يقولون "الاتجاه صديقك"، وهذه القاعدة الذهبية للتداول تنطبق على كل أصل في السوق. الأسعار لا تتغير بشكل عشوائي - تقلبها مشروط بالعديد من العوامل. عندما تتوافق تلك العوامل، تتشكل اتجاهات معينة في سوق الأوراق المالية. سيعلمك هذا الدليل كيفية تمييز هذه الاتجاهات وإجراء تحليل لاتجاهات السوق لصياغة استراتيجية تداول موثوقة.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
ما المقصود باتجاه السوق؟ التعريف والمعنى
اتجاه السوق يعني أن تتبع حركة السعر اتجاهًا معينًا خلال فترة معينة. تنطبق الاتجاهات على جميع الأصول التي تتقلب أسعارها، أو عندما يكون هناك تغيير في حجم التداول.
عادة ما يُفهم الاتجاه في سوق العملات الأجنبية والأسواق المالية الأخرى على أنه حركة سعر تكونت خلال فترة زمنية معينة مع اتجاه وقوة واضحين. الاتجاه هو السمة الرئيسية لحركة السعر - ويستخدمه المتداولون لاتخاذ قرارات التداول وزيادة دخلهم.
وفقًا لأساسيات التحليل الفني، تخضع تغييرات الأسعار دائمًا لقواعد محددة.
تسمح هذه القواعد للمتداولين الناجحين بالتنبؤ بسلوك العملات وأدوات السوق الأخرى. إن الطابع النظامي للتغيرات في مخططات الأسعار يجعل من الممكن التداول في الأسواق المالية، والتنبؤ بالسلوك المستقبلي للأصول واتخاذ قرارات التداول الصحيحة. يشتمل التحليل الفني على عدد لا يحصى من المؤشرات والمستشارين وأنماط الرسوم البيانية التي يستخدمها المتداولون المحترفون كأدوات . تعتمد معظم هذه الأدوات على مفهوم حركة الاتجاه
هناك ثلاثة أنواع رئيسية لاتجاهات السوق:
- صعودي (اتجاه صعودي) - عندما ترتفع الأسعار. يتم تمثيله من خلال سلسلة من قمم الأسعار المرتفعة والقيعان المرتفعة. طالما أن كل قمة لاحقة أعلى من القمة السابقة لها، يظل الاتجاه الصعودي قائمًا.
- هبوطي (اتجاه هبوطي) - عندما تنخفض الأسعار. فإن أي محاولة فاشلة لتجاوز القمة السابقة هي إشارة مبكرة لانعكاس الاتجاه. يتميز الاتجاه الهبوطي بسلسلة من القمم والقيعان الهابطة.
- الاتجاه العرضي (السوق المسطح) - عدم وجود حركة واضحة في اتجاه معين (هذه الحالة طبيعية وأكثر شيوعًا في السوق).
وفقًا لنظرية داو، تستمر الاتجاهات حتى تظهر إشارة لا لبس فيها على إنتهائها.
يمكن تصنيف التجاهات حسب المدة، يمكن أن يكون الاتجاه:
- طويل الأجل (الاتجاه الرئيسي) يستمر من ستة أشهر إلى عدة سنوات.
- متوسط الأجل (الاتجاه الثانوي) عادةً يكون عبارة عن تصحيح في ظل الاتجاه الرئيسي ويمكن أن يستمر من 1 إلى 6 أشهر.
- قصير الأجل (الاتجاه الثانوي) عبارة عن تصحيح أو تجميع يستمر لأقل من شهر واحد. يمكن أن يكون فترة راحة في ظل اتجاه متوسط أو رئيسي. أيضًا، يمكن الكشف عن الاتجاهات الثانوية حتى على الرسوم البيانية اللحظية.
ملاحظة: لا تخلط بين اتجاهات السوق ومعنويات السوق. هذا الأخير يعني اعتقاد المتداولين تجاه حركة السعر القادمة (رأيهم لا يمثل بالضرورة ظروف السوق الحقيقية).
خصائص الاتجاه
كظاهرة في السوق المالية، يتميز الاتجاه بثلاث خصائص رئيسية:
- حركة الاتجاه. تعتمد هذه الخاصية على الإطار الزمني: فكلما زاد الإطار الزمني، قل وضوح اتجاه حركة السعر. من المهم أن تكون قادرًا على التمييز بين حركة تصحيح السعر وحركة الاتجاه. في حالة السابق، بعد مرور بعض الوقت، سيعود السعر إلى قيمته ويستمر في حركته داخل قناة الاتجاه.
- القوة. يتم تحديد قوة حركة الاتجاه من خلال ميل منحنى السعر في الرسم البياني. عادةً ما تكون الارتفاعات الحادة في الأسعار أو التحركات الحادة في الاتجاه ليست قوية جدًا، لأنها قصيرة الأجل. حركة الاتجاه القوية والمؤثرة هي تحديث ثابت للارتفاعات أو الانخفاضات (يبلغ ميل منحنى السعر حوالي 45 درجة) ويستمر لفترة طويلة.
- الفترة الزمنية. كما هو متوقع، فإن حركة الاتجاه تكون أكثر استقرارًا، كلما زاد الإطار الزمني الذي تظهر فيه نفسها بوضوح. الفترة الزمنية للاتجاه تسمح للمتداول بتقييم قوته وموثوقيته.
تحليل اتجاهات السوق
لتحديد اتجاهات سوق الأسهم، يمكن للمتداولين استخدام طرق وأساليب مختلفة:
- التحليل الأساسي. وهذا يعني النظر إلى أداء السهم أو جهة إصدار السهم بشكل عام. على سبيل المثال، يمكن للمتداول ملاحظة الاتجاه الصعودي عندما 1) تعرض الشركة نتائج إيجابية في بياناتها المالية بشكل متكرر ؛ 2) تظهر الأخبار الاقتصادية أن الصناعة مستمرة في التطور ؛ 3) الاقتصاد العالمي أو المحلي في ارتفاع مع ارتفاع أسعار الأوراق المالية.
- التحليل الفني. في هذه الحالة، يتم استخدام أدوات مختلفة - يطلق عليها "مؤشرات الاتجاه". وتعد المتوسطات المتحركة (MA) هي الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا . وهي تعكس كلا من اتجاه تغير السعر وقوة الاتجاه.
- تحليل الحجم. مع الاتجاه المتطور، تكون الزيادة في الأسعار مصحوبة بأحجام مستقرة أو يكون ارتفاعها سلسًا. يمكن اعتبار الانخفاض الكبير في الأحجام أو، على العكس من ذلك، الارتفاع غير المتوقع بمثابة إشارة إلى انتهاء الاتجاه. عندما يتحرك سعر السهم في اتجاه آخر ويبدأ الحجم في النمو، فإن هذا يعني انعكاسًا أو تصحيحًا محتملاً للاتجاه.
هناك نهج آخر جدير بالذكر وهو التحليل الرسومي للسوق، والذي يمكن اعتباره جزءًا من البحث الفني. والأداة المرئية الأكثر شيوعًا هي خط الاتجاه. وإما أن تكون الأسعار فوقه فيكون الاتجاه صعوديًا أو تحته فيكون الاتجاه هبوطيًا، وهي تظهر استمرار الاتجاه.
خط الاتجاه
إذا ظل السعر يتحرك في اتجاه واحد لعدة أسابيع، فسوف يلاحظ المتداول أن خط المقاومة أو الدعم يتشكل على الرسم البياني اليومي لمدة 4 ساعات. ولكن إذا تغير الاتجاه مؤخرًا وبدأت حركة جديدة في التكون، فمن الصعب في هذه المرحلة تحديد حدود خط الاتجاه.
الاتجاهات التي لا تحدث خلالها ارتدادت نادرة. وفي أغلب الأحيان، بعد أن يصل السعر إلى خط الدعم أو المقاومة، يرتد عنه. عادة ما يصل هذا التراجع إلى حوالي 30٪ من الحركة الرئيسية. مع وضع ذلك في الاعتبار، يمكن رسم خطوط الاتجاه على النحو التالي:
- إذا كانت الحركة صعودية، يتم رسم خط الدعم عند قيعان الرسم البياني. فوقه وموازيًا له يمكننا أن نرى خط المقاومة.
- عندما تكون الحركة هبوطية، يتم رسم خط مقاومة عند أعلى المستويات، ويتم رسم خط الدعم بالتوازي معه.
- في حالة السوق المسطحة، يتم رسم خط الدعم عند الانخفاضات وخط المقاومة عند الارتفاعات.
ما تحتاج لمعرفته حول اتجاهات السوق
تتشكل الاتجاهات بشكل أساسي من خلال أربعة عوامل رئيسية:
- الحكومات.
- المعاملات الدولية.
- الافتراضات / التوقعات.
- العرض والطلب.
كل هذه المجالات مترابطة، فالظروف المستقبلية المتوقعة تشكل القرارات الحالية، والتي بدورها تخلق الاتجاهات الحالية. تؤثر الحكومة على الاتجاهات بشكل رئيسي من خلال السياسات النقدية والمالية. تؤثر هذه السياسات على المعاملات الدولية، والتي بدورها تؤثر على الاستقرار التجاري والاقتصادي. وتدفع الافتراضات والتوقعات الأسعار بناءً على القيمة الجوهرية التي قد تكون في المستقبل. في النهاية، تخلق التغييرات في العرض والطلب الاتجاهات حيث يتنافس المشاركون في السوق للحصول على أفضل سعر.
تحدد نظرية داو أيضًا بعض الخصائص الرئيسية للاتجاه التي يجب أن تضعها في اعتبارك:
- سيفضل الاتجاه الاستمرار بدلاً من أن ينتهي أو ينعكس.
- كلما كان الاتجاه أقوى، زاد احتمال استمراره.
- يمكن أن ينتهي الاتجاه في أي وقت.
- إذا بقي الاتجاه أو استمر في ظل ظروف معينة في الماضي، فهذا لا يعني أنه سيتشكل أو يستمر تحت تأثير نفس الظروف.
كيف تعثر على اتجاهات السوق وتتعرف عليها؟
الآن، بعد أن تعرفنا على النظرية، دعنا ننتقل إلى الجزء العملي. لست بحاجة إلى امتلاك خبرة تداول ضخمة لتحديد اتجاه سوق الأسهم. يتلخص تحليل السوق في تتبع ديناميكيات ارتفاعات وانخفاضات الأسعار. وإليك كيف يعمل ذلك.
الاتجاه الصعودي
الاتجاه الصاعد (الاتجاه الصعودي) هو حركة السعر في اتجاه تصاعدي، حيث تكون كل قمة لاحقة أعلى من التي تسبقها، وكل قاع لاحق أعلى من الذي يسبقه.
تظهر هذه الحركة بوضوح على الرسوم البيانية للعملات: إنه منحنى يميل إلى الوصول إلى قمم جديدة في فترة زمنية معينة.
يشير الاتجاه الصعودي إلى زيادة تدريجية في السعر خلال فترة معينة. من المهم للغاية تنفيذ التحليل فقط على فترة زمنية معينة لأن الاتجاه حتى على الأطر الزمنية المجاورة يمكن أن يكون معكوسًا.
نظرًا لأن السوق يمكن أن يتأثر بشدة بأفعال المضاربين على الصعود (الثيران) و المضاربين على الهبوط (الدببة)، يجب أن يتعلم المتداولون تحديد ما إذا كان هذا الاتجاه طبيعيًا أم نتيجة للمبالغة في تقدير الطلب على العملة.
الاتجاه الهبوطي
الاتجاه الهابط (الاتجاه الهبوطي) هو حركة السهم إلى سعر أقل من السعر السابق. سيكون موجودًا طالما أن هناك قمم منخفضة وقيعان منخفضة على مخطط الأسهم. يمكن للمتداول توفير المال إذا قرر بيع سهم هابط. في الوقت نفسه، يسعى المتداولون الآخرون إلى الاستفادة من الاتجاه الهبوطي عن طريق الشراء والبيع على المكشوف. يمكن تحديد الاتجاه الهبوطي باستخدام خطوط الاتجاه و خطوط المتوسط المتحرك.
الاتجاه الجانبي
يشار إلى الاتجاه الجانبي أيضًا على أنه الاتجاه المسطح، مما يعني أن يكون الاتجاه محايدًا، أن بتحرك سعر الأداة صعودًا وهبوطًا في نطاق سعري معين.
بمعنى آخر، يظهر الاتجاه الجانبي، أو المسطح، في الفوركس على الرسم البياني للسعر على شكل ارتفاعات وانخفاضات تحدث بالتتابع عند نفس المستوى تقريبًا.
يمكنك مشاهدة مثال للاتجاه الجانبي في مخطط EURUSD التالي:
الاتجاهات الجانبية
كما ذكرنا سابقًا، فإن الاتجاهات الجانبية تكون في وقت التصحيح. هذا يعني أن سعر الأصل يمكن أن يذهب في أي اتجاه، حتى لو كان غير متوقع. كيف تكشف عن اتجاه جانبي؟ يحدث هذا عادةً عندما ترى سعر السهم يصنع ارتفاعات وتحولات مفاجئة دون وجود أي اتجاه صعودي أو هبوطي واضح. يمكن أن يستمر مثل هذا الموقف لعدة أسابيع أو حتى أشهر مما يترك المتداولين مرتبكين (مما يتسبب أيضًا في قيام المشاركين في السوق بالبيع أو الشراء بطريقة فوضوية).
غالبًا ما يتم تنشأ الاتجاهات الجانبية من خلال بعض الإجراءات والأخبار السياسية أو الاقتصادية. يوضح التاريخ أن:
- الارتفاعات في سوق صاعدة تكون قوية، بينما تكون الارتدادت ضعيفة.
- الارتفاعات في سوق هابطة تكون ضعيفة، في حين أن الارتدادات يمكن أن تكون قوية.
- سيكون لكل سوق (دب أو ثور) ثلاث دورات اتجاهات جانبية على الأقل، تستمر كل منها من 2 إلى 8 أسابيع.
الاتجاهات طويلة المدى
وفقًا للمحللين، يستمر اتجاه السعر طويل الأجل من ستة أشهر إلى خمس سنوات. كما يطلق عليه أيضًا الاتجاه "الرئيسي" أو "الأساسي". لاحظ أنه يتشكل من اتجاهات متوسطة المدى والتي يمكن أن تكون في اتجاهين متعاكسة.
للتحليل البياني والفني للاتجاهات طويلة الأجل، يستخدم المتداولون الأطر الزمنية الأسبوعية والشهرية. الاتجاهات طويلة الأجل تهم كبار المشاركين في السوق والمستثمرين الذين يفضلون الاحتفاظ بالأصول لعدة سنوات (في سوق الأسهم، على سبيل المثال).
ولكن حتى إذا كنت تتداول على المدى المتوسط، فإن المعرفة الاتجاه طويل الأجل الحالي يمكن أن يساعدك في مقارنة البيانات التي تم الحصول عليها من أطر زمنية مختلفة. إلى جانب ذلك، يتم استخدامه عندما العمل باستخدام أدوات تحليلية متعددة وتحتاج إلى مواءمة المعلومات واتخاذ القرارات في فترات أقصر. يمكن أن تؤثر الأحداث الهامة والاقتصاد العالمي على سعر الأصول في أي لحظة، لكن الاتجاه طويل الأجل يسود عادة على الرغم مما يحدث في السوق.
لتحديد اتجاه طويل الأجل، عادة ما يجمع المتداولون بين مؤشر ستوكاستيك و مؤشر ROC (معدل التغيير). يتم حساب الأخير بالمعادلة التالية:
ROC = (Pt / Pt-n) x 100%
حيث:
Pt - سعر المركز الحالي;
Pt-n - سعر مركز مماثل منذ بعض الوقت
عند تحليل الاتجاهات طويلة الأجل، يقوم المتداولون عادةً بتطبيق مؤشر معدل التغيير ROC على الأطر الزمنية 26 أو 52 أسبوعًا، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه.
كيف نعرف ما إذا كان اتجاه سوق الأسهم صحيحًا؟
لإجراء تنبؤات أكثر دقة، يجب أن تكون قادرًا على استخدام أدوات وأساليب موثوقة لإجراء أبحاث السوق. فيما يلي الأدوات التي يستخدمها المتداولون غالبًا لاختبار نظرياتهم.
خط الاتجاه
يتم رسم خط الاتجاه على الرسم البياني للسعر من خلال ربط نقطتين متطرفتين على الأقل يتبع بعضهما البعض في حركة أحادية الاتجاه (صعودًا أو هبوطًا). ومن خلال رسم خط مستقيم موازي، فإنك تشكل قناة يتحرك فيها السعر.
كيف تحدد الاتجاه باستخدام هذه الأداة؟ سوف يتحرك سعر الأصل في موضع ما بين هذه الخطوط. وبالتالي، عندما ترتفع الأسعار، يجب عليك أن تشتري (تتوقع زيادة السعر)، وعندما تتحرك الأسعار لأسفل - فإنك تداول على المكشوف (تتوقع ن المتوقع أن ينخفض سعر السهم الحالي).
المتوسط المتحرك
غالبًا ما يستخدم المتوسط المتحرك مع خط الاتجاه للحصول على رؤية أكثر موضوعية وعادلة. يتحرك السعر دائمًا بالقرب من متوسط قيمته ولكن من الممكن أن ينحرف في اتجاه أو آخر.
إذا كان سعر إغلاق الأمس أعلى من مستوى المتوسط المتحرك (انظر الرسم البياني)، فإن الاتجاه الصعودي قادم. إذا كان سعر إغلاق الأمس أقل من نفس المتوسط المتحرك، فمن المحتمل أن تتراجع قيمة الأصل.
يُستخدم الخط الأوسط البرتقالي كإشارة تأكيد. إذا أغلق السعر فوق المتوسط الأسبوعي، فسيستمر السوق في الصعود لفترة طويلة بعد ذلك، في الحالة العكسية - سيشهد السوق اتجاهًا هبوطيًا. على الرغم من موثوقيته، يمكن أن يكون مؤشر المتوسط المتحرك متأخرًا، مما يجعله أقل ملاءمة للتداول قصير المدى .
الحجم الأفقي
من خلال تحليل الحجم الأفقي، يمكن للمتداول تحديد منطقة القيمة وفهم موضع السعر بالنسبة لمستوى معين. يتم تفسير حجم التداول بالطريقة التالية: إذا كان مستوى السعر أعلى من هذه المنطقة، فيجب عليك الشراء على المدى المتوسط، إذا كان السعر أسفل تلك المنطقة - فيجب عندئذ بيع الأصل.
يمكنك الإلتزام بهذا الاتجاه طالما أن منطقة السعر لا تتحرك، أي لن يتراكم أي حجم ويتجاوز حجم منطقة القيمة السابقة. عندما يتم تجميع حجم كافٍ، تكتسب الأسهم زخمًا، ويستمر الاتجاه أو ينعكس.
تعرف على اتجاهات السوق قبل الشراء!
للتداول في سوق الأسهم بنجاح، يجب أن تكون على دراية بتوجهات الأسعار: فهي تعكس مزاج المتداولين وتوضح لك الوقت المناسب للدخول أو الخروج. حاول عرض صورة أوسع: يجب الانتباه إلى كل من الأخبار وأداء الأصول. استخدام المؤشرات الفنية إلى جانب أبحاث السوق هي ما يحقق أفضل استراتيجيات التداول.
الأسئلة الشائعة حول الاتجاه في سوق الفوركس
هو الإتجاه (صعودي أو هبوطي) الذي يتحرك فيه سعر الأصل خلال فترة معينة. وتقدم الاتجاهات معلومات عامة حول حركة السعر المحتملة لأي سهم.
يتم ذلك من خلال تحليل الخلفية الاقتصادية وإجراء التحليل الفني. افتح الرسم البياني حسب رمز السهم المقابل، وانظر إلى تحركات الأسعار وابحث عن الأنماط التي تسمح لك بالتنبؤ بتقلبات الأسعار.
الأداة الأكثر استخدامًا هي خط الاتجاه لأنه يسمح باكتشاف القنوات التي يتحرك فيها السعر. إذا لم تكن هناك حركة واضحة في أي من الاتجاهين، فسيواجه المتداولون سوقًا مسطحةً (إنها فترة تجميع الحجم).
هناك عدة علامات على الاتجاه الصعودي: 1) ترتفع أسعار إغلاق وافتتاح الأصول يومًا بعد يوم (أو أسبوعًا بعد أسبوع إذا اتبعنا استراتيجيات طويلة الأجل) ؛ 2) سعر الأصل يظل أعلى من المتوسط المتحرك ؛ 3) يتجاوز مؤشر معدل التغيير (RoC) خط الصفر.
التحليل الأساسي - استعراض أداء السهم وخلفيته الاقتصادية بشكل عام. التحليل الفني - تطبيق المؤشرات الفنية على الرسم البياني لسعر الأصل. تحليل الحجم - تتبع حجم الزيادة والنقصان والتراكم.
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
