ธนาคารกลางกำลังเพิ่มการซื้อทองคำ ทำให้สัดส่วนของโลหะมีค่าในสำรองทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็น 20% เงินยูโรได้ตกลงมาอยู่ที่อันดับสามด้วย 16% ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นสกุลเงินสำรองชั้นนำ ความอ่อนแอของเงินยูโรได้สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อ XAUUSD เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อเหล่านี้และทำแผนการซื้อขายกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำได้แซงหน้าเงินยูโรในทุนสำรองของธนาคารกลางแล้ว
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นกำลังสนับสนุนโลหะมีค่า
- การลดลงของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังช่วยสนับสนุนราคา XAUUSD
- เราสามารถซื้อทองคำได้หากราคาทะลุแนวต้านที่ 3,400 ดอลลาร์
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ธนาคารกลางต่างหวาดกลัวจนชาติตะวันตกอายัดสินทรัพย์ของรัสเซีย จนการซื้อทองคำจำนวนมหาศาลเท่านั้นที่จะช่วยบรรเทาความเครียดนี้ได้ ในสถานการณ์เช่นนี้ สัดส่วนของทองคำในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั่วโลก ณ สิ้นปี 2567 อยู่ที่ 20% ตามราคาตลาด ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงเป็นอันดับสองรองจากดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อยู่ที่ 46% ส่วนสัดส่วนของเงินยูโรลดลงเหลือ 16% ภาวะการเข้าซื้ออย่างบ้าคลั่งนี้เป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการพุ่งขึ้นของราคาทองคำ ตั้งแต่สิ้นปี 2565 ราคา XAUUSD เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่สูงกว่า 3,500 ดอลลาร์ ในเดือนเมษายน
ส่วนแบ่งของทองคำในทุนสำรองต่างประเทศของธนาคารกลางทั่วโลก
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
เนื่องจากธนาคารกลางวางแผนที่จะซื้อทองคำ 1,000 ตันขึ้นไปเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน และอัตราผลตอบแทนของเงินดอลลาร์ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ทองคำจึงมีแนวโน้มการเติบโต ณ สิ้นปี 2567 ปริมาณสำรองโลหะมีค่าของหน่วยงานกำกับดูแลอยู่ที่ประมาณ 36,000 ตัน ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี พ.ศ. 2508 ที่ 38,000 ตัน
ทองคำสำรองทั่วโลกถือโดยธนาคารกลาง
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การที่อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไม่เร่งตัวเนื่องจากภาษีกลายเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ XAUUSD กลับสู่ขอบเขตบนของช่วงราคา 3,100 ถึง 3,500 ดอลลาร์ ในอดีต ราคาทองคำมีความอ่อนไหวต่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของกระทรวงการคลัง หากผลตอบแทนเหล่านี้ยังคงต่ำอยู่ โลหะมีค่าก็จะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หากราคาผู้บริโภคยังคงทรงตัวหรือลดลง เฟดจะกลับมาดำเนินวงจรการขยายตัวทางการเงินอีกครั้ง ซึ่งจะสร้างแรงหนุนที่แข็งแกร่งให้กับราคาทองคำ
ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงก็ช่วยสนับสนุนทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าเสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ การที่ดัชนี USD ลดลงมากกว่า 9% นับตั้งแต่ต้นปีจึงเป็นปัจจัยที่ดีสำหรับ XAUUSD
ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน โดนัลด์ ทรัมป์ไม่สามารถยุติความขัดแย้งอาวุธในยุโรปตะวันออกได้ และสถานการณ์ในตะวันออกกลางก็ทวีความรุนแรงขึ้น อิหร่านได้ขู่โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ หากการเจรจากับสหรัฐฯ ในโครงการนิวเคลียร์ล้มเหลว ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังลดการแสดงตนในภูมิภาคนี้ และสั่งให้บุคลากรที่ไม่จำเป็นทั้งหมดออกไป
เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง TD Securities จึงได้ประกาศเปิดสถานะซื้อเชิงกลยุทธ์ของ XAUUSD โดยตั้งเป้าไว้ที่ราคา 3,650 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่าทองคำจะบรรลุเป้าหมายนี้ภายในหนึ่งเดือน
แผนการซื้อขายทองคำรายสัปดาห์
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจากปัจจัยบวกหลายประการ อย่างไรก็ตาม การลดระดับสงครามการค้า และความต้องการเสี่ยงทั่วโลกที่สูงในปัจจุบันอาจขัดขวางการเติบโตของทองคำได้ ปัจจุบัน ตำแหน่งที่เปิดจากการฟื้นตัวจากขอบเขตบนหรือล่างของช่วงการรวมตัวระยะกลางที่อยู่ระหว่างที่ 3,100-3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถือว่ามีประสิทธิผล อย่างไรก็ตาม หากสินทรัพย์ทะลุระดับแนวต้านที่ 3,400 ดอลลาร์ การเทรดซื้ออาจเพิ่มขึ้นได้ มิฉะนั้น การฟื้นตัวจะให้โอกาสอันเป็นผลกำไรในการเปิดการเทรดขาย
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
