什么是外汇交易杠杆：新手交易员终极指南

2025.08.13 2024.12.01 什么是外汇交易杠杆：新手交易员终极指南

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/oleg-tkachenko/

杠杆是经纪人提供的一种无息贷款。您可以使用杠杆来增加持仓量，从而提高利润。或者，您可以使用杠杆来减少保证金（经纪人要求交易员开仓时提供的抵押品）。

请继续阅读，您将了解杠杆的定义及其作用。您还将了解如何计算及找出最佳杠杆。我将说明外汇交易杠杆的所有利弊，并提供在外汇交易中使用杠杆的真实示例。

要点

此外，您还会了解有关外汇杠杆的有用且有趣的信息。

什么是杠杆？杠杆定义和意义

想象一下，您在大城市的批发市场购买苹果，然后在小镇的当地市场上出售。很明显，将苹果从批发市场运送到小镇需要一定的额外费用。

您在批发市场上购买的苹果越多，那么在加价上赚的钱就越多（前提是卖完所有苹果）。您的现金有限。您知道自己可以在当地市场上多卖 5 倍的苹果，因此去银行贷款。

外汇杠杆简单来说就是经纪人向外汇交易员提供的一种银行贷款。如果您的入金比较少，通过使用杠杆，您可以多买几倍的货币或股票，从而多赚几倍利润。

什么是外汇杠杆？

但是银行贷款和外汇杠杆之间存在显着的差异。外汇交易员可以随时免费使用杠杆，经纪人提供贷款，但不对该贷款收取利息。

外汇交易中的财务杠杆是：

• 使交易员能够以比入金实际金额高数倍的持仓量进行交易的工具。
• 一种保证金交易工具，即如果您的资产不足，可以借入资金来增加持仓量，从而增加利润。
• 您的入金与您持仓量之间的比率。

每种交易账户的交易条件都规定了最大外汇交易杠杆。例如，一个账户的最大杠杆为 1:200；而另一个账户将为 1:1000。

外汇杠杆示例：

1. 1:1 杠杆意味着交易员仅可使用自有资金进行交易。交易员的入金与他/她交易金额之间的比率。也就是说，如果交易员有 100 美元，那么他/她不能开立总持仓量超过 100 美元的仓位。
2. 1:1000 杠杆意味着交易员的持仓量可以是他或她所拥有资金的 1000 倍。这意味着，如果您有 100 美元，那么您的持仓量可以是 100 美元*1000 = 100 000 美元。

“哪种杠杆最安全？允许的最小杠杆为 1:1。

理论上杠杆没有上限，因此您可能会遇到 1:3000 的外汇杠杆。然而，金融监管机构强烈建议经纪人降低杠杆的最高限额，以降低交易员损失入金的风险。”

杠杆 VS 保证金 — 差异和关系

杠杆的另一个作用是增加交易员作为抵押品来开仓及持仓的资金金额。

例如，对于 1:100 的杠杆，在这种情况下，如要以 1000 个单位的基础货币开仓，交易员将需要少 100 倍的资金，即 10 个单位的基础货币。

这笔钱称为保证金，是经纪人在平仓之前冻结的金额。

保证金是您账户上应作为抵押品的资金，以便能够使用杠杆进行外汇交易。

计算保证金的常见公式如下所示：

例如，如果您使用 1:2 杠杆进行 100 美元的交易，那么保证金要求将为 100/2 = 50 美元

让我们来研究以 1:1 杠杆开立的 EURUSD（欧元/美元）仓位示例：

资产总额。这是交易员入金的金额，其数值等于余额（开仓时的入金金额 + 开仓产生的利润/亏损）。如果立即平仓，那将为账户上的金额。在开仓期间，金额是浮动的。

使用的资产（保证金，抵押品）。这些是您进行交易时经纪人冻结的资金。这是与杠杆直接相关的入金金额。

可用运营资金是交易员可以使用的自由资金额。它为资产总额和保证金之间的差额。该金额是浮动的，因为它将开仓的当前利润/亏损计算在内。

在此示例中，我进行了最小手数为 0.01（交易条件未提供更小的交易量）的交易，这需要 1,127.21 美元。此金额显示在“使用的资产”行中，我有略超过 872 美元的自由资金。这意味着我无法进行另一笔交易，因为我没有足够的资金。

我开立了相同的模拟账户，但使用 1:10 杠杆，进行三笔交易量为 0.01 手的交易。通过使用 1:10 的杠杆，我需要少 10 倍的资金来进行具有相同效果的类似交易。这样，我可以同时进行 10 笔交易量为 0.01 手的交易（例如，使用几种工具）。或者我可以进行一笔交易，但交易量为 0.1 手。

我们的最低入金额应略高于 1127.21 美元，才能以 1:1 的杠杆进行最低交易量为 0.01 手的交易。如果使用 1:1000 的杠杆，保证金将为 1,1272 美元。也就是说，您有 1.13 美元的自有资金便足以进行这样的交易。

简要总结。保证金是交易员进行一笔交易时经纪人保留的金额。如以下表格所示：

如果您用 1:1 的杠杆进行交易，则保证金要求等于持仓量（经纪人保留持仓量的 100% 作为抵押品）。

当使用 1:100 的杠杆时，如果您以相同的交易量进行交易，那么经纪人只保留持仓量的 1%。

为什么在外汇市场上使用杠杆进行交易？

您可以不使用任何杠杆进行交易。然而，在某些情况下，杠杆可让您更容易地实现自己的财务目标或/和增加利润。例如：

• 即使您有少量入金，也能够以允许的最小交易量（通常为 0.01 手）开仓。当您有 10 美元（或者甚至 100 美元）入金时，您无法在没有杠杆的情况下对某些资产进行交易。因此，财务杠杆可能是新手交易员开始交易的唯一机会。您将在下一部分中了解更多信息。
• 您可以增加持仓量。想象一下，您的入金允许您以 0.01 手的交易量进行EUR/USD交易，其中 1 个点为 10 美分（对于四位数报价）。

示例：您百分百确定价格将在预测的方向上涨 10 个点。如果不使用杠杆，您将获得 10*10 = 100 美分（1 美元）。当使用 1:100 的外汇杠杆时，可进行多 100 倍的交易，交易量为 1 手。10 个上涨点数的利润也将增加 100 倍 — 100 美元。然而，风险管理规则规定您不应用全部入金进行交易，但这只是个示例，用来展示杠杆在外汇交易中如何发挥作用。

• 您可以进行更多交易，从而增加您的入金。示例：您有 100 美元。当您以 100 美元的交易量（无杠杆）开仓时，经纪人会立即保留该资金以为您开仓。全部入金被冻结，您无法进行更多交易。

如果您使用 1:10 的杠杆，那么经纪人将只为 100 美元的交易保留 10 美元。然后您可以使用剩余的 90 美元进行新的交易。例如，您可以对其他资产进行交易，从而分散风险。

如果您开立几个具有不同入金、不同杠杆的模拟账户并进行一些不同的交易，就能更好地理解什么是外汇杠杆。

您可以通过以下几个简单的步骤来操作：

• 在 LiteFinance 上注册个人资料（点击右上角的 Registration（注册）按钮）。这只会花费您几分钟时间。
• 点击客户资料中交易图表右侧的 METATRADER 选项卡。

点击 OPEN ACCOUNT（开户）按钮，选择杠杆，创建账户后，将其设置为主账户。这样，您将同时开立真实账户和模拟账户。如要从一个账户切换到另一个账户，请再次前往 Metatrader 选项卡，将所需账户转换为主账户。

模拟账户提供范围从 1:1 至 1:1000 的杠杆。在真实交易账户（Classic 和 ECN）上，杠杆范围也是 1:1 至 1:1000。

如何在 MT4 平台查看您的账户杠杆？MT4 中没有这样的直接选项（根据保证金比例来计算没有意义）.

交易员资料中提供了这样的选项，您还可以在其中开立一个 MT4 账户并将其附加到具有登录名和密码的终端。您可以在您的个人资料中查看每个账户的杠杆。您还可以通过进入右侧的 Metatrader菜单来更改杠杆。

杠杆如何在外汇交易中发挥作用？

我们来看看外汇杠杆如何在 LiteFinance 交易平台的真实交易中发挥作用。

假设您在投资者账户中存入了 100 美元，并希望以当前汇率为 1.13 的 EURUSD 货币对进行交易。根据交易条件，最小交易量为 0.01 手。

根据交易条件，最小交易量为 0.01 手。由于 1 手是 100,000 个基础货币单位，因此 0.01 手的交易量将为 1000 个基础货币单位。也就是说，0.01 手的交易量意味着您至少买入 1000 欧元，为此您需要拥有 1130 美元以上的资金。但是您的账户里只有 100 美元，平台根本不会让您开单。

如果您使用 1:10 的杠杆，您可以管理 1000 美元。但这还不够。从图中可以清楚地看出，您有 1000 美元的入金，但收到账户资金不足的消息，而且您无法开仓。

当您使用 1:20 的杠杆时（从风险管理的角度来看，对于新手交易员来说这是个相当安全的杠杆），您将能够以 0.02 手的交易量进行交易。

杠杆优点

外汇杠杆交易的优点：

1. 您能够以比自有资金大得多的交易量进行交易。
2. 杠杆是一种无息贷款。为了增加您的入金并进行更大交易量的交易，您可以在银行贷款，但您必须支付利息。外汇经纪人向您提供杠杆不会收取利息。
3. 您可以使用杠杆增加收益。如果您使用杠杆将交易量增加 10 倍，那么您的利润也会增加 10 倍（我之前写过这一点）。
4. 资产相同、交易量相同的情况下，无杠杆入金将比有杠杆交易入金提前止损。

杠杆缺点

使用外汇杠杆交易的缺点包括：

1. 开仓的总交易量增加，相关风险更高。持仓量增加，点值也会增加。因此，您的潜在损失也会增加。高杠杆同时意味着潜在的高利润和高损失。

2. 追加保证金/止损。这个问题源于上一点。如果您以 1 手的交易量进行 EUR/USD 交易，则一个点需要 10 美元。

   如果持仓量为 0.01 手，则一个点需要 10 美分。在第一种情况下，入金将被更快地止损。

3. 心理陷阱。当您在杠杆的帮助下达到保证金要求拥有自由资金时。如果您想赢回损失，它会鼓励您增加持仓量，致使您增加亏损交易。它还可能导致您对潜在利润产生不合理的信心。

重要提示！只有当交易员忘记风险管理规则并受情绪支配增加持仓量时，上述杠杆的所有缺点才是缺点。如果您使用经纪人的杠杆（甚至高杠杆）而不增加持仓量，则不存在任何风险。

杠杆产品（如何为不同的交易资产计算杠杆）

所以，现在我相信您已经明白保证金和杠杆的大体意义。让我来简要总结一下：

• 财务杠杆是经纪人提供的无息贷款，使您能够购买更多资产或降低保证金，节省经纪人保留作为抵押品的资金。
• 保证金是交易员在进行交易时由经纪人保留作为抵押品的资金（您账户上的真实资金）。它是根据“持仓量/杠杆”公式计算得出的。
• 外汇中的止损是经纪人将一名交易员的所有活跃仓位自动平仓时的水平，它是由交易条件确定的百分比。反过来，使用公式“资产总额（或资金总额）/使用的资产（保证金，抵押品）*100”来计算该水平。

需要上述概念来制定风险管理系统以及计算可接受的风险水平。上述公式仅适用于外汇中交易的货币 CFD。对于其他交易工具，计算公式是不同的。同样，股票交易中杠杆的概念不同于外汇杠杆的定义，它是经纪人提供的借入资金。

1. 货币交易（直接报价、间接报价、交叉汇率）

1.1. 直接报价。

直接报价是美元在分数中处于第二位的外汇汇率。

示例。EURUSD 货币对是指直接报价。

汇率 1.13 表示交易员需要 113,000 美元来购买 1 手（100 000 欧元）。

或者最低交易量为 0.01 时，则需要 1130 美元（1000 欧元）。

使用 1:100 的杠杆时，保证金将为 0.01*100,000/100*1,13，其中：

• 1000 — 欧元，被买入货币的数量（持仓量）。
• 100 — 杠杆。
• 1.13 — 汇率。

保证金要求将为 11.3 美元。这是交易员购买 1000 欧元（0.01 手）所需金额的百分之一。

1.2. 间接报价

间接报价是美元处于第一位的货币报价。

例如：美元/加元货币对是间接报价。

由于抵押品是以该货币对的第一种货币计算的，在这种情况下，它将以美元计算。

0.01 手交易意味着交易员将需要 1000 美元来购买加元。

杠杆为 1：100 时，保证金为：0.01 * 100,000 / 100 = 10 美元。

1.3. 交叉汇率。

交叉汇率是不包括美元的货币汇率。但这里的抵押品也是以比率中排在第一位的货币计算的。

举个例子。GBPCAD（英镑/加元）货币对为交叉汇率。0.01 手表示交易员根据市场汇率用加元买入 1000 英镑。由于交易员的基础货币是美元，“使用的资产”部分中显示的金额将以美元表示。

使用 1:200 杠杆时，保证金为 0.01*100 000/200*1.2639 = 6.3195

• 1000 — 最小手数 (0.01)。
• 200 — 杠杆。
• 1.2639 — GBPUSD 汇率（由于浮动汇率，该数字与屏幕截图中的数字略有偏差）。

您在屏幕上 Assets Used（使用的资产）选项卡中看到的此保证金值

2. ETF

在经授权并监管的外汇交易市场应用杠杆与在场外交易市场应用杠杆存在显着的差异。

2.1. 交易所交易 (ETF) 指数基金。

ETF 是一种在交易所交易的指数基金。它基于结构化的资产组合，通常具有固定成本。

购买 ETF 基金的股票，交易员实际上是投资一个综合投资组合，该组合可以具有多元化的结构或由某个细分市场的工具组成。

使用杠杆的 ETF 使您能够通过杠杆增加股票的盈利能力。例如，如果您在没有杠杆的情况下投资 NASDAQ ETF，如果指数上涨 1%，您将获得 1% 的利润。如果您使用杠杆投资 ETF，那么您将从 1% 的指数增长中获得 2-3% 的利润。此类 ETF 也称为保证金交易。

2.2 外汇指数基金。

您还可以与外汇经纪人交易指数基金。外汇指数基金交易的优势在于进入门槛较低，正式规程较少。只需点击几下即可进行交易。

您可以在以下链接中找到合约规范中计算所需的所有数据

trading instrument information on the LiteFinance website。

选择您想了解其规范的工具。在这种情况下，它是 FTSE 指数基金。

交易量是您要购买的手数。合约规模、点值、保证金百分比 — 可在合约规范中找到所有这些数据。1% 的保证金百分比意味着在该工具上使用 1:100 的杠杆。

保证金 = 1*1*6111.7/0.1*0.01*1/100 = 6.1117，其中：

• 1 — 交易量。它为 1 手，您无法设置更小的交易量。
• 1 — 合约规模，规范数据。
• 6111.7 — 合约价格。
• 0.1 — 基点的数量。
• 0.01 — 基点价值。请注意，MT4 屏幕截图在此部分显示为 0。这是平台的问题，它将该合约的基点价值四舍五入。
• 1 — 保证金百分比。它类似于杠杆。

由于保证金货币为英镑，入金货币为美元。我们应更正货币，6.1117*1.2639 = 7.73。这是对以美元表示的合约的保证金要求。

重要提示！请注意，在外汇指数基金交易中，杠杆无关紧要，因为它不参与计算保证金。

这里考虑的是所谓的保证金百分比。保证金百分比是由经纪人为每个指数基金设定的。该百分比取决于流动性提供者。通过该系数更正持仓额。

在这种情况下，保证金百分比可被称为杠杆类似物。如果我们没有杠杆，这就是从保证金那里获取的百分比值。

例如，10% 的保证金百分比相当于 1:10 的杠杆。1% 的保证金百分比相当于 1:100 的杠杆。当我解释特定资产示例时，将更详细地说明它是如何发挥作用的。

3. CFD

CFD 是差价合约，这是外汇交易的主要工具（它在外汇市场也很受欢迎）。

交易差价合约产品不需要真正去交易股票、贵金属或其他商品，例如原油。交易到期时，将当前价格与订立合约时的相关价格进行比较。买卖双方相互结算。

外汇差价合约交易的另一个优势是高杠杆，它可以将持仓量提高 100 倍甚至 1000 倍。它指是的货币对差价合约。在交易原油 CFD 或股票时，杠杆的作用是不同的

您从合约规范中获取需要的所有数据。请注意，在原油合约的规范中，您应指定保证金计算的类型。它取决于流动性提供者，并可使用上一节中介绍的指数基金公式来计算。

保证金（使用的资产）= 0.1*10*43.3*10/100 = 4.33，其中

•  0,1 — 最小交易量。
• 10 — 规范中的合约规模。
• 43.3 — 价格。
• 10 — 规范中的保证金百分比。

交易账户的杠杆在这里也无关紧要。但实际上这里的杠杆是 1 比 10，但并不是任何交易所提供的。

4. 期权

期权是两方订立的一种交易合约，赋予买方在未来以预设价格和日期（到期日）买卖资产的权利。

杠杆在期权交易中的作用方式如下：期权合约的成本通常远低于其基础证券的成本。

与实际交易股票本身相比，购买期权合约使您能够管理更多的基础证券，例如股票。

例如，通过使用相同数额的资金，您可以购买 10 股或控制 100 股股票。如果您在交易期权中使用杠杆，则可以通过购买期权创造比购买股票远远更高的利润。

5. 加密货币

5.1. 加密货币交易

在加密货币交易中，杠杆的作用方式与外汇交易相同，用于增加您的持仓量。然而，交易所并不像经纪人那么慷慨。大多数情况下，杠杆比例为 1:2-1:5。

5.2. 与外汇经纪人交易加密货币

与加密货币交易所相比，与外汇经纪人交易加密货币有几个优势：

1. 在这里验证要容易得多，有对客户余额的监管和保护，而加密货币交易所却一再遭受黑客攻击和诈骗。
2. 您可以在经纪人那里开立空头头寸（卖出交易）。
3. 经纪人有更高的杠杆（保证金百分比）。将某个保证金百分比作为杠杆，为 1 比 10。我们来看看如何计算与经纪人交易加密货币的保证金

抵押品 = 0.01*1*9213.12*10/100 = 9.21，其中

• 0.01 — 交易量（最小手数为 0.01，手数以整数值开头的交易工具更方便）
• 1 — 合约规模，来自于 MT4 中的规范。
• 9213.12 — BTC/USD（比特币/美元）价格。
• 10 — 保证金百分比，也来自于规范。

保证金货币为美元，因此结果将与入金货币相同。

6. 期货

与股票指数基金一样，期货既可以在交易所交易，也可以在场外交易。

6.1. 股票交易市场

对于股票交易中的杠杆，经纪人提供 1:2 的最大杠杆并在头寸展期至第二天收取利息，而期货交易中的杠杆是免费的。这源于期货本身的概念，即在合约结束时进行结算。

例如，如果加元/美元期货合约的成本为 7,370 美元，那么您无需立即支付全部金额。在交易所存入保证金就足够了，例如，使用 1:10 的杠杆，存入 737 美元。

6.2. 场外交易市场。

在此，一切也取决于经纪人设置的保证金百分比。

7. 贵金属

这是另一个示例，表明注意规范中保证金计算的类型多么重要。此行列出了计算保证金的公式。贵金属和原油被称为商品市场。

CFD（差价合约）公式用于计算原油、黄金和白银的保证金要求，然而也有例外情况，例如钯金。它使用 CFD-Leverage 公式，即将外汇杠杆考虑在内。

保证金 = 0.01*100*1949.16/200 = 9.75，其中：

• 0.01 — 交易量（最小手数 — 0.01）。
• 100 — 规范中定义的合约规模。
• 1946.16 — 开仓时的价格。
• 200 — 杠杆 1: 200

与原油或指数基金交易不同的是，杠杆在交易贵金属时很重要。我想强调的是，杠杆是由您自己选择的，您可以随时更改。

保证金百分比是经纪人设置的固定值，并已在工具规范中列出。

8. 股票

与其他类型的有价证券一样，可以利用交易所和场外交易市场的股票价值变化来赚钱。

8.1. 在股票交易所交易股票

交易员在交易所购买股票后，成为股票的直接所有者。

然而，在交易所交易的最低入金可能为几千美元，而且交易所对新手交易员收取的佣金有时太高。杠杆由经纪人提供，但通常较低，约为 1:2。

8.2. 在外汇市场交易股票。

与股票市场交易不同的是，这里的初始入金较低。保证金取决于保证金百分比，而非杠杆。

在外汇市场交易股票的保证金计算公式类似于 CFD（差价合约）的保证金计算公式

保证金 = 0.01*1*117.23*2/100 = 0.0234，其中：

• 0.01 — 此工具的最小交易量。
• 1 — 合约规模。它是从规范中获取的常数值。
• 117.23 — 开仓时的价格。
• 2 — 规范中定义的保证金百分比

杠杆比率：这是什么？

在经济学中，财务杠杆比率显示了企业中自有资金与借入资金的实际比率。该指标使您能够评估公司的稳定性及其盈利水平。在外汇中，这个术语的意义略有不同。外汇杠杆是购买保证金的资本比率。

杠杆比率公式

系数公式很简单：1/杠杆。例如，1:2 杠杆的杠杆比率为 1/2 = 0.5。对于 1:100 的杠杆，杠杆比率为 1/100 = 0.01。

计算保证金要求和账户余额的示例：

1. 您有 3000 美元的入金。您想以 1.2 美元的价格买入 1 手欧元（100 000 欧元）。经纪人为该货币对提供 1:50 的最大杠杆。

   杠杆比率为 1/50 = 0.02。

   保证金 = 100,000 * 1.2 * 0.02 = 2400 美元 — 这是经纪人在提供 1:50 杠杆时保留的金额。

2. 自由资金（可用于运营）为 3000-2400 = 600 美元。
3. 通过使用 1:50 的杠杆，您可以管理 600 * 50 = 30,000 美元的资金。有了这笔资金，您可以购买 30,000 / 1.2 = 25,000 欧元。换句话说，以 1:50 的杠杆买入 25,000 欧元的保证金为 600 美元。

如使用 3000 美元，1:50 的杠杆，您总共可以买入 125,000 欧元。简单的计算公式如下：购买金额 = 3000 * 50 / 1.2 = 125,000 欧元。

在计算最佳外汇杠杆之前，我建议您使用外汇计算器，它除了计算保证金值之外，还可以提供很多其他有用的信息。它如下所示：

外汇杠杆计算器

不知道如何计算外汇市场的杠杆？使用杠杆计算器。它简单易用：

1. 选择您要交易的货币对或任何其他资产。
2. 选择您要使用的杠杆。
3. 选择您要开仓的手数。

就是这样。计算器将显示您使用所选杠杆进行交易所需的保证金金额，除此之外，还显示该交易的实际成本（如果不使用借入资金）。

例如，如要以 0.01 手的交易量和 1:100 的杠杆开立 EURUSD 买入仓位，保证金将为 11.32 美元。换句话说，要购买 1000 欧元，您需要 1132 美元，但该金额的杠杆为 1/100，因此 11.32 美元便足以让您进行交易。

自己试试：

交易中的杠杆比率示例

为了向您解释低杠杆交易和高杠杆交易之间的区别，我将再次以 EURUSD 货币对为例来说明。我将使用 1:10 的杠杆和 1:1000 的外汇杠杆。

入金不足 10,000 美元。这意味着以 1:10 的杠杆，我可以进行 0.8 手的交易（抵押品 = 80,000 / 10 * 1.13 = 9040）。

可用于运营的资金略低于 1000 美元。请注意当前变化。在市场上进行交易的几分钟内，浮动亏损达到了两位数。

现在，我将杠杆更改为 1:1000。使用相同的入金，我可以 80 (!) 手开仓（抵押品 = 8,000,000 / 1,000 * 1.13 = 9040）。也就是说，通过使用不足 10,000 美元的入金，我可以买入 800 万欧元。

现在，当前亏损为三位数，尽管使用的资产金额是相同的。然而，可用于运营的资产额要少得多，因为杠杆较高，点值要高得多。我等了几分钟然后退出交易。

上图显示了使用 1:10 和 1:1000 杠杆这两笔交易的结果。这些仓位只保持了几分钟。入金是一样的，抵押品也是一样的。在第一种情况下，利润是 0.8 美元，在第二种情况下，利润是 2800 美元。

起初，高杠杆的优势似乎很明显。但请记住，随着交易规模增加，点值也会增加。

使用较低杠杆时，可用资金接近 900 美元。使用高杠杆时，可用资金只有不到 150 美元。

如果价格只是下跌几个点，则交易将止损离场。对于 1:10 的杠杆，价格区间更长，交易更安全。

结论。用于增加交易量的杠杆越高，潜在利润就越大。然而，也存在更大的风险，即交易将被止损并损失入金。

我将进一步解释如何选择杠杆比率以及如何在外汇交易中使用杠杆。

使用最大杠杆示例

示例 1. 假设您在 EUR/USD 上涨趋势开始时抓住了一个好时机。您有 120 美元的入金，当前汇率为 1.2。您采用 1:1000 的杠杆，因此拥有 120,000 美元，您可以买入 100,000 欧元（即 1 手）。1 手交易量的 EUR/USD 点值为 10 美元。

这意味着，如果价格只下跌 12 个点，您会损失全部入金（假设止损水平为 0）。您打开波动率计算器，看到 EUR/USD 的平均波动率约为 80 个点。

结论。如果您使用 1:1000 的杠杆，您很可能会损失全部入金。如果趋势反转或局部修正，价格肯定会波动 12 个点。

示例 2. 假设您有 1200 美元的入金，您可以进行一笔交易量为 0.01 手的交易。如果没有杠杆（1:1 杠杆），保证金将为 1200 美元。但是您想对冲风险并为负相关资产进行另一笔交易。

您采用 1:1000 的杠杆，保证金为 1.2 美元。您可以自由控制剩余的 1198.8 美元，并以 0.01 手的相同交易量进行另一个资产的交易。

结论。通过使用最大外汇杠杆，您不会冒任何风险，因为进行的总交易量将为 0.02 手（将以美分计算点值，如出现相反的价格变动，也不会损失入金）。另一方面，您的利润也不会太多。

示例 3. 2 个订单中每个订单的持仓额为 5000 美元。第一个仓位以 1:1 的杠杆开仓，保证金为 5000 美元。第二个仓位以 1:100 的杠杆开仓，保证金为 50 美元。止损水平公式为资产值/保证金 *100%。止损是强制平仓的水平（例如，止损水平为 20% 意味着达到 20% 水平后，所有仓位将自动平仓）。

由于两种情况的持仓额（分子）相同，唯一的区别在于分母。因此，第一种情况的止损水平值将大于第二种情况。

结论。在持仓额相同的情况下，如果出现亏损，有杠杆的仓位将比没有杠杆的仓位更晚被止损。换句话说，使用杠杆会降低止损的风险。

高杠杆的风险

使用杠杆交易只有一个主要风险。如果使用杠杆来增加总持仓量，则潜在损失会与其成比例增长。一方面，高杠杆是在外汇中赚大钱的机会，另一方面，您可能会很快损失入金。

建议：

为了降低高杠杆交易风险，请勿一次使用所有入金。每笔交易使用不超过您入金的 2%。

使用低杠杆示例

示例 1. EURUSD 汇率为 1.2。您的入金是 1200 美元。如果您开仓的最小交易量为 0.01 手，则保证金将为 1200 美元，可用于操作的自由资金为零。

假设您对价格走向有疑惑，并希望锁定此仓位且不用真实的资金补仓。

您采用 1:2 的杠杆。这将抵押品的金额减少了一半。这样您将有更多资金可供操作，您可以开立第二个等值仓位来锁定第一笔交易。

结论。在某些情况下，当您没有足够的自有资金时，低杠杆可能是有益的。

示例 2. 使用相同的入金，您以 0.01 手的交易量开仓。但是您的预测是错误的，价格下跌了 10 个点。4 位数报价 0.01 手 EUR/USD 的点值为 10 美分，您的损失为 1 美元。接下来，您采用 1:2 的杠杆，以相同的保证金开仓 0.02 手。价格上涨 10 个点为您带来 2 美元的利润，以弥补之前的损失。

结论。在某些情况下，根据马丁格尔 (Martingale) 策略将持仓量翻倍，外汇杠杆可以帮助您弥补损失。

外汇交易的最佳杠杆是什么？

实践表明，超过 40% 的交易员更喜欢高达 1:10 的杠杆，约 17% 的交易员使用超过 1:100 的杠杆。几种交易工具的欧洲监管机构建议外汇经纪人将最大杠杆限制在 1:20-1:50。

加密货币交易所最常设置的杠杆为 1:2-1:5。受情绪支配的交易员选择高达 1:1000 的杠杆，他们希望在没有足够自有资金的情况下将持仓量增加到最大。我通常不会认真考虑所提供杠杆超过 1000 的经纪人。

我会建议新手交易员使用模拟账户从最低杠杆 1:1 开始交易。

在使用借入资金进行交易之前，交易员应首先：

• 学习为每个交易系统建立和调整风险管理策略。他们应在市场趋势平稳的情况下谨慎增加风险，并在趋势剧烈波动的情况下降低风险。
• 学习使用不同的交易系统、使用指标、在交易平台上操作等等。
• 学会控制情绪，消除贪婪、兴奋和赢回损失的欲望。

只有当新手交易员对自己的技能和能力有信心并且能够做到以上几点时，他们才能开始使用真实账户进行交易。在真实账户中，适合新手交易员的杠杆比率为 1:10。这种外汇杠杆将允许他们以相对较少的入金开立最低 0.01 手的仓位。

专业交易员使用什么杠杆？只有经验丰富的交易员自己才能回答这个问题。采用外汇点差和剥头皮策略的交易员通常使用高杠杆。止损后他们的利润只有几个点，所以高点值对他们来说很重要，而高点值是由大的持仓量决定的。

喜欢长期交易策略的交易员尽量不使用高杠杆。所以，您应该自己考虑是使用高杠杆还是低杠杆。

如何管理外汇杠杆风险：给新手交易员的 5 点提示

给新手交易员的几点提示：

• 遵循主要风险管理规则“每笔交易的风险不得超过入金的 5%”。它是持仓量与止损额的比值。例如，对于 1000 美元的入金，每笔交易的风险不应超过 50 美元。这相当于 1 手交易量时的 5 个点（1:100 杠杆）或 0.01 手交易量时的 500 个点（1:2 杠杆）。
• 根据波动率计算器，EURUSD 货币对的每日价格变化为 80 个点。这意味着交易量为 1 手时，将违反“5% 风险”规则。
• 使用外汇计算器来计算手数和保证金。它们将帮助您了解自由资金的金额以及对于您的情况什么杠杆是安全的。
• 使用止损。如果您在杠杆上犯了错误并且点值变得更高，止损将为您及时平仓。您将不会损失入金并且吸取这次教训。
• 控制您的情绪。请勿使用杠杆运用马丁格尔 (Martingale) 策略来增加您的持仓量。如果与风险管理规则相悖，请勿增加持仓量，即使您百分百确定会盈利时也是如此。
• 在模拟账户上训练您的交易技巧。选择最适合您交易风格的杠杆，并在模拟账户上进行交易。

什么是外汇中运用的最佳杠杆？这种杠杆将运用您的初始入金并在最佳风险水平为您带来高额利润。

总结。以上所有内容乍一看似乎太复杂了。杠杆，保证金，各种计算公式，风险管理。

在您实践之前，所有这些似乎都很困难。这些是您在交易中不可或缺的基本概念。如果您想学习如何在外汇和其他市场上赚钱，让我再给您一些建议：

1. 开立一个模拟账户。这将需要几分钟时间，并且不需要验证。研究 LiteFinance 客户资料的功能。
2. 尝试使用不同的杠杆进行第一笔交易。查看差异，比较不同的交易工具。您应在交易员日记中记录您的所有订单。
3. 提出问题并分享您的想法！您可以将它们写在本文下方的评论部分。您还可以与交易导师/指导师一起学习，您可以将经验丰富且已获取成功的同事视为导师。

结论

财务杠杆是一种工具，交易员可使用它来增加持仓量或降低保证金要求（抵押品），从而节省资金来开立其他仓位。如果总持仓量超过风险管理系统建议的入金百分比，那么杠杆是一种高风险的交易工具。

如要计算最佳杠杆，可以使用外汇保证金计算器或制作一个 Excel 表格，该表格将显示随着杠杆增加持仓量出现的变化。这样您将看到达到止损水平时的最大点值。

如果您对如何使用杠杆进行外汇交易有任何疑问，请在评论中写下您的问题或结论！

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