Elliott-ийн долгионууд нь 1930-аад онд Ральф Нелсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott)-ийн боловсруулсан санхүүгийн зах зээлийн техникийн шинжилгээний нэг хэлбэр юм. Долгионы шинжилгээ нь ирээдүйн ханшийн хөдөлгөөнийг шинжлэх, таамаглахад үр дүнтэй гэдгээ баталсан. Elliott Долгионы Онол нь зах зээлийн сэтгэл зүйд онцгой анхаарал хандуулдаг бөгөөд энэ нь алгоритмын арилжаа болон сошиал медиа давамгайлж буй өнөөгийн үед өндөр ач холбогдолтой болгож байна. Үүнээс гадна том хэмжээний долгионы цикл буюу суперциклүүд нь шинжээчдэд хэдэн жилээс хэдэн арван жил хүртэл үргэлжлэх дэлхийн трендүүдийг харж ойлгох боломжийг олгодог.
Elliott Долгионы Онолын үндсэн зарчим нь нэг хүн таамаглашгүй үйлдэл хийдэг байж болох ч олон нийтийн үйл хөдлөл тодорхой паттерн дагадаг гэсэн санаанд тулгуурладаг. Энэ нийтлэлд арилжаачид хамтаараа санхүүгийн зах зээлд хэрхэн нөлөөлдөг болон долгионы паттерн ашиглан ханшийн хөдөлгөөнийг хэрхэн таамаглаж болохыг авч үзнэ.
Нийтлэлд дараахь сэдвүүдийг агуулж байна:
- Гол Авч Үзэх Зүйлс
- Техникийн Шинжилгээний Elliott Долгионы Онол
- Түүх болон Elliott Долгионы Суурь Зарчим
- Elliott Долгионы Паттерны Төрлүүд: Импульсийн болон Засвар Хөдөлгөөний Долгионууд
- Засвар Хөдөлгөөний Долгион: 3-Долгионы ABC Паттерн
- Elliott Долгионы Онолын Дүрэм болон Зөвлөмжүүд
- Elliott Долгионы Шинжилгээнд Fibonacci Харьцаанууд
- Elliott Долгионы Онолыг Ашиглан Хэрхэн Арилжаа Хийх вэ
- Дүгнэлт
- Elliott Долгионы Онолын Талаарх Түгээмэл Асуултууд
Гол Авч Үзэх Зүйлс
- Elliott долгионы зарчим нь арилжаанд 70 гаруй жилийн турш ашиглагдаж байна.
- Elliott долгионы онол нь зах зээлийн оролцогчдын үйлдэл нь ханшийн чартад заавал Elliott долгионы арван төрлийн паттерны нэгийг бүрдүүлдэг гэж үздэг. Шинжилгээний зорилго нь яг одоо ямар долгион үүсэж байгааг тодорхойлох явдал юм.
- Техникийн шинжилгээнд Elliott долгионы онол нь амжилттай арилжаачдын дунд өргөн хэрэглэгддэг арга юм.
- Долгион нь хоёр төрөлтэй: импульсийн долгион болон засвар хөдөлгөөний долгион.
- Импульсийн гурван долгион ба засвар хөдөлгөөний долоон долгион байдаг.
- Elliott-ийн онолд Fibonacci retracement болон extensions-ийг долгионы хэмжээг таамаглахад түгээмэл ашигладаг.
Техникийн Шинжилгээний Elliott Долгионы Онол
Арилжаанд Elliott Долгионы Онол нь техникийн шинжилгээний нэг төрөл юм. Бараг бүх амжилттай арилжаачид Elliott долгионы арилжааны стратегийг ашигладаг гэдгийг онцлох хэрэгтэй.
Арилжаанд Elliott Долгионы Онол нь трендийн шинжилгээ, лааны паттерн, RSI эсвэл MACD зэрэг индикаторуудтай хамт чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Elliott-ийн долгионууд нь сэтгэл зүйн хүчин зүйлийг математик загварт шингээдэг тул энэхүү онол нь зах зээлийг таамаглах хүчирхэг хэрэгсэл болдог.
Энэ онол нь өсөлтийн болон уналтын зах зээлийг шинжлэхэд онцгой үр дүнтэй бөгөөд арилжаачдад зах зээл идэвхтэй өсөлтийн шатанд (дээш чиглэсэн 1, 3, 5-р долгионууд) эсвэл уналтын шатанд (засвар хөдөлгөөний A, B, C долгионууд) байгаа эсэхийг тодорхойлоход тусалдаг бөгөөд энэ нь таамаглалын нарийвчлалыг нэмэгдүүлдэг.
Долгион гэдэг нь нэг эргэлтээс нөгөө эргэлтийн хоорондох ханшийн хөдөлгөөний хэсэг юм.
Суурь шинжилгээ нь эдийн засгийн индикатор болон мэдээнд төвлөрдөг бол үүнээс ялгаатай нь Elliott-ийн долгионы шинжилгээ нь зөвхөн ханшийн түүхэн өгөгдөл болон арилжааны вольюмд тулгуурлаж, зах зээлийг өөрөө өөрийгөө зохицуулдаг систем гэж үздэг. Elliott-ийн онолыг ихэвчлэн долгионы паттернтэй хослуулан ашиглаж, хамгийн оновчтой орох болон гарах цэгүүдийг тодорхойлоход хэрэглэдэг.
Elliott долгионы онол нь орчин үеийн арилжаанд өргөн хэрэглэгддэг техникийн шинжилгээний загвар бөгөөд ялангуяа хувьцаа, валютын хослол, түүхий эд болон койн арилжаалдаг мэргэжлийн арилжаачдын дунд түгээмэл байдаг. Эдгээр зах зээлүүд нь мөчлөгтэй байдаг бөгөөд эдгээр хөрөнгүүд ихэвчлэн хүчтэй импульс харуулдаг.
Дараагийн хэсгүүдэд долгионы онолын үндсэн зарчим, дүрмүүдийн товч тоймыг танилцуулах болно. Хэрэв та энэ сэдвийг илүү гүнзгий судлахыг хүсвэл Elliott долгионы онолын энэхүү иж бүрэн гарын авлагыг унших боломжтой.
Түүх болон Elliott Долгионы Суурь Зарчим
Elliott Долгионы Онолыг Ральф Нелсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) 1930-аад онд боловсруулсан. Энэ нь санхүүгийн зах зээл дэх мөчлөгтэй ханшийн хөдөлгөөнийг ажигласанд үндэслэсэн байв. Elliott нь зах зээлийн трендүүд санамсаргүй, таамаглашгүй биш харин зах зээлийн сэтгэл зүйг тусгасан давтагддаг долгионы дүрслэлтэй паттерн дагадаг болохыг нээжээ. Түүний The Wave Principle хэмээх бүтээл нь орчин үеийн долгионы шинжилгээний үндэс суурийг тавьж, долгионы шинжилгээг хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг хэрэгслүүдийн нэг болгосон юм.
Америкийн санхүүгийн шинжээч, Elliott Wave International-ийн үндэслэгч Роберт Прехтер (Robert Prechter) нь энэхүү онолын нэр хүнд, хөгжилд ихээхэн хувь нэмэр оруулсан. 1978 онд Роберт Прехтер болон А. Ж. Фрост (A. J. Frost) нар хамтран Эллиотт долгионы зарчим: Зах зээлийн зан үйлийн түлхүүр (Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior) номыг бичсэн бөгөөд энэ нь арилжаачдын сонгодог гарын авлага болсон юм. Прехтер онолыг системчилж, хэрэглээний дүрмүүдийг өргөжүүлсэн юм. Тэрээр олон нийтийн сэтгэл хөдлөлийн санхүүгийн зах зээлд үзүүлэх нөлөөг судалдаг социономикс хэмээх ойлголтыг багтаасан байдаг.
Арилжаанд Elliott долгионы онолын үндсэн зарчим нь ханш долгионоор хөдөлдөг гэдэгт оршино—трендийн чиглэлд өрнөдөг таван долгионоос бүрдэх импульсийн хөдөлгөөн ба трендийн эсрэг чиглэдэг гурван долгионоос бүрдэх засвар хөдөлгөөн. Эдгээр долгионууд нь фрактал паттерн үүсгэдэг бөгөөд жижиг циклүүд нь том циклүүдийн хэсэг болдог.
Elliott-ийн онолын үндсэн дүрмүүдээс дурдвал хоёрдугаар долгион нь эхний долгионы эхлэх цэгээс доош унадаггүй, гуравдугаар долгион ихэвчлэн хамгийн урт ба хүчтэй байдаг, мөн дөрөвдүгээр долгион нь эхний долгионы ханшийн муж руу нэвтрэхгүй гэх мэт байдаг. Энэхүү онол нь зах зээлийн хөдөлгөөнийг тодорхойлоход шунахайрал, айдас зэрэг сэтгэл хөдлөлийн үүргийг онцлон тэмдэглэдэг бөгөөд энэ нь арилжаачдад эргэлтийн цэгүүдийг таамаглах, илүү найдвартай стратеги боловсруулах боломжийг олгодог.
Elliott Долгионы Паттерны Төрлүүд: Импульсийн болон Засвар Хөдөлгөөний Долгионууд
Elliott Долгионы Онолын дагуу хэд хэдэн төрлийн фрактал паттернүүд байдаг. Арилжаанд Elliott-ийн бүх долгионуудыг хөдөлгөгч буюу үйлдлийн (motive/actionary) болон засвар хөдөлгөөний долгион гэж ангилдаг.
Хөдөлгөгч долгионууд нь үргэлж одоо байгаа трендийн чиглэлд хөгждөг бол засвар хөдөлгөөний долгионууд түүний эсрэг чиглэлд хөдөлдөг. Долгионы төрлийг тодорхойлохын тулд илүү том зэргийн долгионыг олж, энэ долгион аль чиглэлд хөдөлж байгааг шалгах шаардлагатай. Импульсийн долгионууд нь үргэлж дээд түвшний долгионы чиглэлд өрнөдөг бол засвар хөдөлгөөний долгионууд харин эсрэгээрээ хөдөлдөг.
Импульсийн гурван төрөл, засвар хөдөлгөөний долоон төрөл байдаг. Импульсийн долгион болон түүний төрөл болох эхлэл ба төгсгөлийн диагнолууд нь үйлдлийн долгион гэж тооцогдоно. Засвар хөдөлгөөний долгионы төрлүүдэд зигзагууд, хавтгайнууд (flats), давхар ба гурвалсан зигзагууд, давхар ба гурвалсан гурав (triple threes), мөн гурвалжингууд ордог.
Засвар Хөдөлгөөний Долгион: 3-Долгионы ABC Паттерн
Хамгийн түгээмэл засвар хөдөлгөөний паттернүүдийг авч үзэхдээ зигзаг болон хавтгай (flat) паттернүүдийг судлах нь чухал. Эдгээр долгионуудыг дэд долгион A, B, C гэж тэмдэглэдэг. Гэсэн хэдий ч тэдгээрийн хооронд чухал ялгаа бий.
Зигзагийн хувьд дэд долгион A болон C нь импульсийн долгион гэж тооцогддог бол B долгион нь засвар хөдөлгөөний долгион гэж тооцогддог. Харин хавтгайд A болон B нь засвар хөдөлгөөний долгион, C нь импульсийн долгион гэж үзэгддэг. Өөр нэг чухал ялгаа нь зигзаг нь трендийн паттерн бөгөөд зах зээл дээш эсвэл доош хөдөлж буйг харуулдаг. Харин хавтгай нь хажуугийн (sideways) паттерн бөгөөд энэ долгионд ханш хэвтээ чиглэлд хөдөлдөг.
Elliott Долгионы Онолын Дүрэм болон Зөвлөмжүүд
Elliott-ийн долгионы шинжилгээ нь олон тооны зах зээлийн оролцогчдын үйлдлээс шалтгаалан ханш тодорхой дүрэм, алгоритмын дагуу хөдөлдөг гэж үздэг. Ханшийн чартад үүссэн паттерн нь заавал арван төрлийн долгионы нэгтэй тохирдог. Тиймээс арилжаачид яг одоо ямар долгион хөгжиж байгааг тодорхойлох хэрэгтэй. Энэ шинжилгээ нь тэдэнд нарийн таамаглал гаргах болон ашгаа авах боломжит түвшинг тодорхойлоход тусалдаг.
Elliott-ийн онолыг лааны шинжилгээтэй хослуулах үед арилжаачид зах зээл өсөлтийн трендтэй, дээш чиглэсэн хөдөлгөөн давамгайлсан (bull market) эсвэл уналтын трендтэй, доош чиглэсэн ханшийн хөдөлгөөн давамгайлсан (bear market) эсэхийг ялгаж тодорхойлох боломжтой болдог.
Elliott Долгионы Шинжилгээнд Fibonacci Харьцаанууд
Elliott Долгионы Онол ба Fibonacci түвшнүүд нь хамтдаа төгс зохицон ажиллахаар бүтээгдсэн. Тэдгээрийн тусламжтайгаар арилжаачид позицоо нээх/хаах хамгийн оновчтой цэгүүдийг тодорхойлж, ингэснээр боломжит ашгаа нэмэгдүүлэх боломжтой болдог.
Fibonacci-ийн харьцаануудыг долгионы утгуудыг таамаглахдаа жишиг долгионууд дээр тулгуурлан ашигладаг. Жишээлбэл, таван дэд долгионоос бүрдэх энгийн өсөлтийн эсвэл уналтын импульсийн үед статистикийн дагуу хоёрдугаар долгион нь ихэвчлэн Fibonacci-ийн 61.8% эсвэл 76.4% шугамд тохирдог.
Онцлон хэлэхэд, 0.618 болон 0.764 нь долгионы шинжилгээнд хамгийн өргөн хэрэглэгддэг Fibonacci-ийн харьцаануудын тоонд ордог. Ерөнхийдөө гуравдугаар долгион нь ихэвчлэн эхний долгионы 161.8%-д хүрч сунгагддаг бол тавдугаар долгион нь эхний долгионы 61.8%-ийг буцаан хөдөлдөг. Зөвхөн энэ богино жишээн дээрээс ч Fibonacci-ийн харьцаанууд долгионы хөгжлийн явцад хэрхэн нөлөөлдөг нь тодорхой харагдаж байна.
Fibonacci-ийн түвшнүүд нь ихэвчлэн гол дэмжлэг болон эсэргүүцлийн түвшнүүдтэй давхцдаг. Дэмжлэгийн бүс нь эрэлт нийлүүлэлтээс давж, ханш цаашид буух боломжгүй үед үүсдэг. Харин эсэргүүцлийн бүс нь нийлүүлэлт эрэлтээс давсан үед бий болдог. Долгионы шинжилгээнд арилжаачид эдгээр түвшнүүдийг долгион дуусах цэгүүдийг (жишээ нь 2 эсвэл 4-р долгион) баталгаажуулах, эсвэл 3 эсвэл 5-р долгионы зорилтот түвшнийг таамаглахад ашигладаг. Энэ нь арилжааны шийдвэрийн нарийвчлалыг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлдэг тул Elliott долгионы онол болон Fibonacci-ийн түвшнүүдийг арилжааны стратегидаа хэрхэн хослуулахыг анхаарч үзэх нь зүйтэй.
Elliott Долгионы Онолыг Ашиглан Хэрхэн Арилжаа Хийх вэ
Зарим арилжаачид зах зээлийг янз бүрийн өнцгөөс шинжилж, яг одоо ямар долгионы паттерн үүсэж байгаатай холбоотой хэд хэдэн боломжит хувилбаруудыг тодорхойлдог. Арилжааг зөвхөн хэд хэдэн хувилбар дохиог баталгаажуулсан үед нээдэг. Энэ стратеги нь цөөн позиц нээх боловч илүү нарийвчлалтай, амжилттай болгодог.
Elliott-ийн долгионуудыг хэрэглэх хоёр дахь хувилбар нь хамгийн өндөр магадлалтай хувилбарыг тодорхойлох явдал юм. Энэ тохиолдолд арилжаа нь хамгийн өндөр ашиг олох боломжтой долгионы паттерны бүсэд хийгддэг. Жишээлбэл, гуравдугаар долгион нь импульсийн хамгийн хурдан, хамгийн хүчтэй долгион байдаг. Дөрөвдүгээр долгион хажуу тийш (sideways) хөдөлж байх үед арилжаачид тавдугаар долгионы үед ашиг олохын тулд арилжаа нээх хандлагатай байдаг.
Дүгнэлт
Elliott Долгионы Онол нь техникийн шинжилгээний салбарт эргэлзээгүй чухал байр суурийг эзэлжээ. Elliott-ийн долгионы зарчим нь арилжаачдад зах зээлийн сэтгэл зүйн өнцгөөс зах зээлийн трендүүдийг ойлгох боломж олгодог. Түүний фрактал паттернүүдийг Fibonacci-ийн харьцаануудтай хослуулснаар нарийн дохио бий болдог. Хэдий төвөгтэй ч зохих дадлага хийснээр энэ онолыг эзэмших боломжтой. Elliott-ийн долгионы шинжилгээ нь үр дүнтэй арилжаа хийхээс гадна зах зээлийн зан төлөвийг цогцоор нь ойлгох үндэс суурийг бүрдүүлдэг иж бүрэн хүрээ юм.
Бараг бүх амжилттай арилжаачид Elliott-ийн долгионы онолыг арилжааны стратегидаа ямар нэг хэлбэрээр ашигладаг болохыг харгалзан үзвэл техникийн шинжилгээний энэ хэсгийг шинэхэн болон туршлагатай арилжаачид, хөрөнгө оруулагчдад судлахыг өндөр хэмжээнд зөвлөмж болгож байна.
Elliott Долгионы Онолын Талаарх Түгээмэл Асуултууд
Elliott-ийн онолын таван долгион нь санхүүгийн зах зээл дээр хамгийн түгээмэл тохиолддог долгионыг илэрхийлдэг. Энэ долгионыг импульс гэж нэрлэдэг бөгөөд гурван хөдөлгөгч долгион 1, 3, 5 болон хоёр засвар хөдөлгөөний долгион 2 ба 4-өөс бүрддэг.
Elliott-ийн долгионы дүрмүүдийн дагуу хоёрдугаар долгион нь бараг хэзээ ч эхний долгионы 100%-д хүрдэггүй. Миний мэргэжлийн туршлагаар ийм тохиолдолтой хэзээ ч тааралдаж байгаагүй.
Elliott-ийн долгионы онол нь өөрөө стратеги биш. Гэхдээ найдвартай арилжааны стратегиудыг бүтээх суурь болгон ашиглаж болдог. Би үүнийг олон жилийн өөрийн туршлагаараа баталсан.
Elliott-ийн 1-2-3-4-5 долгионууд нь импульсийн хэсэг бөгөөд таван дэд долгионоос бүрдсэн паттерн юм. 1, 3, 5-р долгионууд нь импульсийн долгион, харин 2 ба 4-р долгионууд нь засвар хөдөлгөөн байдаг. Нэгдүгээр долгион эхлэл диагональ хэлбэртэй байж болох бол тавдугаар долгион төгсгөлийн диагональ хэлбэртэй байж болно.
Импульсийн болон засвар хөдөлгөөний долгионы ялгаа нь Elliott-ийн импульсүүд зах зээлийг хөдөлгөдөг хүч бөгөөд ихэвчлэн ханшийг дээш эсвэл доош чиглүүлдэг. Харин засвар хөдөлгөөний долгионууд зөвхөн pull-backs-ыг бүрдүүлдэг.
Elliott-ийн долгионы шинжилгээг бүх төрлийн санхүүгийн зах зээл дээр амжилттай хэрэглэж ирсэн. Би энэ онолыг олон жилийн турш валютын хослол, хувьцааны зах зээл, индексүүд, койн болон түүхий эдийн арилжаанд хувиасаа туршиж үзсэн байдаг.
Энэ нийтлэлийн агуулга нь зөвхөн зохиогчийн үзэл бодлыг илэрхийлж байгаа бөгөөд LiteFinance брокерын албан ёсны байр суурийг илэрхийлэхгүй. Энэ хуудсанд нийтлэгдсэн материалыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор хүргэж байгаа бөгөөд 2014/65/EU Дүрмийн хүрээнд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө гэж үзэхгүй байхыг хүсье.
Зохиогчийн эрхийн хуулийн дагуу энэ нийтлэл нь оюуны өмч гэж тооцогдох бөгөөд зөвшөөрөлгүйгээр хуулбарлах болон түгээхийг хориглоно.
