocurre muy raramente en los mercados marginales (donde se usan fondos prestados), la intersección se limita a las fluctuaciones de precios diarias e intradías. La segunda condición obligatoria es que las sub-ondas de acción 1, 2 y 3 son en sí las mismas motrices, y la tercera sub-onda siempre es un impulso.

Extensión

La mayoría de las ondas de impulso contienen las llamadas extensiones de onda, cuales son impulsos alargados con una estructura de onda extendida. En tales casos, es mucho más conveniente contar nueve ondas en lugar de contar cinco ondas para la secuencia con la que estamos familiarizados en los artículos anteriores.​

El gráfico BTCUSD muestra una formación de nueve ondas. En nuestro caso, la tercera onda es alargada y la dividimos en segmentos adicionales para una simple percepción visual.

Cabe señalar que a muchos traders al principio les resulta difícil identificar qué onda en una secuencia es la extensión.  Afortunadamente, esto no es un defecto crítico, ya que la secuencia de nueve ondas tiene la misma importancia técnica que la secuencia de cinco ondas.

Sin embargo, no debe ignorar las extensiones de las ondas, ya que proporcionan una guía útil sobre las longitudes de las siguientes ondas.  Por ejemplo, si la primera y la tercera onda tienen aproximadamente la misma longitud, la quinta onda probablemente sea alargada. Si la tercera onda 3 es alargada, la quinta onda debería ser corta.

Truncamiento

Prechter llama a la quinta onda truncada. cuyo extremo no excede la parte superior de la tercera onda El truncamiento a menudo ocurre después de una oleada muy intensa en la tercera onda.  Para asegurarnos de que se trata de una onda truncada en lugar de una corrección extendida, debemos dividirla en cinco sub-ondas.  Veamos un ejemplo.

En el gráfico de 15 minutos de BTCUSD presenta un fuerte aumento de precios en la primera y tercera onda. Después de eso, el esfuerzo de los toros no es suficiente para proporcionar un fuerte impulso en la onda final. El truncamiento de la quinta onda se valida dividiéndolo en una secuencia de cinco ondas de menor grado.

Triángulos diagonales

Un triángulo diagonal o inclinado es un patrón de motivos completo pero no un impulso, ya que tiene una o más características correctivas.  La esencia de este modelo es reemplazar el impulso en ciertos tramos de formaciones de onda.

En relación con los triángulos diagonales, continúa la regla de imposibilidad de retroceso las ondas opuestas al nivel de una  sub-onda de acción y más. Además, la tercera onda no puede tener la longitud más pequeña. Una de las características distintivas de estas figuras es que son la única formación de cinco ondas en la que la cuarta onda se superpone a la primera. En casos excepcionales, esta figura puede terminar en truncamiento.

Diagonal final

Este patrón a menudo sustituye a la quinta onda si hubo un intenso movimiento de precios en la tercera onda. Raramente se puede encontrar en la posición de onda C de las formaciones A-B-C. Aparecen solo como la onda "C" final en dobles o triples tres (sobre ello hablaré más adelante).

Una característica peculiar de los triángulos finales es su forma de cuña, formada entre dos líneas convergentes. Todas las sub-ondas que forman el patrón, tanto de acción como de reacción, consisten en "tres".

En el gráfico de una hora de BTCUSD muestra el triángulo final, cuya posición está en la quinta onda. Según la regla, es una secuencia de cuña de cinco ondas marcada con líneas azules que converge dentro de dos líneas rojas que cruzan los vértices.

Cabe señalar que la quinta onda no siempre termina en la frontera del canal. Puede terminar en un corto "lanzamiento", fallo de la línea de formación, a menudo se acompaña de un alto volumen. Por lo tanto, el límite del canal no debe considerarse como un objetivo o señal de la finalización de la onda. En raras ocasiones, la parte superior de la quinta onda se forma por debajo del límite.

El triángulo alcista es una señal para la reversión de tendencia. Por lo general, le sigue una fuerte caída de precios, que está marcada con una flecha roja. En consecuencia, un triángulo descendente indica un pronto movimiento de subida de precios.

Diagonal inicial

El triángulo se puede formar al principio de una formación, en lugar de la primera onda. En tales casos, se llama diagonal inicial. En este caso, se llama inicial y, a diferencia del final con una estructura 3-3-3-3-3, es un modelo clásico 5-3-5-3-5. Tal estructura nos indica la continuación del movimiento alcista, a diferencia de las sub-ondas de tres ondas que generalmente aparecen antes de la reversión. La clave principal para reconocer este patrón es la desaceleración del movimiento del precio en la quinta sub-onda en relación con la tercera.

En el gráfico de una hora de BTCUSD podemos observar parte de la formación de cinco ondas, cuya primera onda es una diagonal inicial. Para validar nuestra suposición, pasemos a un período de tiempo más corto y veamos la estructura del triángulo.

Como puede ver, la formación de cinco sub-ondas se puede dividir fácilmente en una estructura de ondas de menor grado.  Hay una estructura de cinco ondas en la posición de la primea onda, la segunda onda es de tres ondas, la tercera onda es de cinco ondas, la cuarta es de tres ondas y la quinta onda es de cinco ondas (marcado con líneas moradas en el gráfico). Entonces, hay una estructura 5-3-5-3-5 correspondiente a una diagonal inicial.

Todos los modelos descritos anteriormente, a excepción de la diagonal inicial, señalan la reversión de tendencia del precio.  Algunas veces ocurren dentro de la misma formación, por ejemplo, triángulo diagonal final y una quinta onda truncada. En este caso, aumenta la presión en la dirección contraria a la tendencia actual.

Ondas correctivas

Según Robert Prechter, la regla única para los patrones correctivos es que las correcciones nunca son cinco. Solo las ondas motrices son cinco, puede haber un movimiento inicial de cinco ondas contra la tendencia más amplia, pero no puede ser una corrección final, sino solo una parte de ella.

Los procesos correctivos vienen en dos estilos. Los retrocesos bruscos se fijan instantáneamente debido al intenso movimiento contra el nivel de onda superior. También existen las llamadas correcciones laterales que son más difíciles de detectar.  Estos movimientos correctivos presentan un movimiento que lleva de regreso a su nivel inicial o más allá, produciendo así una apariencia lateral del precio.

Podemos clasificar las ondas correctivas en cuatro categorías:

• Zigzags
• Planas
• Triángulos
• Estructuras combinadas

Zigzags

Los zigzags tienen la estructura de 5-3-5, y son zigzags simples, dobles o triples.  Un solo zigzag es el modelo más simple, que generalmente se indica con las letras A-B-C. Williams llama a este modelo una simple corrección. Su característica es que el vértice de la onda B con el movimiento ascendente de los precios está por debajo del comienzo de la onda A. Un zigzag que surgen en un mercado bajista se denomina zigzag invertido.

En el gráfico de una hora de BTCUSD muestra un zigzag clásico. Tenga en cuenta que la parte superior de la onda B es notablemente más baja que el inicio de la onda A.

En algunos casos, una corrección puede consistir en dos o incluso tres zigzags separados por un "tres" intermedio. Estas formaciones se llaman doble zigzag o triple zigzag y suelen aparecer cuando el primer zigzag no alcanza su objetivo.  Para marcar zigzags repetitivos, Prechter introduce los símbolos W-X-Y, donde W es el primer zigzag ABC, mientras Y es el segundo. X, en este caso, denota la onda de enlace. Si hay una corrección extendida, se permiten los modelos W-X-Y-X-Z, donde Z es un marcador para el tercer modelo ABC.

El gráfico muestra un triple zigzag.  Las líneas rojas marcan tres zigzag individuales en una sucesión y las líneas azules reúnen sus tres.

Planas

Estas formaciones se dividen en tres categorías: común, expandida y en ejecución. A diferencia de los zigzags, las correcciones planas tienen una estructura 3-3-5, a causa de que la primera onda de acción A carece de la fuerza suficiente para convertirse en una formación completa de cinco ondas. La segunda onda parece heredar debilidad y termina cerca del comienzo de la onda A, y la tercera onda en la mayoría de los casos termina sólo superando ligeramente el comienzo de la primera onda, mientras que en el zigzag se observa un avance significativo hacia abajo. En un mercado bajista se observa un modelo invertido.

Las correcciones planas generalmente se debilitan por una tendencia fuerte más grande y, por lo tanto, prácticamente siempre preceden o siguen al alargamiento.  Hay un patrón: cuanto más intenso es el movimiento principal, menor es la longitud del plano de onda.

El tipo más común es la plana expandida, cuyo máximo excede el punto extremo de la onda de impulso anterior, es decir, la parte superior de la onda B está por encima (o por debajo, en un mercado bajista) del nivel inicial de la onda A.

El gráfico muestra una plana expandida. Su estructura está marcada con líneas rojas. La parte superior de la onda B está por encima de la parte superior de la quinta onda (el punto de partida de la onda A). Además, los primeros dos segmentos de la formación son tres, y la tercera onda consta de cinco ondas. Las ondas de menor grado están marcadas con líneas azules en el gráfico.

En un modelo de plana común correctiva, que se muestra en el gráfico anterior, la parte superior de la onda B es aproximadamente igual a la parte superior del impulso anterior, y la onda C termina ligeramente más allá del extremo de la onda A. Estas estructuras son menos comunes que la plana expandida. Marqué la plana común con líneas rojas en el gráfico y los niveles inicial y final de la onda A se marcaron con líneas horizontales de color púrpura.

Incluso una variedad con menos frecuencia es la llamada plana en ejecución.  En este patrón, la onda B termina mucho más allá del comienzo de la onda A como en una plana expandida, pero la onda C no alcanza el extremo de la onda A, se ve un poco más corta.  En este caso, las fuerzas en la dirección de la tendencia más amplia son tan fuertes que el patrón no se despliega en una corrección completa y se sesga en esa dirección.

Al analizar, es particularmente importante realizar un seguimiento a la estructura plana en ejecución 3-3-5, ya que si, por ejemplo, la onda B consta de cinco sub-ondas, es más probable que sea la primera onda del nuevo impulso y no una corrección.  Otra característica de esta formación es que debe estar precedida por un impulso fuerte y rápido que forma un cambio.

Prechter dice que a lo largo de la historia de los mercados, casi no hay ejemplos de este tipo de corrección. Por lo tanto, no es sorprendente que no haya podido encontrar un ejemplo de una plana correctiva en ejecución en el gráfico de precios de BTCUSD.

Triángulos horizontales

Anteriormente escribí sobre los triángulos diagonales. Ahora, veamos sus análogos, desplegándose como un movimiento lateral.

Los triángulos contienen cinco ondas superpuestas que constan de tres ondas de menor grado.  Finalmente, hay un modelo 3-3-3-3-3 que está marcado como A-B-C-D-E.

Hay dos variedades básicas de triángulos: contracto y expansivo. Los triángulos contractos son más populares, se dividen en tres tipos:

• Ascendente: en un mercado bajista, la parte superior es plana y la parte inferior se inclina hacia arriba.
• Descendente: la parte superior se inclina hacia abajo, la parte inferior es plana.
• Simétrico: la parte superior es descendente y la parte inferior es ascendente.

El gráfico anterior muestra un triángulo contracto. Las líneas rojas marcan las ondas principales en la formación. Ambas líneas azules, que conectan la parte superior del triángulo, convergen gradualmente, por lo que podemos concluir que este es un triángulo simétrico en contracción.

Los triángulos expansivos más raros no tienen variaciones.

Este ejemplo muestra un triángulo expansivo formado en la segunda onda del impulso.  Sus ondas están marcadas con líneas rojas y los límites con líneas azules. A diferencia del triángulo contracto, las primeras ondas en este se superponen con las siguientes.  Elliott también llamó a estas formaciones triángulos inversos.

La onda B en un triángulo contracto muchas veces excede el vértice de la onda de impulso precedente. En este caso, de manera similar a las planas, el triángulo puede denominarse triángulo en ejecución.

Hay un punto más importante. La estructura 3-3-3-3-3 no es obligatoria para los triángulos. La onda C comúnmente se desarrolla en una estructura más compleja que las otras y puede tomar la forma de un plano regular o expandido, o múltiples zigzags.  En casos excepcionales, la onda E consta de cinco sub-ondas y es en sí misma un triángulo.

Los triángulos frecuentemente se encuentran en posiciones previas a la onda de acción final.  Si un triángulo se forma en la onda cuatro, la quinta onda debería cubrir rápidamente la distancia aproximadamente igual a la parte más ancha del triángulo. Elliott llama a tales patrones estocadas. Si la onda se mueve por encima de la estocada, en este caso debe esperar la formación de una quinta onda alargada.

En casos raros, la segunda onda de impulso puede desarrollarse como un triángulo, como en el ejemplo anterior.  Tales triángulos son a menudo parte de una formación correctiva o combinación más grande.

Estructuras combinadas

Las combinaciones pueden consistir no sólo en las mismas figuras, por ejemplo, zigzags, sino también en diferentes, por ejemplo, zigzags con planas. En este caso, se denominan dobles o triples tres. La estructura y el marcado de estos modelos es similar a los zigzags complejos, es decir, detrás de la primera figura simple hay una formación correctiva, que en la mayoría de los casos es un zigzag, luego hay una segunda figura, una formación correctiva y una tercera figura al final.

En su mayor parte, los dobles y triples tres son estructuras horizontales, por lo que la primera figura simple con mayor frecuencia establece la corrección de tamaño necesaria y se puede utilizar como objetivo en el futuro. Además, no pueden tener más de un zigzag o más de un triángulo.

Ortodoxo superior e inferior

Por lo general, el punto final de un patrón coincide con el precio máximo, pero a veces esta regla no funciona.  En estos casos, la parte superior del precio se llama máximo verdadero, y el punto final se llama ortodoxo superior o inferior.

Un ejemplo claro de tal modelo es una secuencia de cinco ondas con un truncamiento. Para mayor claridad, voy a dar un ejemplo una vez más.

Aquí la parte superior de la quinta onda se ubica debajo de la parte superior de la tercera. Esto significa que el máximo verdadero será el final de la tercera onda, y el ortodoxo superior será el final de la quinta.

Ondas correctivas actuales

Anteriormente he hablado sobre los estilos de desarrollo estructural de las ondas y las funciones que realizan. En el proceso de revisión de las figuras, probablemente se dio cuenta de que algunas ondas accionarias se desarrollan en un estilo correctivo. Entre ellos:

• El primer, tercer y quinto segmento del triángulo final.
• La onda A en el plano.
• La onda A, C y E del triángulo horizontal.
• La onda W e Y en correcciones complejas y zigzags.
• La onda Z en una corrección triple y zigzag.

Estas ondas las llamaremos correctivas.

Eso es todo por ahora. Ahora que conoce aún mejor la estructura de ondas de Elliott y las reglas para formarlas, en el siguiente artículo podremos comenzar a examinar señales que ayudarán a comprender mejor la Ley de Ondas.

¡Buena suerte a todos y buenas ganancias!

Atentamente,

Mikhail @Hyipov

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