Bank-bank pusat kini meningkatkan pembelian emas, meningkatkan bahagian logam berharga itu dalam rizab global kepada 20%. Euro telah jatuh ke tempat ketiga dengan 16%. Dolar AS kekal sebagai mata wang rizab utama. Kelemahan euro telah mewujudkan persekitaran yang menguntungkan untuk XAUUSD. Mari bincangkan topik-topik ini dan buat pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Emas telah mengatasi euro dalam rizab bank pusat.
- Risiko geopolitik yang semakin meningkat menyokong logam berharga.
- Penurunan dalam dolar dan hasil Perbendaharaan menyokong sebut harga XAUUSD.
- Anda boleh membeli emas jika harga menembusi tahap rintangan $3,400.
Ramalan Fundamental mingguan untuk Emas
Bank-bank pusat begitu terkejut apabila aset Rusia dibekukan oleh negara-negara Barat sehinggakan hanya pembelian emas secara besar-besaran yang mampu meredakan tekanan tersebut. Dalam konteks ini, bahagian emas dalam rizab mata wang asing global pada akhir 2024 mencecah 20% berdasarkan harga pasaran — angka kedua tertinggi selepas dolar AS pada 46%. Bahagian euro pula merosot kepada 16%. Gelombang pembelian ini merupakan salah satu pemacu utama lonjakan harga emas. Sejak akhir 2022, harga XAUUSD telah meningkat dua kali ganda, mencapai paras tertinggi sepanjang masa melebihi $3,500 pada April.
Bahagian Emas dalam Rizab Asing Bank Pusat Global
Sumber: Bloomberg.
Dengan bank-bank pusat merancang untuk membeli 1,000 tan atau lebih emas untuk tahun keempat berturut-turut, serta kejatuhan dolar dan hasil bon Perbendaharaan AS, emas berada dalam kedudukan yang kukuh untuk terus meningkat. Pada akhir 2024, rizab logam berharga yang dimiliki oleh pihak berkuasa kawal selia dianggarkan berjumlah 36,000 tan, hampir menyamai rekod tertinggi pada tahun 1965 iaitu 38,000 tan.
Rizab Emas Global Dipegang Oleh Bank Pusat
Sumber: Bloomberg.
Ketiadaan lonjakan dalam inflasi AS akibat tarif telah menjadi satu lagi sebab bagi XAUUSD untuk kembali ke sempadan atas julat $3,100–$3,500. Secara sejarah, harga emas sensitif terhadap hasil sebenar bon Perbendaharaan AS. Jika hasil ini kekal rendah, logam berharga tersebut cenderung untuk meningkat. Tambahan pula, jika harga pengguna kekal stabil atau menurun, Rizab Persekutuan (Fed) akan menyambung semula kitaran pelonggaran monetari, sekali gus mencipta sokongan kukuh untuk harga emas.
Pada masa yang sama, kelemahan dolar AS turut menyokong harga emas. Memandangkan logam berharga ini diniagakan dalam dolar AS, penurunan lebih 9% dalam indeks USD sejak awal tahun merupakan faktor yang menggalakkan bagi XAUUSD.
Faktor geopolitik juga memainkan peranan penting. Donald Trump telah gagal menamatkan konflik bersenjata di Eropah Timur, dan situasi di Timur Tengah semakin meruncing. Iran telah mengancam untuk menyerang pangkalan tentera AS sekiranya rundingan dengan AS mengenai program nuklearnya gagal. Pentadbiran AS pula sedang mengurangkan kehadirannya di rantau tersebut dan mengarahkan semua kakitangan tidak penting untuk meninggalkan kawasan itu.
Disebabkan peningkatan risiko geopolitik di Timur Tengah, TD Securities telah mengumumkan pembukaan posisi beli strategik terhadap XAUUSD dengan sasaran harga $3,650. Syarikat itu menjangkakan emas akan mencapai paras tersebut dalam tempoh sebulan.
Pelan Dagangan Mingguan untuk Emas
Tidak dinafikan, emas sedang melonjak disebabkan oleh pelbagai faktor menaik. Namun begitu, penyusutan ketegangan perang perdagangan dan selera risiko global yang tinggi pada masa ini boleh menghalang pertumbuhannya. Ketika ini, posisi yang dibuka berdasarkan lantunan daripada sempadan atas atau bawah julat pengukuhan sederhana $3,100–$3,400 seauns dianggap berkesan. Namun, sekiranya aset tersebut melepasi paras rintangan $3,400, dagangan beli boleh ditingkatkan. Jika tidak, lantunan semula akan memberikan peluang lumayan untuk membuka posisi jual.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data sejarah pasaran juga dipertimbangkan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
