A expressão “tendência é sua amiga” é popular entre os traders e esta regra de ouro do trading é aplicável a todos os ativos no mercado. Os preços não mudam de forma caótico — a sua volatilidade é estipulada pela multidão de fatores. Quando os mesmos coincidem, são formadas certas tendências no mercado de valores. Este guia lhe ajudará a aprender distinguir estas tendências e analisar as tendências de mercado para elaborar uma estratégia de trading segura.
Neste artigo analisaremos:
- Determinar a tendência na bolsa
- Como determinar a tendência do mercado
- O que você precisa saber sobre as tendências de mercado
- Como determinar a tendência na bolsa. Tipos de tendências
- Como determinar a atualidade duma tendência mercantil?
- Determinamos a tendência do mercado antes de entrar em operação
- As preguntas frequentes sobre a tendência na bolsa
Determinar a tendência na bolsa
A tendência mercantil é a direção do movimento dos preços para um certo período. As tendências podem ser rastreadas para quaisquer ativos, cujo valor ou volume flutue.
Como tendência no mercado Forex e outros mercados financeiro se consideram o movimento de preços formado nos limites dum certo período de tempo com uma direção e intensidade claras. Uma excelente alternativa à palavra "orientação" é o conceito de tendência. Mesmo este conceito transmite perfeitamente a plenitude deste termo, significando por o mesmo o estado futuro máximo possível do preço do ativo baseado em informações passadas e presentes. Neste caso, o principal será uma característica da tendência como orientação — mesmo a esta característica é usada pelos traders para tomar decisões comercias de obter lucros com o trading.
Segundo o princípio da análise técnica do mercado, as mudanças de preço estão sempre sujeitas a certas regras, regularidades, tendências.
Esta propriedade permite aos traders bem-sucedidos manipular no mercado com moeda e outros instrumentos financeiros e ganhar muito dinheiro com a diferença de suas cotações. Mudanças sistemáticas nos gráficos de preços torna-se possível o trading nos mercados financeiros, prever cotações cambiais e tomar as decisões comerciais corretas. No âmbito de análise técnica, são criados inúmeros indicadores, conselheiros, modelos gráficos que servem como ferramentas para um profissional de trading com moedas. A maior parte destas ferramentas é baseada no conceito de movimento tendencial no mercado Forex.
Existem três tipos principais de tendências de mercado:
- A tendência "taurina" (ascendente) — os preços movem-se para cima. Parece como uma sequência de máximos e mínimos de preços crescentes. Se cada pico seguinte é maior do que o anterior, a tendência ascendente será mantida.
- A tendência "ursina" (descendente) — os preços se movem para baixo. Qualquer tentativa malsucedida de superar o máximo anterior é um sinal prematuro de reversão de tendência. Uma tendência descendente é caracterizada por uma sequência de máximo e mínimos descendentes.
- A tendência lateral (flat, movimento lateral) — ausência de movimento unidirecional bem expressado. isto é o estado natural e mais frequente do mercado.
De acordo com a teoria de Dow, a tendência continua até que aparece um sinal claro sobre o a sua conclusão.
Existem vários tipos de tendência que diferem em duração:
- A tendência de longo prazo dura de seis meses até vários anos.
- A tendência de médio prazo normalmente apresenta por si uma correção da tendência de longo prazo e pode durar 1-6 meses.
- A tendência de curto prazo frequentemente apresenta por si uma correção ou consolidação que dura menos de 1 mês. Isto pode ser uma pausa em tendências intermediária ou principal. Também, as tendências insignificativas podem ser detetadas mesmo nos gráficos intra-diários.
Nota. Não deve confundir uma tendência de mercado com disposição mercantil. O último significa a posição dos traders ao próximo movimento do preço (sua opinião pode não coincidir com as condições reais do mercado).
As características da tendência
Uma tendência como fenómeno dos mercados financeiros tem três características principais:
- Orientação. Um movimento tendencial tem uma direção. Esta propriedade depende de duração do intervalo de tempo: quanto mais longo, menos claramente a orientação do movimento do preço é expressa. É importante ser capaz de distinguir os períodos tal chamada de correção do preço do instrumento de movimento tendencial. No primeiro caso, após algum tempo, o preço volta ao seu valor e continua o seu movimento nos limites do corredor de tendência.
- Potencia. O movimento tendencial tem potência que é mostrado pelo angulo de inclinação da curva do preço no gráfico. Os saltos de preço ou movimentos tendenciais bruscos, via de regra, não são muito fortes, já que têm curta duração. Um movimento tendencial forte e influente é uma atualização sucessiva e comedida de máximos ou mínimos (a inclinação da curva do preço é aproximadamente 45 graus) que dura um período de tempo significativo.
- Duração. Como você já pode adivinhar, o movimento tendencial é mais estável, quanto o intervalo de tempo mais longo em que é expresso. A duração duma tendência nos permite avaliar a sua potência e segurança.
Como determinar a tendência do mercado
Para identificar as tendências do mercado de valores, os traders podem usar vários métodos e abordagens:
- Análise fundamental. Este tipo de análise está focado em valores de produtividade das ações ou do seu emitente em geral. Por exemplo, um trader pode notar uma tendência ascendente quando 1) a companhia apresenta regularmente os resultados positivos em seus relatórios financeiros; 2) as notícias económicas indicam o desenvolvimento estável do setor; 3) a economia mundial ou local está crescendo junto com o preço dos valores mobiliários.
- Análise técnica. Neste tipo de análise, são utilizadas várias ferramentas — são chamados "indicadores de tendência". O tipo mais popular e amplamente utilizado de indicadores técnicos - são as médias deslizantes (MA). Refletem tanto a direção da mudança de preço, como também a potencia da tendência.
- Análise de volumes. Com uma tendência em desenvolvimento, o crescimento de preços é acompanhado por volumes estáveis ou o seu crescimento suave. Uma queda significativa dos volumes ou, ao contrário, um pico imprevisível pode ser considerado como um sinal de conclusão duma tendência. Quando o preço da ação se move em outra direção e o volume começa a subir, isto significa possível reversão ou correção da tendência.
Mais uma abordagem que deve ser destacada é a análise gráfica de mercado que pode ser considerada como uma parte de análise técnica. A ferramenta visual mais popular é a linha de tendência. Enquanto os preços estão acima de linha de tendência com uma tendência ascendente ou abaixo de mesma com uma tendência descendeste, a tendência continua.
As linhas de tendência
Se o preço estava movendo numa direção por várias semanas, pode notar que está formando uma linha de resistência ou de apoio no gráfico de 4 horas ou diário. Mas se a tendência mudou recentemente e um novo movimento está apenas começando a formar-se, os limites da linha de tendência ainda são difíceis de ver.
As tendências irreversíveis são encontradas raramente. Na maioria das vezes, o preço, atingindo a linha de apoio ou de resistência, reflete de mesma. Este recuo normalmente leva cerca de 30% do movimento principal. Ter isto em vista, as linhas de tendências podem ser traçadas de seguinte forma:
- Se o movimento está direcionado para cima, uma linha de apoio é traçada ao longo de mínimos do gráfico. Se está acima e paralelamente a mesma, vemos uma linha de resistência.
- Com um movimento descendente, é traçada uma linha de resistência ao longo de máximos do preço e uma linha de apoio é traçada paralelamente a mesma.
- Se o mercado está em flat, a linha de apoio é traçada ao longo de mínimos e a linha de resistência é traçada ao longo de máximos.
O que você precisa saber sobre as tendências de mercado
As tendências são principalmente formadas por quatro fatores principais:
- Governos.
- Operações internacionais.
- Suposições/expectativas.
- Demanda e oferta.
Todas estas áreas estão interligadas, já que as condições futuras esperadas formam decisões atuais que, por sua vez, criam as tendências atuais. O governo influencia as tendências principalmente por meio de política monetária e de crédito e política tributaria e orçamentaria. Esta política afeta as transações internacionais que, por sua vez, afetam a estabilidade empresaria e económica. As suposições e expectativas determinam os preços com base no valor real que pode ser no futuro. Enfim, as mudanças da oferta e demanda criam tendências, já que os participantes do mercado competem pelo melhor preço.
A teoria de Dow também determina algumas das propriedades básicas da tendência que serem lembradas:
- É mais provável que a tendência continuar do que terminar ou reverter-se.
- Quanto mais forte a tendência, mais provável é que mesma continue.
- A tendência pode terminar-se em qualquer momento.
- Se uma tendência durou ou continuou sob certas condições no passado, isto não significa que se formará ou surgirá sob a influência de mesma situação.
Como determinar a tendência na bolsa. Tipos de tendências
Agora, quando discutimos a teoria, vamos passar para a parte prática. Você não precisa ter uma grande experiência de trading para determinar a tendência no mercado de valores. A análise de mercado se resume ao rastreamento de dinâmica dos máximos e mínimos de preços. Isto funciona assim
A tendência "taurina" - Tendência ascendente
Ascendente ("taurina") tendência é um movimento do preço em direção ascendente, onde cada seguinte máximo é maior do que o anterior e cada seguinte mínimo baixa subsequente é maior que a anterior.
Este movimento é claramente visível nos gráficos de moedas: é uma curva que tenta atingir novos máximos nos limites do intervalo de tempo.
Uma tendência ascendente pressupõe o aumento gradual do preço durante um certo período. É extremamente importante realizar a análise apenas em relação a este intervalo de tempo, já que a direção da tendência, mesmo em intervalos de tempo adjacentes, pode ser oposta.
Já que o mercado pode ser afetado muito pelas ações dos "touros" e "ursos", os traders devem aprender a determinar se esta tendência é natural ou resultado da demanda excessiva de moeda.
A tendência "ursina" - Tendência descendente
Descendente ("ursina") tendência descreve o movimento duma ação para preço mais baixo do que anteriormente. Continua por enquanto no gráfico de ações, os máximos e mínimos são substituídos por cada vez mais baixos. Um trader pode potencialmente poupar dinheiro se decidir vender uma ação em queda. Ao mesmo tempo, outros traders procuram obter uma vantagem de tendência descendente comprando e vendendo posições curtas. Uma tendência descendente pode ser identificada usando linhas de tendência e uma média deslizante.
A tendência lateral
Uma tendência lateral também é chamada de flat que significa uma tendência neutra, quando o preço dum instrumento sobe e desce num certo intervalo de preços.
Em outras palavras, um sinal de tendência lateral ou flat no Forex no gráfico de preços são os máximos e mínimos de preços localizados aproximadamente em mesmo nível de forma sucessiva.
Você pode ver um exemplo duma tendência lateral no gráfico do par EURUSD abaixo:
Recomendo ler mais sobre como determinar flat ou tendência no Forex neste artigo.
A tendência de médio prazo
Como já dissemos, tendências de médio prazo ou intermediário ocorrem durante uma correção. Isto significa que o preço dum ativo pode ir em qualquer direção mesmo completamente inesperada. Como identificar uma tendência intermediária? Se você vê como o preço duma ação mostra subidas e reversões de curto prazo sem estabelecer uma clara tendência ascendente ou descendente, provavelmente, é observada uma tendência de médio prazo. Esta situação pode durar várias semanas ou mesmo meses, deixando os traders confusos e forçando os participantes do mercado vendem e compram de forma caótica.
As tendências intermediárias são frequentemente causadas por eventos e noticias políticos ou económicos. A história mostra que:
- As recuperações rápidas no mercado "taurino" normalmente são fortes, mas as reações são fracas.
- As recuperações rápidas no mercado "ursino" são fracas, mas as reações podem ser fortes.
- Qualquer mercado ("ursino" ou "taurino") normalmente tem pelo menos três ciclos intermediários, cada um com duração de 2 até 8 semanas.
A tendência de longo prazo
Segundo analistas, a tendência de preços de longo prazo dura de seis meses até cinco anos. Também, normalmente é chamado de tendência "principal" ou "primária". Preste atenção que é formado a partir de tendências de médio prazo que podem ser opostas.
Para análise gráfica e técnica de tendências de longo prazo, os traders usam os intervalos de tempo semanal e mensal. As tendências de longo prazo são interessadas para grandes participantes do mercado e investidores que preferem manter ativos por vários anos (por exemplo, no mercado de valores).
Mas mesmo se você opera com perspetiva de médio prazo, conhecer a tendência atual de longo prazo pode ajudar-lhe a comparar dados recebidos em diferentes intervalos de tempo. Além disso, isto é importante se você opera com várias ferramentas analíticos e precisa coordenar os dados e tomar decisões em prazos mais curtos. Os eventos significativos e a economia global podem afetar o preço dum ativo em qualquer momento, mas apesar de que acontece no mercado, a tendência de longo prazo normalmente predomina.
Para determinar a tendência de longo prazo, os traders normalmente combinam os indicadores, O Estocástico e ROC (rapidez de mudança). O último é calculado pela fórmula seguinte:
ROC = (Pt / Pt-n) x 100%
Pt — Atual preço da posição;
Pt-n — preço duma posição semelhante há algum tempo.
Ao analisar as tendências de longo prazo, os traders normalmente aplicam ROC aos intervalos de tempo de 26 ou 52 semanas, como é mostrado no gráfico acima.
Como determinar a atualidade duma tendência mercantil?
Para fazer previsões mais exatas, o trader deve ser capaz de usar ferramentas e abordagens seguras para estudar o mercado. Aqui estão as ferramentas que os traders frequentemente usam para verificar suas teorias.
A linha de tendência
A linha de tendência é desenhada no gráfico de preços conectando pelo menos dois extremos seguindo um após o outro em movimento unidirecional (para cima ou para baixo). Desenhando uma linha reta paralela, você obterá um canal dentro do qual o preço se move.
Como identificar uma tendência usando esta ferramenta? O preço do ativo se moverá entre estas linhas. Deste modo, quando o preço sobe, é necessário abrir posições longas (contar com o aumento de preço) e ao descer, posições curtas (jogar baixando o preço atual duma ação).
A linha média deslizante
A média móvel é frequentemente usada em conjunto com uma linha de tendência para obter um quadro mais objetiva e confiável. O preço sempre se move cerca de seu valor médio, mas pode desviar-se numa ou outra direção.
Se o preço de encerramento de ontem está acima de linha-alvo média deslizante (veja o gráfico), começa uma tendência ascendente. Se o preço de encerramento de ontem está abaixo de mesma média deslizante, é mais provável que o ativo vai a desvalorizar-se.
A linha média laranja é usada como um sinal de confirmação. Se o preço encerrar acima de média semanal, o mercado continuará o movimento para cima por longo tempo, em caso contrário, o mercado terá uma tendência descendente. Apesar de sua segurança, o indicador Moving Average pode atrasar que torná-lo menos adequado para trading de curto prazo.
O volume horizontal
A análise de volume horizontal permite ao trader identificar uma zona de valor e entender onde está o preço em relação ao nível definido. O volume de trading é interpretado de seguinte forma: se o nível de preço está acima desta zona, em perspetiva de médio prazo, é necessário comprar um ativo, mas se o preço está abaixo de zona — vender.
Você pode seguir nesta direção até que a zona de preços se desloca, ou seja, até que o volume se acumule e exceda o volume da zona de preços anterior. Quando um volume suficiente é acumulado, as ações aceleram e a tendência continua ou reverte-se.
Determinamos a tendência do mercado antes de entrar em operação
Para operar com sucesso no mercado de valores, você deve estar ao corrente de tendências de preços: refletem a disposição dos traders e mostram-lhe o momento certo para entrar ou sair. Tente olhar mais amplo: você deve prestar atenção às notícias e aos indicadores de ativos. Os indicadores técnicos combinados com pesquisa de mercado fornecem as melhores estratégias de trading.
Remendo ler sobre a estratégia de tendências usando o indicador Trend Filter aqui.
As preguntas frequentes sobre a tendência na bolsa
Esta é uma direção (para cima ou para baixo) em que o preço dum ativo se move durante um certo período. As tendências fornecem informações gerais sobre possível movimento de preço de qualquer ação.
Usando a análise da situação económica e a análise técnica. Abra um gráfico com o símbolo correspondente, observe o movimento do preço e procure regularidades que permitam prever as flutuações do valor.
A ferramenta mais usada é a linha de tendência, já que permite encontrar canais nos quais o preço está movendo. Se não houver movimento bem expressado em nenhuma direção, você observa um flat (um período de acumulação de volume).
Existem vários sinais duma tendência ascendente: 1) os preços de encerramento e abertura dum ativo estão subindo dia a dia (ou semana a semana se usarmos estratégias de longo prazo); 2) o valor dum ativo está acima de média deslizante; 3) o indicador de rapidez de mudança (RoC) sobe acima de linha zero.
A análise fundamental é a análise da dinâmica das ações e seu segundo plano económico em geral. A análise técnica é a aplicação de indicadores técnicos ao gráfico de preços dum ativo. A análise de volume é rastreamento de aumento, diminuição e acumulações de volume.
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