هیچ توافقی حاصل نخواهد شد! نامه‌های تعرفه‌ای خود نوعی توافق محسوب می‌شوند. با این وجود، اگر اروپا خواهان مذاکره باشد، ایالات متحده آماده شنیدن است. این موضع ترامپ است، اما تهدیدهای او تأثیر چندانی بر ترس سرمایه‌گذاران ندارد. معامله‌ی موسوم به تاکو (TACO) در حال جلب توجه بازار است. بیایید درباره‌ی این موضوع گفت‌وگو کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بازارها از تهدیدهای ترامپ نمی‌ترسند.
- جنگ تجاری، بانک مرکزی اروپا را مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد کرد.
- داده‌های تورم، مسیر حرکت دلار آمریکا را تعیین خواهند کرد.
- در صورت بازگشت جفت‌ارز EURUSD به بالای سطح 1.1715، می‌توان موقعیت‌های خرید را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی روزانه دلار آمریکا
دونالد ترامپ همیشه عقب‌نشینی می‌کند. یورو در برابر تهدید دولت آمریکا مبنی بر اعمال تعرفه‌های 30 درصدی بر اتحادیه اروپا، تاب‌آوری چشمگیری از خود نشان داد. رئیس‌جمهور آمریکا به بازارها آموخته که پس از درخواست‌های افراطی، معمولاً تأخیر یا عقب‌نشینی در کار خواهد بود. بانک ING پیش‌بینی می‌کند که اروپا به نتیجه‌ای مطلوب‌تر دست خواهد یافت، که می‌تواند ثبات جفت‌ارز EURUSD را تضمین کند. با این وجود، بهتر است دست‌کم اکنون از باز کردن موقعیت‌های معاملاتی خودداری شود، زیرا انتشار داده‌های تورم ایالات متحده برای ماه ژوئن در آستانه‌ی وقوع است و پیامدهای آن می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازار داشته باشد.
در سال 2024، ایالات متحده 606 میلیارد دلار کالا از اتحادیه اروپا وارد کرد و 370 میلیارد دلار کالا به آن صادر نمود. تجارت خارجی 4.9٪ از تولید ناخالص داخلی آمریکا را تشکیل داد، که از رقم 2.2٪ چین فراتر رفت. در نتیجه، این کسری تجاری، ایالات متحده را در موقعیتی مطلوب در جنگ تجاری جهانی قرار می‌دهد. نگرش ترامپ حاکی از احساس پیروزی است، و او اعلام کرده که هیچ توافقی حاصل نخواهد شد؛ نامه‌ها خود نوعی توافق محسوب می‌شوند. با این وجود، اگر شرکای تجاری بخواهند توافقی متفاوت را مذاکره کنند، آمریکا همواره آماده‌ی گفت‌وگو خواهد بود.
واردات و صادرات ایالات متحده
منبع: Wall Street Journal.
اتحادیه اروپا فهرستی از کالاهای آمریکایی به ارزش 77 میلیارد دلار تهیه کرده است که در صورت عدم دستیابی به توافق با واشنگتن، مشمول تعرفه‌های وارداتی خواهند شد. این اقدام می‌تواند به یک جنگ تجاری منجر شود، شامل افزایش تعرفه‌ها و یک بازی استراتژیک انتظار برای دیدن اینکه کدام طرف ابتدا عقب‌نشینی خواهد کرد. با این حال، حل‌وفصل سریع اختلاف با چین نشان می‌دهد که چنین نتیجه‌ای بعید است.
بانک مرکزی اروپا سناریویی را در نظر گرفته است که در آن اتحادیه اروپا با تعرفه‌های 20% مواجه شده و واکنش نشان می‌دهد. در این سناریو، رشد تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سال 2025 برابر با 0.5% و در سال 2026 برابر با 0.7% پیش‌بینی شده است. اگر تعرفه‌های 10% بدون واکنش اعمال شوند، اقتصاد منطقه یورو احتمالاً 0.9% در سال 2025 و 1.1% در سال 2026 رشد خواهد کرد. در صورت کند شدن رشد اقتصادی، نرخ تورم تا 1.6% در سال 2026 و 1.8% در سال 2027 کاهش خواهد یافت، و بانک مرکزی اروپا مجبور خواهد بود به کاهش نرخ بهره ادامه دهد.
تصمیم فدرال رزرو آمریکا برای کاهش نرخ بهره به داده‌های تورم بستگی خواهد داشت. بر اساس گزارش وال‌استریت ژورنال، انتظار می‌رود قیمت‌های مصرف‌کننده در ماه ژوئن از 2.4% به 2.7% افزایش یابد، و شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (Core CPI) از 2.8% به 3.0% برسد. این رقم با پیش‌بینی‌های پایان سال هم‌خوانی دارد. در صورت وقوع جهش تورمی، احتمالاً این افزایش گذرا خواهد بود.
تغییرات تورم ایالات متحده
منبع: Wall Street Journal.
با این وجود، دوره‌ی طولانی ثبات در بازار ارزهای بین‌المللی نشان می‌دهد که معامله‌گران آماده‌اند تا از آمارهای ماه ژوئن نهایت بهره را ببرند.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
اگر داده‌های واقعی از پیش‌بینی‌ها فراتر روند، این موضوع باعث کاهش نرخ جفت‌ارز EURUSD خواهد شد. در این سناریو، تمرکز باید بر معاملات فروش در قیمت بازار یا شکست سطح پشتیبانی 1.164 باشد. در غیر این صورت، بی‌میلی پیوسته شاخص قیمت مصرف‌کننده از شتاب گرفتن، این دیدگاه را تقویت خواهد کرد که تعرفه‌های آمریکا اثر تورمی ندارند. در این حالت، احتمالاً یورو روند صعودی خود را در برابر دلار آمریکا از سر خواهد گرفت، و معامله‌گران می‌توانند جفت‌ارز اصلی را در قیمت بازار یا پس از بازگشت به بالای سطح 1.1715 خریداری کنند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
