موجات إليوت هي شكل من أشكال التحليل الفني للأسواق المالية، طوّرها رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن الماضي. وقد أثبت هذا التحليل الموجي فعاليته في تحليل وتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. تركز نظرية موجات إليوت بشكل كبير على سيكولوجية السوق، وهو عامل يجعلها ذات صلة كبيرة في العصر الحالي من التداول الآلي وانتشار وسائل التواصل الاجتماعي. إلى جانب ذلك، تسمح الدورات الموجية الكبرى أو ما يُعرف بالسوبر سايكل للمحللين باكتساب رؤى معمقة حول الاتجاهات العالمية على مدى فترات طويلة قد تمتد لسنوات أو حتى عقود.
الافتراض الأساسي في نظرية موجات إليوت هو أنه رغم أن سلوك الفرد قد يكون غير متوقع، فإن سلوك الجماهير ككل يتبع أنماطًا محددة. تستعرض هذه المقالة كيف يؤثر المتداولون بشكل جماعي على الأسواق المالية، وكيف يمكن التنبؤ بتحركات الأسعار باستخدام أنماط الموجات.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
- النقاط الرئيسية
- نظرية موجات إليوت في التحليل الفني
- تاريخ نشأة موجات إليوت ومبادئها الأساسية
- أنواع أنماط موجات إليوت: الموجات الدافعة والتصحيحية
- الموجات التصحيحية: نمط الموجات الثلاث ABC
- قواعد ومبادئ نظرية موجات إليوت
- نسب فيبوناتشي في تحليل موجات إليوت
- كيفية التداول باستخدام نظرية موجات إليوت
- الخلاصة
- الأسئلة الشائعة حول نظرية موجات إليوت
النقاط الرئيسية
- لقد استُخدم مبدأ موجات إليوت في التداول لأكثر من 70 عامًا.
- تنص نظرية موجات إليوت على أن تحركات المشاركين في السوق تتكون دائمًا من واحد من عشرة أنماط لموجات إليوت تظهر على الرسوم البيانية للأسعار. الهدف من التحليل هو تحديد الموجة الحالية التي تتشكل في السوق.
- تُعتبر نظرية موجات إليوت في التحليل الفني من أكثر الأساليب شيوعًا التي يعتمد عليها المتداولون الناجحون.
- تنقسم الموجات إلى نوعين: الموجات الدافعة والموجات التصحيحية.
- ويبلغ عددها: ثلاث موجات دافعة و سبع موجات تصحيحية.
- غالبًا ما يتم استخدام تصحيحات فيبوناتشي وامتدادات فيبوناتشي في نظرية إليوت للتنبؤ بأحجام الموجات.
نظرية موجات إليوت في التحليل الفني
نظرية موجات إليوت في التداول هي نوع من التحليل الفني. ومن الجدير بالذكر أن معظم المتداولين الناجحين يستخدمون استراتيجيات التداول وفق موجات إليوت.
تلعب نظرية موجات إليوت في التداول دورًا رئيسيًا إلى جانب تحليل الاتجاه، وأنماط الشموع اليابانية، والمؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية أو الماكد. تُدمج موجات إليوت الجانب النفسي في نموذج رياضي، مما يجعل هذه النظرية أداة قوية لتوقعات السوق.
النظرية فعّالة بشكل خاص في تحليل الأسواق الصاعدة والهابطة، حيث تساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق في مرحلة نمو نشط (الموجات الصاعدة 1، 3، 5) أو في مرحلة هبوط (الموجات التصحيحية A، B، C)، مما يزيد من دقة التوقعات.
الموجة هي جزء من حركة السعر بين انعكاس وآخر.
وعلى عكس التحليل الأساسي، الذي يركز على المؤشرات الاقتصادية والأخبار، فإن تحليل موجات إليوت يعتمد حصريًا على بيانات الأسعار التاريخية وأحجام التداول، معتبرًا السوق نظامًا ذاتي التنظيم. وغالبًا ما تُستخدم نظرية إليوت جنبًا إلى جنب مع أنماط الموجات لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية.
وتُعد نظرية الموجات أحد نماذج التحليل الفني الأكثر استخدامًا في التداول الحديث، خصوصًا بين المحترفين في تداول الأسهم، أزواج العملات، السلع، والعملات الرقمية. تتميز هذه الأسواق بالدورية، وغالبًا ما تُظهر هذه الأصول اندفاعات قوية.
فيما يلي سنقدم نظرة عامة مختصرة عن المبادئ والقواعد الأساسية لنظرية الموجات. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الموضوع، فيُرجى قراءة هذا الدليل الشامل حول نظرية موجات إليوت.
تاريخ نشأة موجات إليوت ومبادئها الأساسية
تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن الماضي. وقد استندت على ملاحظة حركات الأسعار الدورية في الأسواق المالية. اكتشف إليوت أن اتجاهات السوق ليست عشوائية أو غير قابلة للتنبؤ، بل تتبع أنماطًا موجية متكررة على الرسوم البيانية تعكس علم نفس المتداولين. وقد شكل عمله بعنوان مبدأ الموجة الأساس لتحليل الموجات الحديث، مما جعل تحليل الموجات واحدًا من أكثر أدوات التحليل الفني انتشارًا.
ساهم روبرت بريشتر، المحلل المالي الأمريكي ومؤسس مؤسسة إليوت ويف إنترناشونال، بشكل كبير في نشر وتطوير النظرية. في عام 1978، ألّف روبرت بريشتر وإيه. جي. فروست كتاب "مبدأ موجات إليوت: مفتاح سلوك السوق"، والذي أصبح دليلاً كلاسيكيًا للمتداولين. قام بريكتر بتنظيم النظرية وتوسيع قواعد تطبيقها. كما أضاف مفهوم الاجتماعيات الاقتصادية، الذي يدرس تأثير المشاعر الجماعية على الأسواق المالية.
المبدأ الأساسي في نظرية موجات إليوت في التداول هو أن الأسعار تتحرك في شكل موجات - الموجات الدافعة: خمس موجات تتطور في اتجاه حركة السعر والموجات التصحيحية: ثلاث موجات تتحرك عكس اتجاه حركة السعر. تشكل هذه الموجات أنماطًا كسورية حيث تكون الدورات الأصغر جزءًا من دورات أكبر.
وبحسب القواعد الأساسية لنظرية إليوت: الموجة الثانية لا يجب أن تنخفض أسفل نقطة بداية الموجة الأولى والموجة الثالثة غالبًا ما تكون الأطول والأقوى، أما الموجة الرابعة فلا تمتد داخل نطاق أسعار الموجة الأولى. تركّز النظرية على دور العواطف مثل الطمع والخوف في تشكيل حركات السوق، مما يمكّن المتداولين من توقّع نقاط الانعكاس وتطوير استراتيجيات أكثر موثوقية.
أنواع أنماط موجات إليوت: الموجات الدافعة والتصحيحية
تشير نظرية موجات إليوت إلى وجود عدة أنواع من الأنماط الفركتالية. جميع موجات إليوت المتعلقة بالتداول تنقسم إلى موجات دافعة (موجهة أو حركية) وموجات تصحيحية.
الموجات الدافعة دائمًا ما تتطور في اتجاه الاتجاه السائد، بينما تتحرك الموجات التصحيحية عكسه. لتحديد نوع الموجة، يجب أولاً تحديد الموجة ذات الدرجة الأكبر والتحقق من الاتجاه الذي تتحرك فيه. فالموجات الدافعة دائمًا ما تتحرك في اتجاه الموجة الأعلى درجة، في حين أن الموجات التصحيحية تتحرك بالعكس.
يوجد ثلاثة أنواع من الموجات الدافعة وسبعة أنواع من الموجات التصحيحية. الموجات الدافعة وأنواعها – القطرية المتقدمة والنهائية – تُعتبر موجات حركية. أما الموجات التصحيحية فتشمل: نمط الزجزاج، والنمط المسطح، الزجزاج المزدوج والثلاثي ، الثلاثي المزدوج والثلاثيات الثلاثة، والمثلثات.
الموجات التصحيحية: نمط الموجات الثلاث ABC
عند دراسة أكثر الأنماط التصحيحية شيوعًا، من المهم التعمق في أنماط الزجزاج والأنماط المسطحة. تُصنَّف هذه الموجات كموجات فرعية A و B و C، لكن هناك فرقًا جوهريًا بينهما.
في الزجزاج: تُعتبر الموجتان A و C موجات دافعة، بينما تُعتبر الموجة B موجة تصحيحية. في النمط المسطح : تُعتبر الموجتان A و B موجات تصحيحية، بينما تُعتبر الموجة C موجة دافعة. الفرق الآخر المهم هو أن الزجزاج هو نمط اتجاهي، أي أنه يُظهر أن السوق يتحرك صعودًا أو هبوطًا. بينما النمط المسطح يُعتبر نمطًا جانبيًا، حيث يتحرك السعر بشكل أفقي داخل هذه الموجة.
قواعد ومبادئ نظرية موجات إليوت
يفترض تحليل موجات إليوت أن الأسعار تتحرك وفقًا لقواعد وخوارزميات محددة نتيجةً لتصرفات عدد كبير من المشاركين في السوق. النمط الذي يتشكل على الرسم البياني للأسعار سيطابق دائمًا نوعًا من بين عشرة أنواع للموجات. لذلك، يجب على المتداولين تحديد الموجة التي تتطور حاليًا. يتيح هذا التحليل لهم وضع توقعات دقيقة وتحديد مستويات جني الأرباح المحتملة.
وعند دمج نظرية إليوت مع تحليل الشموع اليابانية، يمكن للمتداولين تمييز ما إذا كان الاتجاه السائد هو سوق صاعدة بزخمٍ شرائي أو سوق هابطة مع هيمنة لتحركات هبوطية.
نسب فيبوناتشي في تحليل موجات إليوت
نظرية موجات إليوت ومستويات فيبوناتشي مصممتان للعمل معًا بشكل مثالي. فبفضلها يستطيع المتداولون تحديد النقاط المثالية لفتح أو إغلاق الصفقات، مما يزيد من احتمالية تحقيق الأرباح.
تُستخدم نسب فيبوناتشي للتنبؤ بقيم الموجات بالاعتماد على ما يُعرف بالموجات المرجعية. على سبيل المثال، إذا أخذنا موجة دافعة صاعدة أو هابطة فهي نموذجيًا تتكون من خمس موجات فرعية: الموجة 2 غالبًا ما تتراجع بنسبة 61.8% أو 76.4% من خطوط فيبوناتشي.
والجدير بالذكر أن نسبتي 0.618 و 0.764 ربما تكونان أكثر نسب فيبوناتشي شيوعًا المستخدمة في التحليل الموجي. وكقاعدة عامة، غالبًا ما ترتفع الموجة 3 إلى 161.8% من الموجة 1، وغالبًا ما تسترد الموجة 5 نسبة 61.8% من الموجة 1. حتى في هذا المثال البسيط، يمكن ملاحظة التأثير المباشر لنسب فيبوناتشي على تطور الموجات.
كما أن مستويات فيبوناتشي تتطابق غالبًا مع مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية مناطق الدعم: حيث يتجاوز الطلب العرض، فيتوقف السعر عن الهبوط. مناطق المقاومة: حيث يتجاوز العرض الطلب، فيتوقف السعر عن الصعود. في تحليل الموجات، يستخدم المتداولون هذه المستويات لتأكيد نقاط اكتمال الموجات (مثل الموجة 2 أو 4) أو للتنبؤ بأهداف الموجات (مثل الموجة 3 أو 5). وبذلك تزداد دقة القرارات التداولية بشكل ملحوظ، لذا يجدر التفكير في كيفية دمج نظرية موجات إليوت مع مستويات فيبوناتشي ضمن استراتيجيتك.
كيفية التداول باستخدام نظرية موجات إليوت
يقترح بعض المتداولين تحليل السوق من زوايا متعددة وتحديد عدة سيناريوهات محتملة حول النمط الموجي الجاري تكوينه. لا يتم فتح الصفقات إلا عند توافق عدة سيناريوهات على نفس الإشارة. هذه الاستراتيجية تؤدي إلى عدد أقل من الصفقات، لكنها عادةً تكون أكثر دقة ونجاحًا.
الخيار الثاني لتطبيق موجات إليوت هو تحديد السيناريو الأكثر احتمالًا. في هذه الحالة، يتم تنفيذ الصفقات في مناطق الأنماط الموجية التي تحمل أعلى إمكانيات للربح. على سبيل المثال، تعتبر الموجة الثالثة هي الأسرع والأقوى ضمن الموجات الدافعة. وعندما تتشكل الموجة الرابعة بشكل جانبي، يميل المتداولون إلى فتح صفقات للاستفادة من تحقيق الأرباح خلال الموجة الخامسة.
الخلاصة
لقد أثبتت نظرية موجات إليوت مكانتها المحورية في عالم التحليل الفني بلا شك. يتيح مبدأ إليوت للمتداولين فهم اتجاهات السوق من خلال منظور سيكولوجية السوق. فعند دمج أنماطها الكسورية (الفركتلية) مع نسب فيبوناتشي، يتم توليد إشارات عالية الدقة. ورغم أن النظرية قد تبدو معقدة، إلا أنه يمكن إتقانها بالممارسة والتطبيق العملي. يُعتبر تحليل موجات إليوت إطارًا شاملاً يزوّد المتداولين بأساس قوي لبناء استراتيجيات تداول فعالة، وفهم أعمق لسلوك السوق.
نظرًا لأن جميع المتداولين الناجحين تقريبًا يطبقون نظرية موجات إليوت بشكل أو بآخر في استراتيجيات التداول الخاصة بهم، فإن هذا القسم من التحليل الفني يوصى بشدة بدراسته من قبل المبتدئين والمحترفين على حد سواء
الأسئلة الشائعة حول نظرية موجات إليوت
الموجات الخمس لنظرية إليوت تبدأ بالموجة الأكثر شيوعًا في الأسواق المالية. تسمى هذه الموجة بالموجة الدافعة وتتضمن ثلاث موجات دافعة فرعية 1 و3 و5، وموجتين تصحيحية 2 و4.
تنص قواعد موجات إليوت على أن الموجة 2 لا يمكن أن تصل أبدًا إلى 100٪ من الموجة 1. من خلال خبرتي المهنية، لم أواجه أي حالات من هذا القبيل.
نظرية موجة إليوت ليست استراتيجية في حد ذاتها. ومع ذلك، يمكن استخدامها كأساس لبناء استراتيجيات تداول موثوقة. ومع ذلك، يمكن استخدامها كقاعدة لبناء استراتيجيات تداول موثوقة، وقد استطعت إثبات ذلك عبر سنوات خبرتي الشخصية الممتدة.
موجات إليوت 1-2-3-4-5 هي أجزاء من نمط الموجة الدافعة، وهو نمط يتكون من خمس موجات فرعية. الموجات 1 ، 3 ، 5 هي موجات دافعة، بينما الموجات 2 و4 هي موجات تصحيحية. يمكن أن تأخذ الموجة 1 شكل موجة قطرية متقدمة، ويمكن أن تأخذ الموجة 5 شكل موجة قطرية نهائية.
يتمثل الفرق بين الموجات الدافعة والموجات التصحيحية في أن موجات إليوت الدافعة هي القوة الدافعة للسوق، وكقاعدة عامة، تدفع الأسعار إما لأعلى أو لأسفل أما الموجات التصحيحية، من ناحية أخرى، فهي تشكل التراجعات فقط.
تم تطبيق تحليل موجات إليوت بنجاح في جميع الأسواق المالية. وقد قمت شخصيًا باختبار هذه النظرية على مدار سنوات عديدة على أزواج العملات، وأسواق الأسهم، والمؤشرات، والعملات الرقمية، وتداول السلع.
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
