ट्रेडिंग में लीवरेज क्या है: उदाहरण और परिभाषा

2025.08.13 2025.02.04 ट्रेडिंग में लीवरेज क्या है: उदाहरण और परिभाषा

ओलेग टकाचेंकोhttps://www.litefinance.org/hi/blog/authors/oleg-tkachenko/

लीवरेज एक तरह का ब्याज-मुक्त ऋण है, जिसे ब्रोकर की ओर से दिया जाता है। आप अपनी पोजीशन की साइज़ को बढ़ाने के लिए लीवरेज का इस्तेमाल कर सकते हैं और इस तरह, रिटर्न बढ़ा सकते हैं। आप लीवरेज का इस्तेमाल कर सकते हैं, ताकि मार्जिन (ब्रोकर की ओर से ट्रेडिंग पोजीशन खोलने के लिए आवश्यक मार्जिन या सुरक्षा जमा राशि) को कम कर सकें।

इसके बारे में पढ़ें और आप जानेंगे कि लीवरेज क्या है और इसका इस्तेमाल कैसे करते हैं। आप सबसे उपयुक्त लीवरेज की गणना करने का तरीका भी जानेंगे। मैं लीवरेज ट्रेडिंग के सभी फायदे और नुकसान के बारे में बताऊंगा और लीवरेज फॉरेक्स ट्रेडिंग के बारे में वास्तविक उदाहरण देकर समझाऊंगा।

अहम जानकारी

आपको इस लेख में “फ़ॉरेक्स में लीवरेज क्या है” के बारे में बहुत उपयोगी और रोचक जानकारी मिलेगी!

लीवरेज क्या है? लीवरेज का अर्थ और इसकी परिभाषा

मान लीजिए कि आप बड़े शहर के थोक बाजार से सेब खरीदकर उन्हें छोटे कस्बे के स्थानीय बाजार में बेचते हैं। यह स्पष्ट है कि सेब को थोक बाजार से छोटे कस्बे तक पहुंचाने के लिए आप निश्चित रूप से कुछ अतिरिक्त शुल्क लेते हैं।

और आप थोक बाजार में जितने ज़्यादा सेब खरीदेंगे, आपको मार्कअप पर उतनी ही ज़्यादा कमाई होगी (बशर्ते कि सारे सेब बिक जाएं)। लेकिन आपके पास सीमित मात्रा में राशि उपलब्ध है। आप इस बात को समझते हैं कि आप स्थानीय बाजार में 5 गुना ज़्यादा सेब बेच सकते हैं और आप लोन लेने के लिए बैंक जाते हैं।

सरल शब्दों में समझा जाए, तो फॉरेक्स लीवरेज एक तरह का बैंक लोन है। यह लोन ब्रोकर की ओर से फॉरेक्स ट्रेडर को दिया जाता है। अगर आपके पास अपेक्षाकृत कम जमा राशि है और आप लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, तो आप कई गुना ज़्यादा करेंसी या शेयर खरीद सकते हैं। इस तरह, आप कई गुना ज़्यादा मुनाफ़ा कमा सकते हैं।

फ़ॉरेक्स में लीवरेज क्या है?

लेकिन बैंक लोन और फॉरेक्स लीवरेजिंग के बीह महत्वपूर्ण अंतर है। फॉरेक्स ट्रेडर कभी भी मुफ्त में लीवरेज का इस्तेमाल कर सकते हैं, क्योंकि ब्रोकर की ओर से दिए गए लोन पर कोई ब्याज नहीं लिया जाता है।

FX ट्रेडिंग में वित्तीय लीवरेज है:

• ऐसा विकल्प है, जिससे किसी ट्रेडर को ट्रेडिंग जमाराशि पर वास्तविक राशि से कई गुना ज़्यादा मात्रा के साथ ट्रेड शुरू करने की अनुमति मिलती है।
• मार्जिन ट्रेडिंग एक वित्तीय साधन है, जिसमें आप अतिरिक्त फंड उधार लेकर पोजीशन वॉल्यूम और लाभ को तब बढ़ाते हैं, जब आपकी मौजूदा इक्विटी पर्याप्त नहीं होती है।
• आपकी जमा राशि और आपकी ओर से खोले जा रहे पोजीशन वॉल्यूम के बीच का अनुपात

फॉरेक्स लेवरेज की अधिकतम सीमा ट्रेडिंग शर्तों में हर प्रकार के खाते के लिए निर्दिष्ट की जाती है। उदाहरण के लिए, एक खाते के लिए यह 1:200 हो सकता है, जबकि दूसरे के लिए 1:1000 तक हो सकता है।

फ़ॉरेक्स में लीवरेज का उदाहरण:

1. 1:1 लीवरेज का मतलब है कि ट्रेडर सिर्फ़ अपने फंड से ही ट्रेड करता है। ट्रेडर की जमा राशि और उसके/उसकी ओर से ट्रेड की जाने वाली राशि के बीच का अनुपात। यानी, अगर ट्रेडर के पास 100 डॉलर है, तो वे 100 डॉलर से ज़्यादा का ट्रेड नहीं कर सकते।
2. 1:1000 लीवरेज का मतलब है कि ट्रेडर अपने पास मौजूद फंड से 1000 गुना ज़्यादा वॉल्यूम की पोजीशन खोल सकते हैं। इसका मतलब है, अगर आपके पास 100 डॉलर है, तो आप 100*1000 डॉलर = 100 000 डॉलर का ट्रेड खोल सकते हैं।

कौन-सा लीवरेज सबसे सुरक्षित है? न्यूनतम स्वीकार्य लीवरेज 1:1 है।

सैद्धांतिक रूप से, इसकी कोई ऊपरी सीमा नहीं है, यही वजह है कि फ़ॉरेक्स में 1:3000 लीवरेज इस्तेमाल करना संभव है। हालांकि, वित्तीय नियामक, ब्रोकर को पूर्ण रूप से लीवरेज की अधिकतम सीमा को कम करने सुझाव देते हैं, ताकि ट्रेडर की जमा राशि के नुकसान के जोखिम को कम किया जा सके।

लीवरेज बनाम मार्जिन — अंतर और संबंध

लीवरेज का अर्थ ट्रेडर के उस फंड को बढ़ाने की क्षमता भी हो सकती है, जिसे किसी पोजीशन को शुरू करने और उसे बनाए रखने के लिए सुरक्षा जमाराशि के रूप में रखा जाता है।

उदाहरण के लिए, 1:100 ऑपरेटिंग लीवरेज इस स्थिति को दर्शाता है कि 1000 यूनिट की पोजीशन खोलने के लिए, ट्रेडर को 100 गुना कम, यानी 10 यूनिट की धनराशि चाहिए होगी।

इस धनराशि को मार्जिन कहा जाता है, जिसे ब्रोकर खुले हुए पोजीशन के बंद होने तक इसे ब्लॉक करके रखता है।

फॉरेक्स में लीवरेज का इस्तेमाल करके ट्रेड करने के लिए आपके खाते में सुरक्षा जमा राशि के रूप में रखी गई आवश्यक धनराशि को मार्जिन कहा जाता है।

मार्जिन की गणना करने का सामान्य सूत्र इस प्रकार है:

उदाहरण के लिए, अगर आप 100 डॉलर से ट्रेड शुरू करने के लिए, 1:2 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, तो मार्जिन आवश्यकता 00/2 = 50 डॉलर होगी।

आइए उदाहरण के तौर पर 1:1 लीवरेज का इस्तेमाल करके EUR/USD पर खोली गई पोजीशन का अध्ययन करें:

कुल एसेट। यह ट्रेडर की जमाराशि पर मौजूद धनराशि है। यह धनराशी शेष राशि (पोजीशन खोलते समय जमा राशि + खुली हुई पोजीशन से प्राप्त लाभ/हानि) के बराबर है। अगर पोजीशन तुरंत बंद कर दी जाएं, तो यही राशि खाता में रहेगी। पोजीशन खुली रहने पर यह राशि फ़्लोटिंग होती है।

प्रयुक्त एसेट (मार्जिन, सुरक्षा जमाराशि)। ब्रोकर ट्रेड शुरू करते समय, इन धनराशि को ब्लॉक कर देते हैं। यह वह जमा राशि होती है, जो सीधे लीवरेज से संबंधित होती है।

संचालन के लिए उपलब्ध धनराशि वह राशि होती है, जिसका ट्रेडर इस्तेमाल कर सकते हैं। इसकी गणना इक्विटी और मार्जिन के बीच के अंतर के रूप में की जाती है। यह राशि फ्लोटिंग होती है, क्योंकि इसमें खुली पोजीशन पर वर्तमान लाभ/हानि को ध्यान में रखा जाता है।

इस उदाहरण में, मैंने 0.01 न्यूनतम लॉट का इस्तेमाल करके ट्रेड शुरू किया (ट्रेडिंग शर्तों के अनुसार इससे कम मात्रा की अनुमति नहीं है), जिसके लिए 1,127.21 डॉलर की ज़रूरत थी। यह राशि "प्रयुक्त एसेट" में दिखाई गई है और मेरे पास उपयोग के लिए 872 डॉलर से थोड़ी ज़्यादा धनराशि उपलब्ध हैं। इसका मतलब है कि मैं अन्य ट्रेड शुरू नहीं कर सकता, क्योंकि मेरे पास पर्याप्त राशि नहीं है।

मैं वही डेमो अकाउंट खोलता हूं, लेकिन 1:10 के लीवरेज और 0.01 लॉट की मात्रा का इस्तेमाल करके तीन ट्रेड शुरू करता हूं। 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करके, मुझे समान प्रभाव वाले समान ट्रेड शुरू करने के लिए 10 गुना कम पैसे की ज़रूरत होती है। इसलिए, मैं एक ही समय में 0.01 लॉट की मात्रा का इस्तेमाल करके 10 ट्रेड शुरू कर सकता हूं (उदाहरण के लिए, कई वित्तीय साधन के लिए)। मैं 0.1 लॉट की मात्रा का इस्तेमाल करके एक ट्रेड शुरू कर सकता हूं।

1:1 लीवरेज का इस्तेमाल करके 0.01 लॉट की न्यूनतम मात्रा वाले ट्रेड शुरू करने के लिए हमारे पास न्यूनतम जमा राशि 1127.21 डॉलर से थोड़ी ज़्यादा होनी चाहिए। 1:1000 लीवरेज इस्तेमाल करके, ट्रेड करने के लिए, आवश्यक धनराशि (जिसे मार्जिन कहा जाता है) 1,1272 डॉलर होगी। यानी, 1.13 डॉलर की राशि भी इस ट्रेड शुरू करने के लिए पर्याप्त होगी।

संक्षिप्त विवरण। किसी ट्रेडर को ट्रेड शुरू करने की अनुमति देने से पहले ब्रोकर की ओर से आरक्षित की गई धनराशि को मार्जिन कहा जाता है। इसे तालिका में दिखाया जा सकता है:

अगर आप 1:1 लीवरेज का इस्तेमाल करके ट्रेड करते हैं, तो मार्जिन की आवश्यकता पोजीशन की मात्रा के बराबर होती है (ब्रोकर पोजीशन की पूरी राशि का 100% सुरक्षित जमाराशि के रूप में रखते हैं)।

अगर आप 1:100 लीवरेज का इस्तेमाल करके समान वॉल्यूम वाले ट्रेड शुरू करते हैं, तो ब्रोकर पोजीशन की पूरी राशि का सिर्फ़ 1% जमाराशि के रूप में रखता है।

फ़ॉरेक्स मार्केट में लीवरेज का इस्तेमाल करके ट्रेड क्यों करें?

आप बिना किसी लीवरेज के भी ट्रेड कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ स्थितियों में लीवरेज आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने या/और मुनाफे को बढ़ाने में काफी फ़ायदेमंद हो सकता है।

• आप न्यूनतम स्वीकार्य वॉल्यूम (यह आमतौर पर 0.01 लॉट होता है) के साथ पोजीशन खोल सकते हैं, भले ही आपके पास कम जमा राशि हो। जब आपके पास 10 डॉलर (या 100 डॉलर भी) की जमा राशि हो, तो आप बिना लीवरेज के कुछ एसेट पर ट्रेड शुरू नहीं कर सकते। इसलिए, नए ट्रेडर के लिए वित्तीय लीवरेज, ट्रेडिंग शुरू करने का एकमात्र मौका हो सकता है। आपको इसके बारे में ज़्यादा जानकारी अगले भाग में मिलेगी।
• आप अपनी पोजीशन की मात्रा बढ़ा सकते हैं। मान लें कि आपकी जमाराशि से आपको EUR/USD पर 0.01 लॉट की मात्रा के साथ ट्रेड शुरू करने की अनुमति मिलती है, जहां 1 पिप 10 सेंट (चार अंकीय कीमत के लिए) के बराबर होता है।

यहां एक उदाहरण दिया गया है: आप 100% सुनिश्चित हैं कि कीमत आवश्यक दिशा में 10 अंक बढेगा। लीवरेज का इस्तेमाल किए बिना, आपको 10*10 = 100 सेंट (1 डॉलर) का मुनाफ़ा होगा। फ़ॉरेक्स लीवरेज 1:100 का इस्तेमाल करके 100 गुना बड़ा ट्रेड दर्ज करें, जिसका ट्रेड वॉल्यूम 1 लॉट है। आपको 10 कवर पॉइंट से 100 गुना ज़्यादा (100 डॉलर) मुनाफ़ा होगा। हालांकि, जोखिम प्रबंधन नियम के अनुसार, आपको ट्रेड शुरू करने के लिए पूरी जमा राशि का इस्तेमाल नहीं करना चाहिए, लेकिन यह सिर्फ़ उदाहरण है ताकि यह दिखा सकें कि फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में लीवरेज का इस्तेमाल कैसे करते हैं।

• आप अधिक ट्रेड शुरू कर सकते हैं और इस प्रकार, अपनी जमाराशि बढ़ा सकते हैं। मान लीजिए कि आपके पास 100 डॉलर है। जब आप 100 डॉलर (लीवरेज के बिना) की मात्रा का इस्तेमाल करके कोई पोजीशन खोलते हैं, तो ब्रोकर आपकी पोजीशन को खुला रखने के लिए तुरंत इसे रिसर्व कर लेता है। पूरी जमा राशि ब्लॉक हो जाती है और आप ज़्यादा ट्रेड शुरू नहीं कर सकते।

अगर आप 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, तो ब्रोकर 100 डॉलर के ट्रेड के लिए सिर्फ़ 10 डॉलर रिजर्व रखेंगे। फिर आप शेष 90 डॉलर का इस्तेमाल नए ट्रेड शुरू करने के लिए कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप अन्य एसेट पर ट्रेड शुरू कर सकते हैं और इस प्रकार जोखिम को कम कर सकते हैं।

अगर आप अलग-अलग जमाराशि, अलग-अलग लीवरेज का इस्तेमाल करके कुछ डेमो खाते खोलते हैं और कुछ अलग-अलग ट्रेड शुरू करते हैं, तो आप फ़ॉरेक्स लीवरेज के बारे में बेहतर ढंग से समझ पाएंगे।

आप कुछ आसान चरणों का पालन करके ऐसा कर सकते हैं:

• LiteFinance में प्रोफ़ाइल रजिस्टर करें (ऊपरी दाएं कोने पर स्थित पंजीकरण बटन पर क्लिक करें)। इसमें कुछ मिनट से ज़्यादा समय नहीं लगेगा।
• अपने क्लाइंट प्रोफ़ाइल में, अपने ट्रेडिंग चार्ट के दाईं ओर मौजूद METATRADER टैब पर क्लिक करें।

“अकाउंट खोलें” बटन पर क्लिक करें, लीवरेज चुनें और अकाउंट बनाने के बाद उसे मुख्य अकाउंट के रूप में सेट करें। इसलिए, आप एक वास्तविक और एक डेमो अकाउंट दोनों खोलेंगे। एक अकाउंट से दूसरे अकाउंट पर स्विच करने के लिए, Metatrader टैब पर फिर से जाएं और आवश्यक अकाउंट को मुख्य अकाउंट में बदल दें।

डेमो अकाउंट 1:1 से 1:1000 तक की लीवरेज रेंज प्रदान करता है। वास्तविक ट्रेडिंग अकाउंट (क्लासिक और ECN) पर भी लीवरेज रेंज 1:1 से 1:1000 के बीच होती है।

MT4 प्लेटफ़ॉर्म में अपने खाते का लीवरेज कैसे चेक करें? MT4 में सीधे तौर पर ऐसा कोई विकल्प नहीं है (मार्जिन लेवल के आधार पर गणना करना उचित नहीं है)।

ट्रेडर प्रोफ़ाइल में ऐसा विकल्प दिया गया है, जहां आप MT4 अकाउंट भी खोल सकते हैं और उसे लॉगिन और पासवर्ड वाले टर्मिनल से जोड़ सकते हैं। आप अपनी प्रोफ़ाइल में हरेक खाते का लीवरेज देख सकते हैं। आप दाईं ओर मौजूद मेटाट्रेडर मेनू में जाकर लीवरेज को बदल भी सकते हैं।

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में लीवरेज का इस्तेमाल कैसे करते हैं?

आइए LiteFinance ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की वास्तविक स्थिति के उदाहरण से जानें कि फॉरेक्स लीवरेज का इस्तेमाल कैसे किया जाता है।

मान लीजिए कि आपने अपने निवेशक खाते में 100 डॉलर जमा किए हैं और EUR/USD करेंसी पेयर में ट्रेड करना चाहते हैं, जिसका मौजूदा एक्सचेंज रेट 1.13 है। ट्रेडिंग की शर्तों के अनुसार, न्यूनतम व्यापार मात्रा 0.01 लॉट है।

ट्रेडिंग से जुड़ी शर्तों के अनुसार, न्यूनतम लेनदेन मात्रा 0.01 लॉट है। 1 लॉट, 100,000 बेस करेंसी यूनिट के बराबर होता है, इसलिए 0.01 लॉट का ट्रेड वॉल्यूम 1000 यूनिट के बराबर होगा। यानी, 0.01 लॉट की ट्रेडिंग वॉल्यूम का मतलब है कि आप कम से कम 1000 यूरो खरीद सकते हैं, जिसके लिए आपको 1130 ज़्यादा से ज़्यादा की ज़रूरत होगी। लेकिन आपके खाते में सिर्फ़ 100 डॉलर है और इसलिए प्लेटफ़ॉर्म पर आप ऑर्डर नहीं खोल पाएंगे।

अगर आप 1:10 का लीवरेज इस्तेमाल करते हैं, तो आप पहले से ही 1000 डॉलर मैनेज कर सकते हैं। लेकिन यह अभी भी पर्याप्त नहीं है। यह आंकड़े से स्पष्ट है कि 1000 डॉलर जमा करने पर भी आपको मैसेज मिलता है कि आपके खाते में पर्याप्त धनराशि नहीं है? और आप पोजीशन नहीं खोल सकते।

जब आप 1:20 का लीवरेज इस्तेमाल करते हैं (जोखिम प्रबंधन के संदर्भ में यह नए ट्रेड के लिए काफी सुरक्षित लीवरेज है), तो आप 0.02 लॉट की मात्रा का इस्तेमाल करके ट्रेड शुरू कर पाएंगे।

लीवरेज के फ़ायदे

फॉरेक्स में लीवरेज ट्रेडिंग के फ़ायदे:

1. आप अपनी पूंजी से कहीं ज़्यादा वॉल्यूम वाले ट्रेड शुरू कर सकते हैं।
2. लीवरेज एक ब्याज मुक्त ऋण है। अपनी जमाराशि बढ़ाने और ज़्यादा वॉल्यूम में ट्रेड करने के लिए, आप बैंक से ऋण ले सकते हैं, लेकिन आपको ब्याज देना होगा। फ़ॉरेक्स ब्रोकर की ओर से लीवरेज के लिए ब्याज नहीं लिया जाता है।
3. आप लीवरेज का इस्तेमाल करके अपने मुनाफ़े को बढ़ा सकते हैं। अगर आप लीवरेज का इस्तेमाल करके अपने ट्रेड वॉल्यूम को 10 गुना बढ़ाते हैं, तो आपका मुनाफ़ा भी दस गुना बढ़ जाएगा (मैंने यह पहले बताया था)।
4. समान ट्रेड वॉल्यूम और समान एसेट के लिए, बिना लीवरेज वाला डिपॉजिट जल्दी खत्म हो जाएगा, जबकि लीवरेज वाला डिपॉजिट लंबे समय तक बना रहेगा।

लीवरेज के नुकसान

फ़ॉरेक्स लीवरेज का इस्तेमाल करके ट्रेडिंग करने के नुकसान में निम्नलिखित शामिल है:

1. ओपन ट्रेडों की कुल मात्रा में बढ़ोतरी से जुड़े उच्च जोखिम। पोजीशन का वॉल्यूम बढ़ने से पॉइंट वैल्यू भी बढ़ता है। इसलिए, आपके संभावित नुकसान भी बढ़ जाते हैं। उच्च लीवरेज का तात्पर्य उच्च संभावित लाभ के साथ-साथ उच्च संभावित हानि से भी है।
2. मार्जिन कॉल/स्टॉप-आउट। यह समस्या पिछले पॉइंट से संबंधित होती है। अगर आप 1 लॉट वॉल्यूम के साथ EUR/USD ट्रेड शुरू करते हैं, तो पॉइंट वैल्यू 10 डॉलर होगी। अगर पोजीशन का वॉल्यूम 0.01 लॉट है, तो पॉइंट वैल्यू 10 सेंट होगी। पहले स्थिति में, डिपॉजिट बहुत जल्दी स्टॉप-आउट हो जाएगा।
3. मनोवैज्ञानिक जाल। जब आपके पास लीवरेज के कारण मार्जिन आवश्यकता के अतिरिक्त मुफ्त फंड होता है। अगर आप अपना नुकसान वापस पाना चाहते हैं तो यह आपको अपनी पोजीशन वॉल्यूम बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है, जिससे घाटे वाले ट्रेड में भी बढ़ोतरी हो सकती है। यह संभावित लाभ में अनुचित विश्वास का भी नतीज़ा हो सकता है।

महत्वपूर्ण जानकारी! ऊपर बताए गए सभी लीवरेज का नुकसान सिर्फ़ तभी होता है, जब कोई ट्रेडर जोखिम प्रबंधन के नियमों का पालन नहीं करते हैं और भावनाओं के बहकावे में आकर पोजीशन वॉल्यूम बढ़ा देते हैं। अगर आप पोजीशन वॉल्यूम को बढ़ाए बिना ब्रोकर के लीवरेज (भले ही, लीवरेज ज़्यादा हो) का इस्तेमाल करते हैं, तो इससे कोई खतरा नहीं होता है।

लीवरेज उत्पाद (अलग-अलग ट्रेडिंग एसेट के लिए लीवरेज की गणना करने का तरीका)

अब मुझे लगता है कि आप मार्जिन और लीवरेज का सामान्य अर्थ समझ गए होंगे। आइए, मैं संक्षेप में इसके बारे में समझाता हूं:

• वित्तीय लीवरेज ब्रोकर की ओर से दिया जाने वाला ब्याज-मुक्त ऋण है, जिससे ज़्यादा एसेट खरीद सकते हैं या मार्जिन को कम कर सकते हैं। साथ ही, ब्रोकर की ओर से रखे गए सुरक्षा राशि की बचत भी कर सकते हैं।
• मार्जिन ट्रेडर का वह फंड है, जिसे ट्रेड शुरू करते समय ब्रोकर की ओर से सुरक्षा राशि (आपके खाते में मौजूद वास्तविक फंड) के रूप में रिज़र्व करके रखा जाता है। इसकी गणना पोजिशन वॉल्यूम/लीवरेज के फॉर्मूले के अनुसार की जाती है।
• फॉरेक्स में स्टॉप आउट वह लेवल है, जिस पर किसी ट्रेडर की सभी सक्रिय पोजीशन को उनके ब्रोकर की ओर से स्वचालित रूप से बंद कर दिया जाता है। इसकी गणना ट्रेडिंग की शर्तों के अनुसार निर्धारित स्तर के प्रतिशत के रूप में की जाती है। फिर इस लेवल की गणना इस प्रकार की जाती है: कुल एसेट (या कुल फंड)/कुल प्रयुक्त एसेट (मार्जिन, सुरक्षा राशि)*100।

उपरोक्त अवधारणाएं जोखिम प्रबंधन प्रणाली विकसित करने और स्वीकार्य जोखिम स्तर की गणना करने के लिए ज़रूरी हैं। उपरोक्त सूत्र सिर्फ़ फॉरेक्स में ट्रेड किए जाने वाले करेंसी CFD के लिए उपयुक्त है। अन्य ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के लिए, गणना सूत्र अलग है। इसी तरह, स्टॉक एक्सचेंज में लीवरेज की अवधारणा फॉरेक्स लेवरेज से अलग होती है, जिसमें ब्रोकर की ओर से उधार दी गई राशि शामिल होती है।

1. करेंसी ट्रेडिंग (प्रत्यक्ष कीमत, अप्रत्यक्ष कीमत और क्रॉस रेट)

1.1. प्रत्यक्ष कीमत

प्रत्यक्ष कीमत फॉरेन एक्सचेंज रेट होता है, जहां अंश में USD दूसरे स्थान पर होता है।

उदाहरण के तौर पर, EUR/USD करेंसी पेयर, प्रत्यक्ष कीमत से संबंधित होता है।

एक्सचेंज रेट 1.13 का मतलब है कि ट्रेडर को 1 लॉट (100 000 यूरो) खरीदने के लिए 113,000 डॉलर की ज़रूरत होगी।

या 0.01 (1000 यूरो) की न्यूनतम ट्रेड वॉल्यूम के लिए 1130 डॉलर की ज़रूरत होगी।

1:100 लीवरेज पर मार्जिन 0.01*100,000/100*1,13 होगा, जहां:

• 1000 — यूरो, खरीदी जाने वाली करेंसी की मात्रा (पोजीशन वॉल्यूम)।
• 100 — लीवरेज।
• 1.13 — एक्सचेंज रेट।

मार्जिन आवश्यकता 11.3 डॉलर होगी।

यह उस धनराशि का सौवां हिस्सा है, जिसे ट्रेडर 1000 यूरो (0.01 लॉट) खरीदने के लिए खर्च करेंगे।

1.2. अप्रत्यक्ष कीमत

अप्रत्यक्ष कीमत वह करेंसी की कीमत है, जिसमें USD पहले स्थान पर होता है।

उदाहरण के लिए, USD/CAD करेंसी पेयर एक अप्रत्यक्ष कीमत है।

इस करेंसी पेयर के लिए सुरक्षा राशि की गणना पहली करेंसी में की जाती है, इस स्थिति में, इसकी गणना USD में की जाएगी।

0.01 लॉट ट्रेड का मतलब है कि ट्रेडर को कैनेडियन डॉलर खरीदने के लिए 1000 डॉलर की ज़रूरत होगी।

1:100 के लीवरेज पर मार्जिन निम्नलिखित है: 0.01 * 100,000 / 100 = 10 डॉलर।

1.3. क्रॉस-रेट

क्रॉस-रेट, करेंसी एक्सचेंज रेट है, जिसमें USD शामिल नहीं है। लेकिन यहां सुरक्षा राशि की गणना भी उस करेंसी में की जाती है. जो अनुपात में पहले स्थान पर होता है।

उदाहरण के लिए, GBP/CAD करेंसी पेयर, क्रॉस-रेट है।

0.01 लॉट का मतलब है कि ट्रेडर बाजार दर के अनुसार 1000 पाउंड कनाडाई डॉलर में खरीदता है। ट्रेडर की बेस करेंसी अमेरिकी डॉलर है, इसलिए प्रयुक्त एसेट सेक्शन में दर्शाई गई धनराशि USD में होगी।

1:200 लीवरेज पर मार्जिन 0.01*100 000/200*1.2639 = 6.319 होगा।

• 1000 — न्यूनतम लॉट (0.01)।
• 200 — लीवरेज।
• 1.2639 — GBP/USD एक्सचेंज रेट (फ्लोटिंग रेट के कारण स्क्रीनशॉट में दिए गए आंकड़ों में थोड़ा अंतर हो सकता है)।

यह मार्जिन वैल्यू आप स्क्रीन पर प्रयुक्त एसेट टैब में देख सकते हैं।

2. ETF

विनियमित और अधिकृत एक्सचेंज मार्केट और ओवर-द-काउंटर मार्केट में लीवरेज लागू करने का तरीका अलग-अलग होता है।

2.1. एक्सचेंज-ट्रेडेड इंडेक्स

ETF ऐसा इंडेक्स फंड है, जिसके शेयरों को एक्सचेंज पर ट्रेड किया जाता है। यह एसेट के संरचित पोर्टफोलियो पर आधारित होता है, जिसमें अक्सर निश्चित लागत होती है।

ETF फंड के शेयर खरीदकर, ट्रेडर वास्तव में संयुक्त निवेश पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिसमें विविध संरचना हो सकती है या किसी विशिष्ट क्षेत्र में निवेश पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

लीवरेज ETF से आपको लीवरेज के साइज़ के अनुसार शेयरों की लाभप्रदता बढ़ाने की अनुमति मिलती है। उदाहरण के लिए, अगर आप बिना लीवरेज के NASDAQ ETF में निवेश करते हैं, तो इंडेक्स 1% बढ़ने पर आपको 1% का मुनाफ़ा होगा। अगर आप लीवरेज का इस्तेमाल करके ETF में निवेश करते हैं, तो आपको इंडेक्स में 1% की बढ़ोतरी से 2-3% का मुनाफ़ा होगा। ऐसे ETF को मार्जिन ट्रेडिंग भी कहा जाता है।

2.2 विदेशी मुद्रा सूचकांक

आप फॉरेक्स ब्रोकर की मदद से इंडेक्स की भी ट्रेडिंग कर सकते हैं। फॉरेक्स इंडेक्स ट्रेडिंग का फ़ायदा यह है कि इसमें प्रवेश की सीमा कम होती है और औपचारिक प्रक्रिया भी कम होती है। ट्रेड कुछ ही क्लिक में दर्ज हो जाते हैं।

वह वित्तीय साधन चुनें, जिसके बारे में आप जानना चाहते हैं। इस स्थिति में, यह FTSE सूचकांक है।

पोजीशन वॉल्यूम वह वॉल्यूम है, जिसे आप लॉट में खरीदने जा रहे हैं। कॉन्ट्रैक्ट साइज़, पॉइंट साइज़, मार्जिन प्रतिशत की जानकारी अनुबंध के शर्तों में मिलती है। 1% का मार्जिन प्रतिशत का मतलब है कि इस वित्तीय साधन पर 1:100 लीवरेज का इस्तेमाल किया जाता है।

कोलेटरल (मार्जिन) = 1*1*6111.7/0.1*0.01*1/100 = 6.1117, जहां:

• 1 — पोजीशन वॉल्यूम। यह 1 लॉट के बराबर है, आप इससे कम वॉल्यूम सेट नहीं कर सकते।
• 1 — अनुबंध आकार, विनिर्देश डेटा।
• 6111.7 — अनुबंध मूल्य।
• 0.1 — टिक साइज़।
• 0.01 — टिक वैल्यू। ध्यान दें कि MT4 स्क्रीनशॉट इस खंड में 0 दिखाता है। यह प्लेटफ़ॉर्म की खामी है, जिसके लिए इस अनुबंध की कीमत को निम्नतम पूर्ण संख्या तक पूर्णांकित किया जाता है।
• 1 — मार्जिन प्रतिशत। यह लीवरेज के बराबर है।

मार्जिन करेंसी GBP है और डिपॉज़िट करेंसी अमेरिकी डॉलर है, इसलिए एक्सचेंज रेट को 6.1117*1.2639 = 7.73 के अनुसार सही किया जाएगा। यह अनुबंध के लिए USD मार्जिन की आवश्यक राशि है।

महत्वपूर्ण जानकारी! ध्यान दें कि विदेशी मुद्रा सूचकांक ट्रेडिंग में, लीवरेज मायने नहीं रखता है, क्योंकि मार्जिन गणना सूत्र में इसका इस्तेमाल नहीं किया जाता है।

यहां तथाकथित मार्जिन प्रतिशत पर विचार किया जाता है। हर इंडेक्स के लिए मार्जिन प्रतिशत ब्रोकर की ओर से तय किया जाता है। प्रतिशत लिक्विडिटी प्रदाता पर निर्भर करता है। इस गुणांक के अनुसार पोजीशन की राशि को सही किया जाता है।

इस स्थिति में, मार्जिन प्रतिशत को लीवरेज का विकल्प कहा जा सकता है। अगर हम यह मान लें कि कोई लीवरेज नहीं है, तो यह मार्जिन से लिया गया प्रतिशत है।

उदाहरण के लिए, 10% का मार्जिन प्रतिशत 1:10 लीवरेज के बराबर है। 1% का मार्जिन प्रतिशत 1:100 लीवरेज के बराबर है। आप विशेष एसेट के उदाहरणों के माध्यम से इसके बारे में विस्तार से जानेंगे कि इसका इस्तेमाल कैसे करते हैं।

3. CFD

CFD एक अंतर अनुबंध है। यह फ़ॉरेक्स में ट्रेड किया जाने वाला प्रमुख वित्तीय साधन है (यह एक्सचेंज मार्केट में भी लोकप्रिय है)।

CFD प्रोडक्ट की ट्रेडिंग करने के लिए शेयर, मेटल या अन्य कॉमोडिटीज़ (उदाहरण के लिए तेल) के वास्तविक एक्सचेंज की ज़रूरत नहीं होती है। लेनदेन समाप्त होने पर, मौजूदा कीमत की तुलना अनुबंध के समापन के समय प्रासंगिक मूल्य से की जाती है। खरीदार और विक्रेता आपसी समझौता करते हैं।

फॉरेक्स CFD ट्रेडिंग का एक और फ़ायदा उच्च लीवरेज है, जिससे पोजीशन वॉल्यूम को 100 और यहां तक ​​कि 1000 गुना तक बढ़ा सकते हैं। यह करेंसी पर CFD से संबंधित है। ऑइल CFD या शेयर की ट्रेडिंग में, लीवरेज का इस्तेमाल अलग तरीके से किया जाता है।

आप सभी आवश्यक डेटा अनुबंध विनिर्देश से प्राप्त करते हैं। ध्यान दें कि ऑइल कॉन्ट्रैक्ट की शर्तों में, आपको मार्जिन गणना के प्रकार को निर्दिष्ट करना चाहिए। यह लिक्विडिटी प्रोवाइडर पर निर्भर करता है और पिछले सेक्शन में दिए गए इंडेक्स सूत्र का इस्तेमाल करके गणना की जा सकती है।

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मार्जिन (प्रयुक्त एसेट) = 0.1*10*43.3*10/100 = 4.33, जहां

• 0.1 — न्यूनतम संभावित पोजीशन वॉल्यूम।
• 10 — विनिर्देश में निर्दिष्ट अनुबंध का आकार।
• 43.3 — कीमत।
• 10 — विनिर्देश में दिए गए मार्जिन का प्रतिशत।

ट्रेडिंग अकाउंट का लीवरेज यहां भी मायने नहीं रखता है। लेकिन असल में, यहां लीवरेज 1 से 10 तक है, जिसे किसी भी एक्सचेंज की ओर से उपलब्ध नहीं कराया जाता है।

4. ऑप्शन

ऑप्शन एक एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट है, जिसे दो पक्षों के बीच किया जाता है और इसके खरीदार को भविष्य में पूर्व निर्धारित मूल्य और तिथि (समाप्ति तिथि) पर किसी एसेट को खरीदने या बेचने का अधिकार मिलता है।

इस लीवरेज का इस्तेमाल ऑप्शन ट्रेडिंग में निम्नलिखित तरीके से किया जाता है: ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की लागत आमतौर पर उनकी मूल प्रतिभूति की लागत से बहुत कम होती है।

ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीदने से आप वास्तविक स्टॉक की ट्रेडिंग करने की तुलना में, ज़्यादा मात्रा में ट्रेडिंग स्टॉक जैसे मूल प्रतिभूति की का प्रबंधन कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, समान राशि होने पर, आप 10 शेयर खरीद सकते हैं या 100 शेयरों को नियंत्रित करने का ऑप्शन खरीद सकते हैं। अगर आप ऑप्शन की ट्रेडिंग में लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, तो आप शेयर खरीदने की तुलना में ऑप्शन खरीदकर कहीं मुनाफ़ा कमा सकते हैं।

5. क्रिप्टो

5.1. क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज

क्रिप्टो एक्सचेंज में, लीवरेज का इस्तेमाल उसी तरह किया जाता है, जैसे फॉरेक्स ट्रेडिंग में किया जाता है। इसका इस्तेमाल आपकी ओर से खोले गए पोजीशन का वॉल्यूम बढ़ाने के लिए किया जाता है। हालांकि, एक्सचेंज आमतौर पर ब्रोकरों की तुलना में कम अनुकूल ट्रेडिंग से जुड़ी शर्तें, जैसे कम लीवरेज प्रदान करते हैं। सामान्यतः लीवरेज1:2 — 1:5 के बीच होता है।

5.2. Forex ब्रोकर के ज़रिए क्रिप्टो ट्रेडिंग करना

क्रिप्टो एक्सचेंजों की तुलना में, फ़ॉरेक्स ब्रोकर के ज़रिए क्रिप्टोकरेंसी की ट्रेडिंग करने के कई फायदे हैं:

1. यहां पर सत्यापन प्रक्रिया काफी सरल है। नियमों के अनुसार ग्राहक की राशि की सुरक्षा सुनिश्चित की जाती है, जबकि क्रिप्टो एक्सचेंज को अक्सर हैक और धोखाधड़ी का सामना करना पड़ता है।
2. आप किसी ब्रोकर ज़रिए शॉर्ट पोजीशन (बिक्री वाले ट्रेड) खोल सकते हैं।
3. ब्रोकर के पास ज़्यादा लीवरेज (मार्जिन प्रतिशत) होता है। निश्चित मार्जिन प्रतिशत का इस्तेमाल लीवरेज के रूप में किया जाता है और यह 1 से 10 तक होता है। आइए जानें कि ब्रोकर के ज़रिए क्रिप्टो ट्रेडिंग में मार्जिन की गणना कैसे की जाती है।

सुरक्षा राशि = 0.01*1*9213.12*10/100 = 9.21, जहां

• 0.01 — पोजीशन वॉल्यूम (न्यूनतम लॉट 0.01 है, यह उन ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के लिए अधिक सुविधाजनक है जहां लॉट वॉल्यूम इसके पूर्णांक मूल्य से शुरू होता है)।
• 1 — MT4 में अनुबंध के आकार की जानकारी विनिर्देश से प्राप्त की गई है।
• 9213.12 — BTC/USD की कीमत।
• 10 — मार्जिन प्रतिशत की जानकारी विनिर्देश से प्राप्त की गई है।

मार्जिन करेंसी USD है, इसलिए परिणाम डिपॉजिट करेंसी के अनुरूप होगा।

6. फ्यूचर्स

स्टॉक इंडेक्स की तरह, फ्यूचर्स की ट्रेडिंग एक्सचेंज और ओवर-दी-काउंटर, दोनों पर की जा सकती है।

6.1. स्टॉक एक्सचेंज मार्केट

स्टॉक ट्रेडिंग में लीवरेज के अलावा, जहां ब्रोकर अधिकतम 1:2 लीवरेज प्रदान करते हैं और अगले दिन पोजीशन को रोलओवर करने पर ब्याज लगाया जाता है। फ्यूचर्स ट्रेडिंग में लीवरेज मुफ़्त है। यह फ्यूचर्स की अवधारणा से संबंधित होता है, जिसमें निपटान अनुबंध की समाप्ति पर किया जाता है।

उदाहरण के लिए, अगर CAD/USD फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की लागत 7,370 डॉलर है, तो आपको पूरी राशि एक साथ नहीं देनी होगी। 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करके, एक्सचेंज पर सिर्फ़ 737 डॉलर जमा करना काफ़ी होगा।

6.2. OTC मार्केट

यहां, सब कुछ ब्रोकर की ओर से निर्धारित मार्जिन प्रतिशत पर भी निर्भर करता है।

7. मेटल

यह उदाहरण दिखाता है कि विनिर्देश में इस तरह की मार्जिन गणना पर ध्यान देना क्यों जरूरी है। इसमें मार्जिन की गणना के लिए फ़ॉर्मूला निर्धारित किया गया है। मेटल और ऑइल, कमोडिटी मार्केट के अंतर्गत आते हैं।

हालांकि, तेल, सोना और चांदी के लिए मार्जिन आवश्यकताओं की गणना करने के लिए CFD फ़ॉर्मूला का इस्तेमाल किया जाता है, जबकि उदाहरण के लिए, पैलेडियम एक अपवाद है। इसमें CFD-लीवरेज फ़ॉर्मूला का उपयोग किया जाता है, यानी, फॉरेक्स लीवरेज को ध्यान में रखा जाता है।

मार्जिन = 0.01*100*1949.16/200 = 9.75, जहां:

• पोजीशन वॉल्यूम (न्यूनतम लॉट — 0.01)।
• 100 — विनिर्देश के अनुसार कॉन्ट्रैक्ट साइज़।
• 1946.16 — जिस मौजूदा कीमत पर पोजीशन खोला गया।
• 200 — लीवरेज 1:200।

ऑइल या सूचकांकों की तुलना में, मेटल की ट्रेडिंग में लीवरेज ज़रूरी होता है। मैं यह स्पष्ट करना चाहूंगा कि लीवरेज का चयन आपकी पसंद पर निर्भर करता है और आप इसे कभी भी बदल सकते हैं।

जैसा कि एसेट के विवरण में उल्लेखित है, मार्जिन प्रतिशत ब्रोकर की ओर से निर्धारित निश्चित कीमत है।

8. स्टॉक

अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों की तरह, एक्सचेंज और ओवर-द-काउंटर मार्केट, दोनों में शेयरों की कीमत में उतार-चढ़ाव पर पैसा कमा सकते हैं।

8.1. स्टॉक एक्सचेंज पर इक्विटी की ट्रेडिंग

एक्सचेंज पर शेयर खरीदते ही ट्रेडर सीधे उनके मालिक बन जाते हैं।

हालांकि, एक्सचेंज पर ट्रेड करने के लिए न्यूनतम जमा राशि कई हज़ार अमेरिकी डॉलर से शुरू हो सकती है और नए ट्रेडर्स के लिए कमीशन शुल्क कभी-कभी बहुत ज़्यादा होता है। लीवरेज ब्रोकर की ओर से प्रदान किया जाता है, लेकिन आमतौर पर यह सामान्यतः कम, लगभग 1:2 होता है।

8.2. फ़ॉरेक्स में इक्विटी की ट्रेडिंग

शेयर बाजार में ट्रेडिंग के अलावा, इसमें कम प्रारंभिक जमा राशि होती है। लीवरेज के बजाय, मार्जिन इस मार्जिन प्रतिशत पर निर्भर करता है।

फॉरेक्स में शेयर की ट्रेडिंग करने के लिए मार्जिन की गणना करने का फ़ॉर्मूला, CFD में मार्जिन गणना के फ़ॉर्मूला से मिलता-जुलता है

मार्जिन = पोजीशन वॉल्यूम * कॉन्ट्रैक्ट साइज़ * कीमत * मार्जिन प्रतिशत / 100

​

मार्जिन = 0.01*1*117.23*2/100 = 0.0234, जहां:

• 0.01 — इस वित्तीय साधन के लिए, न्यूनतम पोजीशन वॉल्यूम।
• 1 — कॉन्ट्रैक्ट साइज़। यह विनिर्देश के अनुसार प्राप्त स्थिरांक है।
• 117.23 — ट्रेड शुरू करने की कीमत।
• 2 — मार्जिन प्रतिशत। यह विनिर्देश के अनुसार निर्धारित है।

लीवरेज अनुपात: इसका क्या मतलब है?

अर्थशास्त्र में, वित्तीय लीवरेज अनुपात किसी व्यवसाय की अपनी पूंजी और उधार ली गई धनराशि का वास्तविक अनुपात दिखाता है। इस इंडीकेटर से आपको कंपनी की स्थिरता और उसके लाभप्रदता स्तर का आकलन करने की अनुमति मिलती है। फ़ॉरेक्स में, इस शब्द का मतलब थोड़ा अलग होता है। फ़ॉरेक्स लीवरेज मार्जिन खरीद के लिए इक्विटी अनुपात है।

लीवरेज अनुपात सूत्र

गुणांक सूत्र सरल है: 1 / लीवरेज। उदाहरण के लिए, 1:2 लीवरेज के लिए लीवरेज अनुपात 1/2 = 0.5 है। 1:100 लीवरेज के लिए, लीवरेज अनुपात 1/100 = 0.01 है।

मार्जिन आवश्यकताओं और खाता की शेषराशि की गणना का उदाहरण:

1. आपके पास 3000 डॉलर की जमाराशि है। आप 1 लॉट यूरो (100,000 EUR) को 1.2 USD की कीमत पर खरीदना चाहते हैं। ब्रोकर इस पेयर के लिए ज़्यादा से ज़्यादा 1:50 लीवरेज प्रदान करते हैं।

   लीवरेज अनुपात 1/50 = 0.02 है।

   मार्जिन = 100,000 * 1.2 * 0.02 = 2400 डॉलर — यह वह राशि है, जिसे ब्रोकर की ओर से 1:50 लीवरेज पर रिज़र्व करके रखा जाएगा।

2. मुक्त धनराशि (संचालन के लिए उपलब्ध) 3000-2400 = 600 डॉलर है।

3. 1:50 लीवरेज का इस्तेमाल करके, आप 600 * 50 = 30,000 डॉलर की धनराशि मैनेज कर सकते हैं। इस पैसे से, आप 30,000 / 1.2 = 25,000 यूरो खरीद सकते हैं। दूसरे शब्दों में, 1:50 के लीवरेज पर 25,000 यूरो खरीदने के लिए मार्जिन 600 डॉलर होगा।

1:50 लीवरेज का इस्तेमाल करके, 3000 डॉलर की राशि के लिए, आप कुल 125,000 यूरो खरीद सकते हैं। सरल गणना इस प्रकार होगी: खरीद राशि = 3000 * 50 / 1.2 = 125,000 यूरो।

फॉरेक्स की सबसे उपयुक्त लीवरेज की गणना करने से पहले, मैं फॉरेक्स कैलकुलेटर का इस्तेमाल करने का सुझाव देता हूं, जिसमें मार्जिन डेटा के अलावा बहुत सी अन्य उपयोगी जानकारी होती है। इसका उदाहरण इस प्रकार है:

फ़ॉरेक्स लीवरेज कैलकुलेटर

क्या आपको यह पता नहीं है कि फॉरेक्स मार्केट में लीवरेज की गणना कैसे की जाती है? लीवरेज कैलकुलेटर का इस्तेमाल करें। इसका उपयोग करना बेहद आसान है:

1. उस करेंसी पेयर या कोई अन्य एसेट चुनें, जिसका आप ट्रेड करने जा रहे हैं।
2. जिस लीवरेज का आप इस्तेमाल करने वाले हैं, उसे चुनें।
3. जिस पोजीशन को आप खोलने जा रहे हैं, उसका लॉट साइज़ चुनें।

यही वजह है कि कैलकुलेटर आपको चुने गए लीवरेज के अनुसार ट्रेड खोलने के लिए आवश्यक मार्जिन की राशि दिखाएगा। इसके अलावा, अगर कोई उधार पूंजी का इस्तेमाल नहीं किया जाता है, तो ऐसे ट्रेड की वास्तविक लागत भी दिखाएगा।

उदाहरण के लिए, EUR/USD पर 0.01 लॉट की मात्रा और 1:100 लीवरेज का इस्तेमाल करके खरीदारी पोजीशन खोलने के लिए, यह मार्जिन 11.32 डॉलर होगा। दूसरे शब्दों में, 1000 EUR खरीदने के लिए, आपको 1132 डॉलर की ज़रूरत होगी, लेकिन इस राशि का 1/100, 11.32 डॉलर, ट्रेड शुरू करने के लिए काफी है।

इसका खुद ही इस्तेमाल करना:

आपको अन्य लेखों में भी रुचि हो सकती है। इससे आपको जोखिम के व्यक्तिगत स्तर को ध्यान में रखते हुए पोजीशन की उपयुक्त वॉल्यूम की गणना करने में सहायता मिलेगी:

ट्रेडिंग में लीवरेज अनुपात के उदाहरण

आपको कम लीवरेज ट्रेडिंग और उच्च फॉरेक्स लीवरेज ट्रेडिंग के बीच का अंतर समझाने के लिए, मैं उदाहरण के तौर पर EUR/USD करेंसी का इस्तेमाल फिर से करूंगा। मैं 1:10 लीवरेज और 1:1000 फॉरेक्स लीवरेज का इस्तेमाल करूंगा।

जमाराशि पर 10,000 डॉलर से थोड़ा कम है। इसका मतलब है कि 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करके, मैं 0.8 लॉट (सुरक्षा राशि = 80,000 / 10 * 1.13 = 9040) की वॉल्यूम का इस्तेमाल करके ट्रेड शुरू कर सकता हूं।

संचालन के लिए उपलब्ध धनराशि 1000 डॉलर से थोडा कम है। मौजूदा बदलाव पर ध्यान दें। बाजार में ट्रेड होने के कुछ ही मिनटों में, फ्लोटिंग लॉस दो अंकों की संख्या तक पहुंच गई।

अब, मैं अपना लीवरेज 1:1000 में बदलता हूं। उसी जमा राशि के साथ, मैं 80 (!) लॉट (सुरक्षा राशि = 8,000,000 / 1,000 * 1.13 = 9040) के लिए पोजीशन खोल सकता हूं। यानी, 10,000 USD से थोड़ा कम जमा राशि होने पर, मैं 8 मिलियन EUR खरीद सकता हूं।

अब, वर्तमान लाभ/हानि तीन अंकों की संख्या है, हालांकि प्रयुक्त एसेट की राशि समान है। हालांकि, संचालन के लिए उपलब्ध एसेट की राशि बहुत कम हो गई है, क्योंकि उच्च लीवरेज के कारण, पॉइंट वैल्यू बहुत ज़्यादा हो गया है। मैं कुछ मिनट प्रतीक्षा करता हूं और ट्रेड से बाहर निकल जाता हूं।

​

उपरोक्त चित्र में 1:10 और 1:1000 के लीवरेज वाले दो ट्रेडों के परिणाम दिखाए गए हैं। इन पोजीशन को कुछ ही मिनटों के लिए रखा गया था। जमाराशि और सुरक्षा राशि एक समान है। पहले स्थिति में, लाभ 0.8 डॉलर है, जब कि दूसरे में, यह 2800 डॉलर है।

शुरुआत में, उच्च लीवरेज का फायदा स्पष्ट दिखता है। लेकिन ध्यान रखें कि जैसे-जैसे ट्रेड का आकार बढ़ता है, पिप की कीमत भी बढ़ जाती है।

कम लीवरेज की स्थिति में, उपलब्ध धनराशि लगभग 900 डॉलर है। बहुत ज़्यादा लीवरेज की स्थिति में, संचालन के लिए 150 डॉलर से भी कम राशि उपलब्ध है।

अगर कीमत विपरीत दिशा में कुछ ही पॉइंट आगे बढ़ती है, तो ट्रेड बंद हो जाएगा। 1:10 लीवरेज के साथ, मूल्य सीमा बहुत ज़्यादा होती है, जिससे ट्रेड बहुत ज़्यादा सुरक्षित रहता है।

निष्कर्ष: लेन-देन की मात्रा बढ़ाने के लिए जितना ज़्यादा लीवरेज का इस्तेमाल किया जाता है, संभावित मुनाफ़ा उतना ही ज़्यादा होता है। लेकिन ट्रेड बंद होने पर जमाराशि का नुकसान होने का खतरा बढ़ जाता है।

मैं आगे आपको बताऊंगा कि सही लीवरेज लेवल कैसे चुनें और Forex ट्रेडिंग में इसका इस्तेमाल किस तरह करें।

लीवरेज के अधिकतम उदाहरणों का इस्तेमाल करना

उदाहरण 1. मान लीजिए कि जब EUR/USD का रुझान शुरू होता है, तो आप अच्छा पल चुनते हैं। आपके पास 120 डॉलर जमाराशि हैं और वर्तमान एक्सचेंज रेट 1.2 है। आप 1:1000 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं और आपके पास पहले से ही 120,000 डॉलर है, जिससे आप 100,000 EUR (यानी 1 लॉट) खरीद सकते हैं। 1 लॉट के ट्रेड वॉल्यूम के लिए EUR/USD पिप मूल्य 10 डॉलर है।

इसका मतलब है कि अगर कीमत सिर्फ़ 12 पिप्स बढ़ जाती है, तो सारी जमा राशि का नुकसान हो जाएगा (मान लें कि स्टॉप आउट लेवल 0 है)। वोलैटिलिटी कैलकुलेटर खोलने पर आपको पता चलता है कि EUR/USD की औसत अस्थिरता करीब 80 पिप्स है।

निष्कर्ष: अगर आप 1:1000 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, तो आपकी पूरी जमाराशि का नुकसान हो सकता है। रुझान में उलटफेर या स्थानीय सुधार की स्थिति में, कीमत निश्चित रूप से 12 पिप्स तक बढ़ेगी।

उदाहरण 2. मान लीजिए कि आपके पास 1200 डॉलर है, जिससे, आप 0.01 लॉट की मात्रा का इस्तेमाल ट्रेड शुरू कर सकते हैं। बिना किसी लीवरेज (1:1 लीवरेज) के, मार्जिन 1200 डॉलर होगा। लेकिन आप जोखिम को कम करने के लिए विपरीत सहसंबंध सहसंबद्ध वाले एसेट में एक अन्य ट्रेड शुरू करना चाहते हैं।

1:1000 लीवरेज का इस्तेमाल करने पर, मार्जिन 1.2 डॉलर होगा। आप बाकी 1198.8 डॉलर को स्वतंत्र रूप से नियंत्रित कर सकते हैं और 0.01 लॉट की समान मात्रा के साथ किसी अन्य एसेट के लिए ट्रेड शुरू कर सकते हैं।

निष्कर्ष: अधिकतम फॉरेक्स लीवरेज का इस्तेमाल करने पर, आपका जोखिम बिल्कुल कमहो जाता है, क्योंकि दर्ज ट्रेड की कुल मात्रा 0.02 लॉट होगी (पिप मूल्य की गणना सेंट में की जाएगी और विपरीत दिशा में उतार-चढ़ाव होने से जमाराशि सुरक्षित रहेगी)। दूसरी ओर, आपके मुनाफ़े में भी बहुत ज़्यादा बढ़ोतरी नहीं होगी।

उदाहरण 3. 2 ऑर्डर में से हरेक के लिए पोजीशन राशि 5000 डॉलर है। पहली पोजीशन को 1:1 लीवरेज का इस्तेमाल करके खोला गया है, जिसका मार्जिन 5000 डॉलर है। दूसरी पोजीशन को 1:100 लीवरेज का इस्तेमाल करके खोला गया है, जिसका मार्जिन 50 डॉलर है। लेवल फॉर्मूला इक्विटी/मार्जिन*100% है। स्टॉप-आउट वह लेवल है, जिस पर सभी पोजीशन को स्वचालित रूप से बंद कर दिया जाता है (उदाहरण के लिए, 20% का स्टॉप-आउट लेवल का मतलब है कि 20% लेवल पर पहुंचने पर, सभी पोजीशन को अपने-आप बंद कर दिया जाएगा)।

दोनों स्थिति में ओपन पोजीशन की राशि (अंश) समान है, सिर्फ़ अंतर हर में है। इसलिए, पहली स्थिति में, लेवल का मान दूसरे से ज़्यादा होगा।

निष्कर्ष। नुकसान की स्थिति में पोजीशन की समान मात्रा का इस्तेमाल करने पर, लीवरेज वाली पोजीशन को बिना लीवरेज वाली पोजीशन की तुलना में बाद में स्टॉप-आउट किया जाएगा। दूसरे शब्दों में, लीवरेज का उपयोग करने से स्टॉप-आउट का जोखिम कम हो जाएगा।

उच्च लीवरेज का जोखिम

लीवरेज का इस्तेमाल करके ट्रेडिंग करने का सिर्फ़ एक प्रमुख जोखिम है। अगर लीवरेज का इस्तेमाल पोजीशन की कुल वॉल्यूम को बढ़ाने के लिए किया जाता है, तो संभावित नुकसान इसके अनुपात में बढ़ता है। एक ओर, उच्च लीवरेज फॉरेक्स में बहुत सारा पैसा कमाने का अवसर होता है, तो दूसरी ओर, आप अपनी जमा की गई राशि को बहुत तेजी से गंवा सकते हैं।

सलाह: उच्च-लीवरेज से होने वाले ट्रेडिंग जोखिमों को कम करने के लिए, पूरी जमा राशि का एक साथ इस्तेमाल न करें। हर ट्रेड में अपनी जमाराशि का 2% से ज़्यादा इस्तेमाल न करें।

कम लीवरेज का इस्तेमाल करने के उदाहरण

उदाहरण 1. EUR/USD एक्सचेंज रेट 1.2 है। आपकी जमाराशि 1200 डॉलर है। अगर आप 0.01 लॉट की न्यूनतम संभावित मात्रा का इस्तेमाल करके कोई पोजीशन खोलते हैं, तो मार्जिन 1200 डॉलर होगा, संचालन के लिए उपलब्ध राशि शून्य के बराबर होगी।

मान लीजिए कि आपको कीमत में उतार-चढ़ाव की दिशा पर संदेह है और आप इस स्थिति को वास्तविक पैसे जमा किए बिना लॉक करना चाहते हैं।

आप 1:2 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं। इससे सुरक्षा राशि आधी हो जाती है। इसलिए, आपके पास संचालन के लिए ज़्यादा एसेट उपलब्ध होगा और आप दूसरी समतुल्य पोजीशन को खोल सकते हैं, ताकि पहले ट्रेड को लॉक कर सकें।

निष्कर्ष: कुछ स्थिति में, धनराशि कम होने पर, कम लीवरेज फ़ायदेमंद हो सकता है।

उदाहरण 2. आप सामान इनपुट का इस्तेमाल करके, 0.01 पॉइंट की मात्रा का पोजीशन खोलते हैं। लेकिन आपका पूर्वानुमान गलत साबित होता है और कीमत में विपरीत दिशा में 10 पिप्स की बढ़ोतरी होती है। 4-अंकीय कीमत के साथ 0.01 लॉट EUR/USD के लिए पिप मूल्य 10 सेंट होने पर, आपका 1 डॉलर का नुकसान होगा। इसके बाद, आप 1:2 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं और उसी मार्जिन के साथ 0.02 लॉट का पोजीशन खोलते हैं। 10 पिप्स की कीमत में बढ़ोतरी से आपको 2 डॉलर का मुनाफा होगा, जिससे पिछले नुकसान की भरपाई होगी।

निष्कर्ष: कुछ स्थिति में, फॉरेक्स लीवरेज से आपको मार्टिंगेल रणनीति के अनुसार पोजीशन की मात्रा को दोगुना करके नुकसान की भरपाई करने में मदद मिल सकती है।

फॉरेक्स ट्रेडिंग के लिए कौन-सा लीवरेज सबसे उपयुक्त है?

जैसा कि अनुभव से पता चलता है कि 40% से ज़्यादा ट्रेडर ज़्यादा से ज़्यादा 1:10 लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं, लगभग 17% ट्रेडर 1:100 से ज़्यादा लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं। यूरोपीय नियामक कई ट्रेडिंग साधनों के लिए फ़ॉरेक्स ब्रोकर को 1:20 — 1:50 तक का अधिकतम लीवरेज सीमित करने का सुझाव देते हैं।

क्रिप्टोकरंसी एक्सचेंज आमतौर पर 1:2 — 1:5 का लीवरेज सेट करते हैं। भावनात्मक लालसा से प्रेरित ट्रेडर अक्सर 1:1000 तक की लीवरेज चुनते हैं, ताकि पर्याप्त राशि न होने के बावजूद पोजीशन का वॉल्यूम अधिकतम सीमा तक बढ़ा सकें। मैं आमतौर पर 1000 से ज़्यादा लीवरेज देने वाले ब्रोकर पर गंभीरता से विचार नहीं करता हूं।

मैं नए लोगों को डेमो खाते पर 1:1 न्यूनतम लीवरेज मूल्य से शुरुआत करने का सुझाव दूंगा।

उधार ली गई धनराशि से ट्रेडिंग करने से पहले, ट्रेडर को सबसे पहले निम्नलिखित करना चाहिए:

• हरेक ट्रेडिंग सिस्टम के लिए जोखिम प्रबंधन से जुड़ी रणनीति बनाना और समायोजित करना सीखें। उन्हें स्थिर ट्रेंडिंग वाले मार्केट में जोखिम लेते समय सावधानी बरतनी चाहिए और ज़्यादा उतार-चढ़ाव की स्थिति में जोखिम कम करने का उपाय करना चाहिए।
• अलग-अलग ट्रेडिंग सिस्टम का इस्तेमाल करना, इंडीकेटर का इस्तेमाल करना, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर काम करना आदि सीखें।
• भावनाओं पर नियंत्रण रखना सीखें, लालच, उत्तेजना और हारे हुए पैसे को वापस पाने की इच्छा को खत्म करें।

जब नए लोग अपने कौशल और क्षमताओं में विश्वास रखते हैं और उपरोक्त सभी काम कर सकते हैं, तभी वे वास्तविक खाते पर ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। वास्तविक खाते पर, नए ट्रेडर के लिए उपयुक्त लीवरेज 1:10 है। इस फ़ॉरेक्स लीवरेज से उन्हें 0.01 के न्यूनतम लॉट के पोजीशन को खोलने की अनुमति मिलेगी, भले ही उनकी जमा राशि कम हो।

प्रोफेशनल टेडर किस तरह के लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं? सिर्फ़ अनुभवी ट्रेडर ही इस सवाल का जवाब दे सकते हैं। फॉरेक्स पिप्सिंग और स्कैल्पिंग से जुड़ी रणनीतियों का इस्तेमाल करने वाले ट्रेडर अक्सर उच्च लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं। उनका मुनाफ़ा शॉर्ट स्टॉप में कुछ पिप्स होता है, इसलिए उच्च पिप मूल्य उनके लिए महत्वपूर्ण है। यह बड़े पोजीशन वॉल्यूम से तय होता है।

लंबी अवधि की ट्रेडिंग रणनीतियों को अपनाने वाले ट्रेडर आमतौर पर उच्च लीवरेज का इस्तेमाल नहीं करते हैं। इसलिए, आपको खुद ही विचार करना चाहिए कि उच्च लीवरेज या कम लीवरेज का उपयोग करना है या नहीं। आप उपयुक्त लीवरेज चुनने के तरीके के बारे में ज़्यादा जान सकते हैं, ताकि यहां फॉरेक्स ट्रेड कर सकें।

फॉरेक्स पर लीवरेज जोखिम को कम करने का तरीका: नए ट्रेडर के लिए 5 सुझाव

नए ट्रेडर के लिए कुछ सुझाव:

• प्राथमिक जोखिम प्रबंधन से जुड़े नियम "प्रति ट्रेड जमा राशि का 5% से ज़्यादा का जोखिम न उठाएं" का पालन करें। यह पोजीशन वॉल्यूम और स्टॉप लॉस के आकार के अनुपात के बारे में है। उदाहरण के लिए, 1000 डॉलर की जमा राशि के लिए, प्रति ट्रेड जोखिम 50 डॉलर से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। यह 1 लॉट (1:100 लीवरेज) की ट्रेड वॉल्यूम के लिए 5 अंक या 0.01 लॉट (1:2 लीवरेज) की पोजीशन के लिए 500 अंक के बराबर होता है। वोलैटिलिटी कैलकुलेटर के अनुसार, EUR/USD पेयर के लिए कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव 80 पिप्स है। इसका मतलब है कि 1 लॉट की ट्रेड वॉल्यूम पर, "5% का जोखिम" नियम का उल्लंघन होगा।
• लॉट और मार्जिन की गणना करने के लिए फॉरेक्स कैलकुलेटर का इस्तेमाल करें। इससे आपको आपकी स्थिति के अनुसार, उपलब्ध फंड की राशि और सुरक्षित लीवरेज का निर्धारण करने में मिलेगी।
• स्टॉप लॉस लगाएं। अगर आपने लीवरेज का इस्तेमाल करने में कोई गलती की है और पिप मूल्य बहुत अधिक निकला है, तो स्टॉप लॉस लगाने से समय पर पोजीशन बंद हो जाएगा। आप अपनी जमा राशि नहीं गवाएंगे और इस तरह आपको जानकारी मिलेगी।
• अपनी भावनाओं पर नियंत्रण रखें। मार्टिंगेल रणनीति का इस्तेमाल करके से ट्रेडिंग करते समय, अपनी पोजीशन वॉल्यूम बढ़ाने के लिए लीवरेज का इस्तेमाल न करें। अगर यह जोखिम प्रबंधन से जुड़े नियमों के विपरीत है, तो पोजीशन वॉल्यूम न बढ़ाएं, भले ही आपको 100% यकीन हो कि आपको इससे फ़ायदा होगा।
• डेमो अकाउंट पर ट्रेडिंग सीखें। अपनी ट्रेडिंग शैली के अनुरूप सबसे उपयुक्त लीवरेज चुनें और डेमो अकाउंट पर ट्रेडिंग करें।

फॉरेक्स में इस्तेमाल करने के लिए सबसे उपयुक्त लीवरेज कौन-सा है? यह ऐसा लीवरेज है, जिससे आपको अपनी प्रारंभिक जमाराशि पर ज़्यादा मुनाफ़ा मिलेगा। साथ ही, जोखिम कम होगा।

ख़ास जानकारी। उपरोक्त सभी बातों को पहली बार में समझना मुश्किल लग सकता है। लीवरेज, मार्जिन, अलग-अलग गणना सूत्र, जोखिम प्रबंधन।

यह सब तब तक मुश्किल लगता है, जब तक आप इसका इस्तेमाल व्यावहारिक रूप से नहीं करते। ये मूल अवधारणाएं हैं, जिनके बिना आप ट्रेडिंग नहीं कर सकते। अगर आप फ़ॉरेक्स और अन्य बाज़ारों में पैसे कैसे कमाने के बारे में जानना चाहते हैं, तो मैं आपको कुछ और सुझाव देना चाहूंगा:

1. डेमो अकाउंट खोलें। इसमें कुछ मिनट लगेंगे और सत्यापन की ज़रूरत नहीं है।
2. अलग-अलग लीवरेज का इस्तेमाल करके पहले ट्रेड शुरू करने की कोशिश करें। अंतर देखें, अलग-अलग ट्रेडिंग टूल की तुलना करें। आपको अपने सभी ऑर्डर ट्रेडर की डायरी में दर्ज करने चाहिए।
3. सवाल पूछें और अपने विचार साझा करें! आप उन्हें इस लेख के नीचे टिप्पणी अनुभाग में लिख सकते हैं। आप किसी ट्रेडिंग मेंटर/ट्यूटर से भी इसके बारे में जानकारी ले सकते हैं, जिन्हें आप अपने अधिक अनुभवी सफल मानते हैं।

निष्कर्ष

वित्तीय लीवरेज ऐसा टूल है, जिससे किसी ट्रेडर को पोजीशन की मात्रा बढ़ाने या मार्जिन आवश्यकता (सुरक्षा राशि) को कम करने की अनुमति मिलती है। इस तरह अन्य पोजीशन को खोलने के लिए धन की बचत होती है। अगर पोजीशन का कुल वॉल्यूम जोखिम प्रबंधन प्रणाली के अनुसार जमा प्रतिशत से ज़्यादा होता है, तो लीवरेज उच्च जोखिम वाला ट्रेडिंग टूल हो सकता है।

उपयुक्त लीवरेज की गणना करने के लिए, आप फ़ॉरेक्स मार्जिन कैलकुलेटर का इस्तेमाल कर सकते हैं या एक्सेल तालिका बना सकते हैं, जिससे लीवरेज बढ़ने पर पोजीशन वॉल्यूम में बदलाव दिखेगा। इस तरह से स्टॉप-आउट लेवल तक पहुंचने पर, पिप्स में कीमत में सबसे ज़्यादा उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकता है।

क्या आप फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में लीवरेज का इस्तेमाल करने के बारे में कोई सवाल पूछना चाहते हैं? कृपया अपने सवाल या निष्कर्ष टिप्पणी में लिखें!